Помните нашу статью про то, что мы входим в стадию “чем лучше для экономики, тем лучше для рынков”? Если не читали, то вот она.

Цитата основного вывода из того материала:

Soft landing как он есть. В таком случае парадигма “чем хуже, тем лучше” будет заменена на “чем лучше, тем лучше”.

Сейчас мы наблюдаем эталонный пример такой картины. Отличный отчет по рынку труда (кстати, подписывайтесь на bitkogan⚡️HOTLINE — там без задержек выходят новости общей экономической направленности с комментарии наших аналитиков) не обрушил рынки, как это случилось бы еще в середине лета, а наоборот — двинул их в рост. Russell 2000 открылся почти в +2%↗️, крипта, соответственно, тоже пошла в рост.

❓Вы можете спросить: “а почему тогда после открытия ОС США с гэпом вверх мы видим красные свечи?”

➡️Ответ всё тот же: геополитика 🌍. Израиль пока так и не ответил. Соответственно, полноценного risk-on до момента разрядки не будет. Вместе с тем, чем дольше нет ответа, тем больше все привыкают к тому, что “всё как-то обойдётся”. Поэтому со временем геополитический навес будет ослабевать, если Израиль возьмет еще месяц-другой на размышления.

Сатоши Накамото: кандидаты

В среду выйдет фильм HBO, в котором якобы будет раскрыта личность создателя биткоина 👑. Конечно, этот “детектив” не является первым — к 2024 году проведено множество расследований, по итогу которых найдено сразу несколько кандидатов на “должность” Сатоши.

1️⃣Гарольд (часто сокращенно Хэл) Финни - программист и большой поклонник криптографии. В начале своей карьеры он выступал в качестве ведущего разработчика нескольких консольных игр, а позже работал в компании PGP Corporation. Финни стал одним из первых участников проекта Bitcoin и получил первую биткоин-транзакцию от создателя криптовалюты Сатоши Накамото (т.е. от своего альтер-эго, если Сатоши — это он сам). Интересно, что в рамках расследования Forbes журналист издания (Энди Гринберг) обнаружил, что Финни жил всего в нескольких кварталах от человека по имени Дориан Сатоши Накамото, что вызвало спекуляции о возможной связи между ними. Гринберг также провел анализ стиля письма Финни и Накамото, обнаружив значительное сходство. Однако после личной встречи с Финни Гринберг пришел к выводу, что тот не является Сатоши.
Гарольд Финни умер в августе 2014 года от осложнений бокового амиотрофического склероза (то же заболевание, что было у Стивена Хокинга), который у него обнаружили в 2009. Ему было 58 лет.

2️⃣Дориан Накамото. В марте 2014 года журналистка Newsweek Лия Гудман заявила, что Дориан Прентис Сатоши Накамото, японо-американец из Калифорнии, является создателем биткоина. Она основывалась на совпадении имен и косвенных фактах: Накамото был физиком, работал над секретными оборонными проектами и придерживался либертарианских взглядов. Ключевым доказательством стало его заявление в очень коротком интервью “на ходу”, где он, по сути, подтвердил свою причастность: "Я больше не занимаюсь этим и не могу обсуждать это. Это передано другим людям." Позже Дориан Накомото открестился от своих слов, сказав, что думал, что вопрос касался его работы на ВПК. Также аккаунт “настоящего” Накамото на p2pfoundation разместил первый за 5 лет (на 2014) пост: "I am not Dorian Nakamoto." Правда, несколькими месяцами позже появилась информация, что аккаунт Satoshi Nakomoto был взломан, поэтому аутентичность постов подверглась сомнению. Это будет важно и для пункта 4 нашего текста.

3️⃣Ник Сабо. В декабре 2013 года блогер Скай Грей связал ученого в области информатики и криптографии Ника Сабо с технической документацией биткоина, используя стилометрический анализ. Сабо является автором работы о "бит голде" (bit gold), одном из предшественников биткоина. Известно, что в 1990-х годах он активно использовал всевозможные псевдонимы.
Криптоэнтузиаст Доминик Фрисби представил множество косвенных доказательств, связывающих Сабо с Накамото, но признал отсутствие прямых подтверждений. Сам Сабо отрицал, что он является Накамото, и в июле 2014 года написал Фрисби: "боюсь, вы ошиблись, выдавая меня за Сатоши, но я к этому привык." Журналист Натаниэл Поппер из The New York Times отметил, что "самые убедительные доказательства указывали на замкнутого американца венгерского происхождения по имени Ник Сабо”.

