🔷 موجودی اتریوم در صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح در یک دهه اخیر رسید.

🟠 طبق داده‌های جدید گلس‌نود، سهم عرضه ETH که روی صرافی‌ها نگه‌داری می‌شود به کف حدود ده‌ساله رسیده است.
🟠 این روند معمولاً به معنی خروج خالص دارایی از صرافی‌ها به سمت کیف‌پول‌های شخصی، استیکینگ یا نگه‌داری بلندمدت است و در نتیجه نقدشوندگی لحظه‌ای بازار اسپات را کاهش می‌دهد.

🟠 برای جزئیات بیشتر کلیک کنید ⬇️

📡 تحلیل کریپتولند:

💢 کاهش موجودی صرافی‌ها الزاماً یعنی «قیمت بالا می‌رود» نیست، اما ساختار بازار را عوض می‌کند: نقدشوندگی کمتر در اسپات می‌تواند در موج تقاضا حرکت‌های تندتر بسازد و وقتی اهرم زیاد است حساسیت به لیکوئیدیشن‌ها را بالا ببرد.
💢 اگر این خروج‌ها عمدتاً به سمت استیکینگ و کاستدی باشد، با یک تنگ‌شدن عرضه ساختاری طرفیم که معمولاً به نوسان بالاتر ختم می‌شود.
💢 برای تأیید، جریان ورودی/خروجی صرافی‌ها و شاخص‌های مشتقه مثل Open Interest را کنار هم ببینید؛ افزایش OI همزمان با کاهش موجودی می‌تواند شرایط «اسکوئیز» ایجاد کند.
💢ریسک اصلی این است که در شوک‌های ماکرو، همین کمبود نقدشوندگی می‌تواند سایه‌های نزولی تیزتری بسازد.

ورود به دنیای کریپتو با کریپتولند👇

💎 @CryptoLand

🤑 نقشه لیکوئیدیشن بیت‌کوین نشان می‌دهد فشار شورت‌ها در محدوده ۱۰۰ هزار دلار سنگین است.

🟠 بر اساس نقشه لیکوئیدیشن BTC، حجم قابل‌توجهی از پوزیشن‌های شورت در سطوح بالاتر از قیمت فعلی تجمیع شده و محدوده ۱۰۰ هزار دلار به‌عنوان یک ناحیه حساس دیده می‌شود.
🟠 در صورت حرکت قیمت به سمت این سطح، بستن اجباری شورت‌ها می‌تواند شتاب نوسان صعودی را بیشتر کند.

🟠 برای جزئیات بیشتر کلیک کنید ⬇️

📡 تحلیل کریپتولند:

🟡 این نمودار بیشتر «تصویر چینش اهرم‌ها» است نه تضمین حرکت قیمت، چون سطح‌های لیکوئیدیشن با تغییر لوریج دائماً جابه‌جا می‌شوند.
🟡 با این حال وقتی بالای قیمت فعلی خوشه بزرگ شورت‌ها داریم، در برگشت مومنتوم می‌تواند مثل آهن‌ربا عمل کند چون لیکوئید شدن شورت‌ها به خرید اجباری تبدیل می‌شود.
🟡 سناریوی سالم‌تر این است که قیمت آرام به بالای ۱۰۰K برگردد و آنجا تثبیت بدهد تا اسکوئیز فعال شود؛ ریسک اصلی یک ویک سریع تا آن ناحیه و سپس ریزش تند در صورت کمبود تقاضای اسپات است.
🟡 همزمان Funding و Open Interest و جریان‌های ETF اسپات را هم چک کنید، چون افزایش OI نزدیک مقاومت می‌تواند هم سوخت اسکوئیز باشد هم زمینه یک «فلش» نزولی.

ورود به دنیای کریپتو با کریپتولند👇

💎 @CryptoLand

🤑 طبق داده‌های River، موجودی بیت‌کوین ETFها و شرکت‌های بورسی از صرافی‌ها بیشتر شده است.

🚫 نمودار River که موجودی BTC را رصد می‌کند نشان می‌دهد بیت‌کوین نگهداری‌شده توسط ETFها و شرکت‌های عمومی از موجودی صرافی‌ها عبور کرده؛ نشانه‌ای از انتقال تدریجی عرضه از محل‌های ترید به سمت نگهداری بلندمدت و خزانه‌داری‌ها.

