Как выбран момент и что под капотом
Портфель, о котором буду подробно писать в этом канале, я набирал в течение июля. Я думаю, что крипта сильно перепродана, а BTC находится недалеко от минимума текущего цикла.
Важная оговорка: я могу ошибаться и в оценке цикла, и в выборе момента. К тому же с запуском канала я чуть припозднился, портфель был собран в начале июля и по мейджорам (BTC и ETH) мы уже повыше, чем мои точки входа. Но как будто все еще не поздно сейчас, особенно по BTC.
Может ли BTC уйти ниже $60 000? Конечно. Ниже $50 000? Тоже да. В сценарий ниже $40 000 верю слабо, но и он не исключен.
Для каждого из таких сценариев есть заранее сформулированный план.
Под эту стратегию я выделил отдельный небольшой счет на Hyperliquid с заранее ограниченным риском.
Позиции на 20.07.2026. Доли по номиналу, в скобках плечо. Стейблы считаю отдельно.
- BTC, ~45% (5x). Якорь и бенчмарк, с ним и сравниваю результат.
- ETH, ~22% (4x). Вторая основная ставка. Сильный фундаментал, несмотря на хейт и слабость к BTC.
- AAVE, ~18% (3x). Лидер ончейн-кредитования: новая токеномика, рост использования.
- LINK, ~15% (5x). Ставка на токенизацию RWA. Веду осторожнее остальных.
Плюс ~10% счета в стейблах как свободное обеспечение и внешний запас для докупок.
Внимательные подписчики, которые посмотрят историю сделок ончейн, увидят там сделки по AERO. Сейчас позиция полностью закрыта.
Сделка была завязана на запуск нового объединенного протокола Aero в июле, но команда перенесла его на сентябрь ради дополнительных аудитов. Ключевой катализатор сдвинулся, поэтому 18 июля я вышел по $0,452 с убытком около 0,5% от всего счета.
Причина для сделки исчезла, позиция закрыта, убыток принят.
Суть стратегии и механика исполнения: стоим по тренду и зарабатываем на волатильности
Основную часть позиции набираю сразу, когда решение принято и цена кажется приемлемой. Остаток размещаю сеткой лимитных покупок ниже рынка.
Выше рынка стоит сетка продаж примерно на треть целевого размера. По мере роста прибыль фиксируется множеством ордеров по всему диапазону, без попытки угадать вершину.
На каждый актив установлен максимальный размер. Сверх него позицию не увеличиваю. Дополнительный капитал вношу только по заранее определенным уровням.
Портфель не фиксированный: на сильных просадках пополняется по заранее заданным правилам, на хорошем росте часть прибыли выводится во внешний капитал. Так база растет, а риск снижается по мере работы стратегии.
Размер счета пока экспериментальный, но планирую его увеличивать. Подход при этом считаю высокорисковым: на подобные стратегии разумно выделять 10-15% свободного инвесткапитала, максимум 20%. Как распределяю капитал между инструментами, разберу отдельно.
Повторять один в один имеет смысл только тем, кто готов активно управлять позицией: следить за риском, переставлять ордера, спокойно переживать волатильность. Те же идеи работают и без плеча, в более консервативном варианте.
Главная задача системы: покупать ниже, фиксировать выше и принимать основные решения заранее, а не под влиянием рынка.
Начиная со следующего понедельника, каждую неделю буду публиковать срез по портфелю. В нем будут текущий состав позиций, изменения за неделю, все сделки, сравнение с динамикой BTC и мои комментарии о том, что сработало, а что нет.
Дальше отдельно разберу тезис и условия входа и выхода по каждому активу.
Портфель, о котором буду подробно писать в этом канале, я набирал в течение июля. Я думаю, что крипта сильно перепродана, а BTC находится недалеко от минимума текущего цикла.
Важная оговорка: я могу ошибаться и в оценке цикла, и в выборе момента. К тому же с запуском канала я чуть припозднился, портфель был собран в начале июля и по мейджорам (BTC и ETH) мы уже повыше, чем мои точки входа. Но как будто все еще не поздно сейчас, особенно по BTC.
Может ли BTC уйти ниже $60 000? Конечно. Ниже $50 000? Тоже да. В сценарий ниже $40 000 верю слабо, но и он не исключен.
Для каждого из таких сценариев есть заранее сформулированный план.
Под эту стратегию я выделил отдельный небольшой счет на Hyperliquid с заранее ограниченным риском.
Позиции на 20.07.2026. Доли по номиналу, в скобках плечо. Стейблы считаю отдельно.
- BTC, ~45% (5x). Якорь и бенчмарк, с ним и сравниваю результат.
- ETH, ~22% (4x). Вторая основная ставка. Сильный фундаментал, несмотря на хейт и слабость к BTC.
- AAVE, ~18% (3x). Лидер ончейн-кредитования: новая токеномика, рост использования.
- LINK, ~15% (5x). Ставка на токенизацию RWA. Веду осторожнее остальных.
Плюс ~10% счета в стейблах как свободное обеспечение и внешний запас для докупок.
Внимательные подписчики, которые посмотрят историю сделок ончейн, увидят там сделки по AERO. Сейчас позиция полностью закрыта.
Сделка была завязана на запуск нового объединенного протокола Aero в июле, но команда перенесла его на сентябрь ради дополнительных аудитов. Ключевой катализатор сдвинулся, поэтому 18 июля я вышел по $0,452 с убытком около 0,5% от всего счета.
Причина для сделки исчезла, позиция закрыта, убыток принят.
Суть стратегии и механика исполнения: стоим по тренду и зарабатываем на волатильности
Основную часть позиции набираю сразу, когда решение принято и цена кажется приемлемой. Остаток размещаю сеткой лимитных покупок ниже рынка.
Выше рынка стоит сетка продаж примерно на треть целевого размера. По мере роста прибыль фиксируется множеством ордеров по всему диапазону, без попытки угадать вершину.
На каждый актив установлен максимальный размер. Сверх него позицию не увеличиваю. Дополнительный капитал вношу только по заранее определенным уровням.
Портфель не фиксированный: на сильных просадках пополняется по заранее заданным правилам, на хорошем росте часть прибыли выводится во внешний капитал. Так база растет, а риск снижается по мере работы стратегии.
Размер счета пока экспериментальный, но планирую его увеличивать. Подход при этом считаю высокорисковым: на подобные стратегии разумно выделять 10-15% свободного инвесткапитала, максимум 20%. Как распределяю капитал между инструментами, разберу отдельно.
Повторять один в один имеет смысл только тем, кто готов активно управлять позицией: следить за риском, переставлять ордера, спокойно переживать волатильность. Те же идеи работают и без плеча, в более консервативном варианте.
Главная задача системы: покупать ниже, фиксировать выше и принимать основные решения заранее, а не под влиянием рынка.
Начиная со следующего понедельника, каждую неделю буду публиковать срез по портфелю. В нем будут текущий состав позиций, изменения за неделю, все сделки, сравнение с динамикой BTC и мои комментарии о том, что сработало, а что нет.
Дальше отдельно разберу тезис и условия входа и выхода по каждому активу.
👍2
Roadside Picnic: ончейн-дневник pinned «Публичный дневник портфеля Это публичный дневник моего ончейн-портфеля на Hyperliquid. Старт: июль 2026, $1 000. Все позиции, сделки и результат видны ончейн: hyperdash.com/address/0xFfbD73FD7aD06ced3dFf5A7f6F081d621bBBC431 Задача: проверить, можно ли активным…»
Три недели портфелю
Вложено $1 009, сейчас $1 237.
BTC со старта: +7,4%.
Портфель: +22,6%.
Пока впереди, но три недели не срок.
После роста рынка сетка докупок отстала. Ордера стояли на 6-9% ниже цены, хотя рабочий диапазон составляет 2-7%.
Переставил сетки по BTC, ETH и LINK ближе к рынку. Если начнётся откат, позиции доберутся до плановых размеров. Цена решения заключается в более высоком среднем входе. Это плата за участие в росте.
AAVE не трогал. Позиция уже у потолка. Выше лимита не покупаю.
Вчера сработал ордер на продажу LINK. Часть прибыли зафиксировалась автоматически.
За три недели реализовано около $59. Ещё около $170 остаются в открытых позициях.
У каждой позиции отдельный залог. Ликвидации находятся на 19-32% ниже текущих цен.
Следующий отчёт на следующей неделе. При значительных изменениях разбор выйдет сразу.
Вложено $1 009, сейчас $1 237.
BTC со старта: +7,4%.
Портфель: +22,6%.
Пока впереди, но три недели не срок.
После роста рынка сетка докупок отстала. Ордера стояли на 6-9% ниже цены, хотя рабочий диапазон составляет 2-7%.
