원문보기 | 저자 BaroVirtual
채굴자 보유량 변화 % 차트(Pro)

"비트코인 채굴자 보유량 감소 추세"

비트코인 채굴자 보유량의 백분율 변화(%)는 2022년 8월 8일 이후로 플러스 영역에서 마이너스 영역으로 바뀌기 시작했으며 현재는 확실히 마이너스 영역에 있음을 나타냅니다. 적어도 단기적으로는 비트코인 움직임에 좋아 보이지 않습니다.

지표를 보면 이전에 채굴자들의 보유량이 감소했을 때 비트코인이 하락하는 경우가 많았음을 알 수 있습니다. 현재 상황은 채굴자들의 움직임에 더 세심한 주의가 필요합니다.

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주간 비트코인 하이라이트 (2022.08.26)

비트코인은 다시 저평가 구간에 진입하였습니다. 이제 바닥일까요?

거시 경제가 위험 자산에 더 안 좋은 상황으로 발전함에 따라 비트코인도 다시 저평가 구간인 $20K~$21K 구간으로 돌아왔습니다. 다섯 가지 주요 온체인 평가 지표를 통해 현재 상황을 살펴보겠습니다.

1. MVRV 비율은 다시 1 이하로 하락하였습니다. 이는 비트코인 보유자들이 평균적으로 손해를 보고 있다는 뜻입니다. (초록색 구간)
2. NUPL 지표를 통해 보면 비트코인 보유자들은 평균적으로 현재 1%의 손해를 보고 있습니다. (파란색 선)
3. 비트코인 장기 보유자들이 평균적으로 44%의 손실을 보며 매각하고 있습니다.
4. 지난주 전체 공급량 중 이득을 보는 비중이 급락하여 현재는 56%만 이득을 보고 있습니다.
5. Puell Multiple (1년간의 채굴자 매출 증가를 확인)은 현재 비트코인이 축적 구간(초록색 구간)에 진입한 것을 알려주고 있습니다.

전반적으로 분할 매수하기에는 좋은 시기인 것으로 판단됩니다. 하지만 이제 바닥일까요? 아쉽게도 온체인 평가 지표들의 지난 1년간 이동 평균을 확인하였을 때 바닥을 확인하기에는 아직 한참 이른 것 같습니다.

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원문보기 |저자 Dan Lim
차트 직접 보기

"단기 물량 비율과 매크로 이슈로 보는 비트코인의 바닥"

하락장이 시작 될때는 대부분의 사람들은 하락장인 줄 모르고 계속 매수를 합니다. 하지만 하락장이 오랫동안 지속 될 경우, 대부분의 사람들은 지치며 더이상 매수를 하지 않습니다.

이 지표는 매수 후 1주일~1개월이 된 비트코인 비율입니다. 즉, 단기매수세의 근거로 볼 수 있는 데이터입니다.

과거를 보면 모두 이 기간의 비율이 4% 이하로 떨어지면 사이클의 바닥에 도달했음을 알 수 있습니다.

2011년: 3.2%
2015년: 3.2%, 3.4%
2019년: 3.7%
2022년(현재): 3.8%(추가 하락 가능성 있어보임)

현재 이 비율은 3.8%까지 떨어졌으며 분할매수하기 좋은 타이밍으로 판단 할 수 있습니다만,
과거와 다르게 경기침체 등의 매크로 이슈가 더해진 상황입니다. 그렇기 때문에 조금 더 조심스럽게 추가 하락의 가능성도 열어두고 4~5% 정도의 조정이 아닌 큰 폭으로 비트코인이 하락하였을 경우, 장기적 관점에서 분할매수에 들어가기에 충분히 좋은 자리가 될 수 있습니다.

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원문보기 | 저자 Easy OnChain

"견고한 바닥을 확인하기 위한 추가 하락의 가능성"

가격이 하락하였을 때 거래소 밖으로 비트코인을 유출 하는 움직임을 통해 비트코인의 추가 하락의 가능성이 높은지 아닌지 참고 할 수 있습니다.

