수요: HBM, DDR5, 온디바이스AI(DRAM컨텐츠 증가)까지 3개의 축

사실 온디바이스AI는 엄청난 혁신적인 기기이기보다는 새로운 set 수요 증가 시기를 맞이하여 교체수요를 자극하는 역할.

결국 온디바이스AI도 AI서버를 통한 LLM 개발 등이 우선적으로 선행되어야 하는 요소. 대규모 AI서버와 컴퓨팅 파워 구축 없이 단순히 엣지단에 AI 기능을 끼워넣는 방식의 온디바이스AI는 큰 의미를 갖기는 어려울 것.

다만 온디바이스AI 또한 더 많은 대역폭을 가진 DRAM 탑재를 요구하고, 업체들이 이번 set 교체 주기를 맞이하여 더 많은 메모리 탑재를 통해 set 수요를 자극하려하는 등 메모리 입장에서 긍정적인 요소 존재.

=> 필자 생각으로는 온디바이스AI의 가장 큰 수혜는 NPU/ASIC 같은 칩셋보다는 오히려 ‘메모리’ 그 자체일 것이라 판단

HBM은 27년까지 장기성장하는 cagr 70%에 육박하는 성장을 보여주는 섹터. 특히 매년 새제품이 등장하면서 ASP가 높아지고 더 많은 DRAM 탑재량 증가와 대역폭 확대, 이에 수반되는 어드밴스드 패키징 기술 발전이 지속적으로 시장 성장을 이끌 것.

이미 삼성/하이닉스는 24년 캐파 계획 설립과 수주 물량 확보를 완료한 상황. 25년 이후에 대한 기술 개발과 수요 확대에 대응할 계획. 상대적으로 마이크론은 국내 업체들에 비해 지나치게 적은 캐파로, 시장 점유율을 DRAM 시장만큼 가져가기 어려울 것.

=> HBM이라는 고대역폭 메모리의 압도적인 수요는 오히려 ’AI GPU 경쟁 심화‘라는 내년 핵심적인 변화 사이클에서 수혜를 계속 입는 구조. 1) 빅테크 업체들의 AI가속기 자체 개발에도 여전히 HBM 수요 이어지고 있으며, 2) 엔비디아 vs AMD의 경쟁구도에서 가장 수혜를 입는 부분도 결국 HBM이 되는 구조. 즉, 더 높은 AI 성능 개선을 위한 막대한 컴퓨팅 경쟁에서 HBM의 성능이 차지하는 역할이 점점 확대되는 구조

DDR5는 HBM과 맞물리는 AI서버용 128GB 서버 모듈 부분이 역시 수혜를 입는 구조. 또한 HBM만큼은 아니지만 일반 커머디티 메모리보다 ASP가 높기 때문에 메모리 공급사들에게 유리한 구조.

특히 서버용 D5는 올해 3분기부터 본격적인 물량 출하가 시작되며 이에 수혜받는 소켓 업체들 등의 실적 개선이 동반되고 있는 사이클. HBM과 함께 서버용 D5 또한 메모리 이익 개선에 중요한 축을 담당할 것.

참석 작가 가운데 가장 연장자인 '공포의 외인구단'의 이현세 작가는 "만화웹툰 AI 센터 설립이 필요할 것 같다"며 "신인이든 원로이든 최소한 자기 스타일의 그림을 가진 만화가에게 자신의 캐릭터를 AI 모델링할 수 있는 지원이나 AI가 가져오는 웹툰 창작의 변화에 대응할 수 있을 것"이라고 제안했다.

박정서 카카오웹툰 총괄 대표는 "AI를 활용한 창작에 대한 윤리 기준은 정부 부처에서 제안해줘야 거기에 맞춰 준비할 수 있다"며 "사회적 합의가 빨리 이뤄져 창작자들이 AI를 무서워하지 않는 환경이 될 수 있도록 해달라"고 요청했다.

