Крипта как социальный лифт

Когда появился интернет, большинству людей казалось, что это ключ к неограниченной свободе. Причем не только в смысле цензуры, но и с точки зрения возможностей. В конце 90-х и начале 2000-х молодое поколение получило невиданный доселе карьерный трамплин. Любой тинейджер с компьютером и модемом теоретически мог создать какой-то сервис, который имел шансы обогнать по популярности мировых гигантов того времени. Пузырь доткомов во многом и был раздут на этом потенциале. Часто молодым людям даже не надо было ничего придумывать — достаточно было позаимствовать 😄. Например, Марк Цукерберг позаимствовал идею у Братьев Уинклвосс, а Павел Дуров позаимствовал её же у Марка… В конечном счёте все стали очень успешными людьми. Кстати, Илон Маск тоже сделал свое первое состояние в конце 90-х именно на взрывном росте интернет-сервисов — в 1995 основал компанию Zip2, а в 1999 X.com (да, любовь к X у Маска была уже тогда; кто бы мог подумать, во что переродится X через 23 года), которую потом пер...

Умер 39-й президент США Джимми Картер. Ему было 100 лет. До сегодняшнего дня он был самым долгоживущим президентом США (кстати, титул “президент” в штатах остаётся с человеком даже после его ухода с поста “действующего президента”). В должности политик-демократ пробыл всего 1 срок: с 20 января 1977 года по 20 января 1981 года. Выборы 1980-го проиграл республиканцу Рональду Рейгану.

Раньше распространенной практикой было закрытие торгов на американском фондовом рынке на один день в рамках национального траура (но не всегда). Например, так было в 1994 году после смерти Никсона и в 2018 году после смерти Джорджа Буша-старшего. Как будет в этот раз — узнаем уже в ближайшее время.

UPD: Джо Байден объявил 9 января днем траура.

Пока на рынках продолжается боковик, хотелось бы обратить внимание на интересную статистику: баланс переводов доходов в казначейство США (Remittances Due to the US Treasury) со стороны ФРС с 2023 года ушёл в минус, достигнув -$215 млрд. Это накопленные убытки, возникающие из-за превышения процентных выплат банкам над доходами от активов. Несмотря на возможность зарабатывать на процентных платежах по облигациям и другим активам, ФРС сейчас генерирует убытки. Причина — агрессивное повышение процентных ставок с 2022 года, увеличившее расходы по резервам коммерческих банков.

➡️ В результате программы количественного смягчения (QE) 2020 года ФРС накопила триллионы долларов в облигациях с низкой фиксированной доходностью (еще что-то могло остаться даже от QE 2008 года). Эти активы обеспечивали прибыль в условиях низких ставок, но теперь создают разрыв между доходами и расходами.

➡️ Последний раз ФРС фиксировала убытки в 1980-х годах при Поле Волкере, но масштабы были значительно меньше. Тогда ФРС повысила ста...

Поздравляем вас с Новым Годом! Пускай в 2025 крипторынок будет для вас источником исключительно позитивных эмоций!
Фото сделано только что в центре Москвы.

P.S. Фото с поздравлениями делалось и отправлялось ровно в полночь, но глючил телеграм.

Кэти “The Wealth Destroyer” Вуд. Часть 1

Трудно поверить, но люди, начавшие торговать криптой в последние пару лет, могут не знать это имя. “Какая еще Кэти? Майкл Сейлор — этого знаем, хороший мужик, обещает биток по миллиону…”
А ведь именно госпожа Вуд была хедлайнером прошлого бычьего цикла. Именно её цитировали СМИ и социальные сети. Она была героем каждого розничного инвестора, которому обещала легкие богатства просто за нажатие кнопки buy. Еще в 2021 она заманивала всех в 👑 BTC обещаниями, что к 2030 он будет стоить $1 млн. И ведь пока нельзя сказать, что она была неправа, просто умолчала, что биток может ходить на 70% вниз 😄.

Теперь давайте по порядку. Кэти Вуд родилась в 1955 году и всю свою карьеру работала в инвестиционных компаниях. В 2001 ей посчастливилось стать управляющей портфелем на $5 млрд в AllianceBernstein. За 12 лет её результаты оказались хуже среднего показателя индекса S&P 500 (т.е. при банальной покупка компаний индекса или индексного ETF, портфель рос бы быстрее). Основная...

