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안녕하세요. 처음 인사드립니다.
포필러스에서 리서치 하고 있는 포뇨입니다.

주로 트위터에서 활동해오다 보니 국내 투자자분들과는 접점이 부족하다고 느꼈습니다. 그래서 친구들과 함께 ‘동남풍이 분다’라는 채널을 운영하기도 했지만, 그곳에서는 제가 간간히만 참여했을 뿐 적극적으로 활동하지는 못했습니다. 이번에는 제 이름을 걸고 직접 운영하는 공간을 열어 더 꾸준하고 적극적으로 제 시각을 나누려 합니다.

동남풍은 항상 그랬듯 바이든이 잘 이끌고 있고, 앞으로도 잘 이끌어갈 겁니다. 혹시 아직 동남풍 채널에 안 들어가셨다면 한 번 들러보셔도 좋을 것 같습니다.


최근 국내에서 자산 10억을 넘긴 코인 투자자가 1만 명이 넘었다고 합니다. 정말 대단한 분들이고 부럽지만, 전체의 0.1%에 불과합니다. 나머지 99.9%는 여전히 하루하루 극심한 스트레스를 견디며 투자하고 있고, 저 역시 그 99.9%에 속한 평범한 투자자일 뿐입니다.

그래서 이 방은 함께 아이디어를 나누고 시장을 이해하는데 도움이 되는 이야기를 전하는 공간이 되었으면 합니다.

여기서 드릴 수 있는 건 속보, 단타 아이디어, 꿀통 에어드랍 정보는 아닙니다. 대신:
- 알트코인 리서치
- 주요 이벤트 해석
- 해외 CT에서 건져온 흥미로운 글들

이런 것들을 국문으로 풀어 공유드리려 합니다. 단타 매매하시는 분들에게는 직접적인 도움은 드리기 어렵겠지만, 이 채널을 꾸준히 따라오신다면 분명 더 깊이 있게 크립토 산업을 이해하실 수 있을 거라 약속드립니다. 아직 국내에서 CT가 충분히 소비되지 않아 정보 격차가 크다고 들었습니다. 이 방이 그 간극을 조금이나마 메워드릴 수 있기를 바랍니다.

이제 알트 시장은 단순히 내러티브만 쫓아서는 수익을 내기 어려운 장이 되었습니다. 내러티브, PMF, 그리고 토큰의 밸류 캡처 매커니즘 중 최소한 두 개는 맞아야 그나마 중박을 치고, 세 가지가 모두 맞아야 대박을 칠 수 있습니다. 저는 이 관점에서 산업 전반을 함께 살펴보고, 제 생각을 투명하게 공유하겠습니다.

부족할 수 있겠지만, 진심으로 운영하겠습니다.
잘 부탁드립니다.

첫번째 소개해드릴 기회는 바로 키네틱(Kinetiq)입니다. HYPE 들고계신 분들은 키네틱 파밍을 고려할 만합니다. LDO ~ JTO 사이 FDV 달성한다는 가정 하에 포인트당 $21~$32 정도 받을 수 있을 것으로 예상합니다.

키네틱은 현재 하이퍼리퀴드 생태계에서 가장 큰 리퀴드 스테이킹 프로토콜로, 약 $1,700M 규모의 HYPE(약 3,600만 개)를 1만 2천 명 이상의 홀더들이 예치하고 있습니다 (대부호 조바이든 포함). 단순히 LST라면 이 정도 밸류는 정당화되기 어렵지만, 키네틱의 매력은 런치(Launch)라는 신제품에 있습니다.

런치는 HIP-3 기반 무기한 선물 시장 개설 요건(100만 HYPE 스테이킹)을 풀 단위 크라우드펀딩으로 분산시켜, 자본력이 부족한 빌더들도 쉽게 하리에서 선물 시장을 만들 수 있게 합니다. 참여자는 exLST라는 지분 토큰을 받아 거래 수수료와 의결권을 공유하게 되며, 시장만 제대로 성장해도 웬만한 LST 수익을 넘어서는 수수료 흐름을 만들어낼 수 있는 구조죠.

키네틱의 가치는 여기서 드러납니다.
- 기본 HYPE 스테이킹 수익 + Earn 볼트를 통한 추가 수익 (vkHYPE) + iHYPE 같은 기관향 서비스 위에
- 런치를 통해 HIP-3 거래소 수수료라는 신규 수익원이 붙습니다.

키네틱이 HyperEVM의 EaaS(Exchange as a Service) 레이어로 진화할 수 있으며, 팀이 키네틱을 소피파이+킥스타터 모델에 비유하는 이유도 여기에 있습니다. $LDO보다 밸류를 낮게 받을 이유는 없다고 봅니다.

혹시 저처럼 자본이 넉넉하지 않으신 분들은 yt파밍을 노려보셔도 좋을 것 같습니다. 관련하여 정리된 글이 있으니 읽어보시는걸 추천드립니다: https://x.com/farmrick_hl/status/1959347108244533699

존 왕이 주도하고 있는 예측시장 내러티브 관련 랜드스케이프. 가볍게 훑어보심 좋을 것 같습니다: https://x.com/connorking_/status/1961092141985530270

XPL 가격이 하리에서 혼자 1불을 넘는 이유가 여기 있네요: https://x.com/mlmabc/status/1961314980680044765

제가 하리 생태계를 좋게 보는 이유 중 하나는 TGE시점에 에어드랍을 크게 배분하고, 토큰 바이백·수수료 분배 같은 메커니즘도 비교적 제대로 설계할 가능성이 높다는 점입니다. 실제로 liquidlaunch, drip.trade 같은 프로젝트들이 이미 이런 방향성을 보여주고 있습니다.

이 배경에는 커뮤니티에 퍼져 있는 ‘제프도 하는데 니가 뭔데 안 해?’ 마인드가 있습니다. 소위 제프병인데, 모두가 제프를 우러러보고 그의 철학을 따라하려 하다 보니 프로젝트들이 자연스럽게 커뮤니티를 최우선으로 두는 태도를 가지게 된 겁니다.

여기에 더해 주요 빌더들 대부분이 이미 에어드랍으로 꽤 벌어둔 상태라, 상대적으로 여유가 있다는 점도 이런 문화에 힘을 보태는 것 같습니다.

$OKX, $CRO, $MNT 관련 잘 정리된 표 공유드립니다:
https://x.com/ahboyash/status/1961051642213597218

https://www.bidclub.io/posts/cmes952bo0001qtxwtoj5irgt?invite=cmes952kw0004qtxwd2ql1d7c

맨틀을 중장기로 괜찮게 봐서 글 써봤습니다 시간 나시면 읽어보세여

1.05~ 1.14 오면 괜찮은 자리인듯 .