🟠 برای جزئیات بیشتر کلیک کنید ⬇️

📡 تحلیل کریپتولند:

🟡 این یک روایت «ساختار عرضه» است: کاهش موجودی روی صرافی‌ها معمولاً یعنی نقدشوندگی سمت فروش نازک‌تر می‌شود و بازار به شوک‌های تقاضا حساس‌تر.
🟡 عبور این دو منحنی همچنین نشان می‌دهد جریان‌های حاشیه‌ای بیشتر از مسیر ETFها و خزانه‌داری شرکت‌ها می‌آیند که معمولاً چسبندگی بیشتری نسبت به موجودی صرافی دارند.
🟡 اگر این روند ادامه پیدا کند، حرکت‌های صعودی می‌تواند ضربه‌ای‌تر شود، و در سمت نزول معیار اصلی این است که آیا جریان ورودی ETFها کند می‌شود و آیا کوین‌ها دوباره به صرافی‌ها برمی‌گردند یا نه.
🟡 برای تأیید، جهش‌های ورودی به صرافی‌ها، خالص جریان ETFها و Funding/Open Interest را همزمان زیر نظر بگیرید.

ورود به دنیای کریپتو با کریپتولند👇

💎 @CryptoLand

🤑 مایکل سیلور با پست «Back to Orange Dots» تلویحاً به خرید جدید بیت‌کوین توسط Strategy اشاره کرد.

🚫 سیلور تصویری شبیه به نمودار خریدهای گذشته Strategy منتشر کرده؛ قالبی که قبلاً هم نزدیک به زمان اعلام خریدها استفاده شده و دوباره نگاه‌ها را به احتمال خرید هفتگی جلب کرده است.

🟠 برای جزئیات بیشتر کلیک کنید ⬇️

📡 تحلیل کریپتولند:

🟡 اگر خرید تأیید شود، اثرش بیشتر از خود خبر، به اندازه خرید نسبت به جریان‌های ETF و نقدشوندگی اسپات بستگی دارد.
🟡 خرید خزانه‌داری شرکت‌ها معمولاً «عرضه چسبنده» ایجاد می‌کند و فشار فروش را کم کرده و بخشی از شناوری بازار را از مسیر صرافی‌ها دور می‌کند.
🟡 ریسک کوتاه‌مدت، فرانت‌ران کردن خبر است؛ یعنی بازار قبل از اعلام رسمی قیمت‌گذاری کند و اگر خرید کوچک‌تر از انتظار باشد، پوزیشن‌ها سریع جمع شوند.
🟡 برای تشخیص، پریمیوم اسپات، ورودی به صرافی‌ها و نرخ فاندینگ را زیر نظر بگیرید تا معلوم شود تقاضا واقعی است یا صرفاً پوزیشن‌گیری.

ورود به دنیای کریپتو با کریپتولند👇

💎 @CryptoLand

☄️ در چهار ساعت گذشته بیش از ۱۷۵ میلیون دلار پوزیشن لانگ در بازار کریپتو لیکوئید شد.

💢 این موج لیکوئیدیشن عمدتاً لانگ‌های اهرمی را هدف گرفت و طبق تصویر، سهم ETH و BTC از بقیه بزرگ‌تر بوده که بیشتر به یک «جمع کردن اهرم‌ها» شبیه است تا فروش تدریجی در بازار اسپات.

🟠 برای جزئیات بیشتر کلیک کنید ⬇️

📡 تحلیل کریپتولند:

💢 این مدل لیکوئیدیشن‌های سریع معمولاً حاصل فروش اجباری است و می‌تواند ویک‌های تند و ناحیه‌های نقدینگی کوتاه‌مدت بسازد.
💢 اگر همزمان با ریزش، اوپن اینترست پایین بیاید اما خریدارهای اسپات حفظ شوند، معمولاً بازار «اهرم را ریست» می‌کند و شکنندگی کوتاه‌مدت کمتر می‌شود.
💢 قدم بعدی مهم، سرد شدن فاندینگ و پس گرفتن سطح قبل از لیکوئیدیشن است که نشانه جذب فروش است.
💢 اگر اوپن اینترست سریع برگردد ولی اسپات همراهی نکند، ریسک یک فشار دوباره بالا می‌ماند.

