Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила криптовалютный проект Meta 1 Coin в проведении мошеннического ICO и присвоении $4.3 млн от более 150 инвесторов.

Согласно данным SEC, инвесторам обещали высокий доход до 224 923%, без каких-либо рисков и потерь. Кроме того, организаторы проекта вводили в заблуждение инвесторов, предоставляя им ложную информацию о том, что токены Meta 1 Coin обеспечивались предметами искусства стоимостью $1 млрд или золотом на $2 млрд. Наличие резервов якобы проверяла аудиторская фирма.

Минэкономразвития внесло в Госдуму законопроект о «регуляторных песочницах». Резидентам экспериментальных правовых режимов (ЭПР) собираются разрешить заниматься блокчейном и криптовалютами.

«Регуляторные песочницы» – особые правовые режимы для внедрения новых технологий, которые не регулируются действующими законами. «Песочницы» устанавливаются на конкретный срок. В случае успеха продукт или услуга могут быть использованы по всей стране.

В части законопроекта, относящейся к блокчейну и криптовалютам, закреплены несколько изъятий из законов «О банках и банковской деятельности» и «О Центральном банке».

Так, резидентов «песочниц» могут освободить от обязательных требований к финансовым организациям в части минимального размера уставного капитала, резервирования средств и предоставления отчетности в ЦБ.

Текст законопроекта об экспериментальных правовых режимах.

Суд Южного округа Нью-Йорка согласился с SEC и запретил Telegram передавать токены Gram их первоначальным покупателям (купившим права на них на IPO в начале 2018 года). Токены Gram признаны ценными бумагами согласно «Тесту Хоуи». Юристы Telegram еще могут обжаловать судебное решение в апелляции.

Решение по ходатайству SEC – это еще не решение суда по всему процессу, дело продолжается. Однако из позиции судьи видно, что у компаний Павла Дурова практически не осталось шансов победить в процессе. А это значит, что основателю Telegram, скорее всего, придется вернуть инвесторам вложенные деньги.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) опубликовала руководство по «фактической поставке» цифровых активов, определив, когда именно криптоактив считается переданным от одной стороны к другой.

Согласно нормативному документу, «фактическая поставка» криптоактива происходит, когда клиент полностью контролирует актив, а оферент больше не контролирует его по окончании 28 дней после транзакции.

Определение «фактической поставки» цифровых активов, давно являлось спорным вопросом. В 2016 году юридическая фирма Steptoe & Johnson LLP обратилась с петицией к CFTC после того, как агентство урегулировало претензии по обвинениям в нарушении правил торговли криптовалютной биржей Bitfinex.

Обвинения были связаны с утверждениями CFTC о том, что Bitfinex сохраняла контроль над закрытыми ключами после поставки средств, связанных с маржинальной торговлей, и поэтому средства фактически не считались поставленными. Обвинения были урегулированы, и Bitfinex заплатила штраф в $75 000.

Как и предполагалось, юристы Telegram подали апелляцию на решение федерального суда Южного округа штата Нью-Йорк о запрете на передачу покупателям цифровых токенов Gram.

Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO) опубликовала новый отчет, в котором говорится, что стейблкоины могут регулироваться законами о ценных бумагах.

В отчете не упоминается какой-то конкретный проект, однако в качестве примера IOSCO рассмотрела «абстрактный» стейблкоин, обеспеченный какой-либо резервной валютой, функционирующий на управляемом блокчейне и используемый только определенными участниками.

По мнению IOSCO, такой гипотетический проект может относиться к компетенции органов, регулирующих рынок ценных бумаг, так как стабильная криптовалюта будет использоваться для совершения платежей, а также может применяться в банковской деятельности и даже в регулируемых платежных системах.

Если подобные цифровые активы будут внедряться на широком уровне, они станут неотъемлемой частью системы платежей. Соответственно, даже несмотря на различные функции и структуру, стейблкоины могут регулироваться в соответствии со всеми правилами регуляторов.

В IOSCO также отметили, что если криптовалютный проект намерен стать частью финансового рынка, он обязан соответствовать требованиям Банка международных расчетов (BIS).

Финансовый регулятор Сингапура (MAS) до 28 июля 2020 года разрешил некоторым криптовалютным компаниям работать в стране без лицензии на оказание платежных услуг.

Cписок криптовалютных бирж и кастодиальных сервисов, которым разрешается осуществлять деятельность без лицензии до указанного срока, размещен на официальном сайте регулятора.

В этот список вошли такие известные криптокомпании, как, например, Binance, Coinbase, Ripple и BitGo.

Напомним, что криптовалютные компании обязаны иметь лицензию в соответствии с Законом о платежных услугах Сингапура (PSA), который вступил в силу 28 января.

