SocialFi и Farcaster

🚩Farcaster — это технология для создания социальных приложений по принципу «достаточной децентрализации».

С помощью Farcaster было создано приложение Warpcast — аналог X, но с важным отличием: все ваши сообщения защищены от несанкционированного доступа со стороны владельцев площадки.

Безопасность в Warpcast достигается за счет использования шифрования и уникальных ключей. Каждое сообщение можно подписывать личным ключом пользователя, благодаря чему легко проверяется аутентичность аккаунта.

✔️ Farcaster привлек $180M за два раунда финансирования от таких инвесторов, как Paradigm, a16z, Variant и других. Это самая крупная инвестиция в SocialFi проект на сегодняшний день.

SocialFi — это концепция, объединяющая социальные сети с DeFi.

Согласно whitepaper, Farcaster использует гибридное хранение данных:

🔎 Уникальные идентификаторы пользователей и информация о платежах за аренду ресурсов хранятся в блокчейне.

🔎 Сообщения пользователей, лайки и информация профилей хранятся вне блокчейна на хабах с децентрализованной архитектурой и криптографической валидацией сообщений.

Чтобы начать пользоваться Warpcast, нужно оплатить подписку всего за $5 в год. Эта сумма призвана защитить систему от спам-ботов, сделав их использование экономически неэффективным. Кстати, похожую схему оплаты планирует ввести в X Илон Маск.

Сегодня объёмы в альтах немного выросли, что случается регулярно на резких падениях (например, просадка на часовой свече у SOL с 4 до 5 утра МСК составляла более 10%). Если посмотреть на прошлые периоды, то после ATH объёмы традиционно возрастали на просадках и совсем не означали разворот нисходящего тренда. Скорее, обозначали временную остановку перед следующим падением. Иногда отскок мог даже напоминать слом тренда. Например, в марте 2022.
Для полноценного пампа объёмы должны возрастать кратно. “Горочки” с памповыми объемами в Solana отмечены на графике желтыми стрелками. Как для прошлого цикла, так и для текущего.

➡️То есть, мы еще не допадали?
Вероятно, что так. Как минимум, до следующей важной макроэкономической статистики, которая может заставить ФРС ускорить график понижения ставок. Однако не стоит быть доктринерами и полагать, что другой сценарий невозможен. Нужно всегда следить за рынком — это он диктует условия, а не мы. Наша задачи лишь оценивать вероятность разных сценариев и работать с правильным risk reward ratio, когда убыток от ошибочных сделок с лихвой покрывается прибылью от успешных.

Пока же рынок альтов по-прежнему смотрит вниз, и отскоки являются именно отскоками (часто - закрытием шорта), на которых крупные игроки открывают заново шортовые позиции.

Кстати, мы напишем отдельный пост о том, почему доктринерство на крипторынке — это плохо.
UPD: Пост про доктринерство написан.

🚩Фаундер CRV все-таки доигрался...

Новость несвежая, однако нам уже несколько раз задавали вопросы об этой ситуации, поэтому дадим свой комментарий.

На прошлой неделе Михаил Егоров, использовавший токены CRV в качестве обеспечения, столкнулся с ликвидацией своих позиций, что привело к безвозвратной потере ~$30 млн в CRV.

Эти ликвидации вызвали падение цены CRV на 40%.

Если в прошлый раз его можно было оправдать хакерской атакой с кражей CRV, то сейчас никаких оправданий нет. В своих соцсетях Егоров заявил, что вернул 93% долгов и работает над погашением оставшейся части.

🔎Но нет худа без добра: у Егорова почти не осталось токенов CRV, а значит, он не сможет использовать их для обеспечения кредитов. То есть, лонговых ликвидаций CRV в таких объёмах в ближайшем будущем быть не должно. Это, конечно, не означает, что монета будет только расти, но теперь в ценообразовании CRV хотя бы не будет риска принудительных продаж одного крупного холдера.

Как платить налоги с криптовалюты?

Криптовалюта в России считается имуществом, а значит, с доходов от операций с криптовалютой нужно платить налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Вот пошаговая инструкция, как это сделать правильно.

Как рассчитать налог:

1️⃣Выгрузите данные о всех операциях с криптовалютой за период с 1 января по 31 декабря.

2️⃣Определите общую сумму доходов от операций с криптовалютой.

