В обзоре я написал, что минутки выйдут сегодня. В преддверии праздника в США, минутки вышли во вторник 21 ноября. Доллар подрос, но не сильно. В протоколах заседания ФРС от 1 ноября 2023 года обсуждаются следующие ключевые моменты, на которые стоит обратить внимание инвесторам:
 
1. Экономическая активность и рынок труда
- ВВП вырос неожиданно сильно в 3 квартале, поддержанный всплеском потребительских расходов.
- Рынок труда остается напряженным, хотя темпы роста занятости снизились с начала года.
 
2. Инфляция 
- Инфляция остается на повышенном уровне, хотя и снизилась с середины прошлого года.  
- Необходимы дополнительные данные, чтобы быть уверенным, что инфляция четко движется к цели Комитета в 2%.
 
3. Финансовые условия
- Финансовые условия значительно ужесточились в последние месяцы из-за существенного роста долгосрочных доходностей казначейских облигаций.
- Повышение было вызвано в основном ростом премии за срок.
 
4. Решение по процентной ставке
- Комитет единогласно проголосовал за сохранение диапазона ставки федеральных фондов на уровне 5,25-5,50%.
- Будет продолжен процесс сокращения баланса ФРС.
- Комитет твердо привержен возвращению инфляции к цели в 2%.
 
Таким образом, Комитет сохраняет жесткую позицию в борьбе с инфляцией, несмотря на неожиданную устойчивость экономики в 3 квартале. Инвесторам стоит обратить внимание на риски дальнейшего ужесточения политики, если прогресс в снижении инфляции будет недостаточным.

Капитализация криптовалютного рынка: $1,475 трлн (+$44 млрд);  
Доля BTC – 49,5%, доля ETH – 16,8%; 
Индекс страха и жадности: 66 (жадность) против 62 ранее. 

 
В среду, 22 ноября, по итогам дня биткоин подорожал на  4,66%, до $37408. Покупатели отыграли все потери, которые они понесли во вторник на новостях о Binance. В результате соглашения с регуляторами США, Чанпэн Чжао покинул должность генерального директора биржи Binance. Его уход связан с обвинениями в мошенничестве и манипуляциях, что препятствует его участию в дальнейшем развитии компании. На его место назначен Ричард Тенг, который заявил о финансовой стабильности Binance и подтвердил, что биржа будет выплачивать сумму в $4,3 млрд в американский бюджет, чтобы продолжить свою работу.

Рынок быстро оправился. Покупатели вернули понесенные потери. Новое руководство Binance выдвинуло несколько принципов работы. Во-первых, обеспечение безопасности средств пользователей является приоритетом компании. Во-вторых, Binance будет продолжать сотрудничество с регуляторами, соблюдать стандарты рынка и законодательство о защите прав потребителей. В-третьих, компания будет развивать свой бизнес в индустрии Web3 и принимать участие в проектах виртуальной реальности. Здесь стоит добавить, что все данные пользователей будут слиты регуляторам. Поэтому с биржи наблюдается отток средств на другие биржи. Монеты переводятся на биржи OKX и ByBit. 

В четверг, 23 ноября, пара BTCUSDt торгуется на уровне $37288. Цена вернулась к сопротивлению $38000. Покупатели нивелировали медвежьи настроения и теперь они могут двигаться к уровню $42000. Ситуация с Binance разрешилась, поэтому все внимание приковано к SEC по заявкам биткоин ETF и приближающемуся заседанию ФРС США. Также стоит отметить, что в США сегодня выходной день - День благодарения. Идеальное время проверить стопы за $38000.

Капитализация криптовалютного рынка: $1,478 трлн (+$3 млрд);  
Доля BTC – 49,4%, доля ETH – 16,8%; 
Индекс страха и жадности: 66 (жадность) против 66 ранее. 
 
В четверг, 23 ноября, по итогам дня биткоин подешевел на 0,30%, до $37294. Торги проходили спокойно из-за выходного в США и отсутствия новостей, которые могли бы повысить волатильность и вызвать резкие колебания на рынке . Внутридневной торговый диапазон составил около 2%.
 
Из запоминающихся событий можно отметить аномальный рост цен на биткоин и другие популярные криптовалюты на криптобирже Bittrex в ночь на 23 ноября. Цена повышалась до $46,3 тыс. Повышенный спрос на криптовалюту могло вызвать решение Bittrex о скором прекращении деятельности и невозможности для клиентов вывести доллар США с торговой платформы. Инвесторы стремились избавиться от долларовых остатков, обменивая их на криптовалюты. Резкие отклонения цен от общерыночных значений могут возникать на недостаточно ликвидных площадках.
 