ورود به دنیای کریپتو با کریپتولند👇

💎 @CryptoLand

🤑 متاپلنت (Metaplanet) بعد از انباشت سنگین، خرید بیت‌کوین را متوقف کرد.

🟠 مِتاپلنت (Metaplanet) از ۳۰ سپتامبر تا امروز خرید جدیدی به BTC اضافه نکرده؛ در حالی که طبق نمودار موجودی‌اش را تا حدود ۳۰,۸۲۳ بیت‌کوین بالا برده بود. این رفتار بیشتر شبیه تغییر فاز از «انباشت تهاجمی» به «نگهداری» است.

🟠 برای جزئیات بیشتر کلیک کنید ⬇️

📡 تحلیل کریپتولند:

🟠 وقفه بعد از یک رشد پله‌ایِ تند معمولاً دو معنا دارد: یا خریدار دنبال نقطه ورود بهتر است، یا قبل از موج بعدی خرید، وارد فاز تامین مالی و بهینه‌سازی خزانه می‌شود.
🟠 برای بازار مهم‌تر از «توقف خرید» این است که آیا جریان‌های دیگر مثل ETFها یا شرکت‌های دیگر جای خالی تقاضا را پر می‌کنند یا نه.
🟠 اگر جذب اسپات قوی بماند و موجودی صرافی‌ها هم کاهش پیدا کند، این توقف بیشتر نویز است.
🟠 اما اگر نقدشوندگی کمتر شود و تقاضای حاشیه‌ای افت کند، بازار نسبت به لیکوئیدیشن‌ها حساس‌تر می‌شود.

ورود به دنیای کریپتو با کریپتولند👇

💎 @CryptoLand

🪙 ذخایر استراتژیک SOL طی یک هفته بیش از ۱.۲ میلیون SOL اضافه کردند.

🚫 داده‌های ۷ روز اخیر نشان می‌دهد «Strategic SOL Reserves» به‌صورت پیوسته رشد کرده؛ یعنی بیشتر شبیه انباشت برنامه‌ریزی‌شده است تا یک پامپ خبری.
🚫 این اتفاق یعنی بخشی از تقاضا دارد آرام و مرحله‌ای وارد می‌شود، نه یک خرید هیجانی لحظه‌ای.

🕯 تغییر خالص: +۱.۲M SOL در یک هفته
🕯 روند: افزایش یکنواخت و روزانه

✔️ برداشت: جذب اسپات بهتر از چیزی است که صرفاً در تیترها دیده می‌شود

🛍 جمع‌بندی:

📈 وقتی رشد ذخایر این‌قدر صاف و منظم است، معمولاً پای تخصیص سرمایه/خزانه‌داری در میان است.
📈 اگر قیمت اصلاح کند ولی ذخایر همچنان بالا برود، این واگرایی می‌تواند از روند حمایت کند. اما اگر رشد ذخایر متوقف شود، بازار SOL به لیکوئیدیشن‌ها حساس‌تر می‌شود.

ورود به دنیای کریپتو با کریپتولند👇

💎 @CryptoLand

💸 طبق داده‌های BitcoinTreasuries، مجموع بیت‌کوین نگهداری‌شده در «خزانه‌ها» به ۴.۰۱ میلیون BTC رسیده است.

🚫 این نمودار نشان می‌دهد بخش عمده‌ی BTC خزانه‌ای در اختیار ETFها و صندوق‌ها و همچنین شرکت‌های سهامی عام است و سهم‌های کوچک‌تری هم به دولت‌ها، شرکت‌های خصوصی، دیفای/اسمارت‌کانترکت‌ها و صرافی‌ها/متولیان نگهداری تعلق دارد.

