Crypto Capital Investment
722 members
1 photo
1 video
29 links
Официальный канал инвестиционной организации.

Клиентский отдел: +7-495-128-71-18

Платформа: ccinvestment.org

Отзывы: @cci_feedback

Тех.поддержка: @CCI_Support_bot

Управляющий: @leonid_rudenko
Download Telegram
to view and join the conversation
​​Российский рынок резко прибавил в первый торговый день минувшей недели, отыгрывая сильную статистику рынка труда в штатах и общий оптимизм на мировых рынках. Число буровых установок находится на минимуме, страны ОПЕК+ не исключают увеличение добычи в августе. Цены на нефть остаются высоковолатильными, риски для российского рынка остаются неопределенными, наш взгляд нейтрально-негативный.

Существенные притоки в Китай в размере $6,1 млрд были обеспечены по большей части за счет фондов ETF, потоки в которых могут с легкостью менять направление - по итогам недели эти фонды получили $5,4 млрд, что стало лучшим результатом с периода бума и спада в середине 2015 года. Прочие фонды EM отчитались о небольших оттоках.

Трендовая инфлядциия в июне достигла 4%, а предварительная оценка безработицы в РФ в июне по информационным данным - 6.3%.

Наша команда задалась вопросом, как отреагировал рынок; и мы представили грядущие стратегии.

Лидерами на прошедшей неделе стали: Мосбиржа +9%, TCS +3,3%. Индекс ММВБ по итогу недели: - 0,03%. “Легкий старт” фиксирует прибыль в акциях POGR +12%.

“После недавнего импульса индекса Московской Биржи к уровню 2850 пунктов с пробитием локальных максимумов в течение всей прошлой недели наблюдалось коррекционноe снижение котировок индекса в зону 2750 пунктов”, - комментирует Роман Власов.

Наше актуальные инвестиционные решения:

На текущей неделе предстоит встреча ОПЕК+, решение может значительно повлиять на нефтяные котировки и отыграть негативный сценарий для российского фондового рынка.

“Легкий старт” продолжает забирать доходность с фондового рынка РФ, с начала года доходность составила 28,2%. Наша новая стратегия “Альфа” поможет отыграть волатильные движения на нефтяном рынке: стратегия работает как в long, так и в short.

Динамика стратегий приложено в прикрепленом фото.
Искусственный интеллект: динамика скромнее индекса
Российские стратегии. Ставка на надежность.

Наши стратегии RU Умный портфель 1-3 продемонстрировали динамику скромнее индекса во второй половине июня и первых числах июля (период 15.06–03.07). Искусственный интеллект не счел данную ситуацию благоприятной для открытия длинных позиций на рынке. Мы солидарны с такой точкой зрения, принимая во внимание высочайшую степень неопределенности на рынке.

Несмотря на то, что большинство стран, включая Россию, не хотят возвращаться к ограничениям, никто с уверенностью не сможет сказать, что произойдет, если рост числа заболевших по мере снятия карантинных мер начнет стабильно увеличиваться. На российском рынке к этому добавляются угрозы новых санкций со стороны США и волатильность нефтяных цен. Геополитические проблемы в целом могут разгореться сильнее на фоне роста внутренней напряженности в пострадавших от остановки деловой активности странах. Переключить внимание на внешние вызовы — стандартный путь борьбы с внутренними проблемами у многих стран.

Кроме того, нельзя забывать о тесной корреляции с американскими индексами, оптимизм которых выглядит пугающим, учитывая рекорды по числу заражений в последние недели. Близкие выборы также могут преподнести сюрпризы и стабильности точно не добавят.

Учитывая все вышеперечисленное, мы приняли решение сосредоточиться на сохранении прибыли. С начала года все три российских портфеля находятся в уверенном плюсе, значительно обгоняя бенчмарк. Доходность RU1-RU3 расположилась в диапазоне от 10–13%. Результат обеспечили удачные покупки на дне кризиса неоправданно обвалившихся акций. Сейчас, напротив, время подождать более удачных точек входа.