Переставил сетки по BTC, ETH и LINK ближе к рынку. Если начнётся откат, позиции доберутся до плановых размеров. Цена решения заключается в более высоком среднем входе. Это плата за участие в росте.
AAVE не трогал. Позиция уже у потолка. Выше лимита не покупаю.
Вчера сработал ордер на продажу LINK. Часть прибыли зафиксировалась автоматически.
За три недели реализовано около $59. Ещё около $170 остаются в открытых позициях.
У каждой позиции отдельный залог. Ликвидации находятся на 19-32% ниже текущих цен.
Следующий отчёт на следующей неделе. При значительных изменениях разбор выйдет сразу.
👍1👏1
ETH: тезис
Рубрику разборов начинаю с эфира, хотя по объёму портфеле это вторая позиция после BTC. Ещё в начале июня я вообще не был уверен, что готов ставить на его рост.
За эфиром я слежу с конца 2019 года, когда начал активно изучать спекулятивные идеи на крипторынке. У нас было небольшое сообщество, где криптоэнтузиасты всех мастей обсуждали инвестиционные идеи.
Биткоин макси тогда казались мне динозаврами, а Ethereum был воплощением визионерства. Многие ждали, что он обгонит биткоин. Виталик и Ethereum Foundation воспринимались почти как культ.
С тех пор ETH успел сходить почти к $5 000, упасть ниже $1 000 и снова восстановиться. Он сохранил второе место по капитализации, получил институциональное признание и биржевые фонды с возможностью стейкинга.
Но последние месяцы вокруг эфира было много негатива. Ethereum Foundation обвиняли в неэффективности, постоянных продажах и отсутствии интереса к цене. Я почти поддался этому FUD и думал вообще не включать ETH в портфель.
Параллельно я участвовал в обсуждении покупки ETH примерно на $50 000 с расчётом на рост в 2-2,5 раза. В начале июня идея казалась мне сомнительной. Я приводил аргументы против, а потом решил проверить их уже для себя.
Через месяц вывод изменился.
На этой неделе обсуждение продолжилось. Вопрос был простой: увидим ли мы снова $1 600 или рынок уже ушёл выше?
Точного ответа нет. Тот, кто его гарантирует, либо заблуждается, либо намеренно обманывает. На рынке работают со сценариями и вероятностями.
Мой базовый сценарий: основное снижение позади. ETH может вернуться к $1 600, но может и не дать такой цены.
Если бы я сейчас набирал долгосрочную позицию на $50 000, часть купил бы по текущей цене, остальное поставил ниже. При высокой уверенности в том что дно позади взял бы 30-50% сейчас. При низкой 20-30%. Остальное оставил бы на лимитках, включая район $1 600.
Почему мой вывод изменился.
ETH всё ещё примерно на 60% ниже прошлого максимума. Фонды сейчас покупают больше монет, чем выпускает сеть. Запасы на биржах у исторического минимума. Треть предложения заблокирована в стейкинге. Пара ETH к BTC впервые за год пробила нисходящий тренд.
Гарантий нет. Но соотношение риска и потенциальной доходности снова выглядит сильным.
В итоге я включил ETH свой риск портфель
В моём случае это не пассивный холд. Позиция управляется активно. С $2 000 уже начинается лесенка лимитных ордеров на фиксацию в общей сложности около 35% объёма. На росте снимаю часть прибыли, на откатах добираю. Пока тренд направлен вверх, зарабатываю и на движении, и на волатильности.
Для обычного холда логика другая. Я бы начал сокращать позицию ближе к $3 500-4 000. Дальше смотрел бы не только на цену, но и на состояние рынка. При признаках эйфории большую часть позиции можно закрыть раньше цели.
Глобальный ориентир остаётся прежним: возврат к прошлому максимуму и движение выше. Но выход будет зависеть от рынка, а не от одной цифры.
Вера в Ethereum всё-таки победила. Теперь проверим её рынком.
Рубрику разборов начинаю с эфира, хотя по объёму портфеле это вторая позиция после BTC. Ещё в начале июня я вообще не был уверен, что готов ставить на его рост.
За эфиром я слежу с конца 2019 года, когда начал активно изучать спекулятивные идеи на крипторынке. У нас было небольшое сообщество, где криптоэнтузиасты всех мастей обсуждали инвестиционные идеи.
Биткоин макси тогда казались мне динозаврами, а Ethereum был воплощением визионерства. Многие ждали, что он обгонит биткоин. Виталик и Ethereum Foundation воспринимались почти как культ.
С тех пор ETH успел сходить почти к $5 000, упасть ниже $1 000 и снова восстановиться. Он сохранил второе место по капитализации, получил институциональное признание и биржевые фонды с возможностью стейкинга.
Но последние месяцы вокруг эфира было много негатива. Ethereum Foundation обвиняли в неэффективности, постоянных продажах и отсутствии интереса к цене. Я почти поддался этому FUD и думал вообще не включать ETH в портфель.
Параллельно я участвовал в обсуждении покупки ETH примерно на $50 000 с расчётом на рост в 2-2,5 раза. В начале июня идея казалась мне сомнительной. Я приводил аргументы против, а потом решил проверить их уже для себя.
Через месяц вывод изменился.
На этой неделе обсуждение продолжилось. Вопрос был простой: увидим ли мы снова $1 600 или рынок уже ушёл выше?
Точного ответа нет. Тот, кто его гарантирует, либо заблуждается, либо намеренно обманывает. На рынке работают со сценариями и вероятностями.
Мой базовый сценарий: основное снижение позади. ETH может вернуться к $1 600, но может и не дать такой цены.
Если бы я сейчас набирал долгосрочную позицию на $50 000, часть купил бы по текущей цене, остальное поставил ниже. При высокой уверенности в том что дно позади взял бы 30-50% сейчас. При низкой 20-30%. Остальное оставил бы на лимитках, включая район $1 600.
Почему мой вывод изменился.
ETH всё ещё примерно на 60% ниже прошлого максимума. Фонды сейчас покупают больше монет, чем выпускает сеть. Запасы на биржах у исторического минимума. Треть предложения заблокирована в стейкинге. Пара ETH к BTC впервые за год пробила нисходящий тренд.
Гарантий нет. Но соотношение риска и потенциальной доходности снова выглядит сильным.
В итоге я включил ETH свой риск портфель
В моём случае это не пассивный холд. Позиция управляется активно. С $2 000 уже начинается лесенка лимитных ордеров на фиксацию в общей сложности около 35% объёма. На росте снимаю часть прибыли, на откатах добираю. Пока тренд направлен вверх, зарабатываю и на движении, и на волатильности.
Для обычного холда логика другая. Я бы начал сокращать позицию ближе к $3 500-4 000. Дальше смотрел бы не только на цену, но и на состояние рынка. При признаках эйфории большую часть позиции можно закрыть раньше цели.
Глобальный ориентир остаётся прежним: возврат к прошлому максимуму и движение выше. Но выход будет зависеть от рынка, а не от одной цифры.
Вера в Ethereum всё-таки победила. Теперь проверим её рынком.
👏3
Итоги недели #4
Портфель со старта: +20,5%
BTC за тот же период: +6,1%
Пока идём с хорошим опережением. Во многом повезло с уровнем входа. Для долгосрочных выводов рано, но динамика радует. Посмотрим, что будет дальше.
Срез теперь фиксирую каждое воскресенье в 23:59, отчёт публикую в понедельник.
Ночью счёт вырос до +26,9%, но в этот отчёт рост не включаю. Если сохранится, он войдёт уже в следующую неделю.
На росте переставил сетки BTC, ETH и LINK ближе к рынку. На откате сработали покупки:
BTC: 2 ордера
ETH: 2 ордера
LINK: 4 ордера
По LINK также исполнилась одна ступень продажи.
AAVE не трогал. Новых позиций не открывал. Свободный слот после AERO пока оставляю пустым.
Текущие позиции:
BTC 5x: +20%
ETH 4x: +41%
LINK 5x: +27%
AAVE 3x: +35%
Пополнений из резерва и ручных снятий не было.
Портфель со старта: +20,5%
BTC за тот же период: +6,1%
Пока идём с хорошим опережением. Во многом повезло с уровнем входа. Для долгосрочных выводов рано, но динамика радует. Посмотрим, что будет дальше.
Срез теперь фиксирую каждое воскресенье в 23:59, отчёт публикую в понедельник.
Ночью счёт вырос до +26,9%, но в этот отчёт рост не включаю. Если сохранится, он войдёт уже в следующую неделю.
На росте переставил сетки BTC, ETH и LINK ближе к рынку. На откате сработали покупки:
BTC: 2 ордера
ETH: 2 ордера
LINK: 4 ордера
По LINK также исполнилась одна ступень продажи.