🟠 برای جزئیات بیشتر کلیک کنید ⬇️

📡 تحلیل کریپتولند:

🟢 این ترکیب مهم است چون BTC خزانه‌ای معمولاً نقدشوندگی کمتری نسبت به موجودی صرافی‌ها دارد و عرضه‌ی آماده‌ی فروش را محدودتر می‌کند.
🟢 هم‌زمان افت حدود ۰.۸۲٪ در بازه ۳۰ روزه می‌تواند نشانه‌ی توزیع ملایم یا جابه‌جایی طبقه‌بندی دارایی‌ها باشد، نه الزاماً انباشت پیوسته.
🟢 وقتی سهم ETFها و شرکت‌های سهامی عام بالا می‌رود و موجودی صرافی‌ها پایین می‌ماند، عمق دفتر سفارش کم‌تر شده و نوسان در سطوح کلیدی تندتر می‌شود.
🟢 برای مسیر کوتاه‌مدت، جریان ورودی و خروجی ETFها و وضعیت اهرم در بازار مشتقات تعیین‌کننده‌تر از روایت‌های کلی است.

ورود به دنیای کریپتو با کریپتولند👇

💎 @CryptoLand

🪙 عرضه کل تتر (USDT) به‌صورت رسمی از ۱۹۱ میلیارد توکن عبور کرد.

🚫 طبق همین تصویر، عرضه کل حدود ۱۹۱.۱ میلیارد ثبت شده و حجم معاملات ۲۴ ساعته هم بالاست؛ نشانه‌ای از اینکه USDT همچنان اصلی‌ترین مسیر نقدینگی برای بازار اسپات و مشتقات کریپتو است.

🟠 برای جزئیات بیشتر کلیک کنید ⬇️

📡 تحلیل کریپتولند:

🟢 افزایش عرضه USDT معمولاً یعنی نقدینگی بالقوه‌ی بیشتری وارد اکوسیستم شده و در صورت چرخش جریان‌ها می‌تواند حرکت‌های ریسک‌پذیر را تقویت کند.
🟢 اما مهم‌تر از عدد عرضه، این است که این نقدینگی کجا قرار گرفته: موجودی صرافی‌ها و میزان استفاده به‌عنوان مارجین در مشتقات وزن بیشتری دارد.
🟢 اگر عرضه بالا برود ولی قیمت‌های اصلی‌ها کم‌رمق بماند، اغلب یعنی «پول آماده» منتظر تایید بازار است نه خرید فوری اسپات.

ورود به دنیای کریپتو با کریپتولند👇

💎 @CryptoLand

🪙 بانک فرانسوی BPCE قصد دارد امکان معامله کریپتو را داخل اپلیکیشن خود برای مشتریان فعال کند.

🟢 اگر این طرح اجرا شود، کاربران به‌جای رفتن سراغ صرافی‌ها می‌توانند از همان اپ بانکی به خرید و فروش کریپتو دسترسی داشته باشند؛ یک قدم دیگر در مسیر عادی‌سازی کریپتو در چارچوب‌های نظارتی اروپا.

🟠 برای جزئیات بیشتر کلیک کنید ⬇️

📡 تحلیل کریپتولند:

🚫 معامله کریپتو داخل اپ بانکی بیشتر از اینکه «نوآوری فنی» باشد، یک بازی توزیع است: اعتماد کاربر + مسیرهای قانونی می‌تواند در فازهای ریسک‌پذیری، تقاضای اسپات را بزرگ‌تر کند.
🚫 اثر واقعی به جزئیات بستگی دارد: چه دارایی‌هایی لیست می‌شوند، مدل کاستدی چیست، اسپرد/کارمزد چقدر است و آیا انتقال آنچین دارد یا محیط بسته است.
🚫 اگر محیط بسته باشد، بیشتر «اکسپوژر» می‌سازد و لزوماً موجودی صرافی‌ها را سریع تغییر نمی‌دهد؛ اگر برداشت/انتقال آزاد باشد، می‌تواند روند هولد و سلف‌کاستدی را تقویت کند.
➕ افزایش ریل‌های بانکی معمولاً پریمیوم آن‌رَمپ را کاهش می‌دهد و بخشی از جریان را از پلتفرم‌های آفشور به نقدینگی رگوله منتقل می‌کند.

ورود به دنیای کریپتو با کریپتولند👇

💎 @CryptoLand

🕯 بیت‌کوین کش (BCH) در سال ۲۰۲۵ نزدیک به ۴۰٪ رشد کرده و فعلاً بین لایه‌یک‌ها صدرنشین است.

🚫 این رشد سریع باعث شده BCH دوباره وارد رادار بازار شود و به‌عنوان یک سناریوی «چرخش سرمایه به سمت آلت‌ها» مورد توجه معامله‌گران قرار بگیرد.

