Хайп и крипторынок

Хайп похож на обычную моду — он проходит и может возвращаться вновь. В определенном смысле это и есть синоним слова "мода". В комментариях к одному из постов наш читатель удивился тому, что биткоин может падать, “ведь из каждого утюга кричат про крипту и биток”. Можно было бы вспомнить хайп вокруг биткоина в 2017, потом в 2021, когда “из каждого утюга” заканчивалось периодом стагнации BTC, но давайте посмотрим на более интересный пример из мира фондового рынка.

Те, кто торговал акциями в 2019-2021, хорошо помнят, как на сцену ворвался Илон Маск 🗣. Его компания Tesla стала своего рода сектой, которая уничтожала депозиты шортистов. Компания не приносила прибыли, не имела грандиозных производственных мощностей, а главное, не предлагала ничего уникального, ведь электрокары умели производить все крупные автоконцерны мира. Если кто-то не в курсе, то электрокары появились в конце 19-го века, а сами электродвигатели ещё раньше. К 2019 году все крупные автопроизводители имели электрокары в своём модельном ряду (например, популярный Toyota RAV4 в электрической версии появился ещё в 1997). Даже АвтоВАЗ одно время выпускал электрическую Оку 😁. Что же тогда заставляло людей покупать акции именно Tesla? Ответ прост: хайп.

Хайп возникает из многих факторов, которые сходятся в одной точке в одно время. В случае с Маском огромную роль сыграли его личная харизма и везение — популярность компании пришлась на самое начало ковидного печатного станка, когда ФРС США напечатала (в цифровом виде) триллионы долларов. Эти деньги пролились на фондовый рынок. Очевидно, что управляющим хотелось вложить их в компании с признаками растущего бизнеса, перед которыми открывается огромный новый рынок сбыта (ИИ тогда еще не занял умы инвесторов). В этом плане изначальная ориентация Теслы только на электрокары выгодно отличала её от всех “старичков” автоиндустрии. Маск сразу делал ставку на “экологичный” транспорт, что очень понравилось массмедиа и соцсетям. Став звездой, Илон оправдал надежды фанатов, продемонстрировав необычный подход к ведению бизнеса — эпатажный, свежий. После смерти Стива Джобса миру нужен был новый “нескучный бизнесмен”. Вакуум был заполнен.

Теперь давайте посмотрим на Tesla в середине 2024 года, когда индекс S&P 500 чуть ли не каждый день ставит исторические рекорды. Незнакомый с котировками обыватель может предположить, что компания Маска стоит уже $3-4 трлн долларов и возглавляет мировой рейтинг капитализации. Но что же мы видим на графике? А там "прошла любовь, завяли помидоры". Когда Тесла наладила производство, получила огромное количество денег, стала зарабатывать, её акции... упали. Всем стало интересно изучать детали бизнеса, его конкурентов, его гайденс, p/e, EBITDA и т.п. Хайп прошёл. Акции TSLA потеряли более 50% от своих хаёв 2021 года 🔻, капитализация компании меньше, чем Novo Nordisk, Broadcom, Eli Lilly, не говоря уже о других членах Magnificent 7, куда Теслу включают исключительно за старые заслуги, а не потому, что она входит в число семи крупнейших компаний.
Причем, и сам Маск в силу разных причин перестал нравится всем подряд. Это тоже стандартная история. Например, её пережил любимчик молодежи 90-х Билл Гейтс, затем звезда нулевых Марк Цукерберг. Сейчас все любят Дженсена Хуанга и Nvidia.

Поэтому биткоин и другие криптовалюты будут переживать волны падений и взлетов. Хайп не вечен. Это, кстати, тоже важный аргумент в споре с доктринерами.

Объемы торгов стали еще ниже

Кстати, самый быстрый способ смотреть объёмы — это открыть coinmarketcap.com, там есть колонка Volume(24h).

➡️ Для BTC хорошие объёмы начинаются с $30 млрд. Сейчас $23.3 млрд.
➡️ Solana весной торговалась на $4 млрд и выше. Сейчас всего $1.8 млрд.

В настоящий момент наблюдается корреляция между криптой и NASDAQ на малых таймфреймах. С той лишь разницей, что у акций технологического сектора зеленые свечи больше, а красные меньше. Это говорит о продолжающейся слабости криптовалютного рынка. Если индекс вновь опустится в отрицательную зону (сейчас +0.32%), BTC и альты начнут стремительно снижаться.