3️⃣Определите общую сумму расходов на приобретение криптовалюты.

4️⃣Разница между доходами и расходами и является вашей прибылью.

Ставка налога для физических лиц – 13%, если доход превышает 5 млн руб. – 15%.

❗️Важно! Если криптовалюта была куплена за иностранную валюту, то необходима конвертация доходов в рубли:

1️⃣Для этого выгрузите данные обо всех операциях с криптовалютой, связанных с фиатными деньгами, за период с 1 января по 31 декабря.

2️⃣Переведите доходы в иностранной валюте в рубли по курсу Центрального банка РФ на дату каждой операции и только потом рассчитайте прибыль в рублях.

Специальные случаи:

Самозанятые не могут применять "мягкую" ставку для криптовалюты, но если доход получен от майнинга, налог составляет 6%.

Как заплатить налог:

▫ Выгрузите данные о доходах и расходах с криптобиржи.

▫ Заполните декларацию по форме 3-НДФЛ, указав доходы и убытки от операций с криптовалютой.

▫ Оплатите налог через банк или онлайн через систему «Налоги ФЛ».

Не забывайте:

За уклонение от уплаты налогов предусмотрены штрафы (20-40% от суммы недоимки) и пени (1/300 от ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки).
Для заполнения декларации в электронном виде потребуется усиленная квалифицированная подпись, которую можно получить в аккредитованном удостоверяющем центре. Также можно подать декларацию лично в налоговой инспекции.

Помните, соблюдение налогового законодательства поможет избежать штрафов и других неприятностей!

❗️UPD: доходы в крипте считаются налогооблагаемыми доходами в момент, когда они переводятся в фиат. Написали об этом тут.

❗️Дополнение

Важно понимать, что в России криптовалюта считается имуществом, но не является платежным средством. Момент получения дохода определяется не продажей криптовалюты за стейблкоины (например, USDT), а именно переводом этих стейблкоинов в фиатную валюту (рубли, доллары и т.д.).

Например, если вы купили биткоин за 20 000 USDT, а затем продали его за 60 000 USDT, то формально дохода вы еще не получили. Доход возникнет только в момент, когда вы конвертируете эти 60 000 USDT в рубли, доллары или другую валюту. Причем, он будет разницей между теми фиатными деньгами, за которые вы приобрели 20 000 USDT, и теми, что получили в фиате в конце после продажи 60 000 USDT.

Таким образом, налог на доходы нужно будет рассчитывать именно с момента конвертации криптовалюты в фиат, а не с момента получения стейблкоинов.

🚩3iQ подала заявку на запуск Solana-ETF в Канаде

Одобрение и старт торгов BTC-ETF в США однозначно стало одним из самых ярких событий этого года. Однако одобрение ETH-ETF на этом фоне уже не вызвало такого большого ажиотажа, а торги им все еще не начались из-за отправленных на доработку SEC форм S1.

Тем временем, пока США живут в 2024 году, Канада живет в 2027 😀. Еще зимой 2021 года в Канаде впервые в мире одобрили биржевой продукт на базе биткоина, а уже в апреле 2021 было дано разрешение на запуск ETH-ETF. Теперь же, закономерно, очередь дошла до третьей по капитализации в мире криптовалюты (если не брать в расчет стейблкоин USDT и нативный токен биржи Binance BNB).

Хотя SOL-ETF еще не одобрен даже в Канаде, мы по-прежнему считаем, что появление аналогичных бумаг в США является вопросом времени. Дальше — больше, появятся ETF, обеспеченные сразу несколькими монетами. Например, недавно заявку на такой инструмент подала компания Hashdex.

Интересно, что управляющие крупными портфелями по-прежнему настороженно относятся к BTC-ETF и избегают их: более 80% покупок приходится на самостоятельных инвесторов. Вероятно, причиной такого отношения является высокая волатильность BTC относительно традиционных ценных бумаг.

P.S. Котировкам SOL новость никак не помогла.

🚩Доктринерство на крипторынке

У статей о падающем рынке традиционно больше негативных реакций. Причины этого явления понятны - люди чаще сидят в длинных позициях и на уровне эмоций хотят видеть подтверждение своей правоты. Мозг не сразу соглашается с тем, что события пошли не по плану. Не зря ведь есть стадии принятия горя, где первым пунктом ставят “отрицание”.

