🪙 BTC/USD *зниження порівняно з рекордами ⁉️

Минулий тиждень сформував на графіку ціни BTC чергове зниження з відскоком нижче попереднього максимуму.

Поточна слабкість покупця плюс вже зрозуміла формація накопичення в бічному каналі залишають очікувати нового зниження.

V-образний відскок не відбувся, тому ми почнемо формувати широкий бічний рух для реаккумуляції.

Зазвичай такі фази тривають кілька тижнів, супроводжуються виносом стопів в обидві сторони, переломами та іншими радощами.

Наведу оновлені величини по даній корекції, для наочності ситуації.

1. Величина корекції від максимуму циклу -52%, для кульмінації на середньостроковій дистанції цілком достатньо.
2. Перепроданість RSI:
- на таймфреймі 1W 28.2, падає, близька до рекордної, і нижче була тільки двічі на дні циклів;
- на таймфреймі 1M 44.2, падає, близька до рекордної, і нижче була тільки двічі на дні циклів.
3. MACD на 1D формує розворот вперше з початку зниження 19 січня.
4. Горизонтальний рівень 60K-65K$ дуже сильно проторгований, так як є вершиною попереднього циклу, є сильною підтримкою.

Думаю, ми продовжимо перебувати в коридорі 55K-75K$ кілька тижнів, а потім підемо на 90K$.

Ту ж мету я ставлю на випадок швидкого імпульсу.

Багато альткоінів увійшли в зону позиційного інтересу, тут можна продовжувати робити довгострокові покупки.

Опори: 80K$, 84K$, 90K$
Підтримки : 65К$, 60К$, 54K$

Глобальна ситуація - низхідний тренд, фаза капітуляції, формування точки розвороту і середньострокового накопичення.

📺 Важливий маркер для покупки ВТС

Короткостроковий коефіцієнт Шарпа (Bitcoin Sharpe Ratio Short Term) для BTC досяг рівня, який історично відповідав зонам покупки

Стрілки на графіку наочно це демонструють: кожне попереднє надзвичайно негативне значення супроводжувалося різким відновленням до нових максимумів.

Коефіцієнт Шарпа вимірює дохідність активу з урахуванням ризику. Його різке зниження означає, що:

- або дохідність впала при стабільному ризику;
- або ризик різко зріс при низькій дохідності.

У контексті біткоіна це зазвичай відображає період високої волатильності та песимізму, за яким слідує розворот тренду.

P.S. Це серйозний аргумент на користь покупки ВТС для професіоналів.

📉 BTC *можливо, ще знизять⁉️

КИТИ готові до придушення ціни!
Але продавати власні монети НІ!

1️⃣ Блоки на акуратний прижим виставлені під 70К, що на 3% вище поточного ринку.

2️⃣ Вагомі покупки в діапазоні 65-66к видалені, шлях розчищений.

Чекаємо статистики сьогодні та завтра з США. Але, я думаю, що незалежно від оприлюднених показників, КИТИ спробують продавити ціну біткоіна до 60-63к

Дуже велике бажання купити, зібравши додатковий мішок ліквідацій дрібних спекулянтів. Це цілком логічно. Я б сам купив…

🗣BTC *тест $65k

Вчора відбувся тест рівня $65k. Не було пробою вниз, покупці викупили, і ціна відскочила. Зараз ВТС = $68178

Це виглядає оптимістично, але це ще не фінал. Подивимося, як все піде далі.

Для справжнього оптимізму потрібно бичаче поглинання і закріплення вище $71k.

☄️ Зкупівля ALTs❗️

З моменту досягнення мінімуму ETH обсяг торгів альткоінами виріс до рівня, непорівнянного з попереднім циклом.

Більшість альткоінів ще навіть не відновилися. Однак вони демонструють величезний обсяг торгів і сильний попит.

Більшість роздрібних інвесторів продають альткоіни через страх, в той час як хтось поглинає цей обсяг продажів.

🗣ВТС 23.02.26

Тест рівня $65k відбувся.

Зараз ми чекаємо виходу в зону +$71k. Це питання часу, і є велика ймовірність, що це станеться вже в найближчі дні.

💰 ЗОЛОТО *зростання на найближчі 3 роки⁉️

Китайська банківська система має приховані збитки на суму від 4,4 до 7,7 трлн юанів. Не визнані. Активно приховуються через пролонгацію кредитів, тіньовий банкінг та нехтування регуляторами.

