🇺🇸Кевин Уорш, глава ФРС (Джексон-Хоул)

▪️Необходимо убедиться, что инфляция движется к целевому уровню. Если этого не происходит, нам предстоит дополнительная работа.

▪️Финансовые условия сложно назвать жесткими.

▪️Потребительские расходы остаются устойчивыми, рынок труда стабилен.

▪️Ситуация с ценовой стабильностью вызывает больше беспокойства.

▪️Летние данные по инфляции оказались лучше ожиданий, но пока нельзя говорить о существенном изменении базовых тенденций.

▪️Сейчас ФРС должна сосредоточиться прежде всего на инфляции.

▪️Важно оценить, как на экономику влияют высокие ожидания роста капитальных расходов и прибыли компаний.

▪️Рынок труда соответствует состоянию полной занятости.

▪️Целевой показатель ФРС по индексу личных потребительских расходов (PCE) на уровне 2% является неизменным и фиксированным. Задача ФРС – обеспечить ценовую стабильность.

▪️AI может заметно повысить производительность, но пока неизвестно, как технология повлияет на занятость и когда проявится экономический эффект.

▪️ФРС создала рабочую группу по производительности и занятости, однако ее будущие рекомендации не повлияют на текущие решения по ДКП.

▪️ФРС следует реже давать рынку ориентиры по будущим решениям. Избыточные обещания по ставке могут вводить инвесторов в заблуждение и ограничивать свободу действий регулятора.

▪️Рынок не должен принимать решения, ориентируясь преимущественно на сигналы ФРС.

▪️Краткосрочная процентная ставка остается главным инструментом ФРС. Нетрадиционные меры стимулирования допустимы во время серьезных кризисов, но в обычных условиях должны применяться крайне редко.

▪️ФРС должна учитывать денежную массу, создаваемую как ЦБ, так и банковской системой, поскольку она влияет на финансовые условия и цены.

▪️Высокая инфляция и максимальная занятость не являются противоречащими друг другу задачами: сама инфляция наносит серьезный ущерб экономике.

▪️В июле большинство членов ФРС решило дождаться новых данных, прежде чем менять ставку, но регулятор готов действовать при необходимости.

▪️Экономика США укрепилась и демонстрирует высокую устойчивость к потрясениям.

▪️Инвестиции бизнеса в оборудование и нематериальные активы выросли примерно на 9% за год – это максимальные темпы с 2021 года.

▪️Прибыль компаний из S&P 500 выросла более чем на 20% за год, а рентабельность остается высокой.

▪️Реальные потребительские расходы выросли более чем на 2% за год, а внутренний частный спрос - почти на 3% с начала года.

▪️Безработица держится на уровне 4,1%, а среднее число заявок на пособие находится вблизи многолетних минимумов.

▪️Инфляция PCE составляет 3,7% в годовом выражении и 4,1% за последние 6 месяцев – оба показателя заметно превышают цель ФРС.

▪️Рост зарплат остается умеренным, однако давно не является надежным опережающим индикатором инфляции.

▪️Недавний рост сырьевых товаров требует внимания из-за возможного усиления инфляционных рисков.

▪️Инфляционные ожидания пока хорошо закреплены, но исторически они выглядят устойчивыми лишь до момента резкого изменения. ФРС должна внимательно следить, чтобы они не вышли из-под контроля.

▪️Ответственность за 65 месяцев устойчиво высокой инфляции полностью лежит на ФРС.

🍄 Трансляция: ссылка

✔️ Полный текст речи: читать

👀 88% компаний из индекса S&P 500 уже отчитались.

Прибыль выросла на 50,4%, что является самым высоким показателем со второго квартала 2021 года.

Во время пузыря доткомов акции компаний росли, а прибыли падали. Сейчас такой ситуации нет.

🐋 Киты/институционалы двигают рынок:

➤ Компания Metaplanet перевела еще 1350 BTC ($108 млн) на Coinbase Prime. Ранее она накопила 43,000 BTC ($3,48 млрд) по средней цене $96,191.

▪️Связанный с Matrixport кит, ранее вышедший из убытка в $92,5 млн в прибыль $27,9 млн, снова открыл крупный лонг по ETH. Через новый кошелек он внес 10 млн USDC и открыл позицию на 7000 ETH ($17,4 млн) с 20x плечом.

▪️Multicoin Capital продолжает переводить HYPE на Coinbase Prime. За последние 10 дней фонд продал уже 815,885 HYPE ($59,8 млн).

▪️Новый кошелек приобрел через FalconX 440,000 HYPE ($37,3 млн).

▪️Компания Chainlink выкупила с открытого рынка еще 92,000 LINK ($1,1 млн) для стратегического резерва. За последний месяц резерв пополнился на 598,300 LINK ($5,6 млн), а всего в нем находится 5,67 млн LINK ($66,4 млн).

💵 SV: Финпотоки крипто-ETF за вчерашний день.

▪️#BTC = +$242,240,000 (9 зеленых дней подряд).
▪️#ETH = +$234,510,000.
▪️#XRP = +$18,470,000.
▪️#SOL = +$60,910,000.
▪️#HYPE = +$24,420,000.
▪️#LINK, #HBAR, #AVAX, #DOGE, #DOT, #LTC, #BNB = $0.

💵 ⚽️ Circle – партнерство с футбольным клубом «Челси»

Реклама Circle и USDC появится на игровой форме мужской, женской и молодежной команд в сезоне 2026/27.

Впервые футболисты выйдут в новой форме уже в воскресенье в матче против «Брайтона».