AAVE не трогал. Новых позиций не открывал. Свободный слот после AERO пока оставляю пустым.
Текущие позиции:
BTC 5x: +20%
ETH 4x: +41%
LINK 5x: +27%
AAVE 3x: +35%
Пополнений из резерва и ручных снятий не было.
👏1
Deposit 31.07
Освободилась часть капитала, решил в том числе немного увеличить общий размер риск-портфеля. Заодно активнее докупил по рынку на текущих уровнях и перестроил лимитные заявки под новый объём.
На отдельном счете докупил в долгосрок BTC и GRAM без плеча. GRAM для меня венчурная ставка, про неё позже отдельный пост.
В риск-портфеле поднял потолки позиций примерно вдвое. Потолок это заранее установленный максимальный размер позиции. Выше него не докупаю независимо от ситуации на рынке.
Добирал по обычному правилу. Основную часть купил сразу по рынку, остаток поставил лесенкой ниже текущей цены.
В этот раз купил активнее обычного. Рынок постепенно снижался весь день, поэтому набирал позиции в слабость, а не после роста. Это не означает, что ниже мы уже не пойдём. Просто текущий момент показался достаточно подходящим, чтобы не ждать идеальной цены, которая может и не появиться.
Одновременно перестроил заявки на докупку. Самые глубокие снял, поскольку они висели слишком далеко от рынка и фактически не работали. Новые разместил в полосе от 2 до 7% ниже текущей цены. Чем ниже уровень, тем крупнее заявка.
Лесенки продаж тоже растянул под новые размеры позиций. Сейчас продажами покрыто около трети планового объёма каждой позиции. Потолки выросли, поэтому количество и размер заявок на фиксацию тоже пришлось увеличить.
Все заявки на продажу работают только на уменьшение позиции. Случайно открыть ими позицию в другую сторону невозможно.
LINK актив пока заморозил. Больше его не докупаю, рассматриваю замену этой позиции целиком.
Итог дня: позиции заполнены примерно на 70% от плановых размеров. Остальной объём доберут заявки, если рынок даст откат.
Запас до ликвидации по разным позициям составляет от 14 до 33% вниз.
Счёт публичный, все операции видны в сети. Ссылка есть в описании канала.
Освободилась часть капитала, решил в том числе немного увеличить общий размер риск-портфеля. Заодно активнее докупил по рынку на текущих уровнях и перестроил лимитные заявки под новый объём.
На отдельном счете докупил в долгосрок BTC и GRAM без плеча. GRAM для меня венчурная ставка, про неё позже отдельный пост.
В риск-портфеле поднял потолки позиций примерно вдвое. Потолок это заранее установленный максимальный размер позиции. Выше него не докупаю независимо от ситуации на рынке.
Добирал по обычному правилу. Основную часть купил сразу по рынку, остаток поставил лесенкой ниже текущей цены.
В этот раз купил активнее обычного. Рынок постепенно снижался весь день, поэтому набирал позиции в слабость, а не после роста. Это не означает, что ниже мы уже не пойдём. Просто текущий момент показался достаточно подходящим, чтобы не ждать идеальной цены, которая может и не появиться.
Одновременно перестроил заявки на докупку. Самые глубокие снял, поскольку они висели слишком далеко от рынка и фактически не работали. Новые разместил в полосе от 2 до 7% ниже текущей цены. Чем ниже уровень, тем крупнее заявка.
Лесенки продаж тоже растянул под новые размеры позиций. Сейчас продажами покрыто около трети планового объёма каждой позиции. Потолки выросли, поэтому количество и размер заявок на фиксацию тоже пришлось увеличить.
Все заявки на продажу работают только на уменьшение позиции. Случайно открыть ими позицию в другую сторону невозможно.
LINK актив пока заморозил. Больше его не докупаю, рассматриваю замену этой позиции целиком.
Итог дня: позиции заполнены примерно на 70% от плановых размеров. Остальной объём доберут заявки, если рынок даст откат.
Запас до ликвидации по разным позициям составляет от 14 до 33% вниз.
Счёт публичный, все операции видны в сети. Ссылка есть в описании канала.
Итоги недели #5
Срез на воскресенье, 2 августа, 23:59.
Счёт с начала дневника: +8,2%
BTC за тот же период: +3,2%
Пока остаёмся впереди.
Неделей раньше счёт показывал +20,5%. Часть разницы объясняется доливом, который увеличил базу примерно в полтора раза. Но и сама неделя была отрицательной:
Счёт: около -5%
BTC: -2,8%
На снижении плечо ожидаемо сработало в обе стороны.
За неделю исполнилось 13 заявок. Все покупки:
BTC: 4
ETH: 4
AAVE: 4
LINK: 1
Продаж не было. Рынок не дошёл до лесенок фиксации.
Загрузка счёта выросла с 61% до 77%. Заявки заполнялись на снижении, как и было задумано.
Заполнение позиций от потолка:
BTC: 77%
ETH: 84%
AAVE: 88%
LINK: 49%
LINK пока заморожен, больше его не докупаю.
Запас до ликвидации составляет от 14% до 28% вниз в зависимости от позиции.
В понедельник падение продолжилось, но в этот отчёт его не включаю. Если результат сохранится к концу недели, он войдёт в следующий срез.
По плану раз в неделю разбираю один актив из портфеля. На прошлой неделе до этого не дошли руки. На этой планирую догнать и отдельно разобрать BTC и AAVE.
Срез на воскресенье, 2 августа, 23:59.
Счёт с начала дневника: +8,2%
BTC за тот же период: +3,2%
Пока остаёмся впереди.
Неделей раньше счёт показывал +20,5%. Часть разницы объясняется доливом, который увеличил базу примерно в полтора раза. Но и сама неделя была отрицательной:
Счёт: около -5%
BTC: -2,8%
На снижении плечо ожидаемо сработало в обе стороны.
За неделю исполнилось 13 заявок. Все покупки:
BTC: 4
ETH: 4
AAVE: 4
LINK: 1
Продаж не было. Рынок не дошёл до лесенок фиксации.
Загрузка счёта выросла с 61% до 77%. Заявки заполнялись на снижении, как и было задумано.
Заполнение позиций от потолка:
BTC: 77%
ETH: 84%
AAVE: 88%
LINK: 49%
LINK пока заморожен, больше его не докупаю.
Запас до ликвидации составляет от 14% до 28% вниз в зависимости от позиции.
В понедельник падение продолжилось, но в этот отчёт его не включаю. Если результат сохранится к концу недели, он войдёт в следующий срез.
По плану раз в неделю разбираю один актив из портфеля. На прошлой неделе до этого не дошли руки. На этой планирую догнать и отдельно разобрать BTC и AAVE.
BTC: тезис
BTC занимает первое место в портфеле по объему. Не потому, что жду от него максимального роста, а потому, что считаю его лучшей базовой ставкой внутри крипторынка.
Когда я пришёл в крипту, биткоин казался мне прошлым. Всё интересное происходило вокруг Ethereum, новых сетей и протоколов. Биткоин макси воспринимались динозаврами.
Со временем вывод изменился. Многие проекты тех времен исчезли, потеряли большую часть стоимости или изменили первоначальную идею. Биткоин продолжил работать по тем же правилам.
Момент истины случился в разговоре с приятелем из спортивной секции. Он занимается обычным бизнесом и всегда был далёк от крипты.
После краха FTX люди, которым он доверяет в инвестициях, сказали ему, что BTC около $20 000 выглядит хорошей покупкой. Он вложил существенную сумму.
Позже биткоин дошёл до $120 000. Около 6x на активе с такой капитализацией заставили меня окончательно пересмотреть отношение к нему.
BTC уже не ставка на то, что неизвестная команда выполнит обещания. Это главный актив крипторынка с максимальной ликвидностью и минимальным риском отдельного проекта.
Ещё одного роста в 6 раз от текущих цен я не жду. BTC по $360 000 в этом цикле не входит в мой основной сценарий.
Возврат к $20 000 тоже считаю маловероятным без глобальной катастрофы. Даже проблема масштаба FTX вряд ли снова даст такую цену.
Мой основной сценарий: BTC как минимум вернётся в район $120 000-130 000. От текущих уровней это почти 100% роста, что для такого актива остаётся сильным результатом.
Ethereum приблизился к BTC по надёжности и вряд ли исчезнет отдельно от всего рынка. Но в нём больше вопросов к развитию сети, конкуренции и управлению.
ETH может вырасти сильнее. Но соотношение риска и потенциальной доходности у BTC считаю лучше. Поэтому это крупнейшая позиция в портфеле.
На торговом счёте позиция открыта с плечом. Если сценарий реализуется, доходность будет выше движения самого BTC. Цена решения: просадка тоже усиливается.