4️⃣ Лен Сассаман. В 2021 году разработчик Эван Хэтч выдвинул криптоэнтузиаста Лена Сассамана в качестве возможного кандидата на роль Сатоши Накамото. Ранее, 15 марта 2013 года, на форуме bitcointalk один из пользователей уже предполагал, что Сассаман — это Сатоши.
Лен был знаком с Хэлом Финни (из пункта 1) и активно участвовал в первых тестах биткоина еще в 2009 году. В 2011 году Сатоши Накамото исчез, оставив сообщение: "Я переключился на другие вещи и, вероятно, больше не появлюсь в будущем." Спустя всего несколько месяцев, в июле 2011 года, Лен Сассаман покончил жизнь самоубийство (по словам супруги). Некоторые считают, что это был финальный акт защиты приватности, способ навсегда скрыть его личность как Сатоши. Лен был увековечен в блокчейне битокина в блоке 138725.

Фото в комментариях ⤵️

Крипта очень хочет расти 📈

Несмотря на открытие основных индексов с небольшим гэпом вниз, криптовалюты реагируют радостными импульсами вверх на каждую, даже самую маленькую внутридневную зелёную свечку по Russell 2000, NASDAQ и S&P 500.

Смотреть на этот оптимизм стоит трезво — он происходит авансом. Это ставка на то, что на Ближнем Востоке ничего страшного не будет. Криптаны — люди рисковые , и уже сейчас заложили в цены этот сценарий. Менее рисковые торгуют акциями из S&P 500, и там пока картина не такая однозначная. All-in никто не идёт.
Кстати, в нашем чате много людей, которые закупались на просадке, делая ставку на то, что большой войны не будет. Нетаньяху, похоже, тоже с пятницы лонговал крипту.

Мы в таких ситуациях предпочитаем переходить на малые таймфреймы и не сидеть в позициях долго.

Помимо геополитического напряжения, эта неделя богата на чисто экономические триггеры — нас ждёт CPI за сентябрь (10 октября в 15:30 МСК), а также квартальные отчеты JPMorgan, Wells Fargo и BlackRock.

"Доджи надгробие"

Такой пессимистической фигурой теханализа закрываются торги по большинству криптовалют. Как ни крути, а рост против основных индексов не может продолжаться долго. И если S&P 500, NASDAQ и Russell 2000 падают ↘️, криптовалюты обречены на снижение. Как бы всем не хотелось видеть зеленый Uptober (как называют иногда октябрь за то, что он традиционно считается месяцем роста), или ждать пампа на новостях о Сатоши Накамото…

Тем не менее, армагедонить тоже не стоит. Любая геополитическая разрядка, а также хорошие данные по инфляции (CPI) в четверг запустят индексы вверх.

➡️ В период ожидания мы опять советуем всем снизить риски. Если вы торгуете фьючами, то лучше работать на малых таймфреймах. Мы вообще сейчас опустились на 5-минутки. Чем меньше времени вы находитесь в позиции, тем ниже риски поймать шок-волну. Причем, на резкой просадке или резком пампе могут не сработать стопы по желаемой цене, так как будет проскальзывание. В общем, в эти дни с фьючами максимально аккуратно.

Фильм HBO может спровоцировать новую волну хайпа на крипторынке. Если Сатоши окажется умершим человеком (а в нашем списке кандидатов таких два), это будет означать, что его кошельки с большой долей вероятности навсегда “закрыты”. Считается, что Сатоши владел (владеет) от 750 тыс. до 1.1 млн BTC. Это примерно 1/20 от всех биткоинов. Таким образом, предложение станет ещё более ограниченным. Во всяком случае, именно этот вывод будет форситься криптосообществом ✊, провоцируя ажиотаж . Если на этом фоне не произойдет эскалации на Ближнем Востоке (ожидание которой уже всех утомило), памп вполне реален.