В пятницу, 24 ноября, на торгах в Азии пара BTC/USDt торгуется на уровне $37387. Дорога свободна до зоны $42000-45000. Беспокойство инвесторам могут только доставить регуляторы. Чжао (CZ) признал свою вину и ушел с поста гендиректора Binance. Биржа заплатит штрафы на сумму более $4,3 млрд, из которых $50 млн выплатит сам Чжао.  После Binance на мушке американских регуляторов две биржи – OKX и ByBit. Если SEC где-то упомянет эти две биржи,  значит они попали в черный список.  В этом случае им  лучше заранее начать откладывать деньги на будущие штрафы. 
 
Регулятор CFTC заявил, что не потерпит нарушения законов на американском рынке и будет жестко пресекать попытки обхода и несоблюдения правил. Комиссар Кэролайн Фам подчеркнула, что CFTC не остановится в преследовании зарубежных организаций.
 
Делаем вывод: регулирующие органы США всерьез намерены навести порядок на крипторынке и не потерпят нарушений законов как со стороны американских, так и иностранных компаний. 
 
Техническая картина на дневном ТФ остается на стороне покупателей. Покупатели могут сейчас перейти в наступление, но лучше задержаться до 8 декабря. С 15 ноября по 8 декабря хватит времени  восстановить силы покупателям, чтобы устроить новогоднее ралли и к новому году взять уровень $45000. 

Хотя сделка означает урегулирование с министерствами юстиции и казначейства, а также с Комиссией по торговле товарными фьючерсами, Binance еще рулится с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Как я понял, мировое соглашение не распространяется на продолжающийся иск SEC, которая обвинила Binance в незаконной деятельности биржи. The New York Times написал, что Чжао лично заплатит штраф в размере 50 миллионов долларов и ему все еще грозит  тюремное заключение до 18 месяцев.

Еженедельный обзор динамики биткоина за период с 20 по 26 ноября
Ключевые события недели:
1. Новость о штрафе для криптобиржи Binance на $4,3 млрд и отставка главы Binance Чанпэн Чжао. Рынок неоднозначно отреагировал на новости.
2. Ожидания скорого одобрения биткоин-ETF в США. Являлось основным фактором оптимизма инвесторов и роста цены BTC.
3. Ослабление доллара США. Оказывало поддерживающее воздействие на стоимость биткоина.
4. Рост фондовых индексов в США положительно сказывался на динамике цены биткоина.

На этой неделе биткоин торговался в диапазоне от $35632 до $38414.

20 ноября цена BTC закрылась на отметке $37,448 после небольшого роста на 0,24%. 21 и 22 ноября произошло резкое падение цены до $35632 на фоне новостей о штрафе для Binance на $4,3 млрд и отставки главы Binance Чанпэн Чжао. Однако уже к концу среды, 22 ноября, биткоин отыграл потери и вырос на 4,66%, закрывшись на уровне $37408. Четверг и пятница прошли относительно спокойно с небольшими колебаниями цены вокруг $37,500.

24 ноября наблюдался рост на 1,12% с максимумом на отметке $38414. Он стал самым высоким значением за последние 18 месяцев. Покупателям не удалось закрепиться на этих высоких уровнях. Почти сразу после обновления максимума произошла коррекция до $37550. Тем не менее, биткоин смог стабилизироваться выше отметки $37500, сохранив большую часть набранного роста. По итогам недели биткоин показывает положительную динамику с ростом на 0,84%.

Основным драйвером восходящей динамики были позитивные ожидания скорого одобрения спотового биткоин-ETФ финансовым регулятором США. Также на руку быков сыграли ослабление доллара и рост фондовых индексов в США.

Считаю, что покупатели торопятся с наступлением несмотря на то, что с 21 ноября началась новая фаза роста. Они перекрыли недавнее падение после ухода с поста гендиректора Binance и нужно было пару дней постоять. Это позволило бы покупателям немного отдохнуть, чтобы снести все стопы по коротким позициям, вплоть до отметки $42000. В пятницу покупатели предприняли попытку сорвать стопы, но быстро выдохлись. По коротким позициям в битке сработало ликвидов на сумму 20 млн против 51 млн 15 ноября.

Если цена забуксует под $38500, то скорее всего, под ним останемся до конца месяца. Начиная с 24 октября на дневном графике сформировалось пять вершин (35280, 35984, 37972, 37890 и 37414). Надо признаться, не лучшая ценовая модель для продолжения ралли. По ней цель находится в районе $34500. У меня прогнозу от 29 октября, идеальное время для наступления после 8 декабря. Чтобы избежать реализации резкой нисходящей коррекции, покупателям нужно подключать все свои ресурсы для прорыва к зоне $42000–45000.