Отдельно держу BTC на обычном счёте как долгосрочную позицию. Продавать её не планирую.
Позже планирую отдельный пост о том, как разделяю долгосрочный капитал и рисковый портфель.
BTC занимает первое место в портфеле по объему. Не потому, что жду от него максимального роста, а потому, что считаю его лучшей базовой ставкой внутри крипторынка.
Когда я пришёл в крипту, биткоин казался мне прошлым. Всё интересное происходило вокруг Ethereum, новых сетей и протоколов. Биткоин макси воспринимались динозаврами.
Со временем вывод изменился. Многие проекты тех времен исчезли, потеряли большую часть стоимости или изменили первоначальную идею. Биткоин продолжил работать по тем же правилам.
Момент истины случился в разговоре с приятелем из спортивной секции. Он занимается обычным бизнесом и всегда был далёк от крипты.
После краха FTX люди, которым он доверяет в инвестициях, сказали ему, что BTC около $20 000 выглядит хорошей покупкой. Он вложил существенную сумму.
Позже биткоин дошёл до $120 000. Около 6x на активе с такой капитализацией заставили меня окончательно пересмотреть отношение к нему.
BTC уже не ставка на то, что неизвестная команда выполнит обещания. Это главный актив крипторынка с максимальной ликвидностью и минимальным риском отдельного проекта.
Ещё одного роста в 6 раз от текущих цен я не жду. BTC по $360 000 в этом цикле не входит в мой основной сценарий.
Возврат к $20 000 тоже считаю маловероятным без глобальной катастрофы. Даже проблема масштаба FTX вряд ли снова даст такую цену.
Мой основной сценарий: BTC как минимум вернётся в район $120 000-130 000. От текущих уровней это почти 100% роста, что для такого актива остаётся сильным результатом.
Ethereum приблизился к BTC по надёжности и вряд ли исчезнет отдельно от всего рынка. Но в нём больше вопросов к развитию сети, конкуренции и управлению.
ETH может вырасти сильнее. Но соотношение риска и потенциальной доходности у BTC считаю лучше. Поэтому это крупнейшая позиция в портфеле.
На торговом счёте позиция открыта с плечом. Если сценарий реализуется, доходность будет выше движения самого BTC. Цена решения: просадка тоже усиливается.
Отдельно держу BTC на обычном счёте как долгосрочную позицию. Продавать её не планирую.
Позже планирую отдельный пост о том, как разделяю долгосрочный капитал и рисковый портфель.
👍2
AAVE: тезис
AAVE занимает третье место в портфеле. Это моя ставка на ончейн-кредитование, один из самых понятных и нужных продуктов в крипте.
Если совсем простыми словами, Aave позволяет занять стейблкоины под ETH, токенизированный BTC и другие активы, не продавая саму крипту.
Для человека, который верит в долгосрочный рост своих активов, продукт супер актуальный. Можно получить ликвидность, не выходя из позиции.
Всё происходит ончейн. Нет риска, что централизованная биржа остановит вывод или обанкротится вместе с вашими активами.
Правда, риски никуда не исчезают. Остаются смарт-контракты, оракулы, ликвидации, плохой залог и нехватка ликвидности.
Сам я сейчас ничего в Aave не храню, но тезис о ценности продукта от этого не меняется.
Aave работает уже несколько циклов и остаётся одним из крупнейших протоколов кредитования. Он пережил обвалы рынка, массовые ликвидации и проблемы с отдельными активами.
Здесь и появляется тот самый moat, популярное сейчас слово. По-русски это ров: преимущество, которое конкуренту сложно повторить.
В случае Aave этот ров во многом состоит из времени и масштаба. Новый протокол может предложить ниже комиссии или выше доходность, но у него не будет нескольких пройденных циклов, большой ликвидности и истории того, как система ведёт себя в кризисах.
А в кредитовании это особенно важно. Деньги охотнее несут туда, где уже много денег и где всё давно работает. Больше ликвидности привлекает заёмщиков, больше заёмщиков привлекает кредиторов. Получается такой самоподдерживающийся эффект.
AAVE в предыдущих циклах несколько раз доходил до $400 и выше. Это, конечно, не гарантирует, что мы снова увидим эту цифру, но факт в том, что рынок уже оценивал актив на таких уровнях.
Главный риск тезиса: можно быть правым насчёт Aave как продукта и ошибиться насчёт токена AAVE. Хороший протокол не всегда означает хороший инвестиционный актив.
Если крипторынок снова пойдёт в рост, спрос на займы и ликвидность должен увеличиться. Благодаря масштабу и накопленному доверию Aave находится в хорошей позиции, чтобы получить от этого свою долю роста.
AAVE может вырасти сильнее BTC и ETH. Но и рисков здесь больше.
Поэтому в портфеле позиция открыта с плечом 3x, ниже чем по BTC и ETH. Сейчас она близка к потолку. Я обдумываю увеличение лимита, но решение ещё не принято.
На росте часть позиции будет продаваться лесенкой. Сидеть со всем объёмом до одной далёкой цели не планирую.
Для меня AAVE в итоге не ставка на очередной новый протокол. Здесь идея проще: есть уже работающий и востребованный продукт, который несколько циклов держится среди лидеров рынка.
AAVE занимает третье место в портфеле. Это моя ставка на ончейн-кредитование, один из самых понятных и нужных продуктов в крипте.
Если совсем простыми словами, Aave позволяет занять стейблкоины под ETH, токенизированный BTC и другие активы, не продавая саму крипту.
Для человека, который верит в долгосрочный рост своих активов, продукт супер актуальный. Можно получить ликвидность, не выходя из позиции.
Всё происходит ончейн. Нет риска, что централизованная биржа остановит вывод или обанкротится вместе с вашими активами.
Правда, риски никуда не исчезают. Остаются смарт-контракты, оракулы, ликвидации, плохой залог и нехватка ликвидности.
Сам я сейчас ничего в Aave не храню, но тезис о ценности продукта от этого не меняется.
Aave работает уже несколько циклов и остаётся одним из крупнейших протоколов кредитования. Он пережил обвалы рынка, массовые ликвидации и проблемы с отдельными активами.
Здесь и появляется тот самый moat, популярное сейчас слово. По-русски это ров: преимущество, которое конкуренту сложно повторить.
В случае Aave этот ров во многом состоит из времени и масштаба. Новый протокол может предложить ниже комиссии или выше доходность, но у него не будет нескольких пройденных циклов, большой ликвидности и истории того, как система ведёт себя в кризисах.
А в кредитовании это особенно важно. Деньги охотнее несут туда, где уже много денег и где всё давно работает. Больше ликвидности привлекает заёмщиков, больше заёмщиков привлекает кредиторов. Получается такой самоподдерживающийся эффект.
AAVE в предыдущих циклах несколько раз доходил до $400 и выше. Это, конечно, не гарантирует, что мы снова увидим эту цифру, но факт в том, что рынок уже оценивал актив на таких уровнях.
Главный риск тезиса: можно быть правым насчёт Aave как продукта и ошибиться насчёт токена AAVE. Хороший протокол не всегда означает хороший инвестиционный актив.
Если крипторынок снова пойдёт в рост, спрос на займы и ликвидность должен увеличиться. Благодаря масштабу и накопленному доверию Aave находится в хорошей позиции, чтобы получить от этого свою долю роста.
AAVE может вырасти сильнее BTC и ETH. Но и рисков здесь больше.
Поэтому в портфеле позиция открыта с плечом 3x, ниже чем по BTC и ETH. Сейчас она близка к потолку. Я обдумываю увеличение лимита, но решение ещё не принято.
На росте часть позиции будет продаваться лесенкой. Сидеть со всем объёмом до одной далёкой цели не планирую.
Для меня AAVE в итоге не ставка на очередной новый протокол. Здесь идея проще: есть уже работающий и востребованный продукт, который несколько циклов держится среди лидеров рынка.
👍3
Итоги недели #6
Срез на воскресенье, 9 августа, 23:59.
Счёт со старта: +13,2%.
BTC за тот же период: +5,3%.
За неделю счёт прибавил около 4,6%, BTC вырос на 2,1%. Опережение сохраняется.
Пока на рынке особо ничего не происходит, стоим в боковике. Портфель в плюсе в основном за счёт BTC и ETH. Мейджоры пока делают основную погоду, альты отстают.
История с CLARITY Act тоже пока не дала альтам того импульса, на который можно было рассчитывать. Так что работаем с тем рынком, который есть.
За неделю на торговом счёте сработала одна сделка: первая ступень лесенки продаж BTC на $65 000. Зафиксировано $5,13 прибыли.
