🌮 Фирменное TACO

Очень плохо выглядящий и с трудом выговаривающий слова Трамп (видимо, джет-лаг, плюс недосып из-за смены самолета) дал заднюю по Гренландии. Весь его длинный монолог, во время которого иногда казалось, что он сейчас упадет в обморок (он еле выговаривал слова), свёлся к тезису «мы не будем забирать Гренландию».

Перед этим он ещё раз похвалился, что остановил войну между Арменией и «Абербайджаном» (да, он снова не смог правильно произнести название Азербайджан, но хотя бы не перепутал Армению с Албанией).

🇮🇸 Дальше было длинное рассуждение о том, что ЕС обязан США по гроб жизни, так как американцы «спасли Европу от СССР», а теперь «спасают её от России». А за такую защиту надо платить. И почему бы не отдать Америке в качестве оплаты Гренландию. Причем Трамп в какой-то момент стал называть её Исландией и долго рассуждал о том, как всем было бы хорошо, если бы Исландия стала частью США.

▫️Когда рассказы о «нечестной Европе» закончились, он подошёл к ключевому моменту: если вы не отдадите Исландию, мы это запомним (и всё? а разговоров-то было).

✔️ Другими словами, Трамп сказал следующее: ладно, вопрос с Гренландией пока закрыт.

↗️ Фьючерсы на индексы как и крипта рванули вверх.

▫️Дальше было очень много рассказов о своем величии, а также шутки над Макроном и его очками 🕶

➡️ Из интересного можно выделить только тему ФРС. Трамп сказал то, о чем мы регулярно пишем: кандидаты на пост главы ФРС могут многое обещать, но получив место, делать всё по-своему. То есть он боится, что поставит лояльного человека, а тот не будет снижать ставки по его указке. Это также отсылка к Пауэллу, которого в первый свой срок номинировал именно Трамп.

➡️ Главный вопрос: теперь лонгуем? Первое желание действительно было перевернуться в лонг. Но при более серьёзном анализе лонговать перехотелось. И если закрывать шорт, то только чтобы открыть новый по лучшей цене.

✅Очень вероятно, что некоторое время будет рост, так как у ММ появляются причины куканить плечевые шорты. Но…

➡️ TACO Трампа = слабость Трампа. Он потерял политические очки на этом инциденте. Шантаж не сработал. А «криптокартель», как мы много раз писали, сейчас находится с ним в одной упряжке (учитывая, что потеря власти Трампом может означать посадку многих «криптобизнесменов»). Поэтому для индексов картина позитивная, но для крипты всё не так однозначно. И это видно по слабости спотовых покупок. ММ не спешат закупаться на всю котлету, а у розницы просто нет денег (причем её продолжают обезжиривать — только вчера был очередной $1 млрд ликвидаций), о чем мы также постоянно пишем.

➡️ Кроме того, крипта за последнее время очень испортила себе репутацию и не рассматривается всерьёз крупным капиталом как средство сбережения стоимости во время геополитической турбулентности. Зачем покупать BTC, если он легко падает от любого твита Трампа (а золото и серебро растут)?

✔️ Базовый сценарий: ликвидация шортов, новая надежда на большой рост (AshCrypto постарается) и последующий возврат к нисходящему движению.

P.S. И не забываем, что Иран пока на 100% не ушёл из повестки.

2026 год — время волатильности. Чек-лист для защиты портфеля

Весь прошлый год мы говорили, что волатильность с нами надолго. Все подтвердилось: высокие ставки, инфляция, санкции и глобальные «пузыри» продолжают раскачивать рынок.

Выдержит ли ваш портфель? Проверьте по нашему чек-листу.

▪️Если инфляция останется выше цели, ЦБ будет осторожен в снижении ставок — это плохая новость для тех, кто ждет «быстрого разворота».

Проверьте: есть ли в портфеле флоатеры и хватает ли вам премии за риск в корпоративных бондах.

▪️ Рубль может долго стоять на месте, а потом «пролететь» годовую дистанцию за пару недель.

Проверьте: есть ли у вас замещающие облигации и реальные экспортные истории, а не только популярные тикеры.

▪️ Перегрев в ИИ, долговые нагрузки и торговые войны могут ударить по сырью и выручке экспортеров.

Проверьте: есть ли у вас золото как страховка от перекосов и аккуратная доля рискованных активов.

▪️ Любая деэскалация в конфликте на Украине мгновенно отразится на акциях.