Но падение рынка, к счастью, не является горем. Нужно просто торговать по стратегии, которая учитывает сценарий, не соответствующий вашим ожиданиям. Доктринерство на рынке губительно, так как вы его не контролируете. Это не сесть на диету, не заставить себя встать рано утром или принять холодный душ. На крипторынке вы работаете с внешней средой, которая существует по своим правилам, и вы никак не можете на неё повлиять.

➡️ Представьте пример: вы смотрите прогноз погоды, там написано, что будет облачно, но без дождя. Вы выходите на улицу со своей супругой (или супругом), начинается дождь. Супруга достаёт зонт, а вы злитесь на прогноз и на супругу, отказываетесь пользоваться её зонтом, так как “не должно быть дождя”. Такое неконструктивное упорство — и есть доктринерство. На крипторынке оно приводит к потере денег. Особенно если вы торгуете с плечом.
➡️ У холдеров доктринерство приводит к потере времени. Допустим, вы купили BTC по $4000 в августе 2017. С тех пор вы в хорошем плюсе. И холдите его в надежде на $1 млн. С одной стороны — это безопасный и понятный формат поведения. С другой, биткоин — не Apple, который платит дивы и практически точно не упадет на 90%. Вы пропустили 3 глобальных волны роста, на которых могли выйти в огромный плюс и перезайти потом снова. Вряд ли удалось бы выйти и зайти на экстремумах, однако хорошую цену продажи поймать было можно. И, получив отличную прибыль, зайти потом еще раз. Причем, полученная прибыль позволяла бы заходить снова в более комфортных условиях, используя лесенку усреднений. С 2017 года прошло уже 7 лет. Эти годы никогда не вернуть. Когда BTC будет стоит $1 млн (если будет) — неизвестно.

Вы можете сказать: постойте, голубчики, а вы сами не доктринеры со своим медвежьим рынком? И ответ будет: нет.

Наше текущее видение строится из следующих факторов:

1️⃣Технически BTC и альты стали показывать негативный тренд с 10 июня.

2️⃣На фоне ожидания плохой (высокой) инфляции было логично предположить, что падение усилится под CPI.

3️⃣12 июня выходит очень хороший отчет по CPI (то есть, черный лебедь наоборот). Мы сразу рекомендуем не шортить подписчикам в комментариях. Логика тут простая: снижающая инфляция должна была побудить ФРС понижать ставки.

4️⃣Вечером 12 июня Пауэлл говорит, что ставки понижать не будут. Соответственно, всё снова переворачивается с ног на голову, и на рынке опять появляется негативный тренд, который продолжается до сих пор. Мы понимаем, что он в любой момент может остановиться. И мы постараемся проинформировать вас об этом максимально оперативно и аргументированно. Помимо новых данных по CPI тренд может остановить какое-то необычное событие. Ну, например, Apple объявит, что начнет покупать BTC в качестве резерва себе на баланс. Вместо buyback’а акций. После этого, естественно, всё улетит. Возможно ли это? Да! Какова вероятность такого события? Низкая.

✔️Итого: рынок не то место, где следует двигаться против течения. Навык “переобуваться на ходу” тут просто необходим.

🚩Крипта после выхода 'большой тройки'

Мы уже писали о том, почему люди охотятся на аирдропы. Сегодня расскажем о выходе на рынок топовых проектов, известных как “большая тройка”.

Критерии для получения дропа варьируются от специфики проекта. Если это L1 или L2-блокчейн ими могут быть транзакции в сети, стейкинг в протоколе и баланс на кошельке. В случае с DEX ключевым показателем, скорее всего, будет объем торгов.

Например, в прошлом году большой ажиотаж вызвал дроп L2-блокчейна Arbitrum, который раздавал награды буквально за одну-две транзакции в сети. За это можно было получить от $625. На волне хайпа дропхантинг стал новым “арбитражем криптовалют” среди узкого круга энтузиастов.

Как обычно выбираются проекты с наибольшим потенциальным дропом? В расчет берутся следующие критерии:
— Направление проекта - L1, L2, DEX, Omnichain и т.д.
— Сколько проект привлек инвестиций и от каких фондов.
— Сколько выделено на дроп в токеномике.