Биткоин продемонстрировал положительную динамику, несмотря на промежуточную коррекцию. Сохраняется позитивный настрой участников рынка, поддерживаемый перспективами запуска биткоин-ETF. Это дает основания ожидать продолжения восходящего тренда в среднесрочной перспективе. Из важных событий на новой неделе стоит выделить ВВП США за квартал (2 оценка, среда) и выступление главы ФРС США Дж. Пауэлла (пятница).

https://www.tradingview.com/x/znDZGaLN/
Дневной ТФ - BTCUSDt, Binance. Прогноз от 29 октября 2023 года.

Капитализация криптовалютного рынка: $1,454 трлн (-$25 млрд);  
Доля BTC – 49,7%, доля ETH – 16,5%; 
Индекс страха и жадности: 68 (жадность) против 66 ранее. 

В понедельник, 27 ноября, пара BTC/USDt снизилась на 0,55%, до $37242. Покупатели отступают от недавнего максимума $38414 после неудачной попытки его пройти. Первой поддержкой выступил уровень $36800. На момент написания обзора биткоин стоит $37044. Индекс доллара снижается. Американский фондовый рынок консолидируется в ожидании публикации статистики в США. В среду станет известна вторая оценка динамики ВВП в третьем квартале, а в четверг - октябрьское значение индекса PCE Core - ключевого индикатора, который отслеживает Федеральная резервная система (ФРС) при оценке рисков инфляции.
Продавцы не дремлют, начинают увеличивать продажи. Техническая картина остается благоприятной для продолжения восходящего движения. В еженедельном обзоре я расписал все подробно, поэтому сегодня повторяться не буду. Если покупатели продолжат мять титьки, то активность продавцов будет нарастать с каждым днем.  Поэтому им нужно стараться удерживать цену выше $36800, иначе придётся отступать к уровню $36100. Такое снижение пока некритично для биткоина.

Капитализация криптовалютного рынка: $1,494 трлн (+$40 млрд);  
Доля BTC – 49,7%, доля ETH – 16,5%; 
Индекс страха и жадности: 72 (жадность) против 68 ранее. 
 
Во вторник, 28 ноября, пара BTC/USDt повысилась на 1,55% до $37818. Внутридневной максимум был зафиксирован на отметке $38377. Укреплению биткоина способствовало общее ослабление доллара и рост фондовых индексов. Индекс доллара США (DXY) снизился до 102,51. Его падение мог вызвать представитель ФРС США Кристофер Уоллер. Он заявил, что если инфляция будет снижаться до целевых уровней ФРС, то нет причин для дальнейшего повышения процентных ставок. После этого инвесторы проявили интерес к рисковым активам, включая криптовалюту. 
 
В среду, 29 ноября, на торгах в Азии индекс доллара обновил минимум на отметке 102,38 пункта. Пара BTC/USDt торгуется на уровне $38000. Внешние и технические факторы остаются на стороне биткоина. Покупателям можно открывать охоту за стопами продавцов выше $38500. Цена слишком долго стоит из-за событий с Binance и молчанием SEC в отношении биткоин фондов ETF.
 
Важными событиями, на которые будут обращать внимание рынки в среду и четверг, являются данные о росте валового внутреннего продукта (ВВП) США за последний квартал и данные о ценах на личное потребление (PCE) за третий квартал. Поскольку инфляция является актуальной темой для рынка в ожидании дальнейших решений ФРС, данные о ценах на PCE в США могут оказать значительное влияние на рынок, если цены или рост ВВП выйдут за ожидания. В настоящее время рынки надеются на снижение месячного базового индекса цен на PCE с 0,3% до 0,2%. В случае роста показателя инвесторы могут вернуться к доллару в качестве безопасного убежища. Индекс о ценах на личное потребление (PCE) выйдет в четверг в 16:30 мск.

Капитализация криптовалютного рынка: $1,496 трлн (+$2 млрд);  
Доля BTC – 49,8%, доля ETH – 16,4%; 
Индекс страха и жадности: 74 (жадность) против 72 ранее. 
 
В среду, 29 ноября, биткоин приподнялся на 0,09%, до $37854, с внутридневным максимумом на отметке $38450. Покупатели обновили локальный максимум, но закрепиться выше $38000 не получилось. Продавцы хорошо держат оборону. 
 
Пересмотр ВВП США в сторону увеличения снизил опасения рецессии и создал более оптимистичную атмосферу. Однако комментарий представителя ФРС изменил настроения участников рынка и ослабил энтузиазм покупателей на крипторынке и фондовом рынке.
 
ВВП США за третий квартал был пересмотрен до 5,2% с 4,9% по первоначальной оценке, что превзошло консенсус в 5%. Это говорит об устойчивости американской экономики. Представитель ФРС Томас Баркин высказал предположение, что инфляция может еще не достичь целевого уровня регулятора в 2%. По его мнению, нельзя исключать ещё одного повышения ставки.
 
Сегодня ключевым фактором для доллара станут данные по инфляции PCE за октябрь. Ожидается её замедление до 3,5% год к году с 3,7% в сентябре. В то же время FedWatch показывает, что ФРС, скорее всего, не будет повышать ставку в декабре.
 