Проверьте: есть ли у вас бумаги, которые выиграют от мирного процесса.

Все это уже собрано в пакетах стратегий приложения Bitkogan — сейчас на них действует скидка 30%.

➡️ «Рынок РФ» — идеи для рублевого портфеля
➡️ «США и Китай» — взгляд на внешние рынки
➡️ «Все стратегии» — полный доступ ко всем идеям

Мы превращаем волатильность в точки входа. Выбирайте пакет стратегий и присоединяйтесь.

Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Реклама. Рекламодатель ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373

BlackRock перевели на Сoinbase Prime 3970 BTC и 82813 ETH (для продажи)

Делается это в рамках управления спотовыми ETF 💰 IBIT и 🔹ETHA, откуда идёт отток инвесторов.

Кстати, напоминаем, что следить за такого рода движениями удобно через сервис Arkham. Мы писали о нём отдельную статью:
▫️Как смотреть активность крупных игроков через Arkham

Во многих альткоинах наблюдается превалирование шортов, о чем нам говорят Funding Rates (Open Interest Weighted).

▫️По классике в такой ситуации маркетмейкеры (ММ) делают сильную покупку на споте для ликвидации шортовых позиций.
Вместе с тем рынок настолько слаб, что твёрдой уверенности в реализации подобного сценария уже нет. Спотовые покупки рыночными ордерами пока не приводят к существенным изменениям в ценах.

➡️ При этом отсутствие «наказания шортистов» может само по себе быть индикатором большого медвежьего тренда.

✅О слабости говорит и рассинхрон котировок криптовалют с Russell 2000. Индекс смолкэпов сегодня уверенно растёт (очередной ATH), в то время как большинство токенов болтаются на месте или даже немного снижаются.

Девушка Сэма Бэнкман-Фрида вышла на свободу.

Бывшая CEO Alameda Research — Кэролайн Эллисон — отсидела всего ≈14 месяцев.

➡️ Изначально она обвинялась в целом букете преступлений:
◾️Сговор с целью мошенничества;
◾️Мошенничество с ценными бумагами и товарами;
◾️Сговор с целью отмывания денег;
◾️Злоупотребление доверием клиентов.

✔️Общий ущерб оценивался в десятки миллиардов долларов.

◽️Однако госпожа Эллисон сразу же пошла на сотрудничество со следствием и с потрохами сдала своего бойфренда Сэма Бэнкман-Фрида, который принял на себя весь удар американского правосудия.

➡️ Напомним, про Фрида (основателя биржи FTX) у нас выходила отдельная статья. Сейчас он отбывает 25-летний срок в Федеральном исправительном учреждении «Терминал-Айленд» (Лос-Анджелес). Забавно, что до этого Сэм находился в тюрьме MDC Brooklyn, где в это же время с ним сидел P. Diddy, а сейчас именно туда помещён Николас Мадуро.

➡️ На Polymarket уже запущен прогноз со ставками: найдёт ли Кэролайн Эллисон нового бойфренда до конца января. Шанс на положительный исход сейчас составляет всего 2%.

Токенизация активов как одна из причин снижения котировок криптовалют.

➡️ Как это часто бывает, первоначальный нарратив о том, что токенизация — это "bullish!!!1111🚀🚀🚀", оказался не таким однозначным.

🥇 Лучшим примером в этом смысле является XAUT — токен, обеспеченный физическим золотом, где 1 XAUT соответствует 1 тройской унции золота, хранящейся в сертифицированных хранилищах в Швейцарии.

▫️Стейблкоины, вырученные за счет продажи BTC, ETH, SOL и прочих криптовалют, сейчас активно уходят именно в XAUT.

▫️Мы уже писали о том, что в последнее время компания Tether является одним из главных покупателей золота в мире.

✔️ Итого: крипта действительно стала «цифровым золотом», но с нюансами 😄

На карте вы видите так называемый «Технат Америки» — государство, которое собирались построить сторонники Технократического движения (Technocracy Inc). Его суть сводилась к отмене всеобщих выборов, передаче власти технической администрации, замене денег на «энергетические сертификаты» (энергия становилась эквивалентом денег… ничего не напоминает?), объединению территорий в единые макрорегионы. В такой «Американский регион» должны были входить США, Канада, Мексика, страны центральной Америки, северная часть Южной Америки (включая Венесуэлу и Колумбию), все островные государства карибского региона, включая Кубу, а также Гренландия.