Друзья, вас становится всё больше. Мы очень рады новым подписчикам и постараемся сделать ваше пребывание здесь познавательным и комфортным.

Наш контент многообразен и подходит как опытным пользователям, так и новичкам. Ежедневно у нас выходят обзоры ситуации на крипторынке, которые помогают трейдерам определиться с направленностью текущего тренда. Также мы регулярно пишем статьи с разбором конкретных криптопроектов, важных терминов и основных правил работы с криптовалютой.
В ближайшее время мы напишем пост о том, с чего начинать человеку, который только собирается разобраться в мире блокчейн-технологий. Расскажем о том, как заводить кошелек, платить комиссии, покупать и продавать криптовалюту.
Так что - добро пожаловать 😎

P.S. На обложке - лягушонок Пепе. Мем-персонаж, в честь которого был выпущен токен PEPE, ставший хитом этой весны. С февраля по май он вырос более чем на 1300%.

🚩Как определить привлекательность монеты с помощью FDV?

Мы уже писали, что у криптовалют нет классических фундаментальных показателей (прибыль, EBITDA, чистый долг), но есть внутренние факторы, влияющие на цену, например, токеномика.

Сегодня мы решили вернуться к этой теме и рассказать, как, зная количество заблокированных монет и общий объем предложения, можно попытаться определить привлекательность проекта.

Для этого нам понадобятся:

🔵Текущая рыночная капитализация = Текущая цена × Количество монет в обращении
🔵Полностью разводненная оценка (FDV) = Текущая цена × Общее количество монет

Эту информацию можно найти в документации проекта на официальном сайте, на платформе Etherscan или в деталях смарт-контрактов выпущенных монет и т.д.

🟦В качестве примера рассмотрим криптовалюту Arbitrum (ARB). По состоянию на 25 июня ее цена составляла $0.83, количество монет в обращении - 3 231 588 116, а общее предложение - 10 млрд.

Таким образом, FDV токена ARB = $0.83 * 10 000 000 000 = ~$8 312 млн, при капитализации в $2 686 млн.
Поскольку в обращении находится менее 50% всех ARB, существует риск размывания.

По мере того как на рынок поступают новые монеты, без соответствующего увеличения спроса, цена ARB, очевидно, снизится. Поэтому важно внимательно отслеживать даты разблокировки.

🚩Какой можно сделать вывод?

Чем больше разница между рыночной капитализацией и FDV тем выше риск размывания, так как это означает, что у проекта много заблокированных токенов, ожидающих выхода на рынок.

В последнее время, кстати, увеличилось количество проектов с небольшим количеством монет в обращении и высоким FDV. Это делается для того, чтобы раздуть цену актива в начале торгов. Поэтому смотрите на FDV, чтобы не попасть в ловушку.

🗣🆚🗣 Идущие сейчас в прямом эфире дебаты Трампа и Байдена оказывают влияние на котировки биткоина.

Когда зрители считают, что побеждает Трамп, BTC начинает расти.

UPD: Дебаты закончились, как и волатильность на электоральных эмоциях. Котировки вернулись к своему "до дебатному" состоянию.

🚩Что правительство США делает с конфискованной криптовалютой?

В среду, 26 июня, 3 940 BTC (~$240 млн) были переведены с правительственного криптовалютного кошелька на институциональную торговую платформу Coinbase Prime.

Ранее монеты принадлежали наркоторговцу Банмиту Сингху, но были конфискованы после судебного разбирательства. В общей сложности Сингх передал властям США 8 100 BTC (~$150 млн по курсу на момент конфискации).

За такую щедрость он получил "всего" 5 лет заключения.

➡️ Как и почему правительство США продает «грязные» монеты?

Цифровые активы, конфискованные по итогам судебного разбирательства, используются для выплат пострадавшим или покрытия расходов.

Но сначала, очевидно, монеты нужно превратить в фиатные деньги. Раньше правительство продавало их на аукционе, но потом перешло непосредственно на рынок.

Продажа обычно осуществляется частями, чтобы избежать воздействия на рынок.

➡️ Как отреагировали котировки?

3940 BTC – это относительно небольшая сумма (~$240 млн). Для сравнения: за последние 24 часа объём торгов биткоином с учетом деривативов составил около $22 млрд.