Право первой ночи Соланы

После 5 красных сессий подряд Nasdaq, наконец, открылся уверенным ростом. Сейчас индекс торгуется около +0.5% и маловероятно, что к закрытию этот гэп вверх превратится в минус (но не невозможно 🙂). У крипты, наконец-то, появилось обоснование для дальнейшего роста. До этого она росла авансом на малых объемах, что было чревато резким дампом в любой момент.

▫️Солана в последние дни является хедлайнером бычьего тренда. Её очень часто пампят в первую очередь, причем делают это с таким остервенением, что график начинает двигаться не вправо, а вверх с углом наклона почти 90 градусов 🔼. Сейчас котировки SOL стремительно приближаются к первой зоне сопротивления, которая находится между $223 и $228. Есть ли какие-то причины, по которым цена может туда не дойти? Есть. Это по-прежнему слабый фондовый рынок. Сегодняшний отскок является именно отскоком, и пока не меняет среднесрочного нисходящего движения (смотрите на правый график). Также слабо выглядит Russell 2000. Кроме того, нынешние объё...

🚩Launchpool SERAPH на Bybit

Стейкинг начинается сегодня и продлится до 13 января.

✔️Всего будет распределено 15 млн SERAPH в трёх пулах:
— Пул SERAPH: 15 млн SERAPH (максимум в стейкинге: 30к SERAPH)
— Пул MNT: 6 млн SERAPH (максимум в стейкинге: 5к MNT)
— Пул USDT: 14 млн SERAPH (максимум в стейкинге: 2к USDT)

🟣Торги SERAPH будут запущены 6 января в 15:00 МСК.

Seraph — это игра в стиле тёмного фэнтези уровня AAA, разработанная студией Seraph Studio. Она доступна на ПК, а также мобильных платформах и сочетает классическую механику добычи лута с передовыми технологиями, такими как AI-компаньоны. В игре присутствуют элементы MMO и открытая экономика с рыночной системой.

Подробнее о токене SERAPH, который станет утилити-токеном в игре, можно прочитать здесь.

#launchpool

Чем хуже, тем лучше

Каждый раз, когда выходят данные по американской экономике, в чате находятся читатели, которые удивляются, почему хорошие данные — это плохо для рынков. Чтобы не писать все время одни и те же объяснения, сделаем этот короткий пост и будем просто давать на него ссылку.

➡️ Стадия высоких ставок рефинансирования обычно означает, что ФРС борется с инфляцией. И будет держать ставки высокими, пока инфляция не достигнет целевых показателей, либо пока экономике не станет совсем плохо из-за дорогих кредитов. Поэтому когда выходят хорошие данные (например, низкая безработица, высокий индекс деловой активности), ФРС понимает, что ставки можно и дальше держать высокими, так как экономика чувствует себя хорошо. Соответственно, для фондового и крипторынка это плохо. Единственная хорошая статистика, которая будет хорошей и для рынков — это снижение темпов роста инфляции (любых её компонентов).

Поэтому, например, 7 января, когда вышли хорошие данные по рынку труда, мы увидели сильный спад как по индексам, так и по крипте.

P.S. Объяснение нарочно упрощено для лаконичности.

Любопытное наблюдение: при не очень больших объемах торгов open interest (OI) по топовым токенам весьма высок. Это говорит о том, что многие люди зашли в сделки до сегодняшнего пампа. И до сих пор их не закрыли. Объёмы из новых сделок, которые зашли во время роста, прибавились к старым.
Вы можете подумать, что это очень логично, однако такое расхождение — не частая картина во время роста. Обычно OI и объёмы на пампах повышаются равномерно. Open interest — это главным образом плечевые позиции во фьючерсах, поэтому их редко держат подолгу.

➡️Отсюда напрашивается вывод: весь этот open interest, который сейчас преимущественно открыт в лонгах, нужно будет закрывать раньше, чем предполагалось бы при обычной пропорции. Вход у многих участников торгов совсем не там, где начался памп, а ниже. И они, скорее всего, уже сдвинули стопы в хороший плюс, а также вряд ли будут усредняться. Скорее, наоборот — могут закрывать часть позиции на каждом новом локальном хае. А это лишь истощает тренд.