▫️Одним из активных членов движения в Канаде был Джошуа Норман Халдеман. Даже по меркам технократов он занимал жесткую позицию, пропагандируя скорейшую отмену демократии и денег. Из-за своих бескомпромиссных взглядов Халдеман был арестован в 1940 году канадской полицией. После начала Второй мировой войны власти активно взялись за всех, кто мог, по их мнению, раскачивать общество. По итогу суда Халдеман отделался штрафом в $200 (перед этим также был внесен залог в $8000, что было немалой по тем временам суммой).

▫️В дальнейшем Джошуа вышел из движения Technocracy Inc, так как был несогласен с его мягкой позицией в отношении СССР*, и вступил в партию Social Credit Party of Canada, где возглавил отделение в провинции Саскачеван. За время своей работы он запомнился тем, что оправдал публикацию в партийной газете «Протокола сионских мудрецов» — общеизвестной антисемитской фальсификации. В целом, карьера политика у Халдемана не задалась — на выборах 1948 года партия не получила ни одного места в законодательном собрании провинции. В 1949 году Джошуа ушёл в отставку, а уже в 1950 эмигрировал в ЮАР, где его очень воодушевляли идеи апартеида.

▫️В Претории Халдеман открыл кабинет хиропрактики (да, разновидность псевдонаучной мануальной терапии).

▫️На новый континент Джошуа переезжал вместе со своей семьей — второй женой Джозефиной и четырьмя детьми: дочерями Мэй, Кэй и сыновьями Скоттом и Джоном.

➡️ В Африке Халдеман не занимался политикой, хотя при любой возможности публично высказывал свою поддержку апартеиду. Например, в 1951 году он написал заметку о ЮАР в канадскую газету, где были такие слова:

Местные жители очень примитивны, и к ним не следует относиться серьезно...

➡️ Также в 1960 году он за свои деньги опубликовал книгу, где охарактеризовал южноафриканский апартеид как «лидирующую белую христианскую цивилизацию мира».

➡️ Интересно, что во второй книге (The International Conspiracy in Health, 1969) Халдеман критиковал многие методы доказательной медицины, полагая, что в мире существует заговор мировых фармкомпаний.

▪️Еще с конца 40-х Джошуа освоил навыки пилотирования и владел легкомоторным самолетом. Именно это хобби его и погубило — в 1974 году Халдеман разбился вместе с пассажиром при заходе на посадку в районе Претории.

◽️Дочь Джошуа — Мэй — ещё в раннем возрасте встретила своего будущего мужа Эррола Маска, с которым они поженились в 1970 году. Их старший сын Илон родился в 1971 году.

✔️ У вас теперь есть всё необходимое, чтобы сложить паззл. Кстати, если вы читаете X, то, скорее всего, заметили, насколько он стал полон всевозможной конспирологии.

✔️ Криптовалютный бизнес волею судеб с 2025 года оказался в одной лодке с этими парнями, рисующими на карте Technate of America. И пока ничего хорошего для крипты (если исключить успехи отдельных талантливых бизнесменов) из этого союза не вышло.

*По словам Эррола Маска его тесть Джошуа Халдеман не просто «ненавидел коммунистов», а непосредственно болел за Нацистскую Германию во Второй мировой.

🔽Снижение котировок крипты как отражение политических проблем

Вы наверняка читали наши заметки о любви Трампа инициировать эскалацию в пятницу вечером или в субботу. Это касается как военных операций, так и внешнеэкономических. Он склонен минимизировать негативный эффект для рынков. Надежда всегда на то, что к воскресенью будет либо победа, либо деэскалация (смягчающие твиты от него же).

▫️Однако в последнее время у Донни сильно сузился коридор свободы действий. Главная его проблема — нарастающее внутриполитическое давление. В штате Миннесота агентами ICE убит уже второй протестующий из гражданских. Мы не будем анализировать вопрос с точки зрения «кто прав, кто виноват». Фиксируем только сам факт: политическая борьба становится всё ожесточеннее, причем в прямом смысле этого слова. И пролитая кровь в данном случае ослабила Трампа. Он становится для многих американцев не просто презираемым президентом, над которым любят подшучивать, а синонимом абсолютного зла.

▫️Падающая поддержка президента вызывает раскол и среди республиканцев. По сообщению Axios, политический тяжеловес Тед Круз вступил в перепалку с Трампом на закрытой встрече, где обвинил того в падении рейтингов партии. Это случилось еще в прошлом году, но в СМИ данные об инциденте слили именно сегодня. Основная претензия сенатора от Техаса касалась тарифных войн президента — дескать, они повысили цены (привет липовые отчеты по инфляции), поэтому люди просто не будут голосовать за партию власти. Круз даже обрисовал Трампу перспективу импичмента при потере контроля над Сентом и Палатой представителей.