Причем, достоверность расследования HBO не имеет значения. Главное — поднимет оно хайп или нет. Сама по себе личность Сатоши Накамото является спорной. Многие разработчики (например, Дэн Камински), изучавшие программный код биткоина, пришли к выводу, что он написан группой людей, а не одним человеком. Так что, для нас — трейдеров и инвесторов — фильм важен прежде всего своим психологическим воздействием на толпу, а не достоверностью изложенных аргументов. Хотя интрига, безусловно, есть. И по-человечески очень интересно его посмотреть 🍿

Страсти по Питеру Тодду продолжаются.

Для собственного взвешенного суждения хочется собрать больше информации.

➡️А пока обратим внимание на этот пост с форума BitcoinTalk (он же на скриншоте), который является одним из ключевых аргументов авторов фильма. Якобы Питер, будучи Сатоши, писал на форуме с аккаунта satoshi довольно длинную мысль на тему "Путаницы с комиссиями в BitDNS", потом перелогинился в свой акк Peter Todd и в какой-то момент решил дополнить свою мысль, забыв о том, что уже авторизован не под ником satoshi. В итоге пост с продолжением мысли получился от Питера Тодда. Кстати, некоторые защитники вывода "Тодд не Сатоши" почему-то неверно считают время между постами, указывая около 9 часов. Хотя мы видим, что пост satoshi сделан в 11:58:54 PM (т.е. в 23:58), 9 декабря, а пост Тодда уже в 01:27:59 AM (полвторого ночи), 10 декабря, то есть спустя всего полтора часа. Такая небольшая разница говорит больше в пользу HBO.

На русский текст satoshi можно перевести так:

Не locktime.

Есть возможный дизайн для далёкого будущего:

Вы намеренно создаёте двойную трату [double-spend]. Вы пишете её с теми же входами и выходами, но на этот раз с комиссией. Когда ваша двойная трата попадает в блок, первая транзакция становится недействительной. Получатель этого особо не замечает, потому что в момент, когда новая транзакция становится действительной, старая становится недействительной, и новая транзакция просто занимает её место.

Сказать проще, чем реализовать. Потребуется значительный объём работы, чтобы создать клиент, который правильно записывает двойную трату, управляет двумя версиями в кошельке до тех пор, пока одна не будет выбрана, и обрабатывает все особые случаи. Во всём существующем коде предполагается, что вы не пытаетесь создавать двойные траты.

Также потребуются некоторые изменения на стороне майнера биткоина, чтобы появилась возможность принимать двойную трату в пул транзакций, но только строго если входы и выходы совпадают, а комиссия за транзакцию выше. В настоящее время двойные траты никогда не принимаются в пул транзакций, поэтому каждый узел свидетельствует о том, какую транзакцию он увидел первым, работая над тем, чтобы включить её в блок.

Следующий пост с аккаунта Peter Todd:

Конечно, если быть точным, входы и выходы не могут совпадать *полностью*, если у второй транзакции есть комиссия.

Можно удивиться — почему Питер не удалил сообщение, осознав, что запостил его с акка Peter Todd. Очевидно, если бы он так сделал, это был бы почти гарантированный пруф — кто-то наверняка успел бы заметить этот пост и потом спросил бы, почему он его удалил. В концепции "Тодд — это Сатоши" единственным верным решением было оставить пост и делать вид, что так Тодд просто участвует в беседе с Сатоши 😭, додумывая за того мысли. Тем более, с точки зрения многих, кто знаком со стилем общения Тодда, это выглядело вполне для него органично.

Крипта устала.

Каким бы странным это ни казалось, но фильм HBO повлиял на котировки — он разочаровал большинство криптоэнтузиастов, так как они надеялись, что документалисты укажут на умершего Сассамана (именно он лидировал по всем опросам в качестве кандидата №1 еще два дня назад). В этом случае все были бы довольны, а в соцсетях пошла бы волна “1 млн битков навсегда выведен из рынка”. Однако всем с досадой пришлось менять свои заготовки на тексты в духе “Да что это за расследование? Питер Тодд? Не смешите меня… И вообще, совершенно неважно, кем является Накамото!” 😯

Самое забавное, что притяни документалисты за уши фигуру Сассамана (используя уже известные аргументы в его пользу из других расследований), те же самые люди, которые сейчас плюются после просмотра фильма HBO, пели бы им дифирамбы, закрывая глаза на нестыковки.

