👍 BTC *нереалізовані збитки

Біткоїн знаходиться в зоні середніх нереалізованих збитків, показник NUPL < 0 — такого не спостерігалося з 2023 року.

Історично негативні рівні NUPL збігалися з періодами капітуляції на ринку та глибоко песимістичними настроями.
_____________________________
Поточна ситуація унікальна.

Така перепроданність на високих цінових рівнях є надзвичайно незвичною.

Crypto in UA 🇺🇦

🔥BTC криптоінвесторам майже ніколи не було так страшно

Нещодавно F&G показав цифру 6 на alternative.me і 5 на coinmarketcap.com.

Подібні значення були під час капітуляції попередніх циклів і під час пандемії COVID.
_____________________________
P.S. Поточна ситуація дозволяє готуватися до значного відскоку і хорошого прибутку на BTC і альткоінах навесні.

Crypto in UA 🇺🇦

😈BTC *капітуляція як вона є❗️

Минулого тижня корекція BTC відповідала всім критеріям класичної капітуляції.

Вона відбулася стрімко, на високих обсягах і зафіксувала збитки найменш впевнених власників.

Ключові дані:
🔴Чисті реалізовані збитки перевищили ~1,5 млрд доларів на день
🔴Обсяги торгів на споті, ф'ючерсах, опціонах і ETF різко зросли до екстремальних рівнів
🔴На ф'ючерсних ринках відбулося значне скорочення кредитного плеча за рахунок ліквідації лонгів
🔴Реалізовані збитки досягли максимального абсолютного значення в доларах за всю історію біткоіна
_____________________________
P.S. Історично подібні епізоди масового виходу слабких гравців формували локальне дно і передували фазі відновлення.

Ринок пройшов через болісну, але необхідну розрядку.

Crypto in UA 🇺🇦

🗣 ВТС

BTC: Ціна: $66 942. RSI ≈ 30 — ринок на межі перепроданості, тому базовий сценарій на найближчі дні — технічний відскок, але загальна структура поки що ведмежа (знижуються максимуми/мінімуми).

Підтримки: 1) $66 000–65 200 (поточна зона утримання)
2) $62 400–61 800 (проміжна підтримка)
3) ключова $60 300–59 800 (район $60 121 на графіку).

🔴Втрата $60k на денних закриттях підвищує ризик прискорення спаду.

Опори: $69 200–70 800 — перша зона фіксації, далі $72 800–74 200 і розширена мета $76 000–77 500.

Прогноз на 7 днів: при утриманні вище $62k очікую спробу зростання до $69–71k; закріплення вище $71k відкриє шлях до $73–74k.

Якщо ж ціна опуститься нижче $62k — ймовірний ретест $60k; денне закриття нижче $59.8k скасовує сценарій відскоку і посилює ведмежий варіант.

🪙 BTC/USD *роздуми та математика

Завжди на крайнощах ринку виникає бажання подумати про вічне, про те, що минуло, і як це минуле впливає на майбутнє.

Перед вами прекрасний графік ціни, в якому все логічно і красиво. Лінії Фібоначчі показують всі підтримки і опори.

Якщо подивитися на найближчі до нас, то це підтримка на 45K$ і опір на 86K$.

Це динамічні підтримки і опори, які йдуть у прекрасне майбутнє разом з нами вгору.

Тепер про цикли і величину корекцій: -87%, -84%, -77%.

Ми можемо продовжити послідовність.

87 - 84 = 3
84 - 77 = 7

Різниця між першими двома числами 3, а між другим і третім - 7. Схоже, що різниця збільшується. Якщо припустити, що наступна різниця буде більше на 4, а швидше на 5-6, то останнє число послідовності буде відрізнятися від попереднього на 11-13, тобто складе 63-66.

-87%, -84%, -77%, -63% (-66%)

_____________________________
Тому можна сміливо стверджувати, що цін нижче 46K$ ми не побачимо, і це тільки в тому випадку, якщо ми продовжимо цю корекцію звідси.

А якщо продовжимо, в чому теж є певні сумніви.

Crypto in UA 🇺🇦

🗣Ціна падає — накопичення зростає *хто викуповує просадку по BTC?

На графіку видно ключову дивергенцію: помаранчева лінія (ціна BTC) падає, а сині стовпчики (приток на адреси накопичення) — різко зростають і в кінці вибірки показують багаторічний максимум.

Що це означає на практиці?
Адреси накопичення — це гаманці, які історично не витрачають монети (або витрачають надзвичайно рідко) і часто асоціюються з довгостроковими утримувачами. Коли приток BTC на такі адреси прискорюється під час падіння ціни, ринок часто знаходиться у фазі, де:

😫роздріб продає «по ринковій», фіксуючи збитки і знижуючи ризик;
😫більш терплячий капітал використовує цю розпродаж як ліквідність для набору позиції.