Наибольшую позицию в стратегиях занимают облигации. Причем преимущество отдано бумагам корпоративных заемщиков перед ОФЗ. Как показали последние недели, сейчас это взвешенная позиция. После снижения ставки ЦБ сразу на 100 б.п. во второй половине июня гособлигации, вопреки ожиданиям, стали снижаться (доходности подросли по всей кривой, особенно на отрезке 5+ лет). Инвесторы забыли, что длинные бумаги реагируют в основном на долгосрочный уровень нейтральных ставок, который выше текущей ключевой. Доходность в районе нынешней ставки ЦБ просто не интересна инвесторам, и мы увидели закономерную фиксацию «на фактах». Корпоративные бумаги защищены широкими спредами к ОФЗ, поэтому по всем облигациям в нашем портфеле мы увидели околонулевую динамику или умеренный рост чистой цены. Однако стоит учесть, что их купонная доходность превышает ставку ЦБ на 50–100%.

Идея запастись кэшем на случай второй волны просадки на рынках также показалась нам интересной. Поэтому мы вышли из облигаций ЕвропланБ8, дюрация которых удлинилась после оферты до 1,5 лет (выкуп по оферте состоялся 6 июля, предъявлять можно было до 30 июня включительно, или как не проблемное решение — продать бумаги в рынок в районе 100% номинала).

Рынок США. Спрос на Value-инвестирование остается низким

Наши стратегии отстали от рынка в период 15.06–03.07 преимущественно из-за того, что наибольшие вложения сконцентрировались в value-инвестиции (GE и Macy’s). «Value-инвестирование» — инвестиционный подход отбора недооцененных компаний (перепроданных в нашем случае) в расчете на бурное восстановление после того, как эмоции на рынке улягутся.

Однако интерес инвесторов пока продолжает концентрироваться на акциях роста, значительно перекупленных, несмотря на все риски и неопределенность. Так называемые value-компании рынок, напротив, позиционирует, как более рисковые, чем есть на самом деле. Такой перекос только увеличился в последние месяцы.
Яркий пример — акции Macy’s. Sell-side аналитики беспощадны к перспективам компании, упуская из виду, что ритейлер входит в ТОП-10 e-commerce бизнесов США, а выручка от онлайн-продаж достигла в 2019 г. почти 25%, судя по комментариям менеджмента. В кризис компания создала огромную денежную подушку за счет открытия кредитной линии и привлечения обеспеченного займа. Вопрос выживания, на наш взгляд, даже не стоит. А за счет более надежного баланса, чем у конкурентов, после кризиса Macy’s может даже нарастить рыночную долю, что совсем не учтено в текущей рыночной оценке компании.

Что касается оценок, то если брать мультипликаторы за 12 месяцев (учитывают провальный первый квартал, когда компания была вынуждена закрыть все магазины), Macy’s не выглядит дорогой относительно рынка. Но стоит помнить, что к текущему моменту все магазины открыты. При возвращении цифр в район докризисных, EV/EBITDA может достигнуть 4.5x — крайне низко для американского рынка при умеренном долге. На горизонте года — это может дать апсайд 50–70% к текущим котировкам.

Открывать же сейчас длинные позиции в технологических компаниях, в попытке угнаться за рынком, кажется нам слишком безрассудным, учитывая очень высокие оценки, повышающие волатильность котировок при ухудшении конъюнктуры.
​​Уважаемые инвесторы и партнеры Crypto Capital Investment!

Пандемия Ковид-19 активными шагами сходит на нет, общественные места уже во всю работают, а улицы переполнены ликующими и наслаждающимися летом людьми. Наша высококвалифицированная команда решила не отставать от мировой радости и после долгой и кропотливой разработки готова представить Вам новое обновление 2.3 CCI.

Данное обновление содержит в себе изменение интерфейса сайт, добавлены новые страны-участники, а также модифицирована система инвестиционного отдела, которая позволит всем инвесторам и партнерам наслаждаться работой с CCI в полном объеме.
В связи с этой радующей новостью мы предоставляем бонусные проценты нашим новым инвесторам в размере +0.25% к первому депозиту.

Тяжелый период уже пройден, теперь стоит задуматься о пополнении своего капитала и обеспечить себя дополнительным стабильным заработком вместе с CCI. За нами будущее