Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предложила увеличить лимиты привлечения инвестиций без регистрации, в том числе касающиеся размещений токенов-акций (STO).

Лимит суммы, привлекаемой от инвесторов в рамках предложения токенов-акций по Правилу А+, предлагается увеличить с $50 млн до $75 млн, а для краудфандинга с $1 млн до $5 млн за 12 месяцев. Эти правила, основанные на акте от 2012 года под названием Jumpstart Our Business Startup (или JOBS) Act, позволят молодым компаниям привлекать средства без необходимости регистрации в качестве публичной компании.

Финансовый регулятор Сингапура (MAS) издает дополнительные рекомендации по борьбе с отмыванием денег (AML) и противодействию финансированию терроризма (CFT).

Документ, дополняющий и уточняющий декабрьские требования для поставщиков криптовалютных сервисов и эмитентов платёжных токенов, содержит 73 новые рекомендации.

В частности, MAS рекомендует отслеживать предыдущие транзакции с токенами «как можно раньше», чтобы выделить «самые подозрительные» из них.

Канадский центр анализа финансовых операций и отчетности (FINTRAC) объявил, что в скором времени введет новые правила для борьбы с отмыванием денег (AML) и противодействия финансированию терроризма (CTF). Обновленные руководящие AML и СTF-принципы затронут предприятия, работающие с криптовалютами.

В отчете департамента, опубликованном 10 марта, подчеркивается, что создание «расширенного режима AML / CTF» для предприятий, работающих с криптовалютами, является «основным приоритетом в ближайшей перспективе».

Власти американского штата Гавайи запустят регуляторную «песочницу» для компаний, выпускающих и работающих с цифровыми валютами.

В официальном заявлении говорится о создании «Инновационной лаборатории по цифровым валютам» – двухлетней инициативы, в рамках которой компании, выпускающие цифровые валюты, смогут работать на Гавайях без получения государственной лицензии на предоставление финансовых услуг.

Компании смогут подать заявки на участие уже с 1 мая 2020 года.

Всемирная федерация бирж (WFE) выпустила отчет, в котором говорится о необходимости внесения ясности в классификацию цифровых активов и криптоактивов на уровне законодательства Европейского союза.

«Мы считаем целесообразным принять единую классификацию ЕС, которая охватывает как цифровые активы, так и криптоактивы в качестве подкатегории», – сказано в отчете.

Остальная часть отчета также посвящена вопросам правовой определенности при классификации и регулировании новых технологий в ЕС.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила криптовалютный проект Meta 1 Coin в проведении мошеннического ICO и присвоении $4.3 млн от более 150 инвесторов.

Согласно данным SEC, инвесторам обещали высокий доход до 224 923%, без каких-либо рисков и потерь. Кроме того, организаторы проекта вводили в заблуждение инвесторов, предоставляя им ложную информацию о том, что токены Meta 1 Coin обеспечивались предметами искусства стоимостью $1 млрд или золотом на $2 млрд. Наличие резервов якобы проверяла аудиторская фирма.

Минэкономразвития внесло в Госдуму законопроект о «регуляторных песочницах». Резидентам экспериментальных правовых режимов (ЭПР) собираются разрешить заниматься блокчейном и криптовалютами.

«Регуляторные песочницы» – особые правовые режимы для внедрения новых технологий, которые не регулируются действующими законами. «Песочницы» устанавливаются на конкретный срок. В случае успеха продукт или услуга могут быть использованы по всей стране.

В части законопроекта, относящейся к блокчейну и криптовалютам, закреплены несколько изъятий из законов «О банках и банковской деятельности» и «О Центральном банке».

Так, резидентов «песочниц» могут освободить от обязательных требований к финансовым организациям в части минимального размера уставного капитала, резервирования средств и предоставления отчетности в ЦБ.

Текст законопроекта об экспериментальных правовых режимах.

Суд Южного округа Нью-Йорка согласился с SEC и запретил Telegram передавать токены Gram их первоначальным покупателям (купившим права на них на IPO в начале 2018 года). Токены Gram признаны ценными бумагами согласно «Тесту Хоуи». Юристы Telegram еще могут обжаловать судебное решение в апелляции.

