🐦 Обзор рынка от Wintermute: ркшают заголовки, а не время

Ормузский пролив снова закрыт — и это уже не просто новость, а фактор, который начинает ломать структуру рынка.

Сначала Иран объявляет об открытии → нефть падает на 10%, рынки растут

Через сутки всё откатывается → блокада сохраняется, пролив закрывают обратно, нефть снова выше $95

Рынок ведёт себя бинарно:

• есть перемирие — покупаем
• нет — продаём

Но никто не учитывает фактор времени.

Чем дольше пролив закрыт:
— истощаются запасы
— растёт давление на поставки
— усиливается инфляция

И это уже не обратится мгновенно даже при договорённости.

Дальше включается более жёсткий сценарий:

энергетическая инфляция → давление на CPI → центробанки не могут снижать ставки

Если это затянется, то риск стагфляции становится базовым сценарием, а не крайним.

BTC на этом фоне держится лучше, чем ожидалось

Биткоин остаётся устойчивым на фоне всей волатильности. Но сейчас решается более важный вопрос.

Станет ли BTC снова «защитным активом»?

Золото уже отыграло инфляционный нарратив, а BTC — нет.

Если инфляция закрепится, у BTC есть окно перехватить этот поток.

Что видит Wintermute:

BTC закрыл неделю ~ $74k (после пика ~$78k) и не откатился полностью.

Это сигнал наличия реального спроса (в том числе через ETF)

Но рынок остаётся под давлением, альты слабые, а рост пока не подтверждён.

Есть 2 варианта.

Разрешение конфликта — бычка.
Затягивание — медвежка.

И сейчас рынок недооценивает именно второй.

🐦 Трамп: ключевые высказывания с выступления

По тарифам:

— Суммы возвратов будут больше, но система станет менее управляемой.
— Запомнит компании, которые не будут требовать компенсаций.
— Считает «правильным», если Amazon и Apple не будут запрашивать возвраты.
— Недоволен решением Верховного суда по тарифам.

По Ирану:

— Перехвачено иранское судно с грузом из Китая.
— США полностью готовы к военному сценарию.
— Ожидает бомбардировок.
— Позиция США - быть готовыми к ударам по Ирану.

Дополнительно: слушания по утверждению Кевина Уорша

— Тарифы не являются причиной высокой инфляции.
— Экономика улучшается, но может расти быстрее.
— Потенциал экономики усиливается.
— Баланс ФРС сыграл негативную роль в выполнении мандатов.
— Предпочтение: использовать процентные ставки как основной инструмент.
— Снижение ставок принесло бы выгоду более широкому кругу людей.

🐦 Сказал жене, что альткоины — это долгосрочная инвестиция.

Она ответила, что я повторяю это уже 7 лет.

Сказал ей просто «посмотри график на дистанции».

🐦 Только что пообщался с несколькими сотнями богатых инвесторов

Они сказали, что обвал уровня «Black Monday» может случиться хоть сегодня.

Но также он может случиться лет через 25, хз.

Подписывайся для ещё большего анализа фондового рынка

🐦 Polymarket запускает перпетуалы

Теперь можно торговать исходами событий с плечом.

Теперь можно ликвиднуться на событиях:

— Выступление Трампа
— Ормузский пролив открыт/закрыт
— Твитнет ли Илон Маск анимешный критомем

🐦 Джастин Сан подал иск против WLFI в федеральный суд Калифорнии.

Как уже ранее было известно, команда проекта заморозила его $WLFI токены, лишила права голоса и угрожает их сжечь — без объяснений.

Попытки договориться вне суда провалились.

Отдельно он критикует новое governance-предложение: если его примут, держателей заставят согласиться с условиями (включая сжигание части токенов и жёсткий вестинг), иначе их активы могут заблокировать навсегда.

Сам Сан голосовать не может. Его токены уже давно заморожены.

🐦 США и Иран снова играют в “переговоры”

— Трамп: переговоры с Ираном могут возобновиться уже в пятницу
— Иран: решения пока нет, участие под вопросом

Стандартные переговоры в пятницу, когда все рынки (кроме крипты) закрыты.

🐦 FTX и SBF умели инвестировать

В 2022 году разработчик Cursor привлек около $400к на pre-seed раунде. Alameda инвестировала $200к и получила примерно 5% компании.

В ходе банкротства FTX эта доля была продана по первоначальной цене — $200к.

По текущим оценкам рынка, стоимость Cursor превышает $50 млрд, а потенциальное предложение на покупку со стороны SpaceX — около $60 млрд.

При таких оценках проданная доля могла бы стоить несколько миллиардов долларов.

По другим инвестициям Alameda на тот момент:

• Anthropic: вложено $500 млн → оценка $30 млрд
• Solana: вложено $464 млн → оценка $4.9 млрд
• Robinhood: вложено $648 млн → оценка $4.86 млрд

🐦 Том Ли описывает текущий сценарий рынка

— В 10 из 13 случаев назначение нового главы ФРС сопровождалось падением рынка более чем на 10% в первый год.

— Индекс S&P 500 может сначала дойти примерно до 7,300.

— После этого возможна просадка, по характеру похожая на медвежий рынок.

— Затем сильное ралли, одно из самых масштабных за длительный период.

Сначала дополнительная волатильность и снижение, затем восстановление и рост.

🐦 Эрик Трамп защищает WLFi

«Единственное, что выглядит более абсурдно, чем этот иск — это потратить $6 млн на банан, приклеенный скотчем к стене.»

Параллельно генеральный директор WLFi твитнул, что иск — это попытка отвлечь внимание от поведения Сана, а сами обвинения назвал безосновательными.

Ранее: Что сказал Сан, когда съел банан за $6 лямов

🐦 Хочешь иметь профит на этом рынке?

Размести свой офис прямо у побережья Ормузского пролива.

🐦 Инсайдерская торговля процветает

Трейдеры шортили нефть на $430 млн всего за 15 минут до того, как Трамп объявил о продлении перемирия с Ираном во вторник.

Это уже третий подобный случай за месяц.

Один и тот же паттерн повторяется:

Крупные сделки открываются за часы (или минуты) до ключевых заявлений Трампа.