레오폴드 포트폴리오
AI 모델이 아니라 AI 인프라에 올인.
비중 상위 종목
NBIS (35%) : AI GPU 클라우드
SNDK (15%) : AI 저장장치
BE (13%) : 데이터센터 전력
CRWV (9%) : AI 클라우드
MU (6%) : HBM 메모리
IREN / CORZ / APLD : 채굴장 → AI 데이터센터 전환
TSMC / INTC : 반도체 제조
공통점은 전부 AI 인프라 관련 종목이라는 것.
AI 모델 X
AI 앱 X
AI 에이전트 X
데이터센터 O
전력 O
GPU 공급망 O
저장장치 O
특히 흥미로운 부분은 비트코인 채굴주 비중이다.
레오폴드는 IREN, CORZ, APLD를 단순 채굴주가 아니라 AI 데이터센터 기업으로 보고 투자하고 있다.
결국 이 포트폴리오는
"AI 시대의 승자는 모델 회사보다 GPU, 전력, 데이터센터, 스토리지를 공급하는 기업들이다"

존 점퍼가 구글 딥마인드를 떠났다. 2026년 6월 19일, 본인 계정에 짧게 올렸다. 데미스 허사비스에게는 자신에게 알파폴드 팀을 맡겨주어서 고맙다고 적었다. 그리고 앤트로픽으로 간다고 했다.

점퍼는 2024년 노벨 화학상 수상자다. 허사비스와 함께 받았다. 알파폴드로 받았다. 알파폴드는 2억 개가 넘는 단백질 구조를 예측해 생물학의 50년 묵은 문제를 사실상 풀었고, 지금은 전 세계 연구자가 매일 쓰는 공공 인프라가 됐다.

이런 사람은 돈으로 움직이지 않는다. 어느 선을 넘어가면, 보상은 결정 변수에서 빠진다. 그 선 위의 사람들은 자기 야망으로 움직인다. 내가 살면서 이런 걸 만들 수 있을까, 하는 질문에 답해볼 수 있는 곳으로 간다. 사람은 자기 생을 넘어 남는 것을 만들고 싶어 한다. 그게 가능해 보이는 자리가 있으면, 거기로 간다. 돈이 아니라 그것 때문에 간다.

앤트로픽은 전 세계에서 가장 뛰어난 사람들을 다 끌어모으고 있다. 쏠림이 가속화되고 있다. 뛰어난 사람들은 자석처럼 뛰어난 곳을 찾아 나선다. 그게 돈보다 훨씬 중요하다는 사실을 알고 있기 때문이다.

지금 미국에서는 AI 기업의 지분을 정부가 일부 가져가야 한다는 논의가 진행 중이다. 샌더스는 주요 AI 기업 지분의 절반을 정부가 갖는 법안을 냈고, 행정부도 어떤 구조로 지분을 가져올지 검토하고 있다. 국방부는 앤트로픽을 블랙리스트에 올리려 했고, 앤트로픽은 3월에 소송으로 맞섰다.

정부가 계속 시비 거는 것도 통제하려고 하는 이유가 있지 않을까 한다. 국가가 가장 닿고 싶어 하는 종류의 사람들이 (가장 똑똑하고, 가장 중요한 것을 만들 수 있는 사람들이) 모두 몇 개의 민간 사명 안으로 들어가 버리면, 어느 시점부터 국가는 그들에게 닿을 방법을 잃기 때무이다.

돈으로 움직이지 않는 사람들이 한 방향으로 계속 모이고 있다. 흐름은 그렇다.

30대 남성들은 도대체 무슨 싸움을 하고 있는건가

Welcome to the new age

펍덱 가격발견 방식이 예전이랑 많이 달라진 것 같음.

작년에 통계 냈을 때는 대충 TGE 후 7~8일쯤 고점 찍고, 그 뒤로는 우하향하는 패턴이 꽤 잘 맞았음.

에어드랍 받고
초반 매도 나오고
며칠 반등하다가
관심 빠지면서 천천히 죽는 구조.

근데 이제는 그 공식 하나로 보기 애매해진 듯함.