На дневном графике BTC/USDt сохраняется благоприятная техническая картина для покупателей. Несмотря на возможное повторное снижение до $37000, в ближайшие дни они способны протестировать уровень $39150.

Капитализация криптовалютного рынка: $1,507 трлн (+$11 млрд);  
Доля BTC – 49,5%, доля ETH – 16,7%; 
Индекс страха и жадности: 71 (жадность) против 74 ранее. 
 
В четверг, 29 ноября, биткоин подешевел на 0,35%, до $37723. Цена провела день в диапазоне $37500 – $38145. Торги проходили спокойно. Крипторынок не реагировал на внешние факторы – укрепление доллара и рост фондовых индексов во второй половине дня.
 
Несмотря на некоторое замедление инфляции и неоднозначную ситуацию на рынке труда, представители ФРС не исключают дальнейшего повышения ставок. Это снизило привлекательность к рисковым активам. 
 
В пятницу, 1 декабря, на европейской сессии биткоин стоит $38331. С открытия азиатской сессии преобладают покупки. Покупатели продолжают контролировать рынок.  На уровне $38400 сформировалось сопротивление, которое может быть пробито на текущей неделе. Возможно и сегодня. Фаза консолидации длится 22 дня с 9 ноября. Если получится пройти $38500, то остановку ожидаю на $40 тыс. Пока все указывает на продолжение восходящего движения перед новым годом и халвингом.
 
Позитива рынку добавила новость по биржевому фонду (ETF) спот-эфира. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) опубликовала запрос на комментарии общественности по поводу заявки компании Fidelity на спот Ethereum ETF.  SEC призывает всех заинтересованных лиц выразить свое мнение по поводу заявки Fidelity через различные каналы. Регулятор хочет знать, согласуется ли предлагаемое правило с действующим законодательством. Заявка предлагает разрешить Fidelity листинг и торговлю акциями Фонда эфира Fidelity. Целью фонда является отслеживание динамики ETH с вычетом расходов и обязательств фонда.

Еженедельный обзор динамики биткоина за период с 27 ноября по 3 декабря

Важные события за неделю, повлиявшие на динамику биткоина:

1. В начале недели давление на BTC оказывали укрепление доллара и консолидация фондового рынка США.

2. BTC достиг локального максимума около $39000 после заявлений Пауэлла. Глава ФРС США Дж. Пауэлла заявил о намерении ФРС приостановить повышение ставок.
3. SEC опубликовала запрос на комментарии к заявке Fidelity на запуск спот ETF на эфир.

На этой неделе биткоин торговался ростом против доллара США. Пара BTC/USDt восстановилась с $36707 до $39717. На момент написания недельная доходность составляет 5,47%. За биткоин дают $39490. Давайте быстро вспомним события, которые влияли на рынок на текущей неделе.

27 ноября цена опустилась до $36707 на фоне укрепления доллара, а также консолидации на фондовом рынке США. 28 ноября BTC вырос до $38377 на фоне уже ослабления доллара после комментариев представителя ФРС Кристофера Уоллера о возможном замедлении темпов повышения ставок.

29-30 ноября цена консолидировалась в диапазоне $37500-$38500. На рынке царила неопределенность из-за противоречивых сигналов от ФРС о дальнейшей политике в отношении процентных ставок.

В пятницу, 1 декабря, по итогам дня пара BTC/USDt повысилась на 2,54%, до $38682. Биткоин возобновил рост с открытия азиатской сессии. В ходе европейской сессии цена достигла отметки $38833, на американской сессии - $38999. Повышенная волатильность на рынке наблюдалась после выступления главы ФРС США Дж. Пауэлла. Его заявления спровоцировали снижение доходности государственных облигаций США, падение индекса DXY и переход американских фондовых индексов к росту. В итоге перед выходными вырос спрос на рисковые активы на всех рынках.

По мнению председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла, дискуссия о возможном начале смягчения денежно-кредитной политики в настоящее время считается преждевременной. Он отметил, что базовая инфляция в США продолжает значительно превышать целевой уровень ФРС, и заявил о намерении сохранить базовую процентную ставку на текущем уровне на предстоящем заседании в декабре.

Пауэлл сообщил, что решение сохранить уровень ставки принято для того, чтобы иметь возможность оценить обстановку в экономике США. Он также подчеркнул, что ФРС готова продолжить ужесточение политики, если это будет необходимо.

Согласно данным CME Group, рынок оценивает вероятность снижения базовой процентной ставки Федрезервом в марте 2024 года в 55% на основе котировок фьючерсов.

Покупатели успешно прошли уровень $38500 и 3 декабря поднимали цену до $39717. До психологического уровня 40000 не дошли $283. Если скорость роста котировок сохранится, то уровень будет достигнут в ближайшие часы, а целевая зона $42000 - к обеду среды (6 декабря).