Относительно размера портфеля сумма небольшая, но основной смысл таких фиксаций сейчас в другом: отбивать фандинг и сохранять ключевую позицию под сценарий дальнейшего роста, по сути бесплатно.
Фандинг за неделю составил -$3,92. Этой фиксацией мы его как раз перекрыли.
Больше сделок не было. Ничего руками не покупал и не продавал, пополнений и выводов тоже не было.
BTC заполнен на 73% от потолка, ETH на 83%, AAVE на 88%. LINK на 49%, позиция пока заморожена.
Отдельно застейкал GRAM(ex-TON), который докупал на споте, через TonStakers под 13,2% годовых. Процент сейчас дают неплохой.
Если кто-то тоже держит GRAM в долгую, имеет смысл проверить, работает ли он у вас. Если основной сценарий когда-нибудь реализуется, дополнительные монеты за время ожидания могут прилично добавить к результату.
А в остальном рынок сейчас скучный. В такие моменты главное не совершать сделки просто ради сделок.
Как говорится, ставки сделаны, ставок больше нет. Сидим и наблюдаем, как отработает наш тезис. За рынком и макро продолжаем следить, если что-то изменится, будем разбираться по ходу.
Срез на воскресенье, 9 августа, 23:59.
Счёт со старта: +13,2%.
BTC за тот же период: +5,3%.
За неделю счёт прибавил около 4,6%, BTC вырос на 2,1%. Опережение сохраняется.
Пока на рынке особо ничего не происходит, стоим в боковике. Портфель в плюсе в основном за счёт BTC и ETH. Мейджоры пока делают основную погоду, альты отстают.
История с CLARITY Act тоже пока не дала альтам того импульса, на который можно было рассчитывать. Так что работаем с тем рынком, который есть.
За неделю на торговом счёте сработала одна сделка: первая ступень лесенки продаж BTC на $65 000. Зафиксировано $5,13 прибыли.
Относительно размера портфеля сумма небольшая, но основной смысл таких фиксаций сейчас в другом: отбивать фандинг и сохранять ключевую позицию под сценарий дальнейшего роста, по сути бесплатно.
Фандинг за неделю составил -$3,92. Этой фиксацией мы его как раз перекрыли.
Больше сделок не было. Ничего руками не покупал и не продавал, пополнений и выводов тоже не было.
BTC заполнен на 73% от потолка, ETH на 83%, AAVE на 88%. LINK на 49%, позиция пока заморожена.
Отдельно застейкал GRAM(ex-TON), который докупал на споте, через TonStakers под 13,2% годовых. Процент сейчас дают неплохой.
Если кто-то тоже держит GRAM в долгую, имеет смысл проверить, работает ли он у вас. Если основной сценарий когда-нибудь реализуется, дополнительные монеты за время ожидания могут прилично добавить к результату.
А в остальном рынок сейчас скучный. В такие моменты главное не совершать сделки просто ради сделок.
Как говорится, ставки сделаны, ставок больше нет. Сидим и наблюдаем, как отработает наш тезис. За рынком и макро продолжаем следить, если что-то изменится, будем разбираться по ходу.
👏1
Интересно, конечно, рынок реагирует на казалось бы достаточно жёсткие новости.
Strategy, крупнейший корпоративный держатель BTC, пять недель подряд ничего не покупала, а потом снова начала продавать. Последняя раскрытая продажа: 1 638 BTC примерно на $105 млн. Причём продавали ниже своей средней цены входа.
Для компании, которая годами рассказывала рынку про стратегию накопления BTC и практически «никогда не продавать», разворот заметный.
Параллельно MARA, один из крупнейших биткоин-майнеров, раскрыла, что ещё в первом квартале продала 20 880 BTC примерно на $1,5 млрд.
Правда, тут важно, что сами продажи произошли давно. Как раз в тот период BTC и падал. Сейчас мы просто узнали их реальный масштаб.
Мне кажется, ещё несколько лет назад такой набор новостей вполне мог вызвать серьёзный FUD и хороший пролив.
Сейчас реакция гораздо спокойнее. Крупные держатели продают, а BTC остаётся около $65 000 без каких-то заметных движений вниз именно на этих новостях.
Плюс в ETF снова идут деньги. Последняя неделя была достаточно сильной по притокам.
Выглядит так, что рынок пока спокойно переваривает всё это предложение.
Не знаю, во что это в итоге выльется, но наблюдать интересно. Новости выглядят довольно негативно, а цена пока реагировать на них особо не хочет.
Strategy, крупнейший корпоративный держатель BTC, пять недель подряд ничего не покупала, а потом снова начала продавать. Последняя раскрытая продажа: 1 638 BTC примерно на $105 млн. Причём продавали ниже своей средней цены входа.
Для компании, которая годами рассказывала рынку про стратегию накопления BTC и практически «никогда не продавать», разворот заметный.
Параллельно MARA, один из крупнейших биткоин-майнеров, раскрыла, что ещё в первом квартале продала 20 880 BTC примерно на $1,5 млрд.
Правда, тут важно, что сами продажи произошли давно. Как раз в тот период BTC и падал. Сейчас мы просто узнали их реальный масштаб.
Мне кажется, ещё несколько лет назад такой набор новостей вполне мог вызвать серьёзный FUD и хороший пролив.
Сейчас реакция гораздо спокойнее. Крупные держатели продают, а BTC остаётся около $65 000 без каких-то заметных движений вниз именно на этих новостях.
Плюс в ETF снова идут деньги. Последняя неделя была достаточно сильной по притокам.
Выглядит так, что рынок пока спокойно переваривает всё это предложение.
Не знаю, во что это в итоге выльется, но наблюдать интересно. Новости выглядят довольно негативно, а цена пока реагировать на них особо не хочет.
🤔1
Итоги недели #7
Всем привет. По понедельникам у нас отчёты, срез как обычно на воскресенье, 23:59.
К моменту публикации картина иногда уже сильно отличается. В прошлый раз понедельник продолжил падение, сегодня наоборот счёт заметно вырос. Но чтобы не выбирать удобную точку задним числом, всегда держимся одного времени среза.
Счёт со старта: +5,3%.
BTC за тот же период: +2,1%.
За неделю счёт потерял 7%, BTC снизился на 3,1%. Плечо в этот раз отработало вниз.
Опережение BTC со старта сохраняется, хотя заметно сократилось.
Рынок продолжает болтаться в боковике и решать, куда двигаться дальше.
Знаю, что часть читателей ждёт дополнительного снижения по ETH и BTC, чтобы докупить. Моё мнение: чем дольше мы остаёмся на текущих уровнях и консолидируемся, тем меньше вероятность ещё одного существенного снижения.
Но исключать его нельзя. Придерживаюсь мнения: что будет с рынком завтра, не знает никто. Краткосрочные прогнозы в основном остаются фантазиями авторов. На длинной дистанции на них стабильно зарабатывают разве что те, кто продаёт сами прогнозы.
Поэтому лучше работать со сценариями. Мой основной сейчас: примерно с текущих уровней продолжим рост. Если я не прав, то на более низких уровнях есть дополнительная ликвидность под докупки.
Основная часть запланированных позиций уже набрана.
За неделю руками ничего не делал. Сработали автоматические заявки: один добор BTC и пять ступеней продаж LINK.
LINK неожиданно стал лучшей позицией портфеля. За неделю вырос примерно на 16%, а лесенка сама сократила позицию почти на треть.
Всего зафиксировано $14,48. Фандинг составил -$7,35, фиксации снова перекрыли стоимость плечевой экспозиции.
LINK в хорошем плюсе, ETH и BTC тоже в плюсе. AAVE пока отстаёт и находится в минусе.
BTC заполнен на 74% от потолка, ETH на 82%, AAVE на 88%. LINK после продаж сократился до 34%.
В моменте счёт уже заметно выше воскресного среза. Но это уже история следующей недели.
Основная ставка сделана, запас на более низкие уровни есть. Дальше рынок покажет, какой из сценариев получит продолжение.
Всем привет. По понедельникам у нас отчёты, срез как обычно на воскресенье, 23:59.
К моменту публикации картина иногда уже сильно отличается. В прошлый раз понедельник продолжил падение, сегодня наоборот счёт заметно вырос. Но чтобы не выбирать удобную точку задним числом, всегда держимся одного времени среза.
Счёт со старта: +5,3%.
BTC за тот же период: +2,1%.
За неделю счёт потерял 7%, BTC снизился на 3,1%. Плечо в этот раз отработало вниз.
Опережение BTC со старта сохраняется, хотя заметно сократилось.
Рынок продолжает болтаться в боковике и решать, куда двигаться дальше.
