Выжимка интересного из чата за прошедшие 72 часа

Родион дал апдейты своего мнения по usd AI, также какая позиция у него сейчас

Гайд по клейму Линейки 10 Сентября

Ресерч про x402 (технология от коинбейз для платежей)

Родион про codex

Мнение Родиона про новый стейбл от HL - USDH

Апдейты по рынку от ggone

GAIB - стейблкоин на альтернативу USD ai

Cтатья про LP: рынок устроен так, что выигрывает узкий круг с тех и инфо-преимуществом, а большинству LP без спецстратегий — структурный минус

Нансен сделал аирдроп WCT, нужно проверить кошелек

Сборник ресурсов по pendle

Родион про корпоративные чейны и как они влияют на ETH

Таблица с подсчетами по USD ai

Ганнибал сделал отдельную статью с ресерчем про Сейлора

Насколько мы балованные дети

Stocks мета может оказаться сильнее текущей стейбловой. Почему?

Основная идея тут не в том, что крипто юзер начнет играться со стоками (было куча проб пера, криптану интересны разве что хайп стоки и крипто related), а приход рядового ретейл сток инвестора в нашу песочницу поиграть в наши дефай-игрушки.

А они у нас предельно яркие. Это как ребенку первый раз попасть в Lego Land. Мы просто немного балованные)

Холдишь ЕТФ? Его можно залевереджить не дожидаясь листинга на Насдаке отдельного 3х левередж ЕТФ. Более того, можно кастомизировать свой левередж, включить "мягкую ликвидацию" выбрать поставщика кредита и многое другое.

Хочешь дивиденды от своих REITS, SPX тратить жизнь? Велкам, они будут автоматом падать на другой кош. Можно запрограммировать чтобы они компаундились. Можно запрограммировать, чтобы твоя з.п. частично стримилась твоим детям.

Пендл поделит любой йилд актив на 2 части, создав фундаментально новый рынок. fxn возьмет любой актив и сделает из него левередж без фандинга + йилд токен. Крипта открывает флешлоаны и быстрый ликвидации + интероперабельность.

Главное здесь, что в крипту придут продуктивные ассеты, которых у нас in-house довольно мало. Это и акции и reits, и CLOs и ЕТФы и пре-IPO. И все это легко онбордиться в программируемые финансы + инклюзивность.

У традфай деток было трудной детство. Мы примем их со всей любовью, теплом и изобилием игр)

Выжимка интересного из чата за прошедшие 72 часа

Solstice - Ethena на Солане

Родион занес в GAIB

Америка и Китай были заинтересованы преуменьшать достижения Китая на мировой арене

Открыли новые рынки на морфо на usd AI

Stocks-мета может превзойти стейбл-тренд

Новый проект будут выкупать бизнесы и ставить их на ончейн с дележкой профита

Плюсы/Минусы инвестирования в тайскую экономику

Добирать ли еще usd ai на рейзе капы?

Вижн на рынок от ggone и продолжение

Aster обьявил TGE

Как стейбл-доход укрепляет экосистемы

Гемный ЛП в Paradex 36% APR

Gaib добавляют токенизацию роботов

Действительно ли делегаты будут выбирать у кого будет USDH или выбор уже сделан

Мнение Родиона по: Linea, Resolv, AVNT

Cписок актуальных шитков от ggone

Выжимка интересного из чата за прошедшие 72 часа

Альманак на Пендле Родион закинул в keep YT

Мысли по Falcon $FF и доходность сейла в зависимости от разных вариантов заноса и FDV

Мнение Родиона по Converge и Terminal

Апдейты по нашей сделке с Upshift и Resolv

Cкоро ТГЕ у Aster, будет ли листинг на бинанс?

Кто-то запихал 700к в LP alUSD Almanak c шортом YT, чем дал вход в IY 16%

Мнение ggone про оценку Линеи

Что будет с рынком если убрать из головы мысль про "4-летние циклы"

Как не рисковать банком но получать exposure к поинтам у проектов как Almanak или USD ai

Мнение по Theo Network и thBill

Классный пост от фаундера Мегапот о гемблинг парадоксе крипто нативов

Подборки компаний работающих над обучением роботов физической дате

Ggone продал продал 1/4 соланы по 239

Что происходит в нарративе токенизации

На Марсе впервые нашли био-сигнатуры

Какие типы комьюнити самые полезные проекту

MarginFi восстал из мертвых

Какая из опций профиттейкинга самая выгодная разбор на позе cpool от ggone

Tether анонсировала запуск нового стейблкоина USA₮

Родион обновил цели по ТП Резолва

Родион разобрал монеты: LINEA, XPL, TRX, RESOLV

Открылись No alignment волты usd ai - неплохой вариант пристройки ликвидной части стейбл портфеля

Как Tradfi будет получать выгоду когда будет приносить акции в рынок крипты

Дневник автора 👉 https://t.me/chaoticgooddao/117742

Про нулевые комиссии в крипте

Robinhood

В октябре 2019 года пять ведущих американских брокеров одновременно объявили о снижении торговых комиссий до нуля. Реакция рынка была мгновенной: бумаги TD Ameritrade обвалились на 25%, акции E*TRADE подешевели на 16%, а котировки Charles Schwab и Interactive Brokers просели примерно на 10%.

Сильнее всего пострадали TD Ameritrade и E*TRADE, так как значительная часть их доходов приходилась именно на комиссии: около 30% у первого и 18% у второго. Впоследствии обе компании были поглощены конкурентами.

