#Compound: Текущие рыночные ожидания относительно траектории ставки #ФРС

- Декабрь 2022 г.: повышение на 50 б.п. до 4,25–4,50%
- Февраль 2023 г.: повышение на 50 б.п до 4,75–5,00%
- Пауза
- Снижение ставки начнется в ноябре 2023 г., продолжится в 2024

22 ноября - сравни

🔺В 2022 году криптовалюта на сумму 2,7 млрд.$ была потеряна из-за взлома смарт-контрактов и протоколов DEFI.

Это на 63% больше, чем в прошлом году.

▪️Goldman Sachs:

- По прогнозам, в 2023 году американские акции будут испытывать меньшую боль, но не будут расти.
- “Нулевой рост прибыли приведет к нулевому повышению курса акций на фондовом рынке”.
- S&P 500 упадет примерно на 9% в следующие 3 месяца, а затем восстановится после завершения цикла ужесточения #ФРС в мае.

Ранее:
- Аналитики подробно описали сценарий, при котором эталонный индекс S&P 500, вероятно, останется неизменным в следующем году
- В худшем сценарии запаздывающее воздействие ужесточения ФРС или экзогенного шока подталкивает экономику США к рецессии и приводит к снижению S&P 500

📌Индекс Доллара - умные деньги выходят из бакса.

🇨🇳🦠Bloomberg о Китае:

- Высокопоставленный чиновник Китая, отвечающий за борьбу с Covid, заявил, что усилия страны по борьбе с вирусом вступают в новую фазу с ослабленным штаммом Омикрон и вакцинацией большего числа китайцев, что является новым признаком того, что Пекин, возможно, стремится изменить свою стратегию.

- Уходящий в отставку вице-премьер Сунь Чуньлань заявила:
"По мере того, как штамм Омикрон становится менее патогенным, больше людей вакцинируется и накапливается наш опыт в профилактике Covid, наша борьба с пандемией выходит на новый этап и ставит новые задачи".

Ранее:
- Власти КНР ускорят вакцинацию населения 80+
- Китай - ослабляет строгие ограничения Covid
- Китай явно движется к открытию

#Китай #covid19

🇺🇸Макроданные США:

▪️Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (окт)

ФАКТ: 0,2%
ПРОГНОЗ: 0,3%
ПРЕД.: 0,5%

▪️Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (окт)

ФАКТ: 5,0%
ПРОГНОЗ: 5,0%
ПРЕД.: 5,2%

▪️Число первичных заявок на получение пособий по безработице

ФАКТ: 225K
ПРОГНОЗ: 235K
ПРЕД.: 241K

▪️Ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (окт)

ФАКТ: 0,3%
ПРОГНОЗ: 0,5%
ПРЕД.: 0,3%

▪️Ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (окт)

ФАКТ: 6,0%
ПРОГНОЗ: 6,0%
ПРЕД.: 6,3%

📌JPMorgan:

- Прогнозируют падение акций США в первой половине 2023 года
- S&P 500 повторно протестирует минимумы 2022 года на фоне ослабления фундаментальных показателей
- Ожидайте восстановления акций во второй половине после разворота #ФРС
- Цель в 4200 на конец 2023 года оставляет потенциал роста примерно на 3%.
- Прибыль США упадет на 9% в следующем году на фоне более слабого спроса и ценовой политики, дальнейшего сокращения маржи и снижения выкупа корпоративных акций.

Ранее:
- JPMorgan прогнозирует умеренную рецессию в США в следующем году.

🇮🇹Италия планирует ввести 26% налог на прибыль с инвестиций в криптовалюту

Положение в предлагаемом бюджете страны на 2023 год планирует распространить 26-процентный сбор на прирост капитала с цифровых активов, превышающей 2000 евро (2062,3 доллара США).

Италия заняла более строгую позицию после того, как Португалия, одна из самых дружественных к криптовалюте стран Европы, в октябре обнародовала свой план налогообложения краткосрочной прибыли от цифровых активов в размере 28%.

🇺🇸Макроданные США (PMI):

▪️Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (нояб)

ФАКТ: 47,7
ПРОГНОЗ: 47,6
ПРЕД.: 47,6

📌Байден:

- Мы видим первые признаки того, что мы добиваемся прогресса в борьбе с инфляцией.
- Потребуется время, чтобы восстановить нормальную инфляцию, и на этом пути могут быть неудачи, но план по борьбе с инфляцией работает.