➡️ Ответ Трампа был немногословен и в переводе не нуждается: F**ck you, Ted.

✅ Всё это ставит Донни в положение загнанной в угол крысы (причем загнал туда он себя сам). Ему нужно сместить акцент внимания на что-то масштабное. А ещё лучше — нужно добиться очередной глобальной победы, не менее сенсационной, чем арест Мадуро (как там, кстати, нефть по $50 😄).

❕Поэтому удар по Ирану теперь можно ожидать не только в ночь с пятницы на субботу. Это может произойти в любой день. Активные продажи крипты (т.е. массовый Risk-off) говорят нам о том, что аналогичные выводы делают многие участники торгов. Даже если исключить фактор инсайда.

▪️Также не стоит забывать ещё одну важную мысль, фигурировавшую во многих наших постах: Трамп связал себя с криптой за последний год настолько сильно, что проблемы Донни становятся и проблемами крипторынка. Большой материал на эту тему выходил еще в сентябре:
▫️Политота и крипта

➡️ Поэтому даже если военной операции против Ирана не будет, внутриполитическая турбулентность в США сама по себе является фундаментальным негативом для криптовалют.

P.S. Решение не закрывать шорт после деэскалации с Гренландией было верным. Цели пока те же. Закрытие с профитом по рынку в случае какой-то масштабной деэскалации «по всем фронтам» также рассматривается.

🐋 Самый крупный кит Hyperliquid впервые частично зафиксировал убыток.

Это тот самый трейдер, который открыл первую большую позицию ещё 12 декабря (писали о нём здесь). С тех пор он проделал длинный путь от огромного нереализованного минуса к огромному нереализованному минусу через недолгий период с огромным нереализованным плюсом 🤷‍♂️. Прибыль не зафиксировал, очевидно, ожидая более высоких цен. При этом он несколько раз усреднялся, последний — 16 января.

✅ Сегодня кит продал 12588 ETH с чистым убытком в $3.4 млн.

➡️ При этом у него по-прежнему остаются внушительные длинные позиции:

🔹 210,752.66 ETH (ТВХ: $3161.85, плечо 5x)
💰 1000.00 BTC (ТВХ: $91506.70, плечо 5x)
🪙 511,612.85 SOL (ТВХ: $130.1911, плечо 10x)

▫️За такой долгий срок удержания позиций расходы на фандинг составляют ≈$8,23 млн. Большую часть времени кит стоит в лонге «вместе с толпой», поэтому платит тем, кто шортит.

▪️Следить за китом можно всё там же. Или в любом соответствующем сервисе по этому адресу кошелька:

0xb317d2bc2d3d2df5fa441b5bae0ab9d8b07283ae

Отвечаем на горящие вопросы подписчиков приложения Bitkogan

▪️Газ: шортить, усреднять или выходить? Позиции по KOLD, контрактам NGF6 и NGG6 вызывают жаркие споры — что делать при просадке?

Газ — самый волатильный товарный актив. Движения в 10–15% за день — не редкость. Поэтому ключевое — не угадать точку, а выдержать риск: не превышать ГО, хеджировать и не усредняться «в темную». Помните: холодный январь может смениться теплым февралем.

▪️Золото на $5 000, серебро на $100+. Когда фиксировать и есть ли предел?

Рост частично вызван физическим дефицитом и спросом из Китая, но динамика последних дней — явный спекулятивный перегрев. Если вы в позиции, разумно часть зафиксировать. Если нет, не стоит заходить на эмоциях.

▪️Что сейчас с фьючерсной стратегией?

Ситуация меняется в лучшую сторону: доходность выравнивается, заложенная логика начала отрабатывать. Когда стратегия была в просадке, мы снизили стоимость подписки — это вопрос доверия и прозрачности. По мере восстановления стратегии мы постепенно вернем стандартную цену.

💰Все эти темы мы ежедневно разбираем в закрытом форуме Bitkogan. До 30 января вы можете подключиться к стратегиям и получить доступ к форуму со скидкой 30%.

▪️Пакет «Рынок РФ» — выгода до 6 000 ₽
▪️Пакет «США и Китай» — выгода до 7 740 ₽
▪️Пакет «Все стратегии» — выгода до 18 700 ₽

До конца акции осталось 5 дней. Подключайтесь!