Отказ от комиссий стал болезненной, но неизбежной мерой – иначе традиционные игроки не смогли бы конкурировать с Robinhood. Запущенный в 2013 году Robinhood сделал ставку на нулевые комиссии и простой интерфейс, а основной доход получал от продажи потока клиентских ордеров высокочастотным маркет-мейкерам.

Рост стартапа оказался впечатляющим: в 2017 году его стоимость превысила 1 млрд долларов, а уже к 2018 году оценка достигла 5–6 млрд.

К 2019 году традиционные брокеры больше не могли игнорировать стремительное развитие Robinhood и были вынуждены последовать его примеру, полностью отменив комиссии.

Lighter и Hyperliquid

Сегодня в крипте разворачивается похожий сюжет. Lighter пытается забрать часть рынка у Hyperliquid, делая ставку на торговлю без комиссий. Монетизировать проект планируют за счёт всё тех же высокочастотных трейдеров. Опыт Robinhood показывает, что такая схема вполне жизнеспособна.

Даже если модель монетизации через HFT-трейдеров у Lighter не приживётся, у проекта всегда есть запасной вариант – снизить комиссии в 3–4 раза относительно Hyperliquid. Конкуренция в крипте предельно жёсткая: как только выстреливает новый стартап (будь то Ethena, EtherFi или Hyperliquid), тут же появляются десятки клонов. В такой среде ценовой демпинг неизбежен.

На мой взгляд, криптотрейдеры даже более чувствительны к комиссиям, чем игроки традиционного рынка: сделки здесь совершаются чаще и удерживаются меньше по времени, а значит, комиссии сильнее отражаются на конечном PnL. Именно поэтому переход индустрии к нулевым или почти нулевым комиссиям выглядит лишь вопросом времени.

В отличие от небольших площадок вроде Paradex или Extended, для Hyperliquid переход индустрии на нулевые комиссии не представляет экзистенциальной угрозы. Но совсем другое дело – цена токена HYPE. Если у TD Ameritrade доля торговых комиссий в выручке составляла около 30%, то бизнес-модель Hyperliquid почти полностью построена именно на торговых комиссиях.

Сейчас показатели Hyperliquid примерно в 15 раз превосходят метрики Lighter. Чтобы завоевать доверие и начать массово переманивать трейдеров, Lighter предстоит подтвердить сопоставимую надёжность, пройти аудиты кода и доказать безопасность платформы. Важным фактором остаётся и глубина ликвидности. Всё это даёт Hyperliquid время, чтобы подготовить стратегический ответ на вызов.

Перед Hyperliquid стоит выбор:

Первый сценарий – пойти по пути TD Ameritrade и обнулить комиссии. Это позволит удержать трейдеров, но приведёт к сильному удару по цене токена HYPE. Более мягкий вариант – сократить комиссии в 2–3 раза и делать ставку на свою репутацию, безопасность и ликвидность. Однако даже в таком случае снижение доходов негативно скажется на стоимости токена.

Второй сценарий – игнорировать вызов и сохранить текущую модель. В этом случае Hyperliquid будет постепенно терять долю рынка по мере того, как Lighter накапливает доверие трейдеров, привлекает розницу и вслед за ней маркет-мейкеров.

В любом случае, чем жёстче будет борьба за пользователя, тем выгоднее условия для нас, трейдеров.

Выжимка интересного из чата за прошедшие 48 часов

Планы Родиона по MarginFi

Родион переставил ТП по линеи

Doomsday про свой опыт клейма линеи через скрипт

Simms докупал от 0.065 и ниже $FORT

Микеланджело захеджил реварды линеи

Ресерч про нулевые комиссии в крипте

Родион думает про лонг $S

Cравнение Авантиса и Дрифта

Мысли про last leg рынка, после которого считается, что будет медвежка

Апдейты по GAIB

Апдейты по рынку от ggone

Завтра чекер Lombard

Всем кто учится в трейд. На этой дистанции мой коэффициент правоты всего 52%.

Грубо говоря каждый второй трейд я не прав и проигрываю. Более того, бывают диспресионные отрезки, когда я не прав 10 раз подряд, о ужас моей самооценке)

Профит без малого 7 знаков при мин ставке в 5к (средняя около 11). Срок пару лет.

Фишка в 2 моментах. 1. Ты ставишь больше, когда твой конвикшен выше (в пределах до х3-5 от мин ставки, не х10),

2. Ты режешь лоссы, если "дело запахло гавной"

3. Ты выступаешь прокуром своих лонг идей и адвокатом свои шорт идей постоянно.

Выжимка интересного из чата за прошедшие 48 часов

Апдейты/Мнение по позициям от Родиона: RESOLV, LINEA, ETH, DAM, общий апдейт, LINEA второй апдейт, APX, LINEA 3-ий апд,

Cтратегия Родиона по Main Street

Эфириум фаундейшн запустили команду AI

ТА по ETH от ggone

Статистика по всем трейдам Родиона

Альфа голосовое от Родиона как убрать ФОМО?

Стратегия по фарму поинтов нансен через подписку

Анализ покупок/продаж/перелива к китам ЕТН от Родиона

Парадекс переходят на zero fee модель

Заметки по рынку от Emil

Апдейт по портфелю Микеланджело

Cтрата для лупинга PT-sUSDe/USDS

Сейчас ТГЕ Астера мысли Родиона

Итоги по Остиуму