После одобрения ETF на золото металл рос 8 лет подряд, а его цена увеличилась более чем в 4 раза. #криптомания
Рыночная капитализация золота перед запуском составляла $2.2 трлн. Корректировка притока в золотой ETF GLD в размере $88 млрд с учетом относительной рыночной капитализации позволяет оценить приток в биткоин-ETF в $34 млрд.
Аналитики банка Standard Chartered считают, что в 2024 году приток в биткоин-ETF составит $50-100 млрд, а к концу 2025 года цена крупнейшей криптовалюты приблизится к отметке $200 000.
О краткосрочном влиянии подробнее в обзоре
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.
Рыночная капитализация золота перед запуском составляла $2.2 трлн. Корректировка притока в золотой ETF GLD в размере $88 млрд с учетом относительной рыночной капитализации позволяет оценить приток в биткоин-ETF в $34 млрд.
Аналитики банка Standard Chartered считают, что в 2024 году приток в биткоин-ETF составит $50-100 млрд, а к концу 2025 года цена крупнейшей криптовалюты приблизится к отметке $200 000.
О краткосрочном влиянии подробнее в обзоре
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.
КриптоЗой | CryptoZoe
#Обзор Завтра ожидается принятие биткоин-ETF. Мы рассчитываем, что это событие вызовет рост биткоина (#BTC) выше $48000. Большое влияние на цену биткоина окажет и сам процесс запуска, который также состоится на этой неделе в случае одобрения. Источники Vaneck…
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Сигналы РЦБ Крипто
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
КриптоЗой | CryptoZoe
#Обзор Завтра ожидается принятие биткоин-ETF. Мы рассчитываем, что это событие вызовет рост биткоина (#BTC) выше $48000. Большое влияние на цену биткоина окажет и сам процесс запуска, который также состоится на этой неделе в случае одобрения. Источники Vaneck…
#Обзор
Сценарий из прошлого обзора отработан. Считаем, что до конца квартала эфир будет смотреться сильнее биткоина, так как высокая вероятность одобрения эфир-ETF и обновление Dencun, которое ожидается примерно через 3 месяца, ещё не полностью заложены в цену. В ближайшее время будем сосредоточены на поиске идей в экосистеме Ethereum.
Сценарий из прошлого обзора отработан. Считаем, что до конца квартала эфир будет смотреться сильнее биткоина, так как высокая вероятность одобрения эфир-ETF и обновление Dencun, которое ожидается примерно через 3 месяца, ещё не полностью заложены в цену. В ближайшее время будем сосредоточены на поиске идей в экосистеме Ethereum.
Биткоин-ETF подрывает идею децентрализации и альтернативной финансовой системы, но делает биткоин более привлекательным средством сбережения. #криптомания
Главный спор последнего года среди криптоэкспертов - как запуск биткоин-ETF повлияет на биткоин: убьёт его идею или наоборот поспособствует массовому принятию?
Аргументы в пользу того, что биткоин-ETF убивает идею биткоина:
• Идея биткоина состоит в том, чтобы дать людям возможность совершать финансовые операции вне существующей финансовой системы, а биткоин-ETF противоречит этой идее и является чисто спекулятивным инструментом. Существует риск, что управляющие активами смогут оказывать слишком большое влияние на сеть, если продукт наберёт популярность.
• Биткоин-ETF — попытка влиятельных игроков создать широкий рынок сбыта для своих биткоинов. Они и пролоббировали одобрения ETF, тем самым расширив базу потенциальных покупателей биткоина до всех, кто покупает акции и другие обычные финансовые инструменты.
Аргументы в пользу того, что биткоин-ETF поспособствует массовому принятию биткоина:
• Биткоин-ETF поспособствует укреплению доверия к активу и повышает ликвидность рынка.
• Биткоин-ETF создаст регулируемый и понятный путь инвестирования в биткоин, и с точки зрения инвестиций снимает все регуляторные проблемы с инвестора.