Юристы Telegram попросили суд разъяснить им объем судебного запрета на передачу токенов Gram их первоначальным покупателям. Ясность необходимо внести по вопросу о том, распространяется ли запрет на соглашения о покупке Gram, заключенные с частными инвесторами, находящимися за пределами США.

Ответчики ссылаются на постановление Верховного суда, признающего презумпцию против экстерриториального применения законов США о ценных бумагах.

Согласно судебным документам, только $ 424,5 млн из $ 1,7 млрд были собраны через соглашения о покупке с инвесторами из США. Оставшиеся более 70% были получены от иностранных инвесторов за пределами США. Защитники Telegram считают, что эти транзакции выходят за рамки законодательства США о ценных бумагах.

В общем, в судебном противостоянии Telegram наступает стадия «мы проиграли битву, но не войну». Пускай токены Gram – ценные бумаги, но почему судебный запрет должен распространяться на все инвестиционные соглашения со всеми инвесторами, а не только с инвесторами из США?

Аргумент SEC здесь кажется уязвимым. Комиссия указывает, что запрет должен распространяться на всех инвесторов (в том числе за пределами США), так как токены Gram могут однажды вернуться в США через активность вторичного рынка.

На эту уязвимость указывают и юристы Telegram, ссылаясь на судебную практику, а также говоря о том, что, если суд потребует, то Telegram может применять меры предосторожности от перепродажи Gram покупателям в США в будущем, включая, но не ограничиваясь наложением договорных запретов.

Друзья, хорошая новость! Теперь сообщество юристов КриптоПрактика является резидентом проекта HUB крупнейшего русскоязычного медиа-ресурса про криптовалюты и блокчейн ForkLog.

HUB является интегрированной частью медиа-платформы ForkLog, это площадка для коммуникации представителей криптовалютной индустрии: блокчейн компаний, аналитиков, разработчиков, представителей экспертного сообщества.

Приглашаем всех юристов, практикующих в сфере криптоиндустрии и блокчейна, делиться своим экспертным мнением по происходящим в криптоиндустрии правовым событиям.

Если у вас есть хорошая правовая статья, экспертное мнение, правовой анализ какой-либо ситуации и вы хотите опубликовать его, прошу писать @cryptopraktika_jurist.

SEC категорически против ограничения объема судебного запрета до инвестиционных соглашений, заключенных Telegram c инвесторами из США. Это следует из подданного сегодня в суд заявления.

Комиссия пояснила, что стремится запретить распространять Gram любому физическому или юридическому лицу, вне зависимости от того, находится ли оно в США или в другой стране.

Принятие законопроекта о цифровых финансовых активах откладывается из-за коронавируса, об этом заявил глава думского комитета по финрынку Анатолий Аксаков, но, даже невзирая на эпидемию, чиновник надеется, что до конца весенней сессии закон будет принят.

Аксаков также рассказал, что в законе будет дано определение цифровых финансовых активов, порядок их выпуска и обращения. Также он будет предусматривать выпуск и обращение цифровых активов, обеспеченных товарами.

Судья Кевин Кастел, рассматривающий дело SEC против Telegram, пояснил, что судебный запрет на передачу токенов Gram их первоначальным покупателям касается всех без исключения инвесторов, а не только инвесторов из США.

Все аргументы юристов Telegram, выступающих против экстерриториального применения законов США о ценных бумагах, были отклонены. Таким образом, суд Южного округа Нью-Йорка в очередной раз поддержал позицию SEC.

По поводу главного аргумента юристов Telegram о том, что компанией могут быть введены договорные запреты на перепродажу Gram на вторичном рынке суд пояснил следующее:

«Блокчейн TON был разработан и предназначен для предоставления анонимности тем, кто покупает или продает Gram. Любое ограничение в отношении того, кому иностранный первоначальный покупатель может перепродать Gram, будет иметь сомнительное исполнение в реальном мире».

«Предполагается, что первоначальные покупатели будут распространять Gram на вторичном публичном рынке...перепродажа грамм по каналам Telegram на
вторичном рынке, вероятно, привлечет покупателей из США».

Международная группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (FATF) провела оценку регулирования криптоактивов в США

FATF отметила, что США не добились полного соответствия рекомендациям, однако анализ показал лишь «незначительные недостатки» в существующем регулировании. Например, американским предприятиям, оказывающим финансовые услуги, необходимо вести подробный учет транзакций на сумму $3 000 и более, в то время как FATF рекомендует отслеживать транзакции от $1 000.

Регуляторы США также отстают в расследовании дел с участием предприятий, предоставляющих криптовалютные сервисы. Стратегия США «конкретно не определяет криптовалютных поставщиков услуг (VASP) с более высоким риском», что делает различные проверки крупных бирж и P2P-сетей неудовлетворительными.

Законодательные пробелы могут также позволить подобным компаниям уклониться от соблюдения законов, считают в FATF. Кроме того, VASP, которые обслуживают только нерезидентов США, по-видимому, не подпадают под существующее законодательство.