Отсюда и краткосрочная реакция: прочитали, испугались и забыли.

Другой вопрос, что у американского правительства на кошельке 213546 BTC, а это более $13 млрд в фиате. Если частота продаж увеличится, эффект может быть серьёзнее.

Вчера один из читателей задал вопрос, обнаживший свойственную многим людям склонность делать неверные обобщения:

Не поймите меня неправильно, я не хейтер.
Просто хочу обратить внимание что в сервисе бидкоган пол года набирается позиция в шорт по американскому рынку. SQQQ US уже -40%. А рынок все растет.
Кажется тут похожая история, так и представляю что BTC таким вот “вялым ростом” будет двигаться к ATH, а вы будете писать тут какие есть причины ожидать дальнейшего снижения.
В целом это нормально, позиция то обоснованная, профессиональная. Просто на фоне этого пассажи про «доктринерство» кажутся какими-то странными )

Учитывая, что похожие вопросы были и ранее, хотелось бы прояснить несколько важных моментов:

1️⃣Рынок цикличен. И если сегодня он падает, то завтра может расти (очевидно, не правда ли?). Мы, как раз, не доктринеры. Наша задача — ловить текущий цикл. Основной таймфрейм для трендов — дневки, на которых мы сейчас находимся в фазе слабого отскока и консолидации.

2️⃣В июне биткоин уже снижался с $71.9k до $58.4k 🔻. Но уважаемый пользователь пишет про “вялый рост” так, словно этого падения не было. Тот факт, что мы ожидали снижение, которое действительно произошло, полностью игнорируется. Видимо, был отрицательный рост 😄. И теперь если биткоин когда-то начнет расти (а он, скорее всего, начнет, и мы будем тогда вставать в лонг), человек напишет “вот видите, а вы говорили, что биткоин будет падать”.

3️⃣Из двух пунктов выше вырисовывается вывод: на рынке главным вопросом является не “сколько?”, а “когда?”. Например, текущий спад имеет жесткую привязку к ставкам ФРС. Криптовалюты, как рисковый актив, растут, когда денег в системе много и есть ожидание, что их будет ещё больше. Сейчас период неопределенности, так как ФРС, несмотря на хорошие данные по инфляции, оставила ставки высокими. Именно эта неопределенность пугает инвесторов. Всё может измениться очень быстро как в одну, так и в другую сторону

Почему мы не показываем сделки

1️⃣Рынок криптовалют сильно отличается от рынка акций. Он функционирует без перерывов 24/7. И очень волатилен. Решения иногда надо принимать ночью или в какое-то совсем неудобное время.

2️⃣Мы торгуем преимущественно деривативами. Поэтому движение даже на 1-2% уже имеет значение. По этой причине, кстати, холдеры часто не могут понять “а где падение, всего -5% же”. Хотя, на этих -5% можно было как заработать, так и потерять очень много денег.

3️⃣Из пункта 2 следует пункт 3: вход и выход из сделок может происходит на очень коротких отрезках времени. Невозможно параллельно писать пост “заходим в лонг SOL по $140”, так как за время постинга цена может стать $140.5 или даже $141. А это очень много. Люди, прочитав пост спустя 15 минут, будут пытаться сделать то же самое, только по совсем другим ценам. А кто-то решит лонговать и через пару часов. Самые короткие сделки происходят на боковике, когда нет ярко выраженного тренда на больших таймфреймах, поэтому стопы и тейки ставятся близко к цене входа. На скрине слева показан пример сделки на Bybit, которая длилась 51 секунду (специально видны таймстэмпы) и принесла +4.36%.

4️⃣Некоторые читатели захотят повторять сделки, но будут руководствоваться неверным риск-менеджментом, заходить “на всю котлету”, не ставить стопы и т.п.

5️⃣На крипторынке чаще случаются форс-мажоры. Например, в прошлую пятницу у нас не сработал тейк-профит по шорту SOL на уровне $140.333. Цена сходила на $140.292 (правый скрин с Бинанса). Такое случается, когда в стакане нет вашего объёма заявок. Допустим, если бы у нас висела покупка 10 SOL, она бы исполнилась. Но на 600 SOL заявок в стакане в те секунды не набралось. И это на Binance — самой крупной бирже. Что уж говорить про более мелкие. Эту проблему можно частично решать через лимитные ордера вместо TP, однако в этом случае закрытие будет исполняться частями. И все равно нужно будет думать, что делать дальше с незакрытой долей.