#Байден

🇺🇸Макроданные США:

▪️Индекс занятости в производственном секторе от ISM (нояб)

ФАКТ: 48,4
ПРЕД.: 50,0

▪️Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (нояб)

ФАКТ: 49,0
ПРОГНОЗ: 49,8
ПРЕД.: 50,2

▪️Индекс цен в производственном секторе от ISM (нояб)

ФАКТ: 43,0
ПРОГНОЗ: 47,5
ПРЕД.: 46,6

📌Боуман, председатель #ФРС:

- Хотя общая и базовая инфляция немного замедлились, они остаются неприемлемо высокими.
- Я ожидаю дальнейшего повышения ставок на предстоящих заседаниях, нам еще предстоит много работы.
- Однако нам необходимо замедлить темпы роста, что позволит нам более полно оценить влияние наших действий на экономику.
- Поступающие данные повлияют на мои взгляды, на размер и темпы повышения ставок.
- Я ожидаю, что ДКП останется ограничительной в течение некоторого времени, чтобы снизить инфляцию.
- Я ищу признаки того, что инфляция достигла пика и движется вниз.
- Мы не видим существенного снижения инфляции, она все еще находятся на высоком уровне, и мне нужно увидеть, как наши действия окажут на нее влияние.
- До тех пор я ожидаю немного более высокой конечной ставки, чем я прогнозировала на сентябрьском заседании.

#Compound: Cвидетельство снижения уровня инфляции в США.

- Индекс цен PCE снизился до 6%, самого низкого уровня с декабря прошлого года. Пик был 7% в июне.

#инфляция

🍎Coinbase Wallet: Вы могли заметить, что больше не можете отправлять NFT на Coinbase Wallet iOS. Это связано с тем, что Apple заблокировала наше последнее обновление, пока мы не отключим эту функцию.

Apple утверждает, что плата за газ, необходимая для отправки NFT, должна быть оплачена через их систему покупок в приложении, чтобы они могли собирать 30% платы за газ.

Для любого, кто понимает, как работают NFT и блокчейны, это явно невозможно. Собственная система Apple In-App Purchase не поддерживает криптографию, поэтому мы не смогли бы соответствовать требованиям, даже если бы попытались.

- Twitter также прессуют
- Джанет Йеллен за Apple

📌Bank of America:

- Экономика США начнет терять 175k рабочих мест в месяц в течение 1 квартала 2023 года
- Рост заработной платы в несельскохозяйственном секторе сократится вдвое в 4 квартале 2022 года и станет отрицательным в 2023 году
- Рецессия начнется в первой половине следующего года, предпосылкой является более жесткая посадка, а не более мягкая
- Рецессия может привести к снижению ставки #ФРС в 2023 году, что приведет к снижению доходности казначейских облигаций

Ранее:
- Bank of America прогнозирует доходность 2- и 10-летних облигаций на уровне 3,25% к концу 2023 года.
- «Ястребиная» позиция ЦБ по всему миру оказывает понижательное давление на глобальный экономический рост
- Долгосрочный бычий рынок окажется под угрозой
- По прежнему ожидает ралли в 2023г.

#ФРС Ястребы и Голуби

Спикеры ФРС за последнюю неделю:

- Дж. Пауэлл
- Буллард
- Местер
- Уильямс
- Баркин
- Брейнард
- Кук
- Боуман

🇪🇺Евросоюз потратил на вечеринку в метавселенной 387 тыс. евро

...Лишь 5 человек посетили во вторник виртуальную вечеринку, организованную департаментом внешней помощи Европейской комиссии в метавселенной, чтобы заинтересовать молодёжь ЕС инициативой «Глобальные ворота» (Global Gateway).

Game Over

🔺#Binance может перестать существовать через 10 лет, потому что рынок криптовалют движется к децентрализованному финансированию (DeFi) - Патрик Хиллман, директор по стратегии компании.

Ночью: Интервью Сэма (бывшего CEO FTX)

📌Уильямс, председатель #ФРС:

- Потребуется пара лет, чтобы инфляция снизилась до целевого уровня.
- Высокая инфляция еще не укоренилась в экономике.
- Мы видим признаки долгожданного снижения инфляции, но не уверены, достигла ли она своего пика.
- Задача ФРС состоит в том, чтобы сбалансировать спрос и предложение.
- Спрос в экономике США по-прежнему намного превышает доступное предложение.
- Чтобы восстановить экономический баланс, ДКП должна быть ужесточена.
- ФРС предстоит пройти долгий путь с повышением ставок.
- Когда мы сделаем паузу в цикле повышения ставок определяется состоянием экономики.