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373

Нефть и мексиканская кухня

Вы могли читать новости о том, что Трамп сделал очередное TACO в Миннесоте — снял с должности руководителя операции ICE и поставил на его место другого «кризис-менеджера», задача которого, видимо свернуть операции ICE в штате. В качестве приправы на этот тако-сендвич Трамп примирительно позвонил губернатору Миннесоты Тиму Уолзу, который в понимании республиканцев является настоящим исчадием ада («завозил сомалийцев», сторонник смены пола у детей и т.п.) Это напоминает историю с мэром Нью-Йорка Зохраном Мамдани, которого Трамп публично поливал грязью, но когда тот прилетел к нему в Белый дом, вдруг стал чуть ли не его другом.

Цивилизованное общение с политическими оппонентами — это вообще нормально. Слабость Трампа не в том, что он позвонил Уолзу или встречался с Мамдани, а в том, что он перед этим публично «размахивал ножом». Если ты сам перешёл в режим уличной драки, возвращение в формат цивилизованного общения с твоей стороны выглядит трусостью. Или не доставай нож, или бей, если достал.

➡️ Итого: это внутриполитическое поражение Трампа. И второе TACO за неделю — первое было в Давосе с Гренландией.

↗️ Для рынков сама по себе деэскалация — это хорошо (отсюда такой оптимизм в основных индексах, S&P 500 на ATH). Но нужно смотреть на картину шире. Эскалация возникла не просто так — Трамп сам её спровоцировал в поисках побед. Ему нужно спасать свой рейтинг. Об эффектной операции в Венесуэле все уже забыли, так как она оказалась исключительно PR-акцией без стратегического плана. Нефть не падает, американские нефтяные компании практически прямым текстом заявляют, что не хотят соваться в эту латиноамериканскую страну. При этом Мадуро в будущем может устроить шоу из своего суда, учитывая, что формально международное право даёт ему сильнейшие козыри.

↘️ Если представить рейтинг Трампа жидкостью в сосуде, то сосуд все больше начинает напоминать дуршлаг. Даже криптаны, спустя почти два года, вдруг прозрели и постепенно начинают осознавать, что семейство Трампов им не друзья. А ведь как все радовались по случаю прихода к власти «криптопрезидента» ✊. У нас в чате многие критиковали наши статьи, где с самого начала превалировала скептическая точка зрения по этому поводу.

🇮🇷 Что остаётся у Донни? Пока это только Иран.

➡️ Но и тут всё непросто. Очевидно, если бы военные положили на стол президента план а-ля «захват Мадуро», он давно бы его одобрил. Но, похоже, гарантировать легкую прогулку Трампу Пентагон не может. Отсюда и такие колебания. Как говорится, «и хочется, и колется». Возможно, американцы выжидают удобный момент (как было с тем же Мадуро).

▪️Сегодня даже появилась новость, согласно которой США через посредников передали иранцам сообщение: «не отвечайте в случае наших ударов по вам» (т.е. удары будут не сокрушительными). Это можно трактовать как попытку состряпать очередной договорняк. В отсутствии железобетонных вариантов Донни, видимо, готов нанести хотя бы PR-удар, чтобы заявить о своей победе и «защите протестующих в Иране». На безрыбье и рак рыба.

✅ Для нас это значит, что на рынке в любой момент могут появиться внезапные красные свечи.

🛢 Универсальным измерителем вероятности нанесения ударов по Ирану являются, как обычно, котировки цен на нефть. Их в очередной раз имеет смысл добавить в трек-лист. В данный момент BRENT продолжает движение по восходящему каналу.

P.S. В SOL и многих альтах, наконец, формируется отскок на 4ч по индикатору Bayesian BBSMA Oscillator, которого так не хватало (в BTC был еще 23 января).

«У доллара всё хорошо»

Так ответил Трамп на вопрос журналиста, не считает ли он, что американская валюта слишком снизилась.

➡️ На графике вы можете видеть, насколько «всё хорошо» у доллара: сегодня DXY опустился на уровень февраля 2022 года.

▪️Кстати, в продолжение дневной статьи хочется сказать, что в X сторонники Трампа выражают недовольство его отступлением из Миннесоты. Это чуть ли не первый случай массового разочарования рядовых трампистов в своём лидере. Когда против Донни взбунтовался Маск (из-за резкой смены курса президента в сторону раздутия бюджета), это всё-таки была битва элитариев, а не электоральное недовольство.

