الذهب يبدأ جولة جديدة ويبعد عن الرقم التاريخي 5%

الجميع لاحظ ان هذه الدورة حصل فيها أمر استثنائي وهو تحرك محافظ منذ 14 سنه او ممكن نقول منذ نشأة البتكوين.

لدي ما أقوله في هذا الخصوص كتحليل عميق ودقيق بإذن الله.

لماذا تحركت المحافظ القديمة ذات الكميات الضخمة من البيتكوين؟

بوست 1/8:
الجميع لاحظ الأمر الاستثنائي: تحرك مفاجئ وغير مسبوق لمئات الآلاف من وحدات البتكوين من محافظ لم تتحرك لأكثر من 10 سنوات (التي تُعرف بـ "الحيتان القديمة"). هذا النشاط الهائل طرح سؤالاً جوهرياً: هل هو تصريف أم إعادة تنظيم؟

بوست 2/8:
الدافع الأول: السيولة المؤسسية الآمنة،
التحليل يرجح أن 60%-70% من هذه الحركات كانت بهدف التصفية (البيع)،
لماذا الآن؟
لأن صناديق الـETF خلقت لأول مرة طلباً مؤسسياً ثابتاً وكبيراً بما يكفي لامتصاص كميات ضخمة (4.6 مليون BTC تم نقلها تقريباً) دون التسبب في انهيار السعر، لم يكن الهدف هو "أعلى سعر" بل "أعلى سعر قابل للتنفيذ لكامل الكمية".

بوست 3/8:
التصفية الوقائية ضد الرقابة،
هناك دافع خفي وراء 20%-30% من البيع: تجنب القيود التنظيمية المستقبلية (KYC/AML)، مع تحديث معايير مكافحة غسيل الأموال في $2025$ التي استهدفت المحافظ الخاملة والتحويلات الكبيرة، فضّل الملاك القدامى تحويل أصولهم إلى سيولة نقدية (دولار) على المخاطرة بتجميد الأصول أو الكشف القسري عن الهوية.

بوست 4/8:
الحقيقة حول التضخم:
التصفية تعكس تحولاً جزئياً ومؤقتاً في الثقة، ففي بيئة التضخم المستقرة نسبياً في 2025 (4.2% تقريباً)، أصبح "جني الأرباح المؤكدة" (10 أضعاف القيمة) أكثر جاذبية من الاحتفاظ بالبتكوين كـ"تحوط فوري" ضد التضخم الذي لم يعد يشكل تهديداً وشيكاً.

بوست 5/8:
من امتص هذا العرض الهائل؟ البيانات تظهر أن حجم التصريف من المحافظ القديمة قد تجاوز صافي التدفقات الداخلة إلى صناديق الـETF في فترات حرجة، الجهة الممتصة للفائض هي:

المؤسسات الكبرى التي تشتري بشكل مباشر خارج الـETFs (Off-chain).

المستثمرون طويلي الأجل الجدد (New HODLers) الذين يثقون في المستقبل.

بوست 6/8:
دور الـETFs في نضج السوق. صناديق الـETF تعمل كـ"جسر"، فهي تسمح بامتصاص العرض القديم ونقله إلى:

مؤسسات تستخدمه كأصل مضاربي قصير الأجل (Outflows).

مؤسسات تستخدمه كأصل استثماري طويل الأجل (Inflows).

بوست 7/8:
مخاطر المركزية الجديدة، النتيجة هي مركزة غير مسبوقة للأصول، وهذا يزيد من مخاطر:

المصادرة الحكومية: عبر أوامر قضائية سريعة تستهدف الحفظ المؤسسي.

التلاعب السعري: حيث يتركز العرض في أيدي عدد قليل من المؤسسات الكبرى.

بوست 8/8:
نظرة مستقبلية، مع انتهاء موجة التصريف التاريخية، يصبح السوق "نظيفًا" من "عبء العرض" القديم. هذا يُهيئ الأرضية لـ"نصف قطر انفجار" أوسع وأسرع في الدورات القادمة، مدعوماً بطلب مؤسسي مستمر، مع توقعات بزيادة قياسية في الأسعار بمجرد أن يستقر السوق على ملكيته الجديدة.
وهذا ما كان يلمح له مايكل سايلور .

تحليل شارت البتكوين لنهاية الموجة.
النتائج ليست جديدة بل تدعم نظرتي السابقة وقد يكون الفارق بسيط.

سنستخدم نموذجين :
- أداة فيبوناتشي.
- ونموذج الوتد السلبي.

فيبوناتشي:

اولاً: لا أعتقد ان البتكوين سيتخطى المستوى الذي حققه للدورة السابقة لأنها كانت اقوى اندفاع وحده ، حيث وصل الى مستوى 1.618 فيبو وهو ما يعادلها في هذه الدورة عند 173,800 .

ثانياً: تكتل واجتماع نسبتين قوية للفيبو (المستطيل الأصفر) مرتكزة على موجتي مارس 2024 و يناير 2025
ومحصورة بين 2.618 / 1.618 وتعتبر من النسب الذهبية ، وتقعان بين سعر 138,700 و 142,000 .

في هذه الأسعار لابد ان نشاهد أكشن والاقرب جني أرباح عنيف وبعدها صعود بطيئ لتحقيق القمة الرئيسية.

ثالثاً: قد نشاهد مثل الشمعه (المثال) باللون الأزرق بأن تحدث شمعه ضخمه تسجل القمة بين 155,000 / 160,000 وتغلق اسبوعي اقل من 142,000 (هنا انتهت القمة الرئيسية للبتكوين).
وسأكون متفاجئ ان لامست او تخطت المستوى الكبير 1.618 فيبو لموجة 2021- 2022 وهو سعر 173,800

نموج الوتد السلبي:
لديه شكلين للحدوث موضحه اسفل الشارت وتتوافق مع مستويات الفيبو :
الأول يلامس الترند ويهبط
والثاني يتخطى الترند بشكل بسيط ويكون مصيدة لأغلب المتداولين ويحدث الهبوط الكبير.

الولايات المتحدة تطلق ”قوة ضاربة لمكافحة الاحتيال“ مشتركة بين الوكالات لتفكيك عمليات ”ذبح الخنازير“ في جنوب شرق آسيا بعد فرض عقوبات من مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) ومصادرة 127,271 بتكوين. (( 15 مليار$ )).

** هذا واحد من اهم أسباب تحرك المحافظ القديمه في 2025 التي تحدثت عنها امس ، وتعتبر اضخم عملية للمكتب تم مصادرتها .
الخطه واضحه :يا تحرك محفظتك او سيتم مصادرتها بأي ذريعه.

الذهب والفضه تقترب من تحقيق امجاد جديدة ..

بداية يوم موفق للجميع ..

SPX
لازال المؤثر الرئيسي على الكريبتو .

البتكوين يسجل اقل سعر منذ 6 أشهر

لن ترتفع اسعار العملات الا والمعنويات في الحضيض.

والخطورة تكمن ان اللعب الان في الاشواط الاضافية على النهائي.

مع هذا الضغط على البتكوين ان لم يرجع فوق 98,300 لابد ان يزور 91,200

انخفاض الاستحواذ -1% سيعطي فرصة اخرى لارتفاعات قوي للعملات البديلة كما حدث الاسبوع الماضي ولكن ستكون اقوى.