🟠 برای جزئیات بیشتر کلیک کنید ⬇️

📡 تحلیل کریپتولند:

✅ رشد +۴۰٪ سالانه در یک لایه‌یک قدیمی معمولاً نشانه «روتیشن» است؛ وقتی بیت‌کوین مکث می‌کند، نقدینگی دنبال اسم‌های پُرنوسان‌تر می‌رود.
✅ نکته مهم کیفیت جریان‌هاست: رشد با خرید اسپات و جذب سرمایه اتفاق افتاده یا با اهرم و تعقیب قیمت که می‌تواند سریع برگردد.
✅ از نظر تکنیکال بعد از یک حرکت عمودی، BCH باید در اصلاح‌ها «کف بالاتر» بسازد تا روند حفظ شود؛ اگر نتواند، اغلب وارد فاز برگشت به میانگین می‌شود.
➕ دامیننس BTC و وضعیت نقدینگی استیبل‌کوین‌ها را زیر نظر بگیرید، چون این مدل پامپ‌ها معمولاً وقتی دوام دارند که ریسک‌پذیری بالا برود و فاندینگ کنترل‌شده بماند.

ورود به دنیای کریپتو با کریپتولند👇

💎 @CryptoLand

📈 جست‌وجوهای گوگل برای عبارت «کاهش ارزش دلار» در آمریکا این فصل به سقف تاریخی رسیده است.

⏺ طبق داده‌های Google Trends، توجه عمومی به موضوع کاهش ارزش پول در هفته‌های اخیر جهش کرده و به بالاترین سطح ثبت‌شده رسیده است.

🟠 برای جزئیات بیشتر کلیک کنید ⬇️

📡 تحلیل کرپتولند:

🚫 اوج‌گیری جست‌وجوی «کاهش ارزش دلار» بیشتر یک سیگنال روایی است تا محرک مستقیم قیمت، اما معمولاً قبل از چرخش بخشی از سرمایه به دارایی‌های ضدتورمی دیده می‌شود.
🚫 اگر این توجه به خرید واقعی تبدیل شود، نشانه‌های قابل اندازه‌گیری آن در رشد عرضه استیبل‌کوین‌ها، ورود پول به ETFها و غالب شدن حجم اسپات نسبت به مشتقات مشخص می‌شود.
🚫 از نظر تکنیکال، بیت‌کوین در فضای نااطمینانی کلان می‌تواند بهتر عمل کند، ولی بدون نقدینگی جدید معمولاً رالی‌های روایی به رِنج برمی‌گردند.
➕ بازده واقعی، روند شاخص دلار (DXY) و ریسک‌پذیری بازار را زیر نظر بگیرید، چون تعیین می‌کنند این موج خبری تبدیل به تقاضای پایدار می‌شود یا نه.

ورود به دنیای کریپتو با کریپتولند👇

💎 @CryptoLand

🔴 تیم ZKsync اعلام کرد ZKsync Lite را در سال ۲۰۲۶ به‌صورت برنامه‌ریزی‌شده از رده خارج می‌کند و دارایی کاربران امن می‌ماند.

🟠 طبق اعلام تیم، این تصمیم یک «خاموشی برنامه‌ریزی‌شده» است نه اقدام اضطراری، و قرار است طی سال آینده جزئیات کامل مسیر مهاجرت منتشر شود تا انتقال کاربران بدون اصطکاک انجام شود.

🟠 برای جزئیات بیشتر کلیک کنید ⬇️

📡 تحلیل کریپتولند:

🔴 خاموشی برنامه‌ریزی‌شده معمولاً یعنی «یکپارچه‌سازی»: تیم‌ها زیرساخت قدیمی را کنار می‌گذارند تا نقدینگی، تمرکز توسعه‌دهندگان و منابع امنیتی روی شبکه اصلی جمع شود.
🔴 اثر بازار اغلب مستقیم روی قیمت نیست و بیشتر در جریان بریج‌ها، مهاجرت TVL و جابه‌جایی کاربران دیده می‌شود.
➕ به شاخص‌هایی مثل حجم بریج، زمان‌بندی برداشت‌ها و تقویم رسمی مهاجرت دقت کنید، چون هر اصطکاک یا تأخیر می‌تواند موقتاً نقدینگی را تکه‌تکه کند.
❗️ از نظر ساختاری، این خبر «ریسک کمتر برای مسیر قدیمی و انتقال فعالیت به مسیر جدید» است و معمولاً با نزدیک شدن به مایلستون‌ها، چرخش فعالیت پررنگ‌تر می‌شود.