유 장관은 연말에 발표 예정인 AI 저작권 가이드라인을 언급하며 "우리나라에서 AI 창작과 관련해 선제적으로 법적 테두리를 정리할 것이다. 관심을 갖고 대처하겠다"며 이들을 안심시켰다.

https://www.newsis.com/view/?id=NISX20231127_0002536892

주요 업체별 엔비디아향 HBM 관련 타임라인(트렌드포스)

1. HBM3
- 삼성전자 HBM3(24GB) 12월 내 퀄 완료

2. HBM3e
- 주요 업체별 샘플 제공 이력(24GB, 8hi 기준) : 마이크론 7월, 하이닉스 8월, 삼성전자 10월

→ 연말까지 일부업체가 예비 결과를 받아볼 수 있겠으나, 최종 결과는 1Q24 타겟

3. HBM4
- 12hi 기준 '26년 출시 예정이며, 16hi는 27년 예정(하이브리드본딩 수요↑)

- HBM4 로직다이는 12nm 공정 웨이퍼 파운드리 생산 예정
& 각 수요자 맞춤형으로 SoC 위에 직접 HBM을 쌓는 것과 같은 형태로 전개

4. 엔비디아와 AMD, 하이엔드 칩 일정

- 엔비디아 : '24년 포트폴리오에 6개의 HBM3e 칩을 사용하는 H200과 8개의 HBM3e 칩을 사용하는 B100이 추가될 예정 & Arm 기반 CPU+GPU 칩인 GH200, GB200 출시 예정

- AMD : MI300에는 HBM3 탑재 → MI350에는 HBM3e 탑재 예정
: MI350은 '24년 하반기 퀄 진행하여, 1Q25 양산

트렌드 예측부터 생산까지, 매일 1000개가 넘는 신제품을 사흘만에 공급할 수 있다는 것이 경쟁력이다. 그 결과 쉬인이 선보인 5달러짜리 티셔츠와 치마, 9달러짜리 청바지와 드레스 등은 미국을 비롯한 유럽, 인도, 중동 지역의 10대 청소년과 젊은 여성 소비자들로부터 선풍적인 인기를 끌었다.

블룸버그가 집계한 결과 지난해 11월 기준 쉬인은 미국 내 패스트패션 시장 점유율 50%로 1위를 기록해 H&M(16%), 자라(13%) 등 쟁쟁한 경쟁사들을 앞질렀다.

최근 쉬인은 제3자 판매가 가능한 마켓플레이스를 미국에서 출시하며 의류를 넘어 생활용품, 주방용품 등으로 사업 영역을 넓혀가고 있다. 이를 통해 향후 아마존이나 중국 온라인 쇼핑몰 ‘테무’처럼 종합적인 전자상거래 플랫폼으로 성장할 것으로 기대된다.

쉬인의 전신은 2008년 검색엔진 최적화(SEO) 시스템 개발자 출신인 창업자 크리스 쉬(쉬양티엔)가 2명의 파트너와 장쑤성 난징에서 설립한 기업간거래(B2B) 회사인 디엔웨이정보기술유한회사(点唯信息技術有限公司)다. 2009년 사업을 기업·소비자간 거래(B2C) 회사로 바꾼 뒤, 2012년 여성복 전문 패션몰 ‘쉬인사이드’(Sheinside.com)에서 웨딩드레스를 판매하기 시작했다.

https://www.mk.co.kr/news/world/10885979

[비올의 경쟁사 제품 대비 장점]

by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)

금일 비올 컨콜 PPT에서 주목할 점이 있어서 F/U 합니다.

현장에서 집중해서 PPT자료를 보신분이나 회사 컨콜자료를 찾아서 보신분들도 계시겠지만 혹시 보지 못하신분들도 계실꺼 같아 공유합니다.

[마이크로니들RF 비교 : 포텐자 vs 실펌X vs 모피우스8]
https://t.me/BRILLER_Research/119
예전에 제가 작성한 상기글에서 "실펌X의 경우에는 모피우스8 대비 파장이 안정적(=에너지가 안정적)이고 정확하게 나옵니다."라고 기술 한 부분에 대해서 금일 PPT에 오실로스코프 추정되는 장비로 파장을 측정한 자료가 있었습니다.

사진에서 보이는 바와 같이 펄스파에서 파장의 높낲이가 균일하고(델타y값을 보면 결국 전압차) 한 사이클의 파장자체도 경쟁사 제품과는 다르게 균일하게 에너지가 깔끔하게 나오는 것을 알 수 있습니다.

이는 결국 마이크로니들 팁 생산의 자동화와 장비자체의 출력 안정성이 합쳐짐으로써 나타날 수 있는 장점입니다.