▫️На картинке пример с S...

Трамп решил заработать на своей пастве и запустил самый настоящий мем-коин TRUMP, о чем сообщил во всех своих соцсетях.

◽️Капитализация токена на текущую минуту достигла $18 млрд. TRUMP сделан на блокчейне Solana, что привело и к пампу SOL.

➡️ Беспринципность Донни поражает. Став 47-м президентом США, человек запустил мем-коин и постит в твиттере ссылку на лендинг, где его можно купить (1 в 1 как это делают скамеры). Более того, 80% всего token supply держит 1 кошелек — видимо, сам Трамп или кто-то из его родственников, что только усиливает сходство со скамом.

Очень интересно, чем закончится эта история. Хочется написать, что президент США заскамил свой электорат, но в последние годы в мире происходит столько невероятных безумных историй, что говорить о неминуемом дампе TRUMP не будем. Однако советуем вам не играть в это казино. Может, токен останется на плаву и даже будет расти, но риски крайне высоки. Только того факта, что 80% токенов лежит на одном кошельке, достаточно, чтобы в это не лезть.

По...

Цена токена TRUMP взлетела выше $70 после листинга на Binance (максимум был $75). Капитализация в моменте составляет около $14 млрд. Актив всё ещё очень волатилен.

➡️ Вместе с тем наблюдается повсеместный отток ликвидности из всех других токенов (за исключением Соланы, на блокчейне которой сделан TRUMP). Более того, общая капитализация всех криптовалют TOTAL (включающая TRUMP) тоже падает.

Инаугурация прошла по сдержанному позитивному сценарию. Котировки растут, капитализация всего крипторынка к настоящему моменту прибавила +2.17%, альтов +1.9% (TRUMP и MELANIA при этом чувствуют себя так себе).

Непосредственно про крипту Трамп ничего не сказал, однако обвала цен не произошло. Более того, по итогу церемонии котировки даже пошли вверх на малых таймфреймах. Солана, которая снижалась последние сутки, и вовсе стрельнула на +5% и продолжает рост. В общем, участники торгов остаются “на позитиве” и судя по статистики Coinglass розничный сегмент уже снова залез по уши в лонги.

➡️ Теперь мы снова возвращаемся в обычные будни, где повесткой будут править макроэкономические показатели. Трамп в своей речи сделал отдельный упор на инфляцию, поэтому ФРС вряд ли будет рисковать со слишком быстрым снижением ставок. Это потенциальная угроза для всех рынков.

➡️ Если в ближайшие часы не будет новостей о каком-нибудь президентском указе насчет “крипторезерва”, то новых триггеров для большого роста пока нет....

Пастор Трампа запустил свой мемкоин.

Донни пригласил пастора Лоренцо Сьюэлла (псевдоним Pastor Zo) для своего благословения на инаугурации. Присутствие религиозного деятеля на инаугурации президента США является частью исторической традиции.

➡️ Не прошло и нескольких часов, как господин Сьюэлл начал рекламную кампанию своего собственного криптотокена LORENZO (тоже на блокчейне Solana) во всех соцсетях. Сразу после анонса цена даже успела сильно вырасти. На хаях пастор, видимо, и окэшился о свою паству. Кстати, слово “паства” в данном случае используется в прямом смысле 🙂.

➡️ Сьюэлл утверждает, что его собственные токены останутся навсегда в пуле ликвидности. Однако судя по комментариям в соцсетях, народ этому не поверил. Самый популярный выглядит очень лаконично:

Stealing from the poor is an affront to the gospel.
Красть у бедных — это оскорбление Евангелия

Мемкоин Мелании Трамп потерял уже более 66%↘️ от своих хаёв после запуска фьючерсных контрактов на Binance.

Трамп “мало что знает” о своём мемкоине

Во время первой пресс-конференции 47-ого президента США ему задали вопрос о TRUMP токене. Сначала Донни сказал “I don't know very much about it” (Я не так уж много об этом знаю).