ورود به دنیای کریپتو با کریپتولند👇

💎 @CryptoLand

📆 تقویم اقتصاد کلان این هفته با تمرکز روی JOLTS، تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو و نشست خبری پاول می‌تواند جهت بازارهای ریسکی را تعیین کند.

💢 سه‌شنبه داده فرصت‌های شغلی JOLTS منتشر می‌شود، چهارشنبه مهم‌ترین رویداد یعنی تصمیم فدرال رزرو و کنفرانس خبری جروم پاول را داریم و پنج‌شنبه هم گزارش ماهانه اوپک، آمار هفتگی بیمه بیکاری و مزایده اوراق ۳۰ ساله آمریکا که می‌تواند روی نرخ‌ها و نقدینگی اثر بگذارد.

🟠 برای جزئیات بیشتر کلیک کنید ⬇️

📡 تحلیل کریپتولند:

💢 برای کریپتو، روز فدرال رزرو معمولاً «رویداد نوسانی» است؛ حرکت اولیه می‌تواند فیک باشد و جهت واقعی بیشتر از لحن پاول و برداشت بازار از مسیر سیاست پولی می‌آید.

➕ اول نرخ بازدهی اوراق آمریکا و شاخص دلار را نگاه کنید، چون همین‌ها کانال اصلی انتقال به BTC از مسیر نقدینگی و ریسک‌پذیری هستند.
🚫 اگر پیام «نرخ‌های بالا برای مدت طولانی‌تر» تقویت شود یا بازدهی‌ها بعد از نشست بالا برود، فشار روی لانگ‌های اهرمی و فضای ریسک‌گریز محتمل‌تر است.
🚫 اگر لحن نرم‌تر شود یا بازدهی‌ها افت کنند، BTC معمولاً پایدارتر می‌شود و نقدینگی آلت‌ها بهتر نفس می‌کشد، مخصوصاً وقتی فاندینگ‌ها کشیده باشند.

ورود به دنیای کریپتو با کریپتولند👇

💎 @CryptoLand

🔴 اولین هاوینگ بیت‌تنسور (Bittensor) در ۱۴ دسامبر انجام می‌شود و عرضه روزانه TAO را از ۷۲۰۰ به ۳۶۰۰ کاهش می‌دهد.

🟠 طبق برنامه انتشار، نرخ صدور توکن‌های جدید TAO نصف می‌شود؛ اتفاقی که سرعت ورود عرضه تازه به بازار را کم می‌کند و یک نقطه عطف برای اقتصاد توکن شبکه محسوب می‌شود.

🟠 برای جزئیات بیشتر کلیک کنید ⬇️

📡 تحلیل کریپتولند:

🟠 نصف شدن انتشار روزانه معمولاً فشار فروش ساختاری از سمت توکن‌های تازه‌وارد را کم می‌کند، اما اثر روی قیمت کاملاً به واکنش تقاضا و انگیزه‌های شبکه بعد از هاوینگ بستگی دارد.
🟠 نزدیک رویداد، نسبت حجم اسپات به فاندینگ پرپ را زیر نظر بگیرید؛ اگر فاندینگ داغ شود ولی اسپات کم‌جان باشد، هاوینگ می‌تواند بیشتر محرک نوسان باشد تا شروع یک روند تمیز.
🟠 خوانش تکنیکال مهم این است که TAO بتواند کف‌های بالاتر را بالای بیس قبل از رویداد حفظ کند؛ از دست رفتن آن ناحیه معمولاً سناریوی «فروش بعد از خبر» را فعال می‌کند.
🟠 اگر بعد از هاوینگ، فلوها نشان بدهد شناوری کمتر شده و تقاضای اسپات پایدار است، اصلاح‌ها معمولاً سریع‌تر خریداری می‌شوند چون عرضه روزانه کوچک‌تر است.

ورود به دنیای کریپتو با کریپتولند👇

💎 @CryptoLand