✔️Следуя этим критериям, дропхантеры обратили внимание на следующие проекты: LayerZero, ZkSync и StarkNet. Пользователи были уверены, что стартапы, привлекшие более $200 млн, обязательно раздадут щедрые вознаграждения.

В попытке получить дропы люди шли на разные ухищрения, например, делали сотни кошельков. Однако итогом оказалось разочарование — "большая тройка" раздала гораздо меньше ожидаемого.

Стоит отметить, что ZkSync и StarkNet являются L2-блокчейнами, а LayerZero — омничейн-протоколом. Критерии для получения дропа были сложными, и каждый проект придумывал разные приемы, чтобы раздать меньше токенов. В StarkNet это был баланс на момент снепшота без учета стейблкоинов или ETH в пулах ликвидности, в ZkSync — среднегодовой баланс не менее $100. LayerZero и вовсе развели полномасштабную охоту на владельцев ферм, предложив добровольно сообщить о своих аккаунтах в обмен на 15% от потенциального дропа и ввели вознаграждение за сдачу чужих недобросовестных аккаунтов в размере 10% от предполагаемого дропа обвиняемого.

🔎Теперь в крупных аирдропах проекты зарабатывают на пользователях, а не наоборот. Тем не менее, ситуация может вновь поменяться. Если пользователи массово перестанут участвовать в аирдропах, новым проектам придется делать действительно стоящие предложения. В конечном счете всем правит принцип спроса и предложения. И скупые аирдропы "большой тройки" стали результатом исключительно чрезмерного интереса к теме со стороны широких масс.

Хайп и крипторынок

Хайп похож на обычную моду — он проходит и может возвращаться вновь. В определенном смысле это и есть синоним слова "мода". В комментариях к одному из постов наш читатель удивился тому, что биткоин может падать, “ведь из каждого утюга кричат про крипту и биток”. Можно было бы вспомнить хайп вокруг биткоина в 2017, потом в 2021, когда “из каждого утюга” заканчивалось периодом стагнации BTC, но давайте посмотрим на более интересный пример из мира фондового рынка.

Те, кто торговал акциями в 2019-2021, хорошо помнят, как на сцену ворвался Илон Маск 🗣. Его компания Tesla стала своего рода сектой, которая уничтожала депозиты шортистов. Компания не приносила прибыли, не имела грандиозных производственных мощностей, а главное, не предлагала ничего уникального, ведь электрокары умели производить все крупные автоконцерны мира. Если кто-то не в курсе, то электрокары появились в конце 19-го века, а сами электродвигатели ещё раньше. К 2019 году все крупные автопроизводители имели электрокары в своём модельном ряду (например, популярный Toyota RAV4 в электрической версии появился ещё в 1997). Даже АвтоВАЗ одно время выпускал электрическую Оку 😁. Что же тогда заставляло людей покупать акции именно Tesla? Ответ прост: хайп.

Хайп возникает из многих факторов, которые сходятся в одной точке в одно время. В случае с Маском огромную роль сыграли его личная харизма и везение — популярность компании пришлась на самое начало ковидного печатного станка, когда ФРС США напечатала (в цифровом виде) триллионы долларов. Эти деньги пролились на фондовый рынок. Очевидно, что управляющим хотелось вложить их в компании с признаками растущего бизнеса, перед которыми открывается огромный новый рынок сбыта (ИИ тогда еще не занял умы инвесторов). В этом плане изначальная ориентация Теслы только на электрокары выгодно отличала её от всех “старичков” автоиндустрии. Маск сразу делал ставку на “экологичный” транспорт, что очень понравилось массмедиа и соцсетям. Став звездой, Илон оправдал надежды фанатов, продемонстрировав необычный подход к ведению бизнеса — эпатажный, свежий. После смерти Стива Джобса миру нужен был новый “нескучный бизнесмен”. Вакуум был заполнен.