Но имеем, что имеем. Сатоши-памп не состоялся. Сегодняшний красный день во много является похмельем 🥴 от завышенных ожиданий насчет “умершего Сатоши”. Если вам кажется, что это недостаточная причина (ведь NASDAQ и S&P 500 растут 📈), то вспомните природу криптовалютного роста — она вся базируется на хайпе. Кстати, даже в фильме HBO честно описали причину, по которой крипта нашла своё место на фондовом рынке. И это, как раз, не её платежная функция, а спекулятивная или сберегательная, как у золота. Проводить платежи в анонимном блокчейне ни одно крупное государство не позволит. Собственно, потому BTC и был неугоден, что угрожал доллару США. Как только этот вопрос сняли, появились ETF и зелёный свет на всех инвестиционных площадках. Проще говоря, сам факт того, что крипту, вдруг, полюбили “уважаемые дяди в дорогих пиджаках 🧐”, — свидетельство проигранной идеологической войны биткоина. Никакой анонимности, никакой новой глобальной платежной системы. Доллар США 💲 победил.

Что касается следующих триггерных точек, то теперь надо смотреть на завтрашний CPI в 15:30 МСК. Самое сложное — понять, что делать, если данные будут соответствовать ожиданиям. Когда они хуже или лучше — это самые простые сценарии. Шорт и лонг. При "в рамках ожиданий" есть подозрение, что нынешний боковик продержится уже до самих выборов в США. Но, благодаря хорошей волатильности многих активов, торговать можно и в боковике, просто на малых таймфреймах. Наш любимый SOL, например, болтается в одном коридоре уже неделю.

P.S. Russell 2000, кстати, тоже стоит в боковике и ждет CPI (а потом, возможно, будет ждать выборов).

🇺🇸Инфляция в США ускорилась

➡️ Индекс потребительских цен (ИПЦ) в сентябре составил 0,2% м/м (август: 0,2%), соответствует ожиданиям 0,1%.
➡️ Базовый ИПЦ – 0,3% м/м (август: 0,3%), выше ожиданий 0,2%.

Мнение bitkogan:
Возможно ФРС поторопился с резким снижением ставки. Инфляция вновь ускоряется вслед за сильным рынком труда.
#макро #сша 🔥HOTLINE

Несмотря на то, что инфляция оказалась чуть выше ожиданий, апокалипсиса на рынках не произошло. Да, открылись с небольшим гэпом вниз 🔻, однако это по-прежнему всё тот же боковик, о котором писали вчера. Индекс доллара DXY сначала рванул вверх, но потом быстро вернулся к прежним значениям, что является отличным свидетельством неизменных ожиданий участников рынка: ФРС продолжит снижать ставки в долгосрочной перспективе.
Хуже всего, конечно, себя чувствуют высокорисковые активы — Russell 2000 открылся с большим гэпом вниз. В принципе, ночной и утренний (с 11:00 до 12:00) проливы крипты уже отразили этот гэп, поэтому ни альты, ни BTC на открытии торгов сильно не упали.

➡️Интересно, что наши любимые “топовые трейдеры Binance” заранее набрали шорты перед выходом данных по инфляции, как будто знали, что она будет чуть хуже ожиданий. И почти сразу же зафиксировали профит на первых красных свечах. Можно даже предположить, что кто-то кому-то сливает инсайдерскую информацию 📞
Кстати, один из читателей в чате спросил, почему мы писали (там же в чате вчера), что топовые трейдеры набирают лонг, а на отчете CPI написали, что шорт. По идее, тут все должно быть очевидно: это динамический показатель. Вчера вечером и ночью они действительно набирали лонг в моменты просадок. Потом перед CPI набирали шорт. Не забывайте, что эти данные очень быстро меняются — то, что было актуально час назад, уже может не иметь значения в настоящий момент. Мы для того и давали ссылки на эти индикаторы, чтобы каждый мог сам мониторить данные в любое время.

В целом, всё опять выглядит, как боковик до самых выборов 🕯. Возможно, по альтам он будет с нисходящим трендом, так как всё-таки инфляция пугает инвесторов. Вкладываться в высокорисковые активы они не хотят. Да и напряженка на Ближнем Востоке никуда не делась.