Знаю, что часть читателей ждёт дополнительного снижения по ETH и BTC, чтобы докупить. Моё мнение: чем дольше мы остаёмся на текущих уровнях и консолидируемся, тем меньше вероятность ещё одного существенного снижения.
Но исключать его нельзя. Придерживаюсь мнения: что будет с рынком завтра, не знает никто. Краткосрочные прогнозы в основном остаются фантазиями авторов. На длинной дистанции на них стабильно зарабатывают разве что те, кто продаёт сами прогнозы.
Поэтому лучше работать со сценариями. Мой основной сейчас: примерно с текущих уровней продолжим рост. Если я не прав, то на более низких уровнях есть дополнительная ликвидность под докупки.
Основная часть запланированных позиций уже набрана.
За неделю руками ничего не делал. Сработали автоматические заявки: один добор BTC и пять ступеней продаж LINK.
LINK неожиданно стал лучшей позицией портфеля. За неделю вырос примерно на 16%, а лесенка сама сократила позицию почти на треть.
Всего зафиксировано $14,48. Фандинг составил -$7,35, фиксации снова перекрыли стоимость плечевой экспозиции.
LINK в хорошем плюсе, ETH и BTC тоже в плюсе. AAVE пока отстаёт и находится в минусе.
BTC заполнен на 74% от потолка, ETH на 82%, AAVE на 88%. LINK после продаж сократился до 34%.
В моменте счёт уже заметно выше воскресного среза. Но это уже история следующей недели.
Основная ставка сделана, запас на более низкие уровни есть. Дальше рынок покажет, какой из сценариев получит продолжение.
👍1
Вчера на рынке началось заметное движение. И сегодня оно пока продолжается.
Промежуточные итоги по счёту подводить не буду, не хочется хайпажорить на пустом месте. Кому интересно, текущее состояние всегда можно посмотреть по ссылке в закрепе. Спойлер: в моменте всё заметно выросло.
Кстати, заметил, что сам дашборд не идеален. Количество сделок и win rate он считает неправильно, но текущий PnL и размеры позиций показывает вроде бы корректно.
Это сторонний сервис. У Hyperliquid такой встроенный дашборд есть только для управляемых хранилищ. Чтобы создать своё, нужно внести $10 000. На текущем этапе делать это только ради красивой статистики смысла нет.
При желании всё, что я пишу, можно проверить ончейн. Достаточно, например, дать мой адрес любому ИИ и попросить разобрать сделки. История записана в блокчейне и задним числом является необратимой.
До воскресного среза ещё несколько дней, и совершенно не факт, что этот рост там останется. Можем продолжить движение, можем зависнуть на текущих уровнях, можем откатиться.
Что будет завтра или через три дня, никто не знает. Краткосрочные прогнозы это хлеб для тех, кто их продаёт, но не для покупателей, к сожалению.
На рынке я предпочитаю работать со сценариями и вероятностями. Выбираю базовый сценарий, строю под него стратегию и заранее планирую, что буду делать, если окажусь не прав.
Мой базовый сценарий пока не изменился. Я по-прежнему считаю более вероятным продолжение роста и не очень верю в новое глубокое снижение.
Но после такого движения цены стали менее привлекательными для входа, а риск немного повысился. Поэтому если бы я сейчас только собирал позицию, точно не заходил бы на весь объём одной сделкой.
Даже если новый восходящий тренд уже начался, откаты почти наверняка будут. Вопрос только где и когда. Вернёмся ли, например, к $65 000 по BTC, сейчас прогнозировать сложно и бессмысленно.
У себя в портфеле заявки на покупку обычно ставлю лесенкой примерно на 2-7% ниже рынка. На практике большая часть таких заявок срабатывает.
После резких движений лесенку приходится пересматривать. Сейчас хороший момент просто понаблюдать, на каких уровнях рынок стабилизируется.
В воскресенье сделаем очередной срез и, скорее всего, уже от этих уровней буду поднимать заявки на покупку.
Главное после такого роста не делать слишком резких движений. Если тезис не изменился, один большой зелёный день сам по себе не причина менять изначальный план.
Промежуточные итоги по счёту подводить не буду, не хочется хайпажорить на пустом месте. Кому интересно, текущее состояние всегда можно посмотреть по ссылке в закрепе. Спойлер: в моменте всё заметно выросло.
Кстати, заметил, что сам дашборд не идеален. Количество сделок и win rate он считает неправильно, но текущий PnL и размеры позиций показывает вроде бы корректно.
Это сторонний сервис. У Hyperliquid такой встроенный дашборд есть только для управляемых хранилищ. Чтобы создать своё, нужно внести $10 000. На текущем этапе делать это только ради красивой статистики смысла нет.
При желании всё, что я пишу, можно проверить ончейн. Достаточно, например, дать мой адрес любому ИИ и попросить разобрать сделки. История записана в блокчейне и задним числом является необратимой.
До воскресного среза ещё несколько дней, и совершенно не факт, что этот рост там останется. Можем продолжить движение, можем зависнуть на текущих уровнях, можем откатиться.
Что будет завтра или через три дня, никто не знает. Краткосрочные прогнозы это хлеб для тех, кто их продаёт, но не для покупателей, к сожалению.
На рынке я предпочитаю работать со сценариями и вероятностями. Выбираю базовый сценарий, строю под него стратегию и заранее планирую, что буду делать, если окажусь не прав.
Мой базовый сценарий пока не изменился. Я по-прежнему считаю более вероятным продолжение роста и не очень верю в новое глубокое снижение.
Но после такого движения цены стали менее привлекательными для входа, а риск немного повысился. Поэтому если бы я сейчас только собирал позицию, точно не заходил бы на весь объём одной сделкой.
Даже если новый восходящий тренд уже начался, откаты почти наверняка будут. Вопрос только где и когда. Вернёмся ли, например, к $65 000 по BTC, сейчас прогнозировать сложно и бессмысленно.
У себя в портфеле заявки на покупку обычно ставлю лесенкой примерно на 2-7% ниже рынка. На практике большая часть таких заявок срабатывает.
После резких движений лесенку приходится пересматривать. Сейчас хороший момент просто понаблюдать, на каких уровнях рынок стабилизируется.
В воскресенье сделаем очередной срез и, скорее всего, уже от этих уровней буду поднимать заявки на покупку.
Главное после такого роста не делать слишком резких движений. Если тезис не изменился, один большой зелёный день сам по себе не причина менять изначальный план.
👍1💯1
Итоги недели #8
Прошлая неделя порадовала лучшим недельным ростом BTC с 2023 года. За неделю он вырос примерно с $63,1k до $77,4k, это +22,7%.
Остальной рынок тоже хорошо вырос, но далеко не весь. И это лишний раз подтверждает мой скепсис насчёт тотального альтсезона, когда растёт вообще всё подряд. Думаю, такой рынок скорее остался в прошлом, и сейчас намного важнее выбирать конкретные сильные активы, мейджоры и условные голубые фишки крипты.
Счёт за неделю вырос на 81,6%.
Доходность на пай со старта 2 июля уже +114,9%.
То есть счёт фактически сделал больше 2x на вложенный капитал.
Здесь, конечно, хорошо отработало плечо. Но важно понимать, что ровно так же оно могло отработать и в другую сторону. Плюс мне действительно во многом повезло с точками входа.
Если бы это был обычный инвестиционный счёт, сейчас вполне логичным консервативным решением было бы вывести первоначально вложенное и дальше оставить работать только прибыль.
При этом мой основной сценарий пока не изменился. Я всё ещё считаю, что это скорее начало тренда. Но это совершенно не исключает сильных коррекций и даже возврата к предыдущим уровням.
Сам счёт по задумке экспериментальный. В абсолютных цифрах он для меня небольшой, и задача здесь не столько заработать, а скорее проверить разные торговые механики на Hyperliquid, лесенки и управление позицией на практике.
И как раз с лесенками на этой неделе нашлось немало косяков.
Главный из них: лесенка продаж у меня считалась от планового размера позиции, а не от того количества, которое реально было куплено.
В результате по LINK я успел автоматически продать 82% всего набранного объёма, по BTC 53%, по ETH 47%.
Поэтому механику переделал. Теперь продажи считаются только от фактической позиции, а вся sell лесенка покрывает 20% объёма.
При этом сама неделя была довольно активной. Добавил в портфель пятый актив, HYPE, несколько раз полностью пересобирал заявки и добирал позиции там, где срабатывали buy лесенки.
Последний отрезок рынка по сути получился почти up only. В таком движении sell лесенка работает не в свою пользу: она фиксирует прибыль, а рынок продолжает расти без нормального отката. Но её задача не в том, чтобы обыгрывать холд на вертикальном росте. Смысл скорее в том, чтобы работать в диапазоне: частично фиксировать рост, а затем снова набирать позицию на откатах.