• Биткоин-ETF даёт возможность купить биткоин институциональным инвесторам.
Эти точки зрения не противоречат друг другу, но раскрывают биткоин-ETF с разных сторон. Основной вывод — биткоин-ETF сделают биткоин более привлекательным, как средство сбережения, но отберут у него статус грозы финансовой системы, если наберут популярность.
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.
Главный спор последнего года среди криптоэкспертов - как запуск биткоин-ETF повлияет на биткоин: убьёт его идею или наоборот поспособствует массовому принятию?
Аргументы в пользу того, что биткоин-ETF убивает идею биткоина:
• Идея биткоина состоит в том, чтобы дать людям возможность совершать финансовые операции вне существующей финансовой системы, а биткоин-ETF противоречит этой идее и является чисто спекулятивным инструментом. Существует риск, что управляющие активами смогут оказывать слишком большое влияние на сеть, если продукт наберёт популярность.
• Биткоин-ETF — попытка влиятельных игроков создать широкий рынок сбыта для своих биткоинов. Они и пролоббировали одобрения ETF, тем самым расширив базу потенциальных покупателей биткоина до всех, кто покупает акции и другие обычные финансовые инструменты.
Аргументы в пользу того, что биткоин-ETF поспособствует массовому принятию биткоина:
• Биткоин-ETF поспособствует укреплению доверия к активу и повышает ликвидность рынка.
• Биткоин-ETF создаст регулируемый и понятный путь инвестирования в биткоин, и с точки зрения инвестиций снимает все регуляторные проблемы с инвестора.
• Биткоин-ETF даёт возможность купить биткоин институциональным инвесторам.
Эти точки зрения не противоречат друг другу, но раскрывают биткоин-ETF с разных сторон. Основной вывод — биткоин-ETF сделают биткоин более привлекательным, как средство сбережения, но отберут у него статус грозы финансовой системы, если наберут популярность.
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.
Запуск ETF - позитив для цены BTC в долгосрочной перспективе, несмотря на падение цены после запуска продукта, вызванного продажами спекулянтов. #криптомания
• Объём торгов биткоин-ETF за первые 3 дня составил $9.7 млрд. Для сравнения, совокупный объём торгов всех ETF, запущенных в 2023 году, составил всего $450 млн за весь год.
• Доля эмитентов биткоин-ETF в эмиссии биткоина достигла 3.9%.
• Совокупный приток составил $525 млн. Если исключить ETF от Grayscale, где идёт фиксация прибыли после конвертации и снижения дисконта до 0, то приток составляет $1.7 млрд.
• Цена биткоина упала на 13% с локального максимума, достигнутого вскоре после старта торгов биткоин-ETF и находится ниже, чем до одобрения.
• Реклама биткоин-ETF крутится на американских телевизионных каналах, а также размещена на главных страницах сайтов BlackRock, Fidelity и других управляющих активами.
Несмотря на локальное снижение цены, крупные притоки в ETF говорят о том, что продукт успешно справился с задачей привлечь новых инвесторов в криптовалюту. Управляющие активами хорошо зарабатывают на этом продукте за счёт рекордных объёмов торгов. Они воспользуются своим влиянием, чтобы продолжить продвигать продукт в массы для увеличения прибыли.
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.
• Объём торгов биткоин-ETF за первые 3 дня составил $9.7 млрд. Для сравнения, совокупный объём торгов всех ETF, запущенных в 2023 году, составил всего $450 млн за весь год.
• Доля эмитентов биткоин-ETF в эмиссии биткоина достигла 3.9%.
• Совокупный приток составил $525 млн. Если исключить ETF от Grayscale, где идёт фиксация прибыли после конвертации и снижения дисконта до 0, то приток составляет $1.7 млрд.
• Цена биткоина упала на 13% с локального максимума, достигнутого вскоре после старта торгов биткоин-ETF и находится ниже, чем до одобрения.