6️⃣Что касается покупки криптовалюты на споте для холда, то это довольно редкая история. Очевидно, что покупать надо на уровнях, которые кажутся “дном”. При этом, запросы по альтам у всех высокие — нужно +1000%, хотя аргументированно отобрать такие токены нельзя, можно только угадать. Мало кто мог догадаться, что PEPE даст такой рост, а, допустим, SHIB нет (хотя она и выросла на 300%, надежд на 10x не оправдала). Последний альтсезон только что закончился. Все ждут решения по ставке ФРС и статистику по инфляции. В таких условиях рекомендовать что-то покупать — это рекомендовать купить лотерейный билетик.

Пользы от такого рода постов не будет, зато появится куча токсичных комментаторов 🤢, которые будут учить нас торговать и т.п. Посмотрите, сколько желчи вызывает одна позиция по SQQQ в другом сервисе. Никто не обращает внимание на то, в каком объеме она открыта, что это “ультра-агрессивный” портфель, который заведомо подразумевает повышенный риск и может сильно проседать. Другие портфели игнорируются. В итоге, придется либо закрывать чат, либо заниматься массовыми банами, чего не хотелось бы делать, так как сейчас чат представляет собой довольно приятное место для дискуссий. Баним мы там в основном спамеров.
На текущий момент наша главная задача — показывать вам тренды. Когда вы знаете, куда двигается рынок, вам проще торговать, так как уже понятно, в какую сторону открывать сделки по вашей стратегии. Очень многие каналы не учитывают фундаментальную картину, анализируют только уровни и индикаторы, не понимая, что крипта, будучи чисто спекулятивным активом, двигается за денежными потоками на общем фондовом рынке.

При этом, мы думаем над тем, что можно было бы предложить подписчикам в качестве готового продукта. Эта дверь не закрыта. Некоторые идеи есть.

День для NASDAQ начался не очень хорошо. Вниз всех тянула NVIDIA, которая в определенный момент снижалась на 3,6% относительно пятничного закрытия. Продолжалось это недолго, так как уже в середине дня инвесторы бросились закупаться акциями компании Хуанга "с дисконтом" и довольно быстро вернули её в зеленую зону (+0,55%). Интересно, что две последние дневные свечи NASDAQ 100 (NDX на скрине) и NVDA полностью повторяют друг друга по структуре.

Отдельно стоит отметить Microsoft 🗣, которая вышла на очередной ATH. На пике капитализация компании достигала $3,392 трлн. До кругленькой цифры в $3,4 трлн не хватило "всего" $8 млрд (примерно один "OZON"). Это, видимо, завтра.

Что касается крипторынка, то он получил нужную поддержку и сохранил позитивную динамику. При этом, никакие новые уровни мы не пробили. Всё, что было актуально утром, осталось актуально и сейчас. Очевидно, что инвесторы ждут статистических данных по американской экономике и не хотят ни закупаться "на всю котлету", ни продавать.

Напомним, что 4 июля торгов в США не будет. Таким образом, четверг для крипты станет аналогом субботы и воскресенья.

🚩Solana Actions и Blinks.

Solana представила новые инструменты — Actions и Blinks, которые упрощают взаимодействие с блокчейном.

🟡Actions — интерфейс, позволяющий пользователям инициировать транзакции через QR-коды, кнопки, виджеты и веб-сайты.

🟡Blinks (сокращение от "blockchain links") — технология, которая превращает любую 'Action' в интерактивную ссылку.

Эти инструменты позволяют покупать токены и NFT на Solana, не покидая платформу, в которую они интегрированы (в настоящий момент — только X).

Чтобы воспользоваться функцией необходимо установить браузерные расширения Phantom и Dialect Blinks.

Появление этих инструментов также увеличивает риск мошенничества, так как перед транзакцией пользователь не видит адрес контракта или кошелька. Поэтому всегда проверяйте, кто разместил ссылку, и убедитесь, что это аутентичный источник, которому вы доверяете.

✔ Пример работы Blinks выглядит действительно интересно. Станет ли эта технология популярной — покажет время.

Дорогие друзья!

Мы собрали все наши полезные материалы в одном месте, чтобы вам было проще находить нужную информацию.

🚩Определения и базовые вопросы:

Почему биткоин не растёт без откатов

Что такое Maker и Taker?