Базовий сценарій передбачає, що буфери виглядають достатніми — 6,9 трлн юанів. Але після вирахування капіталу, заблокованого регулятивними мінімумами, реально доступно лише 2,8 трлн юанів.

Дефіцит за базовим сценарієм — 1,1 трлн юанів. За стресовим сценарієм — 4,4 трлн юанів.

Девелопери — 940 млрд юанів — 1,4 трлн юанів. Evergrande: ліквідація, кредитори отримали 2–3 центи з долара. Country Garden: реструктуризація з втратою чистої вартості 30.7%. Sunac — "історія успіху" з втратою 8.2%+. Kaisa: облігації торгувалися по 4 центи до реструктуризації.

Банки тримають у кредитах девелоперам 16,7 трлн юанів (2,3 трлн доларів). Ці кредити пролонгуються та перекласифіковуються — при реальних збитках, які ринок вже оцінив.

LGFV (муніципальні фінансові структури) — 1,3–3,0 трлн юанів. Це найбільш недооцінена частина. Борг LGFV: 78–87 трлн юанів, або 58–65% ВВП. Зріс з 10 трлн юанів у 2013 році.

Приклад — Zunyi Road & Bridge: борг реструктуровано з 7,5% до 3,5%, термін продовжено до 20 років з 10-річною відстрочкою по відсоткам. Співвідношення боргу до виручки: 35x. Втрата чистої вартості при ставці дисконтування 7,5%: 35,6%. Кредит класифікований як "працюючий".

Іпотека — 208–416 млрд юанів
Ціни на житло падають 2+ роки поспіль у 75% міст. Первинний ринок — 700–750 юанів за кв. фут при ВВП на душу населення 12 000 юанів проти 80 000 у США.
_____________________________
Бульбашка ще не вибухнула повністю.
І це одна з основних причин, чому золото буде рости найближчі 3 роки.

Щомісяця покупка 100 тонн, роздріб проходить через інші метали, у них немає іншого виходу.

Коли ви винні банку 1 млн юанів, це ваші проблеми, але якщо ви винні 1 мільярд, це проблеми банку :)

Кому цікаво і хоче на цьому заробити, читайте https://telegra.ph/Perelivanie-krovi-ili-krov-na-ulicah-02-22

Crypto in UA 🇺🇦

📺 Цікавий поворот ...

«Я щойно розмовляв по телефону зі своїм знайомим у Jane Street. Він сказав, що їхній відділ вчора ввечері отримав термінове розпорядження від керівництва з наказом негайно припинити всю маніпулятивну торгівлю біткоїном. Команда відразу відключила алгоритми 10am. Він вважає, що тепер BTC, ймовірно, піде вгору»

На Jane Street, одній з найпотужніших і впливових квантових проп-трейдингових фірм з Уолл-Стріт, подали великий позов до суду за маніпуляції на крипторинку, зокрема, з'явилися докази причетності Jane Street до банкрутства Luna.

Обвинувачення: інсайдерська торгівля і фронт-раннінг під час краху Terra/Luna в травні 2022 року. Використання конфіденційної інформації від людей з Terraform, щоб вивести позиції і заробити на колапсі.

Jane Street також останнім часом звинувачують у регулярних «10 AM dumps» (агресивні продажі кожен день під час відкриття американського ринку)

Крипторинок підбадьорівся на цій новині. Стежимо

☄️ Шорти побрили 📉

За останні 24 години було ліквідовано 131 155 позицій трейдерів, загальна сума ліквідацій склала 571,21 мільйона доларів США (короткі позиції — 468,72 мільйона доларів США, довгі позиції — 102,43 мільйона доларів США).

⏺Найбільший ордер на Hyperliquid — BTC-USD на суму 10,41 мільйона доларів США.

😍 BTC *10 мільйонів BTC знаходяться в збитку

Четвертий за величиною показник за всю історію спостережень.

Оскільки наступного тижня обсяг BTC в обізі досягне 20 мільйонів, це означає, що приблизно 50% всіх існуючих біткоїнів знаходяться в збитку.

☄️ А це нафта

Ціни на нафту позитивно (або негативно, кому як) реагують на події в Ірані та закриття Ормузької протоки.

Наразі ціна становить 73 долари США, зростання поки що помірне, але в найближчий час ми можемо очікувати певної динаміки.

📺 Геополітичний погляд на енергетичну картину світу

Якщо поглянути на те, що відбувається з геополітичної точки зору — очима головного гегемона, США, — стає важливою одна ключова річ: значна частина глобального економічного зростання за останні п'ять років була можливою завдяки відносно дешевій нафті.