Внешний фон для покупателей по-прежнему благоприятный. По моим расчетам фаза роста началась c 21 ноября и продлится до 8 января 2024 года. С учетом небольших нисходящих коррекций к 8 января цена должна протестировать уровень $42200, а в случае благоприятных новостей по ETF - $45000. Также стоить отметить, что с 13.12.23 по 02.01.24 период турбулентности. В это время можно ожидать неожиданные проливы.

Таким образом, на этой неделе биткоин продолжил восстановление, укрепившись до $39717. Ключевым фактором недели стало заявление главы ФРС США о намерении приостановить цикл ужесточения политики на ближайшем заседании. Это поддержало спрос на рисковые активы, включая биткоин. Техническая картина также остается благоприятной для достижения следующих ценовых уровней.

BTC/USDt - дневной ТФ, Binance.
https://www.tradingview.com/x/0LyvD3xm/

С начала недели биткоин преподнес сюрприз – поднимался до $41800. Покупатели вплотную приблизились к целевому промежуточному уровню сопротивления $42000. Биткоин дорожает к доллару с открытия азиатской сессии с $39567. Альткоины дорожают, но не так быстро, как биткоин. Спрос на криптовалюту сохраняется на ожиданиях одобрения спот-биткоин ETF, завершения цикла повышения ставок США и предстоящего халвинга в 2024 году.
 
Я ожидал повышения пары BTC/USDt к 8 января, но дошли быстрее. Новые инвесторы начинают входить в рынок, толкая курс вверх. При сохранении оптимизма и поддержки пар с альткоинами можно свой взгляд переключать на 45000. Вряд ли при такой скорости роста кто-то рискнет продавать. Цена по инерции будет двигаться вверх. Как только остановится переток из альткоинов в биткоин, начнется рост по ним. Это необязательно будет обвал BTCUSDt. При достижении $42200 BTC может перейти в боковой тренд из-за продаж биткоина в парах с альткоинами. Стоит отметить, что после одобрения ETF и халвинга ожидаю обновления исторического максимума $69000.

Капитализация криптовалютного рынка: $1,614 трлн (+$10 млрд);  
Доля BTC – 50,6%, доля ETH – 16,6%; 
Индекс страха и жадности: 75 (жадность) против 74 ранее. 
 
В понедельник, 4 декабря, пара BTC/USDt повысилась на 5,05%, до $41991. Цена очень быстро переместилась ст одного уровня сопротивления ($38500) на другой ($42200). Спрос на биткоин остается высоким на фоне ожиданий одобрения заявок на создание спотовых биткоин-ETF. Восходящий тренд даже не могут остановить периодические исходящие коррекции по фондовым индексам и восстановление индекса доллара в последние четыре дня.
 
Пара BTC/USDt восстановилась до уровня $42238, который является 50% от падения с $69000 до $15476. В 2023 году максимум зафиксирован на отметке $42420. По идее сейчас цена должна перейти в боковой тренд, чтобы рынок начал готовиться к халвингу в 2024 году, но из-за высокого спроса цена будет двигаться вверх по инерции. После уровня $42200 следующая целевая область - $45000-$46000. Внутридневная поддержка находится на уровне $40800, ключевая - на $38500. 

Капитализация криптовалютного рынка: $1,664 трлн (+$50 млрд);  
Доля BTC – 51,3%, доля ETH – 16,4%; 
Индекс страха и жадности: 72 (жадность) против 75 ранее. 

 
Во вторник, 5 декабря, пара BTC/USDt повысилась на 4,96%, до $44073. Биткоин дорожает без откатов восемь недель, увеличившись с начала года более чем на 170%. Покупатели прошли два важных уровня - $38500 и $42200. 5 декабря котировки достигли отметки $44488. 
 
Скачок цен до нового максимума связывают с заявлением главы Coinbase Брайана Армстронга, который назвал BTC "ключом к расширению западной цивилизации". Биткоин рассматривается главой Coinbase как потенциальное "противоядие от инфляции" и альтернатива раздуванию денежных масс традиционными резервными валютами. Это может укрепить финансовую стабильность и поддержать ценности западной цивилизации.  Биткоин и доллар США, по мнению сторонников, скорее дополняют друг друга, нежели конкурируют. Они могут мирно сосуществовать, дополняя сильные стороны друг друга. 
 
Ключевым аргументом в пользу биткоина является его способность обеспечивать неприкосновенность частной собственности и другие основополагающие экономические свободы. Это критически важно для процветания западной цивилизации. 
 
Еще один важный момент – рынок ожидает запуска биржевых фондов биткоинов (ETF), которые могут привлечь миллиарды долларов. Уже сейчас инвесторы заранее предоставляют капитал компаниям, планирующим такие ETF.
 