P.S. На графике слева индекс доллара DXY (5 мин), на котором видно, как его "колбасило" в момент выхода данных. И как он потом вернулся на прежние уровни. В центре 🧂 Solana на 15-минутках, которая продолжает торговаться в боковике с небольшим нисходящим трендом. Справа IWM — индексный ETF на Russell 2000, открывшийся с большим гэпом вниз (-1% 🔻), но без дальнейшего падения.

В середине дня, вооружившись последним CPI, в медиапространство пробились ястребы от ФРС — госпожа Мишель Боуман и господин Рафаэль Бостик. С главных страниц всех топовых финансовых СМИ они стали пугать общественность тем, что ставки ФРС можно пока и не снижать при такой инфляции 😱. Это, конечно, спровоцировало рост индекса DXY, вслед за которым повалилась и крипта. Вместе с тем, как только эмоции улеглись, всё пошло отскакивать — и альты, и BTC, а индекс доллара и вовсе вернулся на уровни “до отчета CPI”.

В общем, всё, что описано в нашей статье про боковик до выборов, остается актуальным. Без каких-то серьезных триггеров “топлива” для движения в ту или иную сторону не видно.

В чате задавали вопрос — а есть ли сейчас какой-то позитивный триггер, который может двинуть крипту вверх (с негативными всем итак всё понятно 🥲). Давайте пофантазируем: в конце октября начинается сезон отчетности у техгигантов. Если они вдруг снова начнут всех удивлять фантастическими доходами и гайденсами, этого может оказаться достаточно для массового оптимизма, который перекинется и на крипту. Также, если шансы Трампа 🗣 вырастут настолько, что его победа будет очевидной, это может спровоцировать ралли еще до самих выборов, так как людьми овладеет желание купить активы “пока они дёшевы”. Причем, не потому, что Харрис как-то вредит крипте, а потому, что все уверены, что при Трампе BTC должен расти.

Кстати, сейчас можно пристально наблюдать за DXY (индекс доллара). Если он начнет снижаться, это будет означать, что рынок на глобальном уровне поверил в продолжение смягчения ДКП США.

Илон Маск не смог испортить праздник.

Неудачная презентация роботакси обрушила котировки TSLA ↘️ почти на 10% (сейчас падение немного отыграно, “всего” -8%). Причем, это для Маска уже хроническая проблема: почитайте нашу заметку от 11 июля. Тем не менее, все индексы и крипта торгуются в зелёной зоне.

Хорошо отчитались JPMorgan Chase и Wells Fargo. Именно финансовый сектор потянул всех вверх. Вместе с тем, обольщаться не стоит — мы находимся всё в том же боковике, о котором пишем уже много дней подряд. Вчерашнее падение было “overreaction” — собрали лонговые стопы и пошли ночью на отскок.

У 👑 BTC важная зона сопротивления $62700-64400, у 🧂 SOL $146-152, у2️⃣ETH $2430-2500 (то есть, он уже торгуется в ней).

В общем, пока ничего нового — боковик до выборов продолжается. Зарабатывать в нём можно на малых таймфреймах.

🚩Launchpool проекта Puffer на Bybit.

Новый лаунчпул начнется 14 октября в 15:00 МСК и продлится до 21 октября. В настоящий момент проходит ещё два ланчпула (CATS и NAVX), поэтому чтобы увидеть Puffer, нужно в разделе Пул (Launchpool в англ. интерфейсе) проскроллить проекты немного вниз.

Всего будет распределено 7 млн PUFFER в трёх пулах:
🔵 Пул PUFFER: 1,400,000 PUFFER. Максимум в стейкинге: 50k PUFFER
🔵 Пул MNT: 2,100,000 PUFFER. Максимум в стейкинге: 5k MNT
🔵 Пул USDT: 3,500,000 PUFFER. Максимум в стейкинге: 2k USDT

Листинг PUFFER запланирован также на 14 октября 15:00 МСК.

Puffer — это нативный протокол ликвидного рестейкинга (native liquid restaking protocol или nLRP), построенный на базе EigenLayer. Он предназначен для повышения производительности и разнообразия валидаторов Ethereum на основе алгоритма Proof of Stake (PoS), делая нативный рестейкинг более доступным и децентрализованным. PUFFER служит его утилити-токеном.

➡️С документацией проекта можно ознакомиться здесь.