Что такое вестинг?

Что такое Roll-Up?

Что такое премаркет?

Что такое смарт-контракты?

Что такое L2-решения?

Что такое RWA?

Сетевые маркетологи в крипте. Как не попасть в ловушку искусственного хайпа.

🚩Заработок:

Чем лучше торговать на крипторынке

Альтсезон: как его предвидеть и не попасть в ловушку

Как торговать Fair Value Gap (FVG) и Imbalance (IMB)

Анализ Open Interest (OI) при торговле

Как использовать в торговле Funding Rates

Вероятностный индикатор Bayesian BBSMA Oscillator

Объем: один из самых важных индикаторов. Работа с Volume Profile

Копитрейдинг

Пассивная прибыль в криптовалюте. Часть 1.

Пассивная прибыль в криптовалюте. Часть 2.

Как зарабатывать на Earn-счетах

Охота на аирдропы: как и зачем?

Почему никто не знает, куда пойдет рынок

Удобный способ следить за китами

Как не попасть в медвежью ловушку

Как смотреть Cumulative Volume Delta по биржам

Полезная настройка индикатора CVD

Манипуляция ценой. Как торговать с манипулятором.

Индикатор Stablecoin Supply Ratio (SSR)

Разлоки. Как они влияют на цену и где за ними следить.

🚩Другое:

В чем смысл читать профессионалов

Криптокарты

Квантовые компьютеры Часть 1

Квантовые компьютеры и крипта. Часть 2

Почему большой приток криптовалют на централизованные биржи (CEX) чаще всего предвещает снижение цены?

Зачем проекты сжигают монеты?

Как определить привлекательность монеты с помощью FDV?

CEX vs DEX.

Как не стать жертвой мошенников?

Как Трамп планирует привязать крипту к американскому доллару

Как взломали Bybit

Трезвый взгляд на криптовалютные ETF

Криптовалютные ETF: негативные факторы

Майкл Сейлор — главный сетевой маркетолог от крипты

Кэти Вуд

Как пожаловаться на мошенников, выдающих себя за другие каналы

По тегу #антифомо можно найти статьи из рубрики АНТИФОМО

По тегу #маск статьи об Илоне Маске в контексте фондовых рынков

➡️ Пишите в комментариях, какие темы вы хотели бы видеть в наших следующих постах.

Сегодня очень интересный день, когда на крипторынке наблюдается полный рассинхрон. Биткоин снижается, альты растут, но тоже далеко не все. Доминация BTC, естественно, снизилась, однако на большом таймфрейме тренд этого показателя по-прежнему восходящий (на скриншоте слева).

Главными бенефициарами из крупных проектов стали SOL, TON, NEAR и ADA. А вот мем-коины больше двигались за BTC. PEPE, например, потерял почти 2%. Причины такого поведения непонятны — тут смогут разобраться только наши комментаторы 😉

Если без шуток, то торги проходят на низких объемах при позитивном макроэкономическом фоне. Господин Пауэлл, посетивший сегодня форум ЕЦБ в Португалии, высказался неожиданно мягко о денежно-кредитной политике США. Инфляция снижается, наши меры эффективны, рынок труда охлаждается… Конечно, он сказал, что решение по ставке будет приниматься по факту получения данных, однако общая риторика была воспринята позитивно.

Американские рынки продолжили рост, и Microsoft, как мы вчера предполагали, прошла отметку в $3,4 трлн капитализации (новый ATH, как и у AAPL). Главной же звездой стала Tesla, которая отчиталась об отгрузке 443 956 авто во втором квартале против ожидаемых 439 302. Компания Маска прибавила 10,19%. Может, снова будет на хайпе?

На таком фоне в крипте просится повсеместный рост. Вместе с тем, ликвидности нет (работает в том числе и сезонный фактор — летом она всегда падает). Соответственно, деньги перетекают из перегретых токенов (типа PEPE 😭) в перспективные или перепроданные, где можно хорошо "пампануться". Также в качестве поставщиков ликвидности традиционно выступают стопы. TON, например, вырос на 4,3% при объёме всего в $300 млн с учетом всех фьючерсов с огромными плечами. Это значит, что даже маленькие деньги могли двигать цену.

Всё это называется “тонким рынком”. На нём можно хорошо зарабатывать, но делать далеко идущие выводы не стоит. Тем более, пока нет пятничных данных по рынку труда.