Несмотря на результат недели, это как раз хороший пример того, зачем мне нужен этот эксперимент. Красивый PnL ещё не означает, что внутри всё было сделано оптимально.
Подводить итоги мы будем сильно позже. Думаю, сейчас мы прошли процентов 10 пути, и на рынке ещё многое может измениться и обязательно поменяется.
Начало, конечно, вызывает небольшой энтузиазм. В такие моменты особенно легко начать думать, что ты наконец понял рынок и теперь примерно знаешь, что будет дальше (нет).
Прошлая неделя порадовала лучшим недельным ростом BTC с 2023 года. За неделю он вырос примерно с $63,1k до $77,4k, это +22,7%.
Остальной рынок тоже хорошо вырос, но далеко не весь. И это лишний раз подтверждает мой скепсис насчёт тотального альтсезона, когда растёт вообще всё подряд. Думаю, такой рынок скорее остался в прошлом, и сейчас намного важнее выбирать конкретные сильные активы, мейджоры и условные голубые фишки крипты.
Счёт за неделю вырос на 81,6%.
Доходность на пай со старта 2 июля уже +114,9%.
То есть счёт фактически сделал больше 2x на вложенный капитал.
Здесь, конечно, хорошо отработало плечо. Но важно понимать, что ровно так же оно могло отработать и в другую сторону. Плюс мне действительно во многом повезло с точками входа.
Если бы это был обычный инвестиционный счёт, сейчас вполне логичным консервативным решением было бы вывести первоначально вложенное и дальше оставить работать только прибыль.
При этом мой основной сценарий пока не изменился. Я всё ещё считаю, что это скорее начало тренда. Но это совершенно не исключает сильных коррекций и даже возврата к предыдущим уровням.
Сам счёт по задумке экспериментальный. В абсолютных цифрах он для меня небольшой, и задача здесь не столько заработать, а скорее проверить разные торговые механики на Hyperliquid, лесенки и управление позицией на практике.
И как раз с лесенками на этой неделе нашлось немало косяков.
Главный из них: лесенка продаж у меня считалась от планового размера позиции, а не от того количества, которое реально было куплено.
В результате по LINK я успел автоматически продать 82% всего набранного объёма, по BTC 53%, по ETH 47%.
Поэтому механику переделал. Теперь продажи считаются только от фактической позиции, а вся sell лесенка покрывает 20% объёма.
При этом сама неделя была довольно активной. Добавил в портфель пятый актив, HYPE, несколько раз полностью пересобирал заявки и добирал позиции там, где срабатывали buy лесенки.
Последний отрезок рынка по сути получился почти up only. В таком движении sell лесенка работает не в свою пользу: она фиксирует прибыль, а рынок продолжает расти без нормального отката. Но её задача не в том, чтобы обыгрывать холд на вертикальном росте. Смысл скорее в том, чтобы работать в диапазоне: частично фиксировать рост, а затем снова набирать позицию на откатах.
Несмотря на результат недели, это как раз хороший пример того, зачем мне нужен этот эксперимент. Красивый PnL ещё не означает, что внутри всё было сделано оптимально.
Подводить итоги мы будем сильно позже. Думаю, сейчас мы прошли процентов 10 пути, и на рынке ещё многое может измениться и обязательно поменяется.
Начало, конечно, вызывает небольшой энтузиазм. В такие моменты особенно легко начать думать, что ты наконец понял рынок и теперь примерно знаешь, что будет дальше (нет).
👏3
Итоги недели #9
Срез на воскресенье, 30 августа, 23:59 UTC.
Сначала поправка к прошлому отчёту. Правильный результат недели #8: +94,1%, а не +81,6%. Ошибка была в расчёте недельной доходности пая, сами ончейн-данные счёта не изменились.
24 августа я в третий раз пополнил счёт. С учётом пополнения его размер вырос на 11,0%, но реальная доходность пая за неделю составила -2,8%.
Доходность пая со старта: +108,7%. Стоимость стартового пая всё ещё выше 2x.
BTC закончил неделю почти без изменений. Главным отрицательным фактором стал AAVE, который снизился на 13,6%. Плечо на этот раз отработало вниз.
За неделю сработали 22 лимитные заявки: 19 покупок и 3 частичные продажи. HYPE впервые полноценно вошёл в воскресный срез. Исправленная лесенка продаж теперь считается от фактической позиции и может только сокращать её.
Заполнение позиций: BTC 73%, ETH 80%, LINK 77%, AAVE 72%. Для HYPE потолок пока не зафиксирован.
Сегодня-завтра планирую добавить ещё заявок на покупку. Основной сценарий: продолжение роста с текущих уровней кажется мне более вероятным.
При этом к альтернативному сценарию со снижением отсюда тоже готов. Внешний резерв остаётся вне счёта.
После +94,1% одна отрицательная неделя ничего принципиально не меняет. Дальше увидим, какой сценарий получит продолжение.
Срез на воскресенье, 30 августа, 23:59 UTC.
Сначала поправка к прошлому отчёту. Правильный результат недели #8: +94,1%, а не +81,6%. Ошибка была в расчёте недельной доходности пая, сами ончейн-данные счёта не изменились.
24 августа я в третий раз пополнил счёт. С учётом пополнения его размер вырос на 11,0%, но реальная доходность пая за неделю составила -2,8%.
Доходность пая со старта: +108,7%. Стоимость стартового пая всё ещё выше 2x.
BTC закончил неделю почти без изменений. Главным отрицательным фактором стал AAVE, который снизился на 13,6%. Плечо на этот раз отработало вниз.
За неделю сработали 22 лимитные заявки: 19 покупок и 3 частичные продажи. HYPE впервые полноценно вошёл в воскресный срез. Исправленная лесенка продаж теперь считается от фактической позиции и может только сокращать её.
Заполнение позиций: BTC 73%, ETH 80%, LINK 77%, AAVE 72%. Для HYPE потолок пока не зафиксирован.
Сегодня-завтра планирую добавить ещё заявок на покупку. Основной сценарий: продолжение роста с текущих уровней кажется мне более вероятным.
При этом к альтернативному сценарию со снижением отсюда тоже готов. Внешний резерв остаётся вне счёта.
После +94,1% одна отрицательная неделя ничего принципиально не меняет. Дальше увидим, какой сценарий получит продолжение.
👍1
Каналу примерно полтора месяца, и сейчас я понимаю, что вести его так, как изначально планировал, у меня не получается.
Идея была подробно разбирать активы и объяснять почти каждое действие в портфеле. На практике сама торговля и управление счётом времени занимают нормально, а подробно расписывать каждое решение уже часто либо некогда, либо просто не хочется.
Плюс я не уверен, что именно такой формат здесь самый полезный. Судя по тому, какие вопросы мне задают, гораздо интереснее общий взгляд на рынок, логика управления риском и то, что происходит со счётом, чем подробный разбор каждого отдельного актива.
Поэтому канал немного переформатирую.
Сам эксперимент остаётся. Счёт публичный, все покупки, продажи и изменения позиций по прежнему можно смотреть ончейн. Еженедельные срезы тоже пока оставлю.
А вот подробных постов про каждый актив и каждое действие, скорее всего, станет меньше. Если будет что то действительно интересное или важное, буду разбирать отдельно.
В общем, изначально у меня было одно представление о том, как всё это будет выглядеть. Полтора месяца практики показали, что лучше сделать немного по другому. В принципе, примерно для этого эксперимент и нужен.
Идея была подробно разбирать активы и объяснять почти каждое действие в портфеле. На практике сама торговля и управление счётом времени занимают нормально, а подробно расписывать каждое решение уже часто либо некогда, либо просто не хочется.
Плюс я не уверен, что именно такой формат здесь самый полезный. Судя по тому, какие вопросы мне задают, гораздо интереснее общий взгляд на рынок, логика управления риском и то, что происходит со счётом, чем подробный разбор каждого отдельного актива.
Поэтому канал немного переформатирую.
Сам эксперимент остаётся. Счёт публичный, все покупки, продажи и изменения позиций по прежнему можно смотреть ончейн. Еженедельные срезы тоже пока оставлю.
А вот подробных постов про каждый актив и каждое действие, скорее всего, станет меньше. Если будет что то действительно интересное или важное, буду разбирать отдельно.
В общем, изначально у меня было одно представление о том, как всё это будет выглядеть. Полтора месяца практики показали, что лучше сделать немного по другому. В принципе, примерно для этого эксперимент и нужен.
👍1
По самому счёту тоже было довольно много действий. Рынок снова завис примерно на текущих уровнях, поэтому я ещё раз полностью пересобрал аски и немного добрал позиции.
Плюс добавил ZRO совсем небольшим объёмом. Сейчас в портфеле уже шесть активов: BTC, ETH, LINK, AAVE, HYPE и ZRO.