Затем состоялся следующий диалог с журналистом (он на видео):

Журналист: "Вы заработали много денег, сэр."
Трамп: "Сколько?"
Журналист: "Несколько миллиардов долларов."
Трамп: "Для этих ребят это копейки." [имеются в виду главы OpenAI, Oracle и SoftBank, которые стоят рядом]

Примечательно поведение котировок токена TRUMP. На словах “я не так уж много об этом знаю” цена рухнула на 33% ↘️ от своих дневных хаёв. На самом дне всего один кошелек сделал покупку по рынку сразу на $5.06 млн, спровоцировав мощный отскок. Уже через 14 минут он был в плюсе на $2.4 млн.

◽️Токен MELANIA потерял уже более 77% от своих хаёв c запуска фьючерсных контрактов на Binance.
◽️Токен TRUMP потерял около 55%.

➡️ На графиках красивые дневки.

Кстати, пара сегодня отмечает 20-летие своего брака.

Трамп подписал первый указ о крипте.

Согласно сообщениям Fox, звучит он как указ о “национальном резерве цифровых активов” (national digital asset stockpile).
Также будет создана “crypto working group”.

Разбираться в том, что это значит и насколько эти указы способны дать настоящие деньги (которых на рынке так не хватает), будут позже. Сейчас попробуют под это дело распампить всё как можно выше.

➡️ Если потом окажется, что указ не подразумевает никаких покупок (а только, например, удержание тех активов, которые уже есть), то всё, конечно, сильно упадёт.

Сегодня последний день, когда может выйти одобрение по SOL ETF.

Интересно, что первый дедлайн по заявке от Grayscale истек вчера. Но все делают вид, что ничего и не было. У четырех других фондов аналогичные дедлайны истекают 25 января. Учитывая, что это суббота, логично предположить, что сегодня последний день, когда может появиться “добро” на запуск. В X все так и пишут — “ждём сегодня одобрения” (и, как было отмечено выше, вчерашнюю “просрочку” от Grayscale просто игнорируют).

Котировки🧂SOL под это дело опять пампят.

🔻Токен MELANIA упал со своих хаёв уже на 80%.

За 5 дней.

Такими темпами семья Трампов не успеет заработать дополнительные миллиарды на разлоках, которые в случае MELANIA начнутся только через 25 дней. Пожалейте Донни!

Трезвый взгляд на криптовалютные ETF

Exchange-traded fund (ETF) — это биржевой инвестиционный фонд, акции которого можно купить и продать на бирже. Фонд использует разного рода активы в качестве базовых. Например, он может инвестировать в акции индекса S&P 500, в отдельные сектора (банковский, медицинский и т.п.), в 1 единственную акцию с плечом (например, NVDL - это ETF на акции Nvidia с двойным плечом), во фьючерсы на газ, нефть, металлы и т.п. Фондов на американском рынке огромное множество — более 2700. В случае с биткоином в качестве базового актива используется, соответственно, BTC.

➡️ В ETF нет ничего особенного, они торгуются более 30 лет. Однако в мире крипты, где рост базируется только на хайпе, новости о планируемом запуске ETF являются отличным двигателем этого самого хайпа. Как говорится, на безрыбье и рак рыба.

А как же институциональные инвесторы?
А им ничего не мешало покупать крипту и без ETF. Фонд Питера Тиля Founders Fund покупал первые 👑 BTC ещё в 2014 году. А любимчик крипто...

Трамп открыл ящик Пандоры

Новый президент начал депортировать нелегальных мигрантов из США. Процедура проходит по простой схеме — людей хватают по всем штатам, быстро сажают в военные транспортные самолеты и везут на “родину”. У “родины” при этом ничего не спрашивают. Как определяется страна происхождения мигранта, тоже не до конца понятно (если, допустим, у человека нет паспорта). Страны, в которые направляют такие самолёты, само собой, не хотят их принимать. Как минимум потому, что толком не знают, кого им вообще везут.

◽️В воскресенье Колумбия отказалась принимать два военных борта с мигрантами, которых Трамп отправил “домой”. В ответ Донни пообещал повысить тарифы для колумбийских товаров (в X даже попало в тренды название одного из “самых популярных колумбийских товаров” 😄). Президент латиноамериканской страны не поддался давлению и сообщил, что он тоже повысит тарифы на 25% на американский импорт. После этого Донни прорвало. Он пообещал в течение недели повысить тарифы до 50%, запретить туристичес...