• Реклама биткоин-ETF крутится на американских телевизионных каналах, а также размещена на главных страницах сайтов BlackRock, Fidelity и других управляющих активами.
Несмотря на локальное снижение цены, крупные притоки в ETF говорят о том, что продукт успешно справился с задачей привлечь новых инвесторов в криптовалюту. Управляющие активами хорошо зарабатывают на этом продукте за счёт рекордных объёмов торгов. Они воспользуются своим влиянием, чтобы продолжить продвигать продукт в массы для увеличения прибыли.
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.
Старший судебный аналитик Bloomberg считает, что Coinbase выиграет судебное разбирательство против SEC с вероятностью 70%. Аналитик пришёл к выводу, что определение инвестиционного контракта от Coinbase более корректно, чем от SEC на фоне июльского поражения регулятора в деле против Ripple. Решение суда ожидается во втором или третьем квартале 2024 года.
Победа Coinbase будет означать, что аргументы SEC в пользу признания #ETH, #SOL, #ADA, #MATIC, #FIL, #SAND, #AXS, #CHZ, #FLOW, #ICP, #NEAR, #VGX, #DASH, #NEXO ценными бумагами недостаточны — это большой позитив, так как присвоение статуса ценных бумаг этим токенам означало бы большие штрафы и сложности с осуществлением торговли.
Поражение SEC в судебном разбирательстве против Coinbase будет означать провал крестового похода регулятора против криптовалют. Суд уже вынудил SEC одобрить биткоин-ETF, возможно, скоро регулятор будет вынужден перестать препятствовать торговле криптовалютами.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В апреле 2024 года ожидается халвинг биткоина. Исторически, в течение двух лет после халвинга цена биткоина росла в разы. #криптомания
Халвинг — это плановое сокращение количества выпускаемых биткоинов, которые распределяются среди майнеров в качестве награды. Это событие заложено в программном коде биткоина для того, чтобы общее количество монет никогда не превысило 21 млн единиц.
Исторически халвинг был сильным катализатором роста биткоина, фундаментальной причиной чего было снижение давления продаж майнеров. Следующий халвинг биткоина ожидается в апреле 2024 года. Вознаграждение майнера за добытый блок будет уменьшено до 3.125 BTC, что снизит уровень годовой инфляции биткоина с 1.7% до 0.8%
Изменение цены биткоина в течение двух лет после предыдущих халвингов:
2012-2014: +30000%
2016-2018: +786%
2020-2022: +712%
Обычно биткоин начинал восходящее движение примерно за 3 месяца до события, а пиковые значения достигались от 1.5 месяцев до 2 недель до халвинга, затем следовала коррекция, а бурный рост начинался примерно через месяц после халвинга.
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.
Халвинг — это плановое сокращение количества выпускаемых биткоинов, которые распределяются среди майнеров в качестве награды. Это событие заложено в программном коде биткоина для того, чтобы общее количество монет никогда не превысило 21 млн единиц.
Исторически халвинг был сильным катализатором роста биткоина, фундаментальной причиной чего было снижение давления продаж майнеров. Следующий халвинг биткоина ожидается в апреле 2024 года. Вознаграждение майнера за добытый блок будет уменьшено до 3.125 BTC, что снизит уровень годовой инфляции биткоина с 1.7% до 0.8%
Изменение цены биткоина в течение двух лет после предыдущих халвингов:
2012-2014: +30000%
2016-2018: +786%
2020-2022: +712%
Обычно биткоин начинал восходящее движение примерно за 3 месяца до события, а пиковые значения достигались от 1.5 месяцев до 2 недель до халвинга, затем следовала коррекция, а бурный рост начинался примерно через месяц после халвинга.
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.
#Обзор
Огромные оттоки из биткоин-ETF от Grayscale подходят к концу — это может быть признаком окончания коррекции BTC.