**자율주행, AI 적용•추진이 쉬운 중국

https://v.daum.net/v/20231128150403567

•중국의 독자적 기술로 자체 개발한 차세대 쿼드코어 CPU 프로세서 Loongson 3A6000 발표. 중국의 CPU 독자적 통제 가능성과 제품 성능 측면에서 새로운 수준 도달

> 龙芯上新！我国自主研发的新一代通用处理器在京发布. 今天，新一代国产CPU——龙芯3A6000在北京发布。据介绍，龙芯3A6000采用我国自主设计的指令系统和架构，无需依赖任何国外授权技术，是我国自主研发、自主可控的新一代通用处理器，可运行多种类的跨平台应用，满足各类大型复杂桌面应用场景。它的推出，标志着我国自主研发的CPU在自主可控程度和产品性能方面达到新高度，性能达到国际主流产品水平。（央视新闻）

여러분 아실지 모르겠는데 유튜버는 부가세면세 사업자에요. 사회에서 엄청난 혜택을 받고, 부가세도 면세 받는데 소득세 정도는 잘 납부하면서 유튜브 활동하면 좋겠네요.
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012235493

Micron Updates First Quarter Fiscal 2024 Guidance

=> 마이크론은 차기분기 실적 가이던스를 상향 조정함. 주가는 미장 시장하고나서부터 계속 빠지는중.

=> 일단 오늘 밤 11시정도부터 UBS와 행사를 진행하며 좀더 딥한 얘기를 해본다는것으로 보임.

=> 12월 20일에 이번분기 실적 발표 컨퍼런스콜이 예정되어 있음.

https://investors.micron.com/news-releases/news-release-details/micron-updates-first-quarter-fiscal-2024-guidance

ARM HOLDINGS.

https://www.youtube.com/watch?v=lyTtjx5OUW4

레이저텍이 다시 한 번 토쿄 증시의 중심에 섰습니다. 거래대금은 연일 도쿄증시 전체의 약 10%를 차지하고 있습니다. 반도체 미세화에 필수적인 첨단 검사장비로 경쟁사들을 따라올 수 없는 기술력에 더욱 박차를 가하고 있으며, 개발한 광원 및 장비 유지보수 서비스의 수익 기여도도 높아지고 있습니다.

28일 레이저텍의 거래대금은 약 3100억엔으로 2위인 미쓰비시UFJ금융그룹의 3.3배, 국내 시가총액 1위인 토요타자동차의 5배에 달한다. 라쿠텐증권의 이마나카 노부는 "개인부터 기관투자자까지 폭넓은 층에서 이토록 인기를 얻는 국내 종목은 유례가 없다"고 말했습니다.

2020년 찰리멍거 인터뷰

https://m.blog.naver.com/lhd1371/222180748590

현명한 투자자의 인문학
(찰리멍거식 격자틀 정신모형)

https://m.blog.naver.com/lhd1371/222397526787

찰리멍거 바이블 리뷰 (박성진대표님)

https://m.blog.naver.com/lhd1371/222961185196

#찰리멍거 #RIP

내 차례는 옵니다
https://m.blog.naver.com/cybermw/223278617597

시놉시스(Synopsys)는 AI가 칩 설계 수요를 증가시키면서 견고한 1분기 매출을 전망

FY23 Q4

EPS: $3.17(+66%) (예측치: $3.03)

매출: $15.99B(+25%) (예측치: $15.8B)

주요 부문별 매출
Design Automation: $953.7M (+11%)
Design IP: $513.7M (+74%)
Software Integrity: $131.7M (+4%)

가이던스 1분기
매출: 16억 3천만 달러~ 16억 6천만 달러(평균 추정치: 16억 달러)
1분기 EPS: 3.40~3.45달러 예상 ( 추정치: 3.05달러)

Synopsys는 인공 지능(AI) 채택으로 회사의 칩 설계 소프트웨어에 대한 수요가 증가함에 따라 수요일 1분기 매출이 월스트리트 기대치를 상회할 것으로 예상

AI와 호환되는 더 빠르고 효율적인 칩에 대한 수요가 증가 함에 따라 칩 설계를 위한 소프트웨어와 지적 재산을 제공하는 Synopsys 및 Cadence Design System과 같은 전자 설계 자동화(EDA) 회사의 시장 입지가 높아졌습니다.

Microsoft 및 Alphabet과 같은 회사의 맞춤형 칩 설계 노력이 증가하면서 수요도 증가했습니다.

회사의 사장 겸 최고 운영 책임자(COO)인 사신 가지(Sassine Ghazi)는 인터뷰에서 AI 칩의 붐에 대해 "(AI) 훈련을 강화하려면 매우 특정한 실리콘이 필요하다"고 말했습니다.