Тем не менее, несмотря на выявленные недостатки, FATF высоко оценила последние усилия американских регуляторов в области регулирования виртуальных активов. «США добились высокого уровня соответствия рекомендациям AML и CTF», – следует из опубликованного FATF отчета.

Напомним, что FATF опубликовала финальную версию своих рекомендаций по регулированию криптоактивов в июне прошлого года, с тех пор организация проводит оценку соответствия в разных странах.

На ForkLog HUB вышел наш первый материал, посвященный налоговому регулированию криптовалют в США.

Налоговая служба Испании решила напомнить 66 000 пользователей криптовалют об их налоговых обязательствах. Для этого налоговый орган начал 1 апреля рассылку уведомлений налогоплательщикам, осуществляющим операции с криптовалютами. Письма собираются отправлять до 30 апреля.

В последние годы национальные налоговые органы стали проявлять все больший интерес к криптовалютам. Впервые практика рассылки налоговых уведомлений криптоинвесторам была опробована в США, а в августе прошлого года Налоговая служба Великобритании потребовала от криптобирж предоставить информацию о клиентах.

В Федеральный суд Южного округа Нью-Йорка подано 11 групповых исков против криптокомпаний. В исках фигурируют Binance, Civic, BProtocol, Status, Block one, KayDex, Quantstamp, BiBox, TRON Foundation, KuCoin, HDR Global Trading.

Истцы (представлены юридической фирмой Roche Freedman) утверждают, что компании нарушили законодательство США о ценных бумагах, предлагая многочисленные токены, которые фактически являлись незарегистрированными ценными бумагами.

Интересно, что групповые иски поступили в суд спустя несколько дней после того, как судья этого же суда Кевин Кастел, рассматривающий дело SEC против Telegram, признал токены Gram ценными бумагами и фактически подтвердил экстерриториальность применения законов США о ценных бумагах.

Подробнее про иск к Binance:

Компанию обвиняют в том, что на ее платформе происходила купля-продажа незарегистрированных ценных бумаг в беспрецедентных масштабах (п. 57 иска). Обвиняют как самих эмитентов токенов, которые прямо заявляли, что их токены – не ценные бумаги, так и Binance, которая «регулярно рекламируется и продолжает рекламировать свои предложения токенов, не требующих регистрации в SEC, поскольку они не являются ценными бумагами».

В п. 55-66 истцы описывают то, как Binance размещала на своей платформе новые токены, получая сверхприбыли:

«Binance получила большую выгоду от размещения новых токенов на своей платформе. В дополнение к получению комиссий за каждую транзакцию, совершенную на ее бирже, Binance получала крупные денежные выплаты от эмитентов, желающих внести свои токены в список. Эти сборы часто превышали 1 миллион долларов за листинг», – говорится в исковом заявлении.

Суть претензий: от того, что истцы (многие из которых являются розничными инвесторами и не обладают необходимыми навыками для оценки рисков) не были надлежащим образом уведомлены о том, что покупают ценные бумаги – они понесли убытки. «Токены сегодня стоят гораздо меньше, чем цена, которую истцы заплатили за них». Истцы требуют аннулирования соглашений о покупке токенов и возмещения убытков.

Важно: в иске говорится о следующих токенах – EOS, BNT, SNT, QSP, KNC, TRX, FUN, ICX, OMG, LEND, ELF, CVC. Иск подан в интересах неопределенной группы инвесторов, точное количество членов которой неизвестно истцам (истцы предполагают, что это десятки тысяч человек).

На сoindesk вышел хороший материал по теме регулирования криптовалютного бизнеса в Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ). В статье говорится о том, что после введения регулирования цифровых активов страна стала привлекательной юрисдикцией для криптокомпаний.

Источники coindesk сообщили, что существует семь-восемь крупных криптокомпаний, заинтересованных в переезде в Абу-Даби. Например, Kraken уже инициировал процесс лицензирования и работает в этом направлении с Управлением по регулированию рынков финансовых услуг (FSRA). По словам человека, знакомого с ситуацией, компания Ripple также ведет диалог с FSRA.

Кроме того, Huobi находится в процессе создания офиса в Абу-Даби. В компании надеются, что представительство в ОАЭ послужит региональной базой для Ближнего Востока.

Секрет привлекательности юрисдикции в том, что в ОАЭ продуман и определен полный список нормативных стандартов по ключевым компонентам финансового рынка, таким как борьба с отмыванием денег, целостность рынка, защита клиентов, безопасное хранение активов и модели управления.

Собеседники coindesk признаются, что регулирование в ОАЭ строгое и сложное, это, своего рода, «эксклюзивный клуб». Пройдя строгую проверку в ОАЭ, получаешь «билет, который позволит предлагать свои услуги в других юрисдикциях».