С момента запуска ETF из GBTC утекло больше 120 тыс BTC, что оказывало непосредственное давление на цену криптовалюты. Притоки в другие ETF были соизмеримы с оттоками из продукта Grayscale, но не оказывали прямую поддержку цене биткоина, так как токены были куплены заранее или покупались у майнеров, которые ранее продавали не так активно.
На протяжении всей прошлой недели наблюдалось снижение оттоков из биткоин-ETF Grayscale: $640 млн в пн -> $255 млн в пт. Это может быть признаком того, что спекулянты, которые заработали на снижении дисконта после конвертации, практически полностью зафиксировали прибыль.
Вероятно, оттоки из GBTC продолжат снижаться, что окажет позитивное влияние на цену биткоина.
Огромные оттоки из биткоин-ETF от Grayscale подходят к концу — это может быть признаком окончания коррекции BTC.
С момента запуска ETF из GBTC утекло больше 120 тыс BTC, что оказывало непосредственное давление на цену криптовалюты. Притоки в другие ETF были соизмеримы с оттоками из продукта Grayscale, но не оказывали прямую поддержку цене биткоина, так как токены были куплены заранее или покупались у майнеров, которые ранее продавали не так активно.
На протяжении всей прошлой недели наблюдалось снижение оттоков из биткоин-ETF Grayscale: $640 млн в пн -> $255 млн в пт. Это может быть признаком того, что спекулянты, которые заработали на снижении дисконта после конвертации, практически полностью зафиксировали прибыль.
Вероятно, оттоки из GBTC продолжат снижаться, что окажет позитивное влияние на цену биткоина.
Эфир может повторить успех биткоина, который вырос на 60% за 3 месяца перед одобрением спотового ETF. #криптомания
BlackRock, которая получала отказ от SEC всего один раз - когда пыталась зарегистрировать ETF, состав которого был бы неизвестен инвесторам - осенью подала заявку на Ethereum-ETF. На этом фоне после одобрения биткоин-ETF инвесторы стали всё чаще отказываться от BTC в пользу ETH: эфир вырос к биткоину на 8% с 9 января на ожиданиях одобрения продукта.
Причина для одобрения спотового Ethereum-ETF такая же как и в случае с Bitcoin-ETF: ранее SEС одобрила фьючерсный Ethereum-ETF. Регулятор был вынужден одобрить спотовые биткоин-ETF из-за поражения в судебном деле, где ключевым аргументом в пользу запуска продукта был ранее одобренный фьючерсный биткоин-ETF.
Главная причина, по которой SEC может отказать заявителям, это тот факт, что регулятор до сих пор отказывается признать, что эфир не является ценной бумагой.
Финальный срок для одобрения ETF от VanEck и Ark/21Shares - 23 мая 2024 года. Если регулятор не примет решение до этой даты, то ему, вероятно, придётся столкнуться с судебными исками. Исходя из этого аналитики Bloomberg прогнозируют, что ETF будет одобрен до 23 мая 2024 с вероятностью 60%. Тем не менее, если решение не будет принято до этой даты, то продукт скорее всего не одобрят раньше 2025 года.
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.
BlackRock, которая получала отказ от SEC всего один раз - когда пыталась зарегистрировать ETF, состав которого был бы неизвестен инвесторам - осенью подала заявку на Ethereum-ETF. На этом фоне после одобрения биткоин-ETF инвесторы стали всё чаще отказываться от BTC в пользу ETH: эфир вырос к биткоину на 8% с 9 января на ожиданиях одобрения продукта.
Причина для одобрения спотового Ethereum-ETF такая же как и в случае с Bitcoin-ETF: ранее SEС одобрила фьючерсный Ethereum-ETF. Регулятор был вынужден одобрить спотовые биткоин-ETF из-за поражения в судебном деле, где ключевым аргументом в пользу запуска продукта был ранее одобренный фьючерсный биткоин-ETF.