После прошлых ошибок механику sell лесенки тоже окончательно привязал к фактическому размеру позиции. Сейчас она покрывает 20% каждого актива и полностью пересчитывается при заметном смещении рынка.
Плюс добавил ZRO совсем небольшим объёмом. Сейчас в портфеле уже шесть активов: BTC, ETH, LINK, AAVE, HYPE и ZRO.
После прошлых ошибок механику sell лесенки тоже окончательно привязал к фактическому размеру позиции. Сейчас она покрывает 20% каждого актива и полностью пересчитывается при заметном смещении рынка.
👏1
Итоги недели #10
Всем привет. Короткий апдейт.
Срез, как обычно, на воскресенье 23:59 UTC.
С открытия счёта 8 июля:
BTC +29%, с $62 283 до $80 314
ETH +44%, с $1 744 до $2 515
По счёту:
Внесено с начала: $2 200
Счёт на срезе: $4 334
Прибыль: $2 134
Из неё зафиксировано: $439
Бумажная в позициях: $1 695
На прошлой неделе добавил в портфель HYPE и ZRO.
На этой увеличил общий размер эксперимента примерно до $3 000, не считая резерв на просадки.
Сегодня докупал ещё: BTC, ETH, AAVE, LINK, HYPE, ZRO.
Всем привет. Короткий апдейт.
Срез, как обычно, на воскресенье 23:59 UTC.
С открытия счёта 8 июля:
BTC +29%, с $62 283 до $80 314
ETH +44%, с $1 744 до $2 515
По счёту:
Внесено с начала: $2 200
Счёт на срезе: $4 334
Прибыль: $2 134
Из неё зафиксировано: $439
Бумажная в позициях: $1 695
На прошлой неделе добавил в портфель HYPE и ZRO.
На этой увеличил общий размер эксперимента примерно до $3 000, не считая резерв на просадки.
Сегодня докупал ещё: BTC, ETH, AAVE, LINK, HYPE, ZRO.
👏2
Итоги недели #11
Всем привет. Короткий апдейт.
Срез, как обычно, на воскресенье 23:59 UTC. Баланс на 13 сентября расчётный.
От стартовых цен эксперимента:
BTC +23%, с $62 283 до $76 810
ETH +42%, с $1 744 до $2 476
По счёту:
Внесено с начала: $2 950
Счёт на срезе: около $4 153
Прибыль: около $1 203
Из неё зафиксировано: $454
Бумажная в позициях: около $749
На прошлой неделе докупал BTC, ETH, AAVE, LINK, HYPE и ZRO.
Сегодня добавил в эксперимент ещё около $1 250: примерно $940 на счёт, остальное в резерв.
Докупил BTC, ETH, AAVE, LINK и HYPE. По всем шести активам выставил ещё по две лимитки ниже рынка. По ZRO покупки пока не исполнились.
В ZRO отдельно добавил $30 обеспечения. Цена ликвидации снизилась с $0,9112 до $0,8455.
Плечи и прежние заявки на продажу не менял. Резерв вне счёта теперь около $1 270.
Сегодняшние операции в воскресный срез не входят.
Всем привет. Короткий апдейт.
Срез, как обычно, на воскресенье 23:59 UTC. Баланс на 13 сентября расчётный.
От стартовых цен эксперимента:
BTC +23%, с $62 283 до $76 810
ETH +42%, с $1 744 до $2 476
По счёту:
Внесено с начала: $2 950
Счёт на срезе: около $4 153
Прибыль: около $1 203
Из неё зафиксировано: $454
Бумажная в позициях: около $749
На прошлой неделе докупал BTC, ETH, AAVE, LINK, HYPE и ZRO.
Сегодня добавил в эксперимент ещё около $1 250: примерно $940 на счёт, остальное в резерв.
Докупил BTC, ETH, AAVE, LINK и HYPE. По всем шести активам выставил ещё по две лимитки ниже рынка. По ZRO покупки пока не исполнились.
В ZRO отдельно добавил $30 обеспечения. Цена ликвидации снизилась с $0,9112 до $0,8455.
Плечи и прежние заявки на продажу не менял. Резерв вне счёта теперь около $1 270.
Сегодняшние операции в воскресный срез не входят.
👏1
После выхода GPT Astra 6 сделал очередное ревью самое стратегии и ее реализации. Уже накопилось достаточно истории и сделок, и я предполагал, что лесенка продаж пока работает не оптимально.
Отчасти злую шутку сыграл сильный рост с нижних уровней. Но и сама механика требовала доработки, что Astra подтвердила.
Напомню, задумка была держать ставку на рост и дополнительно зарабатывать на волатильности: частично продавать, возвращать проданное дешевле, повторять. Попросил Astra проверить по сделкам, что получается на практике.
На срезе 10 сентября из 105 полностью восстановленных блоков продаж 37 были выкуплены дешевле, а 68 дороже. На сопоставленных объёмах результат продаж и возвратов оказался примерно на 361$ хуже удержания тех же монет, после комиссий и с учётом расчётной экономии фандинга.
Сравнение здесь с удержанием тех же активов, с такой же маржой и плечами. Это отставание от холда, а не дополнительное списание со счёта. Сам портфель был в плюсе, но идея добавлять доходность торговлей волатильностью на этой истории пока не подтвердилась.
Сейчас с Astra доработали процесс. Гипотеза такая: у каждой продажи должен быть план возврата того же количества монет и отдельный бюджет, а в сильном тренде промежуточных продаж должно быть меньше. Новые пополнения и покупки считаются отдельно, чтобы не маскировать результат старых циклов.
Пока наблюдаю: фиксирую продажи, возвраты, комиссии и объёмы, которые так и не удалось выкупить. Если рынок ушёл выше без меня, это тоже часть результата. Автоматические правила по этой гипотезе ещё не включал, сначала нужно проверить, помогает ли она обыгрывать холд.
Чтобы удобнее следить за этим, с помощью Astra собрал журнал продаж и возвратов в своём Trading Desk. Заодно быстро собрал собственный публичный дашборд: в HyperDash меня не совсем устраивало, как что именно он показывал, там все таки под анализ более активных стратегий заточен продукт.
https://roadside-picnic.pages.dev/
Там стоимость счёта, P&L, история и открытые позиции из публичного API Hyperliquid. Журнал проверки гипотезы остаётся отдельным инструментом.
Пока это бета. Если заметите ошибку в цифрах, обновлении данных или отображении, буду благодарен за репорт.
Отчасти злую шутку сыграл сильный рост с нижних уровней. Но и сама механика требовала доработки, что Astra подтвердила.
Напомню, задумка была держать ставку на рост и дополнительно зарабатывать на волатильности: частично продавать, возвращать проданное дешевле, повторять. Попросил Astra проверить по сделкам, что получается на практике.
На срезе 10 сентября из 105 полностью восстановленных блоков продаж 37 были выкуплены дешевле, а 68 дороже. На сопоставленных объёмах результат продаж и возвратов оказался примерно на 361$ хуже удержания тех же монет, после комиссий и с учётом расчётной экономии фандинга.
Сравнение здесь с удержанием тех же активов, с такой же маржой и плечами. Это отставание от холда, а не дополнительное списание со счёта. Сам портфель был в плюсе, но идея добавлять доходность торговлей волатильностью на этой истории пока не подтвердилась.
Сейчас с Astra доработали процесс. Гипотеза такая: у каждой продажи должен быть план возврата того же количества монет и отдельный бюджет, а в сильном тренде промежуточных продаж должно быть меньше. Новые пополнения и покупки считаются отдельно, чтобы не маскировать результат старых циклов.
Пока наблюдаю: фиксирую продажи, возвраты, комиссии и объёмы, которые так и не удалось выкупить. Если рынок ушёл выше без меня, это тоже часть результата. Автоматические правила по этой гипотезе ещё не включал, сначала нужно проверить, помогает ли она обыгрывать холд.
Чтобы удобнее следить за этим, с помощью Astra собрал журнал продаж и возвратов в своём Trading Desk. Заодно быстро собрал собственный публичный дашборд: в HyperDash меня не совсем устраивало, как что именно он показывал, там все таки под анализ более активных стратегий заточен продукт.
https://roadside-picnic.pages.dev/
Там стоимость счёта, P&L, история и открытые позиции из публичного API Hyperliquid. Журнал проверки гипотезы остаётся отдельным инструментом.
Пока это бета. Если заметите ошибку в цифрах, обновлении данных или отображении, буду благодарен за репорт.
roadside-picnic.pages.dev
roadside picnic · Portfolio
roadside picnic public Hyperliquid portfolio: account value, profit and loss, capital flows and open positions.
👍2