#launchpool

“Вы с ралли?” Да, эти шутки снова актуальны 😄

На американском фондовом рынке ралли 📈, локомотивом которого стала Nvidia. Чипмейкер находится всего в 2% от своего ATH и снова дышит в спину Apple в гонке за звание самой дорогой компании мира. Для крипты было бы хорошо, чтобы рост NVDA не останавливался. Так что, следим за предприятием Хуанга — надо пробить 140.76$ за акцию и сразу не упасть, как в прошлый раз (20 июня). Желательно поторговаться в зоне ATH, а еще лучше — пойти выше. В целом, настрой на рынке бычий ✊, боковик, о котором мы много раз писали, предполагая, что он может длиться до выборов, пробит вверх.

◾️На этой неделе продолжают отчитываться компании финсектора — Goldman Sachs, Citi, Bank of America (вторник), Morgan Stanley (среда), — а также появляется первый “почти бигтех” Netflix (четверг). Не обязательно, чтобы у всех отчеты были хорошими, - достаточно трёх из пяти.

◾️Также в четверг выйдут данные по розничным продажам. Ожидается, что они вырастут на 0.2% по сравнению с прошлым месяцем.

➡️ Чисто по ТА у BTC сейчас просится консолидация на текущих уровнях с последующим походом выше🔼 к $68500, где начинается новая зона сопротивления. В альтах аналогично, разве что у некоторых будет более существенная локальная коррекция с заполнением fair value gap.
Но помните, что это лишь вероятностный анализ.

Из удивительного за сегодня: 🗣 Камала Харрис опубликовала на своем сайте документ с названием Opportunity Agenda for Black Men (Программа возможностей для чернокожих мужчин), где есть следующая секция:

(3) Supporting a regulatory framework for cryptocurrency and other digital assets so Black men who invest in and own these assets are protected.
(3) Поддержка создания нормативно-правовой базы для криптовалют и других цифровых активов, чтобы чернокожие мужчины, которые инвестируют в эти активы и владеют ими, были защищены.

А также такое:

Enabling Black men who hold digital assets to benefit from financial innovation.
Предоставление возможности чернокожим мужчинам, владеющим цифровыми активами, извлекать выгоду из финансовых инноваций.

Возникает вопрос: почему чернокожие мужчины (именно мужчины, речь не о женщинах) выделены в какую-то отдельную категорию людей в контексте крипты? Этот вопрос вызвал волну негодования в X. Причем, среди чернокожих мужчин в том числе — с их точки зрения Харрис выставила их в таком свете, словно они неспособны без её помощи заниматься криптой.

Ответы на вопросы.

В чате утром и днем были интересные вопросы про текущие зоны. Ответы пока актуальны, поэтому могут быть полезны для тех, кто в чате не состоит:

1️⃣Почему сейчас откат (утренний)
2️⃣Примеры fair value gap на актуальном рынке (сразу несколько скриншотов подряд).
3️⃣Fair value gap (fvg) не стоит использовать при планировании на долгосрок.
4️⃣Консолидация — это маленький боковик. Соответственно, торгуется, как боковик. Либо используется для набора позиции в ту или иную сторону (что делают крупные игроки). Следует уточнить, что речь о фьючах. На споте консолидацией можно называть любой боковик, в том числе и на дневках.

➡️Постараемся в ближайшем будущем написать полноценный материал про fvg и imbalance. Это очень популярные торговые сетапы.

Что же ты делаешь, Хуанг 😭

Вчера писали, как важно 🟢 Nvidia выйти на ATH и удержаться выше или хотя бы в зоне ATH.

Но, похоже, повторяется история с 20 июня, когда NVDA вышла на исторический хай и грохнулась сразу же на 16% за 3 сессии 🔻

P.S. Важно понимать, что это одна из крупнейших компаний мира. Её колебания на несколько процентов — это много. Например, все меры стимулирования китайской экономики Bloomberg в прошлую пятницу оценивал в $283 млрд. Это меньше, чем 10% от NVDA, которая, порой, может потерять или прибавить столько всего за 1 сессию. Безусловно, эти параметры нельзя сравнивать напрямую, т.к. это разные сущности (капитализация в большей степени является эфемерным показателем), однако сравнение даёт понять значимость Nvidia для всего фондового рынка и особенно для крипты.