Главная причина, по которой SEC может отказать заявителям, это тот факт, что регулятор до сих пор отказывается признать, что эфир не является ценной бумагой.
Финальный срок для одобрения ETF от VanEck и Ark/21Shares - 23 мая 2024 года. Если регулятор не примет решение до этой даты, то ему, вероятно, придётся столкнуться с судебными исками. Исходя из этого аналитики Bloomberg прогнозируют, что ETF будет одобрен до 23 мая 2024 с вероятностью 60%. Тем не менее, если решение не будет принято до этой даты, то продукт скорее всего не одобрят раньше 2025 года.
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.
Несмотря на существенный рост капитализации криптовалют, принятие технологий всё ещё остаётся на сравнительно низком уровне. #криптомания
Ключевую роль в развитии биткоина играет сетевой эффект: чем больше пользователей, тем выше темп роста. Траектория изменения цены биткоина совпадает с изменением числа пользователей интернета — если корреляция сохранится, то биткоин приблизится к пиковым отметкам в принятии примерно к 2035 году.
Тем не менее, сейчас криптовалюты остаются по большей части спекулятивным инструментом, поэтому для оценки принятия технологии правильнее смотреть на число активных адресов в сети, а не на капитализацию.
• Число лиц, хотя бы раз покупавших крипту на любую сумму, по разным оценкам составляет 300-700 млн.
• Число адресов в сети биткоин, на которых хранятся токены общей стоимостью больше $100, составляет лишь 13.4 млн.
Из этого можно сделать вывод, что реальный уровень внедрения остаётся около 0.056% от населения Земли, при допущении, что на одного человека в среднем приходится 3 адреса.
Вероятно, принятие криптовалют находится на более раннем этапе, чем принято считать. Блокчейн-технологии всё ещё имеют кратный потенциал роста, который будет реализовываться по мере увеличения числа юзкейсов.
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.
Ключевую роль в развитии биткоина играет сетевой эффект: чем больше пользователей, тем выше темп роста. Траектория изменения цены биткоина совпадает с изменением числа пользователей интернета — если корреляция сохранится, то биткоин приблизится к пиковым отметкам в принятии примерно к 2035 году.
Тем не менее, сейчас криптовалюты остаются по большей части спекулятивным инструментом, поэтому для оценки принятия технологии правильнее смотреть на число активных адресов в сети, а не на капитализацию.
• Число лиц, хотя бы раз покупавших крипту на любую сумму, по разным оценкам составляет 300-700 млн.
• Число адресов в сети биткоин, на которых хранятся токены общей стоимостью больше $100, составляет лишь 13.4 млн.
Из этого можно сделать вывод, что реальный уровень внедрения остаётся около 0.056% от населения Земли, при допущении, что на одного человека в среднем приходится 3 адреса.
Вероятно, принятие криптовалют находится на более раннем этапе, чем принято считать. Блокчейн-технологии всё ещё имеют кратный потенциал роста, который будет реализовываться по мере увеличения числа юзкейсов.
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.
КриптоЗой | CryptoZoe
#Обзор Огромные оттоки из биткоин-ETF от Grayscale подходят к концу — это может быть признаком окончания коррекции BTC. С момента запуска ETF из GBTC утекло больше 120 тыс BTC, что оказывало непосредственное давление на цену криптовалюты. Притоки в другие…
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ERC-404 - новый стандарт, который объединяет качества обычных взаимозаменяемых токенов (ERC-20) и NFT (ERC-721).
Рассмотрим, как это работает, на примере крупнейшего и самого хайпового токена этого стандарта #Pandora
• Каждый раз, когда пользователь покупает один Pandora, в его кошелек отправляется автоматически созданный NFT. При продаже токена или переводе на другой кошелек этот NFT сжигается.
• Но при передаче или продаже NFT токен Pandora не сжигается, вместо этого он отправляется на кошелек нового владельца вместе с NFT.