“Розумні гроші” у криптотрейдингу — це не "магія" і не інсайд, а група учасників, які зазвичай діють системно і великими обсягами: фонди, маркет-мейкери, великі приватні утримувачі ("кити"), професійні гравці. Їх відмінність — горизонт, дисципліна і здатність купувати, коли більшості психологічно важко.

Важливий нюанс: зростання накопичення не гарантує негайного розвороту. Ціна може ще набрати ліквідність нижче і зробити фінальний винос.

Але статистично такі сплески притоку на адреси накопичення часто збігаються з зонами формування дна/середньострокового розвороту або, як мінімум, з більш сильними відскоками, коли тиск продажів вичерпується.

Поки натовп капітулює, ринок показує ознаки перетоку BTC у "сильні руки".

🗣Різниця в обсягах між криптовалютними та традиційними фінансовими ринками

Криптовалютний ринок обробляє лише 5,1 % обсягу традиційних фінансових ринків.

Якщо лише 10 % потоків капіталу традиційного ринку перейдуть у криптовалютний сектор, це призведе до триразового збільшення щоденного обсягу торгів на крипторинку.
_____________________________
Ціни на криптоактиви відреагують аналогічно.

Crypto in UA 🇺🇦

🪙 BTC/USD *зниження порівняно з рекордами ⁉️

Минулий тиждень сформував на графіку ціни BTC чергове зниження з відскоком нижче попереднього максимуму.

Поточна слабкість покупця плюс вже зрозуміла формація накопичення в бічному каналі залишають очікувати нового зниження.

V-образний відскок не відбувся, тому ми почнемо формувати широкий бічний рух для реаккумуляції.

Зазвичай такі фази тривають кілька тижнів, супроводжуються виносом стопів в обидві сторони, переломами та іншими радощами.

Наведу оновлені величини по даній корекції, для наочності ситуації.

1. Величина корекції від максимуму циклу -52%, для кульмінації на середньостроковій дистанції цілком достатньо.
2. Перепроданість RSI:
- на таймфреймі 1W 28.2, падає, близька до рекордної, і нижче була тільки двічі на дні циклів;
- на таймфреймі 1M 44.2, падає, близька до рекордної, і нижче була тільки двічі на дні циклів.
3. MACD на 1D формує розворот вперше з початку зниження 19 січня.
4. Горизонтальний рівень 60K-65K$ дуже сильно проторгований, так як є вершиною попереднього циклу, є сильною підтримкою.

Думаю, ми продовжимо перебувати в коридорі 55K-75K$ кілька тижнів, а потім підемо на 90K$.

Ту ж мету я ставлю на випадок швидкого імпульсу.

Багато альткоінів увійшли в зону позиційного інтересу, тут можна продовжувати робити довгострокові покупки.

Опори: 80K$, 84K$, 90K$
Підтримки : 65К$, 60К$, 54K$

Глобальна ситуація - низхідний тренд, фаза капітуляції, формування точки розвороту і середньострокового накопичення.

📺 Важливий маркер для покупки ВТС

Короткостроковий коефіцієнт Шарпа (Bitcoin Sharpe Ratio Short Term) для BTC досяг рівня, який історично відповідав зонам покупки

Стрілки на графіку наочно це демонструють: кожне попереднє надзвичайно негативне значення супроводжувалося різким відновленням до нових максимумів.

Коефіцієнт Шарпа вимірює дохідність активу з урахуванням ризику. Його різке зниження означає, що:

- або дохідність впала при стабільному ризику;
- або ризик різко зріс при низькій дохідності.

У контексті біткоіна це зазвичай відображає період високої волатильності та песимізму, за яким слідує розворот тренду.

P.S. Це серйозний аргумент на користь покупки ВТС для професіоналів.

📉 BTC *можливо, ще знизять⁉️

КИТИ готові до придушення ціни!
Але продавати власні монети НІ!

1️⃣ Блоки на акуратний прижим виставлені під 70К, що на 3% вище поточного ринку.

2️⃣ Вагомі покупки в діапазоні 65-66к видалені, шлях розчищений.

Чекаємо статистики сьогодні та завтра з США. Але, я думаю, що незалежно від оприлюднених показників, КИТИ спробують продавити ціну біткоіна до 60-63к

Дуже велике бажання купити, зібравши додатковий мішок ліквідацій дрібних спекулянтів. Це цілком логічно. Я б сам купив…

🗣BTC *тест $65k

Вчора відбувся тест рівня $65k. Не було пробою вниз, покупці викупили, і ціна відскочила. Зараз ВТС = $68178

Це виглядає оптимістично, але це ще не фінал. Подивимося, як все піде далі.