Якщо порівняти з 2008 роком, коли нафта на піку коштувала близько 120 доларів за барель, то з урахуванням накопиченої інфляції поточні ціни фактично повинні були бути приблизно на 50-70% вище. Іншими словами, в реальному вираженні нафта залишається дешевою.

Багато в чому це стало можливим завдяки сланцевій революції в США, яка додала значний дисконт на внутрішній американський енергетичний ринок.

Однак дешева нафта була критично важливою не тільки для США — вона також була фундаментальним фактором економічного зростання Китаю.

Енергетична залежність Китаю

У Китаю було кілька ключових незалежних постачальників нафти.

Перший — Венесуела.
Недавні політичні зміни в країні призвели до посилення впливу американських структур і компаній в нафтовому секторі. Це фактично змінює статус постачальника з точки зору геополітичної незалежності.

Другий — Іран.
Іран відігравав важливу роль як постачальник нафти в Китай, причому значна частина розрахунків здійснювалася в юанях, що дозволяло обходити доларову систему і формувати альтернативний фінансово-енергетичний контур.

В результаті Китай поступово втрачає частину незалежних джерел постачання енергії.

Інші варіанти

Фактично серед великих постачальників, які зберігають відносну незалежність від західного блоку, залишається Росія.

Так, Китай може нарощувати закупівлі у Саудівської Аравії та інших країн Перської затоки, однак поставки ці відбуваються в рамках системи, значно інтегрованої в американську архітектуру безпеки і фінансових розрахунків.

Тому мова йде не просто про нафтовий ринок, а про конкуренцію енергетичних контурів:
• доларового,
• юаневого,
• і частково бартерного або санкційно-обхідного.

Що далі:

Ми, швидше за все, знаходимося далеко не в фіналі цієї геополітичної історії. Перебудова енергетичних ланцюгів тільки починається, і подальші події будуть безпосередньо впливати на глобальні ринки, валютні розрахунки і структуру світової економіки.
Поки жодна зі сторін не має повної енергетичної незалежності, а значить, напруженість в цій системі буде зберігатися і далі.

🔴 За підсумками лютого біткоїн подешев на 15% — це п'ятий негативний місяць

Така серія — рідкісний режим, коли ринок не просто "коригується", а довго переварює переоцінку: капітали виходять із ризику, позиції ліквідуються, будь-які відскоки продаються.

Збережіть цю таблицю собі, це хороша основа для аналітики.

🪙#BTC/USD *флет завершується, скоро імпульс ⁉️

Минулого тижня біткоїн сформував звужуючий діапазон. Якщо дивитися глобально, все це виглядає як ведмежий вимпел.

І, за класикою, будь-який звужуючий діапазон рано чи пізно закінчується.

Я вважаю, що на цьому тижні цей зубодробильний флет закінчиться, і ми побачимо імпульс в одну зі сторін.

У нас є два варіанти. Вихід з цього ведмежого клина вгору і вниз. За кожним з виходів є свій набір аргументів.

За вихід вгору, або формування іншої фігури, нам сигналізує рекордна перепроданність і максимально низький сентимент.

За вихід вниз нам впевнено сигналізує сама сформована фігура продовження низхідного тренду. Імпульс, фігура продовження (вимпел), імпульс.

1. Величина корекції від максимуму циклу -52%, для кульмінації на середньостроковій дистанції цілком достатньо.
2. Дані індикатора RSI:
- на таймфреймі 1W 28.2, розвернувся і зростає, близький до рекорду, і нижче був тільки один раз на дні циклу в 2022-му;
- на таймфреймі 1M 42.9, падає, близький до рекорду, і нижче був тільки один раз на дні циклу в 2022-му.
3. MACD на 1D сформував розворот вперше з початку спаду 19 січня.
4. Горизонтальний рівень 60K-65K$ дуже сильно проторгований, так як є вершиною попереднього циклу, є сильною підтримкою.

Зараз ми знаходимося в середині цього діапазону. Вчора була спроба виходу до верхньої межі, але сформувався максимум нижче попереднього. Тому поки все говорить про слабкість покупця.

Найближчі дні ми можемо очікувати тест нижньої межі, і спробу прориву, або розворот від цієї межі і вихід з вимпела вгору.

Я більше схиляюся до того, що сформується вихід вгору, так як в цьому реаккумуляції буде сформована зовсім інша фігура.

І цей вимпел не фінальний з тих, що ми тут з вами побачимо перед імпульсом.

Опори: 80K$, 84K$, 90K$
Підтримки: 65К$, 60К$ 54К$