Такой механизм позволяет избежать использования сложной и медленной инфраструктуры NFT-маркетплейсов и обменивать NFT прямо на децентрализованных биржах.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Pandora — первый и крупнейший токен стандарта ERC-404.
При покупке 1 Pandora, который сейчас стоит $19000, вы получите NFT из коллекции Replicants. NFT отличаются по редкости и заранее вы не знаете, какой попадётся вам.
• Если купить меньше 1 Pandora, то вы не получите NFT. Всегда можно докупить недостающие токены и NFT автоматически будет отправлен на ваш адрес
• При продаже Pandora сжигается последний полученный NFT
При покупке 1 Pandora, который сейчас стоит $19000, вы получите NFT из коллекции Replicants. NFT отличаются по редкости и заранее вы не знаете, какой попадётся вам.
• Если купить меньше 1 Pandora, то вы не получите NFT. Всегда можно докупить недостающие токены и NFT автоматически будет отправлен на ваш адрес
• При продаже Pandora сжигается последний полученный NFT
Проект был только недавно запущен и несёт много рисков, но за ним определённо стоит следить, так как он является пионером в использовании нового стандарта ERC-404, который потенциально может завоевать крупную долю рынка NFT
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Биткоин превысил $50000 впервые с декабря 2021 года на фоне растущих притоков в ETF. #криптомания
После запуска ETF биткоин скорректировался на 22% до $40000. Одна из главных причин — огромные оттоки из биткоин-ETF от Grayscale (GBTC). Фонд торговался и до запуска ETF, но из-за регуляторной неопределённости его дисконт к биткоину достигал 47%. После конвертации в ETF дисконт сократился до 0%. Всего из этого продукта утекло почти $6.5 млрд.
Как только оттоки из GBTC сократились, инвесторы обратили внимание на несколько фактов:
• В начале апреля состоится халвинг биткоина, после чего награда майнеров уменьшится в 2 раза, соответственно, значительно упадёт их давление на цену. Ранее мы рассказывали о том, что исторически после халвинга цена биткоина росла в разы.
• Средний дневной приток в биткоин-ETF составил 2876 BTC. После халвинга майнеры в день будут получать примерно 450 BTC. Таким образом, даже если притоки в ETF упадут в 6 раз, они будут компенсировать потенциальные продажи майнеров.
• Биткоин-ETF от BlackRock и Fidelity стали самыми успешными ETF в истории США по притокам за первый месяц после запуска.
Интерес к ETF в США оказался на достаточно высоком уровне, хотя оттоки из GBTC изначально и потревожили игроков. Другой позитивный фактор - приближающийся халвинг биткоина.
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.
После запуска ETF биткоин скорректировался на 22% до $40000. Одна из главных причин — огромные оттоки из биткоин-ETF от Grayscale (GBTC). Фонд торговался и до запуска ETF, но из-за регуляторной неопределённости его дисконт к биткоину достигал 47%. После конвертации в ETF дисконт сократился до 0%. Всего из этого продукта утекло почти $6.5 млрд.
Как только оттоки из GBTC сократились, инвесторы обратили внимание на несколько фактов:
• В начале апреля состоится халвинг биткоина, после чего награда майнеров уменьшится в 2 раза, соответственно, значительно упадёт их давление на цену. Ранее мы рассказывали о том, что исторически после халвинга цена биткоина росла в разы.
• Средний дневной приток в биткоин-ETF составил 2876 BTC. После халвинга майнеры в день будут получать примерно 450 BTC. Таким образом, даже если притоки в ETF упадут в 6 раз, они будут компенсировать потенциальные продажи майнеров.
• Биткоин-ETF от BlackRock и Fidelity стали самыми успешными ETF в истории США по притокам за первый месяц после запуска.
Интерес к ETF в США оказался на достаточно высоком уровне, хотя оттоки из GBTC изначально и потревожили игроков. Другой позитивный фактор - приближающийся халвинг биткоина.
Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl.