반도체 관련 주식이 폭락하는 동안 사이버 보안 소프트웨어 부문은 전반적으로 급등했으며, 크라우드스트라이크는 13% 이상 상승하여 역대 신고점. —🔗link

솔라나 참호의 상태...
바이크 타이슨은 700k에 보고 너무 웃겼는데 차마 매수는 못 했는데 생각보다 많이 갔군요... 트위터 가보면 ai slop 퀄이 좋긴함

[중요 공지] CoinEx 서비스 종료 및 단계적 운영 중단 안내
CoinEx 이용자 여러분께,
신중한 검토 끝에 CoinEx는 장기간 지속된 암호화폐 시장 침체, 업계 전체 거래량 및 유동성 감소, 주요 국가들의 강화되는 규제와 이에 따른 컴플라이언스 비용 및 운영 불확실성이 감당 가능한 수준을 넘어섰다고 판단했습니다.
이에 CoinEx는 서비스를 종료하고 단계적으로 운영을 중단하기로 결정했습니다.
2026년 9월 15일부터 아래 일정에 따라 서비스를 순차적으로 종료합니다.
CoinEx는 100% 이상의 준비금(Reserve Ratio) 을 유지하고 있으며, 모든 고객 자산은 전액 보유되어 있어 언제든지 출금이 가능합니다.
출금은 2026년 12월 22일(UTC+8) 까지 가능합니다.

—> CoinEX도 문닫네요.

진짜 CEX는 다 끝났나...

이제 CEX 에서 거래하는 사람이 점점 사라지고 있음.

나만해도.. 돈 옮기거나 에드받은거 팔거나 할 때 말고는
CEX 를 거래소처럼 쓰지 않은지 1년이 넘어가는 듯..

이런 상황에 특히 국내거래소는 더 심각한 수준일거라 생각함.

업빗썸 말고는 이제 성장할 생각을 버리고 그냥 사업 접는게 덜 적자보는 방법일 것 같고...

업빗썸도 언제까지 치킨게임을 할 수 있을지..

수수료 수익은 점점 줄어들고,
거래소들도 불장을 기원하며 버티기를 하고 있을텐데,
문제는 특히나 블록체인쪽 개발자 몸값이 후덜덜임

과연...
1. 코빗은 언제 접을까?
2. 코인원은 언제 접을까?
3. 업빗썸 중 마지막에 남는 거래소는 누구일까

예전부터 대부분의 거래를 DEX에서 처리하면서 느낀 건데, 이제는 특수한 경우를 제외하면 굳이 CEX를 써야 할 이유가 잘 없습니다.

쓰지도 않는 기능으로 도배된 UI, 번거로운 인증 절차, 입출금할 때마다 기다려야 하는 컨펌. 여기에 온체인에서 이미 시세가 한참 나온 코인을 뒤늦게 상장하는 패턴까지. 거래하러 들어갔는데 피로해지는 요소가 너무 많습니다.

예전에는 바이낸스 상장이 하나의 목표이자 강력한 상승 재료였습니다. 요즘은 상장이 워낙 잦아지다 보니 현물 상장조차 몇 년 전 같은 화력이 잘 안 느껴집니다. 상장됐다는 사실만으로 사람들이 달려들던 시절과는 분위기가 다릅니다.

PONS도 그렇고, DEX에서 시작한 코인을 일찍 발견하고 끝까지 홀딩한 사람에게 졸업급 수익이 돌아가는 사례를 계속 보게 됩니다. 물론 일찍 샀다고 다 살아남는 건 아닙니다. 다만 이런 기회를 찾는 입장에서 CEX 상장 목록만 보고 있으면, 제가 참여하고 싶은 구간은 이미 지나가 있는 경우가 많습니다.

초기 발견도 온체인에서 하고, 커뮤니티가 만들어지는 과정도 온체인에서 보고, 매매까지 DEX에서 끝낼 수 있습니다. 선물도 Perp DEX에서 대부분 해결되니 CEX로 자금을 옮길 일이 더 줄어듭니다.

제 입장에서 CEX는 점점 기회를 찾으러 가는 곳보다, 온체인에서 먼저 거래하던 코인이 나중에 상장되는 곳에 가까워지고 있습니다. 거래소 상장을 기다리는 것보다 그 전에 무엇이 만들어지고 있는지 보는 데 시간을 더 쓰게 되는 이유입니다.

드래곤플라이의 Haseeb 역시 로빈후드 체인에 대해 코멘트하길 그냥 체인 수수료가 낮아진것 뿐이며, 이것이 로빈후드가 단기적으로 수수료를 받아먹는거보다 더 큰 그림을 그리고 있기 때문이라 풀이했네요.

여전히 tvl이나 덱스 거래량, pons의 리베뉴등은 소폭 상승한채로 횡보중에 있습니다.
https://x.com/hosseeb/status/2099548753271132424

올해 성과를 내는 대부분의 코인들 특징 -> 수익이 토큰 가치에 귀속됨

다음 불장의 승자는 누구인가

1. CMS Holdings의 Dan Matuszewski는 지금 시장을 움직이는 건 순수 크립토 내재 수급보다 CPI, 주식시장, 금리 같은 외부 매크로라고 봤고, 그래서 당분간은 크립토도 독립 자산처럼 못 움직인다고 말했다.

2. 다만 시장 내부 신호도 있다며, HYPE, HYPE 생태계, Zcash, VVV 같은 “이미 이긴 코인 바스켓”이 조정 때도 계속 매수되는지가 리스크온 지속 여부를 보여주는 좋은 프록시라고 짚었다.

3. 과거엔 BitMEX funding이 극단값일 때 반대로 가는 게 쉬운 신호였지만, 지금은 BTC/ETH funding만으로는 방향성을 읽기 어렵고, 오히려 알트 전체 OI가 BTC OI를 넘는지 같은 구조적 과열 지표가 더 중요해졌다는 얘기도 나왔다.

4. Dan은 “항상 어느 정도는 롱이어야 한다”는 쪽이다. Tom Lee가 인용된 데이터처럼 2014년 이후 비트코인 연간 수익의 162%가 단 10일에서 나왔고, 나머지 355일은 평균 -14%였다는 점은 ‘타이밍’보다 ‘시장에 남아 있는 것’의 중요성을 보여준다.

5. 진행자들이 제시한 이번 사이클의 바벨 전략, 즉 BTC·ETH·ZEC 같은 하드머니/거시 수혜 자산 + 수익을 내고 buyback하는 온체인 비즈니스 바스켓은 Dan도 대체로 동의했지만, “문제는 모두가 이미 같은 포지션”이라는 점을 경고했다.

6. 그의 표현대로 지금은 거의 모든 리퀴드 펀드가 비슷한 장바구니를 들고 있을 가능성이 높고, 이는 맞는 테제일 수는 있어도 유동성 수축 시 가장 먼저 출구 경쟁이 붙는 자리라는 뜻이다.

7. 반대로 Dan이 흥미롭게 본 건 오히려 “왜 이걸 사야 하는지 아무도 설명을 못하는” L1들이다. ETH, SOL, BNB는 과거 ICO·DeFi·memecoin처럼 네이티브 자산이 시스템 내 ‘moneyiness’를 얻는 순간 큰 가치 재평가가 왔고, 지금도 L1 토큰은 그 잠재력을 과소평가받고 있다고 봤다.

8. 그는 Monad 같은 신생 L1의 강점도 현재의 밸류어크루얼 메커니즘이 아니라, 팀이 자금이 떨어지기 전까지 집요하게 피벗하고 토큰 가치 포착 구조를 끝내 찾아낼 가능성에 있다고 설명했다. 결국 토큰은 제품보다 팀의 집착을 사는 것에 가깝다는 시각이다.

9. 반면 브리지, zk, 인터롭, L2 인프라처럼 “중요하지만 돈은 못 버는” 5천만~1.5억달러급 프로젝트들은 아직 완성품이 아니라 스타트업으로 봐야 하며, 살아남는 기준은 토큰 유무가 아니라 팀이 계속 피벗하며 PMF를 찾는지라고 했다.

10. 토큰화된 미국 주식에 대해선 매우 강한 확신을 보였다. 핵심은 24/7 거래나 DeFi 조합성이 아니라, 전 세계 엄청난 수요가 Nvidia 같은 미국 주식을 사고 싶어도 구조적으로 못 산다는 점이며, 이는 “달러를 갖고 싶지만 못 갖는” 시장에서 Tether가 커진 논리와 같다는 설명이다.

11. 그래서 그는 토큰화 주식이 스테이블코인보다 더 커질 수 있다고까지 봤다. 미국은 달러 수출에 이어 자본시장 자체를 수출하게 되고, 미국 기업은 의결권 희석 없이 글로벌 투자자 기반을 넓히는 효과를 얻는다.

12. 다만 누가 토큰화 가치사슬의 승자인지는 아직 불명확하다. Circle처럼 명확한 상장 수혜주가 과거엔 드물었고, 앞으로는 L1, 오라클, 발행사, Morpho 같은 온체인 금융 프로토콜, 혹은 아직 존재하지 않는 신규 플레이어가 진짜 승자가 될 수도 있다는 얘기다.

13. 사회적 트레이딩과 밈코인에 대해서는 “이제 사라질 유행이 아니라 기존 도박 지출을 빨아들이는 대체재”로 봤다. 스포츠베팅, prediction market, perps와 같은 일일 도박 예산을 서로 나눠 갖는 구조이며, FOMO류 앱은 그 흐름의 한 축이라는 인식이다.

14. 다만 그는 크립토가 주식시장까지 건너가 Robinhood 체인에서 밈으로 단일 종목을 200%씩 흔드는 식의 행태엔 강한 거부감을 보였다. 규제권 안으로 들어오려면 이제는 “방 안에 들어왔으면 그에 맞게 행동해야 한다”는 메시지다.


트레이더/투자자 관점

• 내러티브: 이번 사이클은 “하드머니 vs 온체인 캐시플로우” 바벨이 메인 서사지만, 정작 초과수익은 모두가 이유를 못 대는 L1의 moneyiness 재발견이나 미국 주식 토큰화 같은 비정형 테마에서 나올 수 있다.

• 가격/포지셔닝: HYPE·ZEC·VVV 같은 승자 바스켓의 상대강도는 계속 중요하지만, 이미 crowding이 심하다는 점은 감안해야 한다. 반대로 ETH·SOL·L1은 “왜 사야 하는지 모르겠다”는 냉소 자체가 역설적으로 저평가 신호일 수 있다.

• 체크포인트: 알트 OI/BTC OI 비율, 승자 바스켓 조정 시 매수강도, BTC/ETH ETF 및 기관 자금 유입, 토큰화 주식 거래량 증가, L1에서 실제 토큰 가치 포착 메커니즘이 생기는지, 그리고 규제권 진입 이후 업계가 얼마나 ‘얌전하게’ 행동하는지를 봐야 한다.

https://youtu.be/CjXeMAHz_Wo

요즘 크립토 기업들이 모두 비슷해 보이는 이유 원문

크립토 플랫폼들이 같은 사업 모델로 수렴하는 이유는 실제 제품 시장 적합성(PMF)을 찾고 수익을 내는 크립토 제품이 소수에 불과

시장은 한쪽에서는 투기 수요가 밈코인과 무기한 선물을 이끌고 다른 쪽에서는 스테이블코인 같은 실물경제 활용 사례가 자리 잡는 바벨 형태로 양극화 되었음

이로 인해 Coinbase Robinhood MetaMask Kalshi 처럼 서로 다른 기업들도 정확히 같은 제품 구성으로 수렴하는 중

🌎AI가 경제성장률 20%를 만들 수 있을까? source

1. 성능과 성장
- 두 경제학자는 AI의 폭발적 발전에 동의하면서도, 가까운 미래의 두 자릿수 경제성장에는 회의적
- 코딩이 빨라지는 것과 경제 전체가 빨라지는 것은 다름
- 건설/제조까지 자동화하고, 기업의 업무방식을 바꾸는 데는 별도의 시간이 필요

2. 돈의 이동
- 보고서를 공짜로 만들 수 있어도 사람들이 보고서를 무한정 사지는 않음
- 절약한 돈은 주거, 의료처럼 여전히 부족하거나 비싼 곳으로 이동함
- 잘하는 일이 더 빨라져도, 꼭 필요하면서 개선하기 어려운 일이 경제 전체의 속도를 제한함

3. 발견과 생산
- AI가 신약 후보를 찾아도 임상시험이 필요하고, 새로운 소재를 설계해도 공장을 지어야 함
- 뛰어난 아이디어가 곧바로 생산량과 매출이 되지는 않음. 그렇다고 작은 변화라는 뜻은 아님
- 연 4.7% 성장만 지속돼도 약 15년 만에 경제가 두 배가 됨. AI의 편익이 GDP에 모두 잡히는 것도 아님

✍️ AI가 성공한다는 확신과, 그 성공이 언제 누구의 이익이 되는지는 따로 계산해야 함

🎒
백팩도 이번 KBW기간, 9월 30일 수요일에 프라이빗 이벤트를 진행하네요.

RSVP로 인원 한정한다고 하니 로얄유저들만 가능할듯.. 저도 도전해보려고 합니다

이벤트 등록 페이지

클래리티 클로저 투표 결과 요약

상원 본회의 시작을 위해서 60표가 필요했으나 찬성 49표, 반대 50표로 부결

연내 클래리티 액트 통과 확률 한자리수로 급락

어차피 클로저 투표 통과했어도 사실상 중간선거 이전에 통과하는 경우의 수는 거의 제로에 수렴했었는데 역시나 부결로 마무리

부결의 가장 큰 이유로는 트럼프와 공직자들이 크립토로 돈을 버는 윤리 조항을 더 강화하지 않는다면 찬성하지 않는다는 의견
(윤리 조항 강화)

기존에 찬성표를 던져줬던 민주당 의원 2명도 돌아서면서 민주당은 찬성 0표

크립토 시장 다같이 얼차려 받는 중

#알트코인

Arc 잡음이 많긴 했지만 전체적으로 다 오르는군요

10k->80K

경고하지 않았다고 하지 마요 btw

Arc의 온체인 토큰인 TOLLY의 시총 이 2,500만 달러를 돌파했습니다. —🔗link

Arc > 클레티비 부결 언제나 기회는 dex에 있음을...

Arc 메인넷 출시 후 두 시간 만에 총 USDC 공급량이 3억 7천만 개를 돌파했으며, 온체인 주소는 17만 6천 개에 달했습니다. —🔗link