Теперь давайте посмотрим на Tesla в середине 2024 года, когда индекс S&P 500 чуть ли не каждый день ставит исторические рекорды. Незнакомый с котировками обыватель может предположить, что компания Маска стоит уже $3-4 трлн долларов и возглавляет мировой рейтинг капитализации. Но что же мы видим на графике? А там "прошла любовь, завяли помидоры". Когда Тесла наладила производство, получила огромное количество денег, стала зарабатывать, её акции... упали. Всем стало интересно изучать детали бизнеса, его конкурентов, его гайденс, p/e, EBITDA и т.п. Хайп прошёл. Акции TSLA потеряли более 50% от своих хаёв 2021 года 🔻, капитализация компании меньше, чем Novo Nordisk, Broadcom, Eli Lilly, не говоря уже о других членах Magnificent 7, куда Теслу включают исключительно за старые заслуги, а не потому, что она входит в число семи крупнейших компаний.
Причем, и сам Маск в силу разных причин перестал нравится всем подряд. Это тоже стандартная история. Например, её пережил любимчик молодежи 90-х Билл Гейтс, затем звезда нулевых Марк Цукерберг. Сейчас все любят Дженсена Хуанга и Nvidia.

Поэтому биткоин и другие криптовалюты будут переживать волны падений и взлетов. Хайп не вечен. Это, кстати, тоже важный аргумент в споре с доктринерами.

Объемы торгов стали еще ниже

Кстати, самый быстрый способ смотреть объёмы — это открыть coinmarketcap.com, там есть колонка Volume(24h).

➡️ Для BTC хорошие объёмы начинаются с $30 млрд. Сейчас $23.3 млрд.
➡️ Solana весной торговалась на $4 млрд и выше. Сейчас всего $1.8 млрд.

В настоящий момент наблюдается корреляция между криптой и NASDAQ на малых таймфреймах. С той лишь разницей, что у акций технологического сектора зеленые свечи больше, а красные меньше. Это говорит о продолжающейся слабости криптовалютного рынка. Если индекс вновь опустится в отрицательную зону (сейчас +0.32%), BTC и альты начнут стремительно снижаться.

Друзья, вас становится всё больше. Мы очень рады новым подписчикам и постараемся сделать ваше пребывание здесь познавательным и комфортным.

Наш контент многообразен и подходит как опытным пользователям, так и новичкам. Ежедневно у нас выходят обзоры ситуации на крипторынке, которые помогают трейдерам определиться с направленностью текущего тренда. Также мы регулярно пишем статьи с разбором конкретных криптопроектов, важных терминов и основных правил работы с криптовалютой.
В ближайшее время мы напишем пост о том, с чего начинать человеку, который только собирается разобраться в мире блокчейн-технологий. Расскажем о том, как заводить кошелек, платить комиссии, покупать и продавать криптовалюту.
Так что - добро пожаловать 😎

P.S. На обложке - лягушонок Пепе. Мем-персонаж, в честь которого был выпущен токен PEPE, ставший хитом этой весны. С февраля по май он вырос более чем на 1300%.

🚩Как определить привлекательность монеты с помощью FDV?

Мы уже писали, что у криптовалют нет классических фундаментальных показателей (прибыль, EBITDA, чистый долг), но есть внутренние факторы, влияющие на цену, например, токеномика.

Сегодня мы решили вернуться к этой теме и рассказать, как, зная количество заблокированных монет и общий объем предложения, можно попытаться определить привлекательность проекта.

Для этого нам понадобятся:

🔵Текущая рыночная капитализация = Текущая цена × Количество монет в обращении
🔵Полностью разводненная оценка (FDV) = Текущая цена × Общее количество монет

Эту информацию можно найти в документации проекта на официальном сайте, на платформе Etherscan или в деталях смарт-контрактов выпущенных монет и т.д.

🟦В качестве примера рассмотрим криптовалюту Arbitrum (ARB). По состоянию на 25 июня ее цена составляла $0.83, количество монет в обращении - 3 231 588 116, а общее предложение - 10 млрд.

Таким образом, FDV токена ARB = $0.83 * 10 000 000 000 = ~$8 312 млн, при капитализации в $2 686 млн.
Поскольку в обращении находится менее 50% всех ARB, существует риск размывания.

По мере того как на рынок поступают новые монеты, без соответствующего увеличения спроса, цена ARB, очевидно, снизится. Поэтому важно внимательно отслеживать даты разблокировки.

🚩Какой можно сделать вывод?

Чем больше разница между рыночной капитализацией и FDV тем выше риск размывания, так как это означает, что у проекта много заблокированных токенов, ожидающих выхода на рынок.

В последнее время, кстати, увеличилось количество проектов с небольшим количеством монет в обращении и высоким FDV. Это делается для того, чтобы раздуть цену актива в начале торгов. Поэтому смотрите на FDV, чтобы не попасть в ловушку.