Synopsys의 소프트웨어 도구는 반도체 설계 과정에서 Intel과 같은 칩 제조업체를 지원하고 엔진용 전자 제어 장치 개발을 위해 Mercedes-Benz와 같은 자동차 제조업체를 지원하는 데 중요한 역할을 합니다.

칩 설계에 사용되는 최대 소프트웨어 제조업체인 Synopsys는 이달 초 Microsoft 와 협력하여 초기 단계에서 버그와 오류를 수정하는 데 도움이 되는 자체 칩 설계 도우미를 만들었다고 밝혔습니다 .

Ghazi는 Synopsys AI 서비스 사용 증가로 일부 계약의 갱신 시점 가치가 20% 증가하는 데 도움이 되었다고 Reuters에 말했습니다.

회사는 2024년 연간 매출을 65억 7천만 달러에서 66억 3천만 달러 사이로 예상했습니다.

https://www.reuters.com/technology/synopsys-forecasts-robust-first-quarter-revenue-ai-boosts-chip-design-demand-2023-11-29/

시놉시스 어닝콜

전략적 주요 사항: 시놉시스는 AI 기반 제품 역량과 전략적 협업을 강화하여 고객 차별화를 강화하고 관계를 심화했습니다. 멀티 다이 아키텍처와 관련된 시스무어에 집중하는 것이 핵심 성장 동력입니다. 리더십 전환이 순조롭게 진행되고 있으며, 사신 가지가 차기 CEO로 임명될 예정에 있습니다.

시장 및 기술 동향: 거시 경제의 불확실성에도 불구하고 칩 설계에 대한 R&D 투자는 견고한 수요와 함께 여전히 우선 순위로 남아 있습니다. AI 기반 생산성과 Copilot과 같은 제너레이티브 AI 기능의 부상은 매우 중요합니다. 멀티 다이 구현과 시스템 수준의 접근 방식이 점점 더 중요해지고 있습니다.

설계 자동화 및 IP 비즈니스: 설계 자동화 부문 매출은 14% 증가한 37억 8천만 달러, 설계 IP 부문 매출은 17% 증가한 15억 4천만 달러, 소프트웨어 무결성 비즈니스는 애플리케이션 보안 테스트 분야의 리더로 인정받았습니다.

향후 전망 및 가이던스: 2024 회계연도 매출은 65억7000만~66억3000만 달러, 비일반회계기준(Non-GAAP) 영업 마진은 37%, 비일반회계기준 주당순이익은 13.33~13.41달러로 예상된다. 회사는 2024년 모든 지역에서 견고한 성장을 예상하지만 지정학적, 경제적 요인으로 인해 중국에서는 다소 둔화될 것으로 전망하고 있다.

소프트웨어 무결성 비즈니스 전략: Synopsys는 소프트웨어 무결성 비즈니스에 대한 전략적 대안을 모색하여 더 높은 수익 잠재력을 가진 분야에 투자를 조정하고 있습니다.

운영 효율성: 강력한 대차 대조표와 체계적인 재무 관리를 유지하고 있습니다. 영업 인력 및 시장 확장 전략에 대한 지속적인 투자가 계획되어 있습니다.

고객 참여 및 성공:주요 하이퍼스케일러 및 반도체 회사를 포함한 상당한 고객 참여는 Synopsys의 솔루션에 대한 강력한 시장 수요를 보여줍니다. 회사의 기술은 고급 AI 및 반도체 개발에 매우 중요합니다.

마무리 발언: CEO Aart de Geus는 모든 이해관계자의 지원과 기여에 감사를 표하며 Synopsys의 성공적인 성장과 리더십을 강조합니다. 다가오는 CEO 교체는 회사의 미래 방향에 대한 낙관주의와 자신감으로 특징지어집니다.

반도체 검사장비 회사 Advantest가 4%가까이 상승중입니다. 한 때 전일 대비 229엔(5.1%) 오른 4716엔까지 상승했습니다. 그 이유는 29일 기관투자자 대상 기술설명회를 진행했는데, HBM용 검사장비(테스터) 사업의 견조함을 확인했다는 점에서 호재성 매수세가 유입된 것으로 보입니다.

설명회에 참석한 미츠비시UFJ증권의 와다키 테츠야 수석 애널리스트는 29일 보고서에서 "HBM용 테스터의 높은 성장 잠재력을 보여주며 호평을 받았다"고 언급했습니다. 이어 "DRAM 업체들이 HBM 수율 개선에 어려움을 겪고 있어 단기적으로도 웨이퍼 투입량 증가와 테스터 도입량 증가가 예상된다"고 내다봤습니다.