🔽-$2 трлн с рынков акций, металлов и криптовалют.

▪️Вот почему:
🔴Глава ФРС Кевин Варш назвал инфляцию «тревожной» на Джексон-Хоуле.
🔴Шансы на повышение ставки в сентябре выросли с 34% до 61,7% за считанные часы.
🔴Доходность 2-летних облигаций США достигла максимума за 1 месяц.

▪️Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 5 базисных пунктов до 4,72%, приближаясь к максимуму за 19 месяцев, после того как глава ФРС Кевин Варш заявил, что инфляция остается выше целевого уровня ФРС в 2%.

▪️Bitcoin пока остается ниже уровня $78 тыс, в то время как Ethereum около $2400.

#ZKP

Цена зажата в падающем клине. Сценарий простой: жду пробой вверх и закрепление над верхней границей — тогда можно рассматривать лонг.

Если вынесут вниз и дадут закреп ниже — идея отменяется, значит медведи продавили и пойдём искать поддержку ниже.

Не финансовый совет! Не рекомендую торговать на фьючерсах!

📊Криптовалютой торгую на биржах

🔶BINANCE🪙OKX📈BYBIT🐕BINGX🪙BITGET🪙StormTrade

👀 Более четверти представителей поколения Z (от 14 до 29 лет) считают ставки на спорт частью своей долгосрочной финансовой стратегии. 52% из них в прошлом году переводили деньги, предназначенные для инвестиций, на ставки.

Расшифровка👆
▪️Доля участников, рассматривающих ставки на спорт как осознанную часть долгосрочной. финансовой стратегии
▪️Доля участников, хотя бы раз за прошедший год направивших инвестиционные средства на ставки на спорт.

💰 Bitcoin перегрет: RSI рисует медвежью дивергенцию

▪️4H RSI снова зашел в зону экстремальной перекупленности, а Bitcoin тем временем обновляет максимумы 📈, в то время как RSI формирует более низкие 📉 – классическая медвежья дивергенция.

▪️Забросить цену на $82-86k еще вполне могут, но именно здесь я бы уже не спешил догонять движение.

💰 Реакция Bitcoin после Jackson Hole за последние 5 лет

▪️Каждый раз после выступления главы ФРС на Jackson Hole биток давал коррекцию на 6-19.5%.

▪️Вчерашнее выступление — не исключение: BTC уже упал на 3.8%, и как раз это будет 6%, если придём к нашим таргетам около $75k.

💰 BITCOIN: РОЗНИЧНЫЕ ИНВЕСТОРЫ ПРОДАЮТ. «КИТЫ» ПОКУПАЮТ.

Курс Bitcoin вырос на 31 %, и розничные инвесторы продавали на протяжении всего ралли.
С 1 августа курс BTC подскочил с 62 229 до 81 500 долларов, в то время как кошельки, содержащие 0,1–1 BTC, показали индекс тенденции накопления (-0,982).

В то же время «киты», владеющие 100 и более BTC, продолжают накапливать монеты.

Похоже, крупные игроки скупают то, что продают розничные инвесторы.

👍 Промпты для ИИ, которые спасут депо от глупостей (Часть 3)

Продолжаем собирать ИИ-риск-менеджера. Сегодня бьем по своим же сетапам и учимся трезво реагировать на внезапные инфоповоды 👇

▪️Фильтр новостей / антипаника

Держите под рукой, когда рынок внезапно льют красной палкой на громком заголовке:

"This just broke: [вставить заголовок/новость]. For [актив], answer in under 100 words: 1) Genuinely new or already priced in? 2) Does it invalidate the thesis behind my level at [уровень]? 3) What would the first 30 minutes of price action look like if this is being bought vs sold?"

Если во время позиции выходит громкая новость, не спешите реагировать на первую свечу – используйте этот запрос. Вместо паники получаем три конкретных ответа: новость новая? Тезис сломан? Что должно произойти с ценой?

▪️ Адвокат дьявола

Перед входом попросите ИИ доказать, почему ваша идея может оказаться ошибочной:

"I'm considering [лонг/шорт] on [актив] at [цена] because [ваша причина в одну строку]. Argue against me as hard as you can using current news, sentiment, and positioning. Give the 3 strongest reasons this trade fails, and tell me which one has real evidence behind it right now vs which is just a generic risk."

Почему сделка должна сработать – вы и так знаете. ИИ здесь выступает жестким оппонентом. Если сильнейший контраргумент подтверждается свежими данными – позицию лучше уменьшить или пропустить.

💡 Сохраняйте подборку в закладки или добавляйте прямо в системные инструкции ИИ.

📊 Спотовые Bitcoin ETF вторую неделю подряд закрывают с притоком — $924 млн после $1.92 млрд неделей ранее.

За две недели инвесторы занесли в фонды почти $2.85 млрд.

🕐 ПОЗДНО. Мы уже чп%кнуты.....

▪️Напомню, что он сам продал шанхайскую квартиру за ~$900k и купил Bitcoin по средней цене около $600, потому что у него была сильная уверенность в долгосрочном росте, а жизнь не зависела от цены BTC. По итогу на данный момент эти вложения выросли в 130 раз (примерно $116–117 миллионов).

▪️Вместо этого он советует обычным людям DCA (регулярные покупки): брать 1–10 % от ежемесячного дохода и покупать только топовые активы (BTC, ETH, SOL и т.п.), не трогая мусорные проекты.

👀 Компания MetaPlanet за последние 24 часа внесла 3 000 Bitcoin (237 млн долларов) на счет CoinbasePrime.