Для справжнього оптимізму потрібно бичаче поглинання і закріплення вище $71k.

☄️ Зкупівля ALTs❗️

З моменту досягнення мінімуму ETH обсяг торгів альткоінами виріс до рівня, непорівнянного з попереднім циклом.

Більшість альткоінів ще навіть не відновилися. Однак вони демонструють величезний обсяг торгів і сильний попит.

Більшість роздрібних інвесторів продають альткоіни через страх, в той час як хтось поглинає цей обсяг продажів.

🗣ВТС 23.02.26

Тест рівня $65k відбувся.

Зараз ми чекаємо виходу в зону +$71k. Це питання часу, і є велика ймовірність, що це станеться вже в найближчі дні.

💰 ЗОЛОТО *зростання на найближчі 3 роки⁉️

Китайська банківська система має приховані збитки на суму від 4,4 до 7,7 трлн юанів. Не визнані. Активно приховуються через пролонгацію кредитів, тіньовий банкінг та нехтування регуляторами.

Базовий сценарій передбачає, що буфери виглядають достатніми — 6,9 трлн юанів. Але після вирахування капіталу, заблокованого регулятивними мінімумами, реально доступно лише 2,8 трлн юанів.

Дефіцит за базовим сценарієм — 1,1 трлн юанів. За стресовим сценарієм — 4,4 трлн юанів.

Девелопери — 940 млрд юанів — 1,4 трлн юанів. Evergrande: ліквідація, кредитори отримали 2–3 центи з долара. Country Garden: реструктуризація з втратою чистої вартості 30.7%. Sunac — "історія успіху" з втратою 8.2%+. Kaisa: облігації торгувалися по 4 центи до реструктуризації.

Банки тримають у кредитах девелоперам 16,7 трлн юанів (2,3 трлн доларів). Ці кредити пролонгуються та перекласифіковуються — при реальних збитках, які ринок вже оцінив.

LGFV (муніципальні фінансові структури) — 1,3–3,0 трлн юанів. Це найбільш недооцінена частина. Борг LGFV: 78–87 трлн юанів, або 58–65% ВВП. Зріс з 10 трлн юанів у 2013 році.

Приклад — Zunyi Road & Bridge: борг реструктуровано з 7,5% до 3,5%, термін продовжено до 20 років з 10-річною відстрочкою по відсоткам. Співвідношення боргу до виручки: 35x. Втрата чистої вартості при ставці дисконтування 7,5%: 35,6%. Кредит класифікований як "працюючий".

Іпотека — 208–416 млрд юанів
Ціни на житло падають 2+ роки поспіль у 75% міст. Первинний ринок — 700–750 юанів за кв. фут при ВВП на душу населення 12 000 юанів проти 80 000 у США.
_____________________________
Бульбашка ще не вибухнула повністю.
І це одна з основних причин, чому золото буде рости найближчі 3 роки.

Щомісяця покупка 100 тонн, роздріб проходить через інші метали, у них немає іншого виходу.

Коли ви винні банку 1 млн юанів, це ваші проблеми, але якщо ви винні 1 мільярд, це проблеми банку :)

Кому цікаво і хоче на цьому заробити, читайте https://telegra.ph/Perelivanie-krovi-ili-krov-na-ulicah-02-22

Crypto in UA 🇺🇦

📺 Цікавий поворот ...

«Я щойно розмовляв по телефону зі своїм знайомим у Jane Street. Він сказав, що їхній відділ вчора ввечері отримав термінове розпорядження від керівництва з наказом негайно припинити всю маніпулятивну торгівлю біткоїном. Команда відразу відключила алгоритми 10am. Він вважає, що тепер BTC, ймовірно, піде вгору»

На Jane Street, одній з найпотужніших і впливових квантових проп-трейдингових фірм з Уолл-Стріт, подали великий позов до суду за маніпуляції на крипторинку, зокрема, з'явилися докази причетності Jane Street до банкрутства Luna.

Обвинувачення: інсайдерська торгівля і фронт-раннінг під час краху Terra/Luna в травні 2022 року. Використання конфіденційної інформації від людей з Terraform, щоб вивести позиції і заробити на колапсі.

Jane Street також останнім часом звинувачують у регулярних «10 AM dumps» (агресивні продажі кожен день під час відкриття американського ринку)

Крипторинок підбадьорівся на цій новині. Стежимо