Теперь можно говорить, что рейтинг Трампа такой же хороший как индекс доллара США.

План Трампа

Часть 1 (часть 2 тут).

Сегодня видно, как профессиональные трамписты пытаются залатать репутационные дыры, возникшие в результате оглушительного поражения шефа в Миннесоте. Напомним, судя по активности в соцсетях, даже ядерные избиратели Трампа крайне разочарованы президентом. Его уже сравнивают с Байденом, дескать, между ними никакой разницы.

Кстати, ситуация с Миннесотой не была инициирована Трампом. Историю с мошенническими схемами сомалийских мигрантов раскопал обычный блогер, она взбудоражила всё консервативное сообщество (к распространению подключился Маск и алгоритмы X), которое стало требовать от власти реакции. Трамп попробовал удовлетворить запросы своего электората и… не смог. Если бы он изначально был поджигателем конфликта, его традиционное TACO наверняка осталось бы незамеченным или каким-то извращённым образом трактовалось бы как победа (трамписты, например, умудрились трактовать TACO по Гренландии как гениальную многоходовку президента).

➡️ Итак, пока электорат недоволен, чиновники, повязанные с Трампом, пытаются сместить повестку на Иран, а также «экономические победы».

1️⃣ С Ираном гениальность шефа объясняется через его понимание сложности военной операции. Дескать, он не хочет втягивать США в масштабный военный конфликт и ждет удачного момента, чтобы «обезглавить» режим, после чего в стране произойдет революция. В этом случае американцы решат сразу несколько проблем: уберут Иран, как «дестабилизирующий фактор в регионе», лишат Китай очередного поставщика дешевых энергоресурсов, лишат Россию крупного союзника. Ну и главное, получат контроль над нефтяным сектором Ирана. А нефть в Иране гораздо лучше «тяжёлой» венесуэльской — американские компании вряд ли будут отказываться от такого сочного пирога.

2️⃣Ослабление доллара делается «гениальным» Трампом осознанно, чтобы экспорт из США стал конкурентоспособнее. Низкий DXY также пампит рынки и экономику в целом. Население, ставшее сказочно богатым, благодарит президента со слезами радости на глазах 🥺

➡️ В целом, всё выглядит логично. Однако, как всегда, если бы всё было так просто…

1️⃣Если ты собираешься устранить лидеров Ирана, то вряд ли стоит трубить об этом на каждом углу. Тем более после истории с Мадуро все воспринимают такую угрозу действительно серьёзно. Танцующий латиноамериканский президент является прививкой от беспечности.

▫️Скорее всего, Пентагон пока не может предоставить Трампу какое-то безрисковое военное решение. Иран — это не Венесуэла. Тут и людей почти в 3 раза больше, и режим не стал failed state (как минимум, пока), и логистика гораздо сложнее ввиду удалённости от США (и близости Китая, которому проще помочь своему союзнику). Также Трамп, похоже, упустил окно возможностей в контексте революции. И если он проявил нерешительность в момент максимальной слабости режима, то действовать в более неудобном контексте ему будет ещё сложнее.

✅ Итого: вероятность военного удара по Ирану сохраняется, однако теперь она продиктована в большей степени рейтингом Трампа. Если он посчитает, что риски стать хромой уткой из-за внутриполитических поражений перевешивают риски неудачной военной операции, он действительно может отдать приказ на начало военных действий. Будь то попытка «обезглавить» режим или бомбардировка военных/инфраструктурных объектов. Что будет по итогу — сказать трудно из-за нехватки данных (может, у американцев уже готовы агенты на местах, которые дадут сигнал в нужный момент, и всё пройдёт как с Мадуро).

Продолжение в следующем посте ⤵️

План Трампа.

Часть 2 (часть 1 тут).

2️⃣ Идея с обесцениванием доллара на бумаге выглядит неплохо. Но это, скорее, попытка сделать хорошую мину при плохой игре. Если бы все экономические проблемы решались обесцениванием национальной валюты… экономических проблем не было бы. Очевидно, что рука об руку со снижением индекса DXY идёт инфляция. Как вы можете помнить, Трамп сразу начал использовать козырь печатного станка, раздув бюджет до баснословных значений (это была причина их ссоры с Маском). Такие решения всегда дают быстрый эффект, но возвращаются бумерангом проблем. И мы УЖЕ видим странные отчеты CPI и PCE. Есть повод предполагать, что их УЖЕ «рисуют». Не зря Тед Круз ругался с Трампом из-за высоких цен. Таким образом Трамп рассчитывает на карту, которой может уже не быть в его колоде. Он надеется, что контролирует ситуацию с долларом, но она давно находится в инфляционной спирали. А впереди ещё цикл понижения ставок, когда Донни поставит ручного главу ФРС.