거래소 밖으로 비트코인을 보내는 이유는 장기보유를 하기위함이라는 가정을 한다면,
최근에 비트코인이 하락을 하였음에도 불구하고 거래소 밖으로 유출이 거의 발생하지 않았기 때문에 지금 가격 수준이 고래들에게는 견고한 바닥이 아니라는 것을 나타냅니다. 과거를 보면 특정 기간동안 거래소 밖으로의 유출이 낮게 유지될 때마다 큰 가격 하락 움직임이 있었습니다.

이러한 이유로 장기 투자자들과 고래들이 보다 확실하고 견고한 시장 바닥을 확인 하기 위해 추가 하락이 발생 할 수 있습니다.

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원문보기 | 저자 maartunn
사용된 UTXO 생존 기간(7년~10년) 차트 보기

"장기 홀딩되고 있던 비트코인이 또 움직였다"

28일 오후에 7년~10년동안 홀딩되고 있었던 비트코인이 움직였습니다. 5000개가 움직였는데 이러한 장기물량의 움직임이 나왔을 때 비트코인의 가격에 영향을 미쳤는지 확인해보면,

3월 29일: 비트코인 가격이 $47,700까지 상승 하였을 때, 10,328개의 비트코인 장기물량의 이동이 있었습니다. 그때가 단기 고점 이었으며 직 후, 비트코인이 하락하기 시작했습니다

5월 13일: 급격한 하락의 단기 바닥에서 2,800개의 장기물량의 이동이 있었습니다. 그 후, 비트코인 가격은 한 달 정도 횡보 하였습니다.

7월 20일: $23,000까지 상승 하였을 때 1,105개의 장기물량 이동이 있었으며 그 후, 10%정도의 되돌림을 주었습니다.

8월 28일: 5,000개의 장기물량이 이동했습니다. 몇일전 비트코인이 급격한 하락을 한 뒤에 발생했다는 점에서 5월의 상황과 유사해 보입니다.

장기 물량의 이동 이후, 그날 저녁에 시장의 소폭 하락이 있었으나(8월 28일) 현시점에서 시장에 어떤 영향을 미칠지 장담하기 어렵습니다.

확실히 강세 신호는 아니기 때문에 5월과 유사한 횡보 움직임 또는 곧 추가 하락이 나올 가능성이 높아 보입니다.

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원문보기 | 저자 CoinSignal365

"병합 및 난이도 폭탄을 앞두고 하락을 맞은 이더리움"

이더리움의 가격은 7월 반등에 성공해 한달간 상승랠리를 경험했으나 단기수익실현과 거시경제이슈로 인해 최근 재하락했습니다.

한편, 가격이 재하락하는 동안 해시레이트와 신규 스테이킹 물량 역시 감소세를 보였습니다.

해시레이트의 경우, 10월 7일(예상) 채굴 난이도 폭탄에 앞서, 향후 채굴이 불가한 것이 예정되어있기에 점진 하락할 것 입니다.

신규 이더리움 스테이킹의 경우, 굳이 이더리움 체인에 스테이킹을 하지 않아도 LIDO 등을 통해 스테이킹하기에 감소하는 듯 보입니다.

이렇듯 해시레이트 등 엄청난 변화를 몰고올 9월 15일 PoW-PoS 병합은 이더리움에게 도약의 계기가 될지, 아니면 성장통의 경험이 될 것인지 지켜봐야 합니다.

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원문보기 | 저자 IT Tech
SSR/RSI 차트 직접 보기(Pro)

"비트코인, 언제 매수하는 것이 좋을까?"

스테이블코인 공급 비율은 비트코인 시가총액을 모든 스테이블코인 시가총액으로 나눈 비율로 정의됩니다.
즉, 비트코인과 스테이블코인의 시가총액을 비교하여 시장에 어느정도 매수 압력이 있는지 참고 할 수 있습니다.

값이 높음: 낮은 잠재적 매수 압력 - 약세 📉
높은 값은 비트코인의 시가 총액에 비해 낮은 스테이블코인 공급을 의미하며 잠재적으로 낮은 매수 압력과 가격 하락의 가능성을 나타냅니다.