실제로 수익을 엄청 내는 곳도 있고,
RWA 특화로 방향을 잡는 곳도 있고,

예전에는 그냥 “TGE 후 며칠째냐”가 중요했다면,
이제는 “얘가 실제로 돈을 버는 구조냐”, “그 수익이 토큰이랑 연결되냐”, “파머 빠지고도 유저가 남냐”가 더 중요해진 느낌.

물론 약한 프로젝트들은 여전히 예전처럼 초반에 한 번 튀고 죽을 가능성이 높음.

근데 상위권이나 구조가 특이한 애들은 가격발견이 며칠 만에 끝나는 게 아니라, 생각보다 긴 시간에 걸쳐 진행될 수도 있겠다는 생각이 듦.

여러 개 동시에 했을 때는 하나하나 기다리는 부담이 덜했는데, 이제는 그냥 빨리 받고 빨리 파는 게임만은 아닌 것 같음.

초기 일부 정리하고, 나머지는 프로젝트별로 좀 더 길게 보는 식으로 접근해야 할 수도 있겠다 싶음.

예측 시장은 대부분의 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 더 활발하게 운영되고 있습니다.

Kalshi와 Polymarket 같은 플랫폼에서 매일 발생하는 DEX 거래는 지난 2개월 동안 대부분의 경우 4000만 달러 이상을 유지했고, 일시적인 침체 후에도 활동이 빠르게 회복되었습니다. 저에게 가장 인상적인 점은 이제는 단순히 한 번의 이벤트 주기에 집중되지 않는다는 것입니다. 이는 예측 시장이 순수히 선거 주도의 현상이 아니라 지속적인 온체인 거래 카테고리로 발전하고 있음을 의미합니다.

예측 시장 헷지 - 선물 필요 - 담보는 스테이블 - 달러 자산 - 미국이 버릴 이유가?

3~4월엔 에드작 희망도 미래도 없고 초상집이였다가
슬슬 희망이 다시 생기기 시작했는데

일단 기대 되는 거 3가지는

1. beezie (tcg)

2. titan (어그리게이터)

3. 솔라나 펍덱 3인방

이렇게 되는 것 같습니다.

beezie는 현재 tcg 하잎이 좋을 때 가장 빨리 tge할 것으로 예상 되기 때문에 기대가 결과가 어떨까 좀 기대되고

titan은 투자도 어느정도 받았고 실제 파이도 에드+캠페인+수수료0%을 기반으로 유의미하게 가져오고 현재 어느정도 정착한 상태라
여기서 얼마나 더 발전할지 기대가 되고
실제로 프라이빗 단계랑 지금이랑 아예 다른 플랫폼 수준으로 발전을 한게 체감이 더 되어서 기대 되는 것도 있는 것 같습니다.

솔라나 펍덱 3인방들은 솔라나 파운데이션의 전폭적인 지지를 받고 있는데 이것 때문에 솔라나 파운데이션이 욕을 정말 많이 먹었지만

오히려 스탠스를 그럼 솔라나 펍덱들 좆망했는데 손 놓고 구경만 할까?라는 스탠스를 취해서 좀 멋있더라구요

그래서 다들 투자도 어느정도 받은만큼 지표 상관없이 망해도 최소한은 해주지 않을까? 오히려 에드작이라는 목적이 더 확실해져서 선택에 도움이 될 것도 같고


아무튼 백팩과 콜렉터 때문에 다시 활기가 어느정도 생겨서 좋은 것 같네용

우린 이미 이 게임을 해봤습니다.

지금은 모두가 CVDD, 레인보우 차트, 엘리펀트 파동, 피보낙지까지 들고 와서 비트 48K 저점을 보고 있습니다. 뭐 실제로 갈 수도 있겠죠.

근데 비트가 거기까지 가든 말든, 에드작 자체에는 큰 상관이 없다고 봅니다.

제가 에드작이 다시 괜찮아질 수 있다고 느낀 이유는 최근 RE 사례 때문입니다. 물론 이것도 실제로 한 사람은 소수였겠죠.

항상 에드작으로 돈을 벌었던 시기는 비슷했습니다.

남들이 안 할 때,
하기 복잡할 때,
하락장일 때.

결과는 항상 반년 뒤에 나오니까

그런 의미에서 저는 개인적으로 RE가 다시 스타트를 끊었다고 보고 있습니다.

하반기에는 베리나부터 시작해서, 괜찮은 것들이 꽤 많이 나오지 않을까 싶네요.