✅Итого: краткосрочно снижение DXY действительно даёт эффект. Отсюда и такой рост американских индексов. Но это просто заметание мусора под ковёр. В какой-то момент проблема может стать такой, что сама по себе концепция доминации США на рынке мировых валют будет подорвана. Зачем использовать доллар США, если он настолько волатилен и так стремительно обесценивается? Рост цен на металлы — это во многом симптом долларовых проблем.

✔️ С точки зрения котировок мы продолжаем оставаться в зоне повышенной турбулентности, когда в любой момент можно увидеть свечку на -10% даже в крупных токенах. Если вы играете от лонга, то лучше это делать на спотовом рынке. Не искушайте судьбу — октябрь 2025 года показал, что фьючерсные контракты могут проваливаться до 0 (держите в голове котировки ATOM, упавшие до $0.001). Такое невозможно пережить с плечевой позицией.

✔️ Если говорить о шортах, то они, с одной стороны, безопаснее, с другой — могут изматывать психологически, так как всё время, пока Трамп не буянит, котировки склонны расти. Низкий DXY, как ни крути, должен отражаться на всех активах, торгующихся против доллара. Также не исключено, что Донни так и проплывет по течению, не сделав ничего. Рейтинг будет падать, но он продолжит питать надежду, это всё как-то само собой разрешится. И потом республиканцы просто проиграют выборы. Тогда у котировок есть шанс расти без отката до непосредственно выборов и будущего импичмента (контроль демократами обеих палат парламента практически гарантирует импичмент). Но это уже отдельная история — загадывать так далеко сейчас бессмысленно. Главное: имея шорты, нужно осознавать высокую вероятность, что их придется закрыть с минусом (или по не самой лучше цене, если вы открывались на пике последнего импульса).

Пауэлл неожиданно протянул Трампу руку помощи

Сегодняшний пресс-релиз ФРС и последующее выступление Пауэлла были максимально предсказуемыми по основным пунктам 🥱

➡️ Рынок давно учитывал, что ставки останутся на прежнем уровне.

➡️ Если отбросить ожидаемые слова о «всё ещё высокой инфляции» и «пока не нужно торопиться со смягчением ДКП», интересными были только следующие тезисы:

▫️Пауэлл не комментирует вопросы относительно своей будущей работы в ФРС после ухода с поста главы Федрезерва.

▫️Пауэлл посещал судебное заседание по делу Лизы Кук, которое он назвал «самым важным в истории ФРС». По сути это лёгкий намёк на вмешательство президента в дела формально независимого центробанка, но без однозначного осуждения.

▫️Тарифы уже учтены в ценах. Это было сказано как позитив, т.к. считается, что они уже не будут оказывать давление на будущие отчеты по инфляции (Трамп, наверное, прослезился на этом моменте со словами «мой пацан» 🥺) .

▫️Пауэлл никак не комментирует будущие кандидатуры на пост главы ФРС.

▫️Повышение ставок в ближайшее время практически исключено, т.к. ведомство не видит в этом необходимости в контексте последних макроэкономических отчетов.

▫️В ответ на вопрос о том, что будет, если ФРС потеряет независимость, Пауэлл долго лил воду и, в конечном счете, ничего не ответил.

▫️Американский бюджет слишком раздут. Чем раньше правительство начнет с этим что-то делать, тем лучше (один из немногих пунктов, которые могли не понравиться Донни).

✔️ В целом, выступление главы ФРС было мягким. Индекс доллара отреагировал на него очередным снижением ↘️, хотя ранее днем рос после заявлений Бессента о том, что США придерживаются политики сильного доллара. Причем, сам Пауэлл сказал, что не комментирует динамику DXY.

💬 Скукотища. Если попытаться состряпать какую-то интерпретацию всего выступления главы ФРС, то можно сказать, что курс на девальвацию доллара пока продолжается. Трамп намерен закрыть все проблемы ковром из долларов, которые специально для этого напечатает. Пауэлл сегодня усилил президента, стремительно теряющего в последние дни свой рейтинг. Будет забавно, если и после этого Донни в очередной раз польёт главу ФРС помоями. Как говорят многие люди, имевшие дела с Трампом, он не уважает тех, кто поддаётся его же давлению.