값이 낮음: 높은 잠재적 매수 압력 - 강세 📈
낮은 값은 비트코인의 시가 총액에 비해 높은 스테이블코인의 공급을 의미하며 잠재적인 높은 매수 압력과 가격 상승의 가능성을 나타냅니다.

SSR RSI를 사용하여 매수 또는 매도할 최적의 구간을 찾을 수 있습니다. 과거 이 수치가 75📈 이상일 경우, 매도를 해야하는 구간이었습니다. 반면에 RSI가 25📉 미만일 때 매수를 하기에 좋은 구간이라는 것을 알 수 있습니다.

현재 SSR RSI 값은 31입니다. 이 글의 저자인 "IT Tech"는 이 값이 25에 도달하기를 기다리고 있으며 DCA 전략(적립식 투자법)을 사용하여 비트코인의 매수를 시작 할 예정입니다.

하지만 항상 리스크 관리는 필수라는 것을 명심하여야 합니다.

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원문보기 | 저자 maartunn
사용된 UTXO 생존 기간(7년~10년) 차트 보기

" 추가로 5000개의 장기 휴면 비트코인 움직임 발생"

불과 어제 5,000개의 장기 휴면 비트코인이 움직였다는 분석을 올려드렸습니다.

오늘 또 다른 5,000개의 장기 휴면 비트코인이 이동 된 것을 포착하였습니다 . 이 비트코인은 그때와 같은 나이(7년~10년)를 가지고 있습니다.
이전과 오늘의 움직임은 같은 시장 참여자라고 확신하기는 어렵습니다.

매너저의 추가 코멘트: 7년이상 홀딩된 물량일 경우 지금가격인 20,000달러구간보다 훨씬 낮은 가격으로 비트코인을 매수 했을 가능성이 높아요. 이 물량이 움직였다는 것은 지갑이동 등의 단순 움직임이거나 OTC거래 목적일 수도 있지만 , 거시적인 이슈로 인해 추가 하락의 가능성을 높게 보고 수익실현을 위한 매도물량일 가능성도 염두해 둬야 할 것 같아요.

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원문보기 | 저자 nino
채굴자들의 비트코인 보유량 지표

"채굴자들의 최근 움직임"

8월 22일경부터 시간별 차트상 채굴자 지갑, 특히 Poolin 풀에 보유된 코인의 양은 지속적으로 감소하고 있으며 채굴자들이 거래소로 보내는 비트코인은 지속적으로 발생하고 있습니다.

이것은 채굴자들의 매도 움직임이 지속되고 있다고 판단 할 수 있으며, 최근의 가격 하락에 대한 이유 중 하나라고도 볼 수 있습니다.

채굴자들의 움직임은 사이클, 중장기 관점에서 중요합니다. 계속 움직임을 확인 할 필요가 있습니다.

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원문보기 | 저자 crypto sunmoon

"장기투자자들은 분할매수에 들어가기 좋은 시점"

Bitcoin의 시가 총액은 Realized Cap(실현시가총액) 아래로 다시 하락했습니다.

Realized Cap(빨간선)과 Delta Cap(노란선) 사이의 가격대는 매력적인 매수 구간이지만, Delta Cap의 바닥까지 가격이 떨어질 수 있다고 생각한다면 25% 정도의 추가 하락의 상황도 염두에 두어야 합니다. 따라서 단기 투자자는 모든 것을 걸 수 있는 곳이 아닙니다.

*Delta Cap: 실현 시가총액 (Realized Cap)에서 평균 시가총액(Average Cap)을 뺀 값입니다.
경험적으로, 이 값이 시가 총액(Market Cap)과 겹쳐질 때 시장 최저점인 경우가 많았습니다.

또한, 0.5에 가까운 SOPR Ratio를 보면 대부분의 단기 투자자는 이익을 내지 못하고 있음을 나타냅니다(1 미만 일경우 손해보는 사람이 더 많음).
역사적으로 단기 투자자가 수익을 내지 못하고 손해를 볼때, 장기 투자자의 경우 분할 매수를 진행하기 좋았습니다.

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