Решение по ходатайству SEC – это еще не решение суда по всему процессу, дело продолжается. Однако из позиции судьи видно, что у компаний Павла Дурова практически не осталось шансов победить в процессе. А это значит, что основателю Telegram, скорее всего, придется вернуть инвесторам вложенные деньги.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) опубликовала руководство по «фактической поставке» цифровых активов, определив, когда именно криптоактив считается переданным от одной стороны к другой.

Согласно нормативному документу, «фактическая поставка» криптоактива происходит, когда клиент полностью контролирует актив, а оферент больше не контролирует его по окончании 28 дней после транзакции.

Определение «фактической поставки» цифровых активов, давно являлось спорным вопросом. В 2016 году юридическая фирма Steptoe & Johnson LLP обратилась с петицией к CFTC после того, как агентство урегулировало претензии по обвинениям в нарушении правил торговли криптовалютной биржей Bitfinex.

Обвинения были связаны с утверждениями CFTC о том, что Bitfinex сохраняла контроль над закрытыми ключами после поставки средств, связанных с маржинальной торговлей, и поэтому средства фактически не считались поставленными. Обвинения были урегулированы, и Bitfinex заплатила штраф в $75 000.

Как и предполагалось, юристы Telegram подали апелляцию на решение федерального суда Южного округа штата Нью-Йорк о запрете на передачу покупателям цифровых токенов Gram.

Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO) опубликовала новый отчет, в котором говорится, что стейблкоины могут регулироваться законами о ценных бумагах.

В отчете не упоминается какой-то конкретный проект, однако в качестве примера IOSCO рассмотрела «абстрактный» стейблкоин, обеспеченный какой-либо резервной валютой, функционирующий на управляемом блокчейне и используемый только определенными участниками.

По мнению IOSCO, такой гипотетический проект может относиться к компетенции органов, регулирующих рынок ценных бумаг, так как стабильная криптовалюта будет использоваться для совершения платежей, а также может применяться в банковской деятельности и даже в регулируемых платежных системах.

Если подобные цифровые активы будут внедряться на широком уровне, они станут неотъемлемой частью системы платежей. Соответственно, даже несмотря на различные функции и структуру, стейблкоины могут регулироваться в соответствии со всеми правилами регуляторов.

В IOSCO также отметили, что если криптовалютный проект намерен стать частью финансового рынка, он обязан соответствовать требованиям Банка международных расчетов (BIS).

Финансовый регулятор Сингапура (MAS) до 28 июля 2020 года разрешил некоторым криптовалютным компаниям работать в стране без лицензии на оказание платежных услуг.

Cписок криптовалютных бирж и кастодиальных сервисов, которым разрешается осуществлять деятельность без лицензии до указанного срока, размещен на официальном сайте регулятора.

В этот список вошли такие известные криптокомпании, как, например, Binance, Coinbase, Ripple и BitGo.

Напомним, что криптовалютные компании обязаны иметь лицензию в соответствии с Законом о платежных услугах Сингапура (PSA), который вступил в силу 28 января.

Юристы Telegram попросили суд разъяснить им объем судебного запрета на передачу токенов Gram их первоначальным покупателям. Ясность необходимо внести по вопросу о том, распространяется ли запрет на соглашения о покупке Gram, заключенные с частными инвесторами, находящимися за пределами США.

Ответчики ссылаются на постановление Верховного суда, признающего презумпцию против экстерриториального применения законов США о ценных бумагах.

Согласно судебным документам, только $ 424,5 млн из $ 1,7 млрд были собраны через соглашения о покупке с инвесторами из США. Оставшиеся более 70% были получены от иностранных инвесторов за пределами США. Защитники Telegram считают, что эти транзакции выходят за рамки законодательства США о ценных бумагах.

В общем, в судебном противостоянии Telegram наступает стадия «мы проиграли битву, но не войну». Пускай токены Gram – ценные бумаги, но почему судебный запрет должен распространяться на все инвестиционные соглашения со всеми инвесторами, а не только с инвесторами из США?

Аргумент SEC здесь кажется уязвимым. Комиссия указывает, что запрет должен распространяться на всех инвесторов (в том числе за пределами США), так как токены Gram могут однажды вернуться в США через активность вторичного рынка.