✅ А ведь сейчас у Пауэлла был лучший момент, чтобы поквитаться с человеком, унижающим его на протяжении всего прошедшего года. Среднестатистический рейтинг одобрения работы президента США упал до 42.6% (для сравнения, этот же рейтинг в день выборов 3 ноября 2020 давал Трампу 45.9%).

👨‍💼🔊 Часто слышу, что с опционами могут работать только математики или спекулянты. Это, конечно же, миф.

Опцион — это инструмент, который помогает ограничить убытки и сохранить потенциал прибыли. С ним вы можете подготовиться к разным сценариям, например, к росту рынка, к падению или боковику.

➡️ Все это мы разберем на нашем интенсиве. Разумеется, с реальными примерами и рабочими стратегиями, которые мы сами используем в Bitkogan.

Стартуем уже скоро, а через пару дней цена вырастет.

Программа уже на сайте — советую изучить. Думаю, вам понравится.

Реклама. ООО «ФИНАНСЫ.АНАЛИТИКА.НОВОСТИ». ОГРН 1227700077373

Ночные продажи были не просто так

Обратите внимание, мы писали в 5:38 утра, что на рынке наблюдается подозрительная активность — кошельки биржи Binance стали массово продавать спот. Мы давно склоняемся к мнению, что после партнёрства этой биржи с семьёй самого влиятельного человека мира, она стала основным местом для инсайдерской торговли. Это удобно, т.к. биржа находится вне американской юрисдикции, плюс централизованная, то есть, в блокчейне публичны только абстрактные «кошельки Бинанс» с огромными оборотами. О том, кто именно и какие сделки совершает, знает лишь сама биржа.

▫️Соответственно, активность на Binance сама по себе может быть индикатором будущих событий. И мы тоже об этом часто пишем.

▫️Бинанс в этом плане работает даже лучше, чем фьючерсы на индексы. Когда этой ночью на крупнейшей криптобирже мира уже сливали большие объёмы спотовых токенов, фьюч на S&P 500 стоял на месте. Реакция фондового рынка США пошла только на основной сессии, которая вообще открылась с гэпом вверх.

➡️ Наш шорт в SOL не был закрыт именно под текущие события (высокая вероятность которых прогнозировалась автором). Цитата из вчерашней статьи:

✔️ С точки зрения котировок мы продолжаем оставаться в зоне повышенной турбулентности, когда в любой момент можно увидеть свечку на -10% даже в крупных токенах.

▪️Также стоит иметь в виду, что удары по Ирану (или какой-то другой «сюрприз от Донни») не обязательно произойдут. Инсайдеры лишь знают, что повысились риски. Скорее всего, даже сам Пентагон и Трамп пока не уверены на 100% в том, что будут делать, и оперируют несколькими возможными сценариями, которые зависят в том числе и от действий противоположной стороны.

✅Итого: пока ситуация развивается в контексте нашего шорта. Основная цель по SOLUSDC остаётся в зоне $105. Но мы готовы и к возможной деэскалации — в этом случае допускается фиксация по рынку. Также готовы и к самому мрачному сценарию, когда нужно будет успеть поставить тейк-профит ниже или открыть новый шорт по ходу дела. Запас для падения у крипты ещё огромный, учитывая, что это актив без какой-либо добавочной стоимости (падение котировок ATOM до $0.001 тому лучшее подтверждение).

Деньги из металлов не пойдут в крипту

Сегодня был развеян очередной миф, разгоняемый в последнее время сетевыми маркетологами. Звучал он так: «когда потенциал роста в металлах начнет выдыхаться, деньги пойдут в крипту» (в рамках концепции ротации капитала).

В середине дня серебро за час потеряло около 12% капитализации. Похожая динамика была в золоте, меди, платине.

И что же биткоин? А он также полетел вниз ↘️

Но что ещё важнее: серебро уже отыграло две трети падения, но биткоин… провалился ещё ниже.

Итого: BTC не растёт вместе с металлами, зато вместе с ними падает 🥹

Как-то даже неловко вспоминать тех многочисленных уважаемых людей, которые на полном серьёзе всего-лишь год назад рассказывали, что крипта — это новая «тихая гавань для капитала» (тут подошла бы эмодзи со смеющимся CZ, но такой, к сожалению, нет).

UPD: В ночь с 29 на 30 января была «вторая серия» с одновременным падением котировок металлов и крипты.