Пара BTC/USDt торгуется на уровне $43725. Ближайший целевой уровень находится между $45000–$46000. От неё цена должна перейти в боковой тренд, чтобы рынок начал готовиться к халвингу в 2024 году, но из-за высокого спроса может двигаться двигаться вверх по инерции. После $46000 дорога открывается к уровню $52000. Вероятно, покупатели хотят достигнуть её до конца года. 
 
Мне не особо нравится быстрый рост курса биткоина. Примеры других монет, таких как TWT, показывают, что быстрые взлёты могут иметь негативные последствия. Возможно, после одобрения заявок на создание ETF со стороны SEC инвесторы могут начать фиксировать прибыль от длинных позиций. 
 
Потом внимание будет приковано на приток средств в фонды. В конце концов, с начала года биткоин вырос на 163 процента, что является значительной прибылью для крупных игроков. Им может захотеться воспользоваться такими выгодными условиями, чтобы улучшить свою финансовую отчетность за 4-й квартал и весь год. 

Капитализация криптовалютного рынка: $1,677 трлн (+$13 млрд);
Доля BTC – 51,3%, доля ETH – 16,2%;
Индекс страха и жадности: 72 (жадность) против 72 ранее.

В среду, 6 декабря, по итогам дня биткоин подешевел на 0,70%, до $43762. Покупатели взяли тайм-аут на фоне укрепления доллара и снижения фондовых индексов. Пять сессий подряд торги закрываются в плюс. Цена повысилась на 16,8%.

Индекс доллара США (DXY) продолжает расти и сейчас торгуется около отметки 104,15 п., несмотря на слабые данные по занятости ADP. Основное внимание сосредоточено на отчете по рабочим местам в несельскохозяйственном секторе, так как он даст инвесторам более четкое представление о ситуации на рынке труда и будущих решениях ФРС.

Смешанные данные по занятости и замедляющаяся инфляция сигнализируют о потенциально "голубиной" позиции ФРС, однако чиновники не исключают дальнейшего ужесточения. Такие предположения предполагают осторожный, но гибкий подход к денежно-кредитной политике, поэтому поступающие данные пристально отслеживаются. Инвесторы ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне на своем заседании на следующей неделе и, возможно, начнет снижать ставки в марте 2024 года.

В четверг, 7 декабря, на торгах в Азии за биткоин дают $44000. Максимум зафиксирован на отметке $44488. На внутридневных графиках покупатели готовы двигаться к $45300. Посмотрим, как поведет себя цена около 45 тыс., потом прикинем, до какого уровня могут добраться покупатели к 8 января 2024 года. ETH отстает от биткоина по динамике в годовом исчислении на 70%. Вполне вероятно, от достигнутого уровня увидеть нисходящую коррекцию на фоне перетока из биткоина в ETH.

Капитализация криптовалютного рынка: $1,685 трлн (+$8 млрд);
Доля BTC – 50,4%, доля ETH – 16,9%;
Индекс страха и жадности: 72 (жадность) против 72 ранее.

В четверг, 7 декабря, пара BTC/USDt снизилась на 1,12%, до $43273. Снижению котировок способствовал переток капитала из биткоина в ETH. По итогам дня пара ETH/USDt повысилась 5,51%, до 2355. Курс биткоина встретил сопротивление около 45000, поэтому покупатели воспользовались ослаблением доллара и ростом фондовых индексов, зафиксировав прибыль в битке переместив средства в подешевевший эфир по отношению к биткоину.

Что касается вчерашнего ослабления доллара, то основными факторами являются обсуждения вопроса о повышении ставки Банком Японии и неспособность извлечь выгоду из положительных первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 1 декабря.

В пятницу, 8 декабря, на торгах в Азии биткоин торгуется на отметке $43459. Коррекция длится 55 часов. Инвесторы будут следить за сегодняшним отчетом по занятости в США, включая данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), уровне безработицы, средней почасовой заработной плате и индексе потребительских настроений Мичиганского университета. Ожидается, что число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличится на 180 тыс., а уровень безработицы, по прогнозам, останется стабильным на уровне 3.9%.

Значительный позитивный сюрприз может спровоцировать дальнейший рост доллара США, в то время как негативный отчет может ослабить валюту. Однако, несмотря на эти колебания, экономические перспективы США остаются более благоприятными, чем у европейских стран. Что касается биткоина, то по нему техническая картина благоприятная для продолжения восходящего движения. Боковой тренд тоже необходим, чтобы альктоины смогли сократить годовой разрыв в доходности.

Еженедельный обзор по биткоину за период с 4 по 8 декабря

На этой неделе биткоин активно рос и установил новый годовой максимум на уровне $44700. на момент написания обзора недельная доходность составляет 9,19%.