На эту уязвимость указывают и юристы Telegram, ссылаясь на судебную практику, а также говоря о том, что, если суд потребует, то Telegram может применять меры предосторожности от перепродажи Gram покупателям в США в будущем, включая, но не ограничиваясь наложением договорных запретов.

Друзья, хорошая новость! Теперь сообщество юристов КриптоПрактика является резидентом проекта HUB крупнейшего русскоязычного медиа-ресурса про криптовалюты и блокчейн ForkLog.

HUB является интегрированной частью медиа-платформы ForkLog, это площадка для коммуникации представителей криптовалютной индустрии: блокчейн компаний, аналитиков, разработчиков, представителей экспертного сообщества.

Приглашаем всех юристов, практикующих в сфере криптоиндустрии и блокчейна, делиться своим экспертным мнением по происходящим в криптоиндустрии правовым событиям.

Если у вас есть хорошая правовая статья, экспертное мнение, правовой анализ какой-либо ситуации и вы хотите опубликовать его, прошу писать @cryptopraktika_jurist.

SEC категорически против ограничения объема судебного запрета до инвестиционных соглашений, заключенных Telegram c инвесторами из США. Это следует из подданного сегодня в суд заявления.

Комиссия пояснила, что стремится запретить распространять Gram любому физическому или юридическому лицу, вне зависимости от того, находится ли оно в США или в другой стране.

Принятие законопроекта о цифровых финансовых активах откладывается из-за коронавируса, об этом заявил глава думского комитета по финрынку Анатолий Аксаков, но, даже невзирая на эпидемию, чиновник надеется, что до конца весенней сессии закон будет принят.

Аксаков также рассказал, что в законе будет дано определение цифровых финансовых активов, порядок их выпуска и обращения. Также он будет предусматривать выпуск и обращение цифровых активов, обеспеченных товарами.

Судья Кевин Кастел, рассматривающий дело SEC против Telegram, пояснил, что судебный запрет на передачу токенов Gram их первоначальным покупателям касается всех без исключения инвесторов, а не только инвесторов из США.

Все аргументы юристов Telegram, выступающих против экстерриториального применения законов США о ценных бумагах, были отклонены. Таким образом, суд Южного округа Нью-Йорка в очередной раз поддержал позицию SEC.

По поводу главного аргумента юристов Telegram о том, что компанией могут быть введены договорные запреты на перепродажу Gram на вторичном рынке суд пояснил следующее:

«Блокчейн TON был разработан и предназначен для предоставления анонимности тем, кто покупает или продает Gram. Любое ограничение в отношении того, кому иностранный первоначальный покупатель может перепродать Gram, будет иметь сомнительное исполнение в реальном мире».

«Предполагается, что первоначальные покупатели будут распространять Gram на вторичном публичном рынке...перепродажа грамм по каналам Telegram на
вторичном рынке, вероятно, привлечет покупателей из США».

Международная группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (FATF) провела оценку регулирования криптоактивов в США

FATF отметила, что США не добились полного соответствия рекомендациям, однако анализ показал лишь «незначительные недостатки» в существующем регулировании. Например, американским предприятиям, оказывающим финансовые услуги, необходимо вести подробный учет транзакций на сумму $3 000 и более, в то время как FATF рекомендует отслеживать транзакции от $1 000.

Регуляторы США также отстают в расследовании дел с участием предприятий, предоставляющих криптовалютные сервисы. Стратегия США «конкретно не определяет криптовалютных поставщиков услуг (VASP) с более высоким риском», что делает различные проверки крупных бирж и P2P-сетей неудовлетворительными.

Законодательные пробелы могут также позволить подобным компаниям уклониться от соблюдения законов, считают в FATF. Кроме того, VASP, которые обслуживают только нерезидентов США, по-видимому, не подпадают под существующее законодательство.

Тем не менее, несмотря на выявленные недостатки, FATF высоко оценила последние усилия американских регуляторов в области регулирования виртуальных активов. «США добились высокого уровня соответствия рекомендациям AML и CTF», – следует из опубликованного FATF отчета.

Напомним, что FATF опубликовала финальную версию своих рекомендаций по регулированию криптоактивов в июне прошлого года, с тех пор организация проводит оценку соответствия в разных странах.