В понедельник цена повышалась до $42154, закрепившись выше уровня сопротивления в $38500. Во вторник рост продолжился до $44073 на фоне позитивных заявлений главы Coinbase о перспективах биткоина. В среду после роста $44488 была небольшая коррекция до $43335 на фоне укрепления доллара. В четверг коррекция расширилась до $42821 из-за перетока части средств из BTC в ETH. Однако уже в пятницу цена восстановилась до $44400.

Рост цены начался ближе к открытию торговой сессии в США и ускорился после публикации отчета по рынку труда, который превзошел ожидания экономистов. К концу торгов покупатели подняли цену до $44400.

Любопытно, что биткоин дорожал на фоне одновременного укрепления доллара США и роста фондовых индексов. Индекс доллара вырос до 104,05 пунктов на позитивной статистике и повышении доходности гособлигаций. Это означает, что рынки откладывают ожидания смягчения денежно-кредитной политики ФРС в марте 2024 года.

Рост был обусловлен неожиданно высокими показателями по среднемесячной заработной плате, уровню безработицы и количеству новых рабочих мест в экономике США. Эти данные усилили "ястребиные" настроения в ФРС в отношении еще одного повышения процентных ставок.

Число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в ноябре составило 199 тыс. по сравнению с прогнозом в 180 тыс. Уровень безработицы неожиданно снизился до 3,7% против ожиданий в 3,9%. Также выше прогнозов оказался показатель роста почасовой заработной платы. Кроме того, опубликованные в пятницу данные Мичиганского университета продемонстрировали значительное улучшение потребительских настроений после 4 месяцев спада.

На следующей неделе во вторник выйдут общий и базовый индексы потребительских цен (CPI) за ноябрь, которые в значительной степени определят ожидания по следующим решениям ФРС. В результате сильной макроэкономической статистики выросли ставки по казначейским облигациям США. Однако рынок пока не ждет повышения базовой ставки ФРС в декабре, хотя и считает вероятным замедление темпов смягчения политики в 2024 году. Более важная информация, вероятно, будет содержаться в прогнозах отдельных членов ФРС – насколько далеко они пойдут, чтобы снизить инфляцию.

Крупные финансовые учреждения, такие как Fidelity и BlackRock, активно взаимодействуют с SEC, с целью получения одобрения на запуск Bitcoin ETF. Они представляют подробные презентации и обновления, демонстрируя свои ETF-продукты, включая модели создания, погашения и другие ключевые аспекты. Эти усилия свидетельствуют о стремлении институциональных игроков устранить регулятивные препятствия, чтобы выйти на крипторынок. Такой интерес со стороны традиционных финансовых структур является отражением растущей значимости криптовалютного пространства.

Трейдеры и инвесторы делали ставки на рост опираясь на три предположения. Во-первых, существует убеждение, что ноябрь и декабрь исторически являются хорошими месяцами для биткоина в плане доходности. Во-вторых, возросло ожидание одобрения спот-биржевых фондов (ETF) биткоина регулятором по ценным бумагам и биржам США (SEC), и, в-третьих, продолжается обратный отсчет до следующего сокращения награды за майнинг биткоина в 2024 году.

BTC/USDt - Дневной ТФ, Binance
https://www.tradingview.com/x/EgJfrN3E/

На момент написания обзора пара BTC/USDt торгуется на уровне $43646 против годового максимума $44700. Цена продолжает двигаться вверх без резких откатов. Зона сопротивления находится между $44000-$45000. После нее открывается дорога к уровню $51000. Хотя на пути еще встретится фибо-уровень 61,8% от падения с $69000 до $15476.

По временным рамкам у меня ничего не изменилось. Окончание фазы роста приходится на 8 января 2024 года. Также стоит отметить, что с 13 декабря начинается зона повышенной турбулентности. Любая неудача покупателей будет сопровождаться проливами, которые может вызвать фиксация прибыли перед Новым годом.
Покупатели очень быстро добрались до уровня $42,000. Я не раз писал, что для восходящего тренда скорость очень большая. Может получиться так, что сейчас рынок заложит в цены одобрение заявок, и когда SEC их одобрит, вместо роста мы увидим обновление максимумов и резкий разворот вниз. Цена прет вверх на FOMO. Многие заходят на рынок, чтобы не упустить ралли перед халвингом.

На графике оставил предыдущий прогноз и сделал новый. Хорошо просматривается восходящий канал 1. По верхней границе канала цель находится на $46,500. Также в рамках восходящего канала есть нисходящая коррекция с 14 по 23 декабря. Зону турбулентности с 13 декабря по 2 января я выделил давно. Поскольку фаза роста, по моим расчетам, должна продлиться до 8 января, то цель вполне вероятно успеем взять уровень 50 тыс. Сопротивлением сейчас выступает диапазон $48,550-50,000.

Вывод: В целом, несмотря на локальные коррекции, сохраняется восходящий тренд, обусловленный высоким спросом на фоне ожиданий одобрения заявок на BTC ETF и предстоящего халвинга в 2024 году. Однако существуют риски реализации прибыли в конце года.

На момент написания обзора курс биткоина торгуется на уровне $41932. На торгах в Азии цена рухнула на 7,8%, до $40400. Эфир достиг минимума в 2161 долларов. Негативные новости на глаза не попались, значит, у кого-то сдали нервы либо техническая ошибка платформы, торгового робота, либо трейдера в объеме сделки, которые спровоцировали каскадное исполнение защитных стопов на фьючерсном рынке.

Данные Coinglass показывают, что за последние 24 часа было ликвидировано более 400 миллионов долларов, а длинные позиции на 350,6 миллионов долларов были ликвидированы. По биткоину было ликвидировано на 85,5 млн долларов.

Причем резкое падение длилось не более 5 минут. От достигнутых утренних минимумов цены восстановились на 50% от падения. Крипторынок окрасился темно-красный цвет. Не исключаю, что кто-то решил зафиксировать прибыль после восьмидневного ралли или на 18,5%. С 11 сентября рост составил +77,65%, а с начала года – +163%. Лучше синица в руке, чем журавль в небе перед новогодними праздниками.

Крипторынок окрасился темно-красный цвет, но пока ничего критичного не произошло. На этой неделе важным ориентиром станут данные по инфляции в США. От их значений будут зависеть дальнейшие решения ФРС в среду, которые определят настроения участников рынка. Чтобы коррекция не усилилась глубже, покупателям нужно закрывать день выше 43000. Но когда цена падает быстро на 5-10%, потом рынок флэтует в узком диапазоне 2-3 суток. Значит, готовимся к флэту до оглашения результатов ФРС США и выступления Дж. Пауэлла.

Инвесторы делают ставку на дальнейший рост, основываясь на трех факторах:

- Исторически хорошая доходность биткоина в ноябре-декабре;
- Перспективы одобрения биржевых фондов биткоина;
- Обратный отсчет до снижения вознаграждения за майнинг в 2024 году.

Такие качели я ожидал с 13 декабря. Для покупателей начинается неспокойный период. Хоть фаза роста продлится до 8 января. Очень плохо, когда быстро растем. Толпа меняет баланс между спросом и предложением на FOMO и лодка переворачивается на ликвидациях позиций. Посмотрим где закроется день. Если позднее появятся сообщения о новости, которая вызвала обвал рынка, напишу.

Капитализация криптовалютного рынка: $1,644 трлн ($0 млрд);
Доля BTC – 49,7%, доля ETH – 16,3%;
Индекс страха и жадности: 67 (жадность) против 74 ранее.

В понедельник, 11 декабря, по итогам дня биткоин подешевел к доллару на 5,79%, до $41253. После утреннего падения до $40400 цена отскочила на $42550, но к закрытию дня продавцы еще раз опустили курс до $40222.

Согласно последним данным CoinGlass, в общей сложности ликвидация длинных позиций составила 455 млн долларов, в том числе по BTC - 126,7 млн долларов. Потери понесли более 66 тыс. трейдеров. Самый крупный ордер на ликвидацию был подан на Bitmex - LINKUSD стоимостью $33,55 млн. Вот что значит жадничать и нарушать риск-менеджмент. Если рынок чувствует, что ему некомфортно, он сбрасывает лишних пассажиров. Негативных новостей не было, значит, у кого-то сдали нервы или был вынужденный фиксинг перед заседанием ФРС США, который вызвал ликвидацию позиций по всему рынку.

Во вторник, 12 декабря, пара BTC/USDt торгуется на $41623. На часовом таймфрейме пара остается торговаться в боковом тренде, в котором может остаться до выступления Дж. Пауэлла. Для покупателей сейчас сопротивлением выступает уровень $42500. Закрытие дня выше $42300 станет предвестником возвращения цены к уровню $43800.

Инвесторы с нетерпением ожидают ключевых данных по инфляции в США, которые потенциально могут повлиять на движение рынка и решение Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. Ожидается, что потребительские цены вырастут на 0,1%, а годовые темпы инфляции замедлятся до 3,1%.

На ожиданиях одобрения заявок на создание биткоин-ETF внешний фон сейчас оказывает слабое влияние на крипторынок. А учитывая первый серьезный пролив на 8%, стоит ожидать длительную консолидацию (2-3 дня). Если крипторынок не отреагирует на статистику по инфляции и выступление Пауэлла, значит рынок будет флэтовать около 5-7 дней, пока покупатели останавливают кровотечение и зализывают раны. Восходящий тренд остается в силе. Вон BNB быстро восстановил все потери и обновил максимум на $253. Он долго находился под давлением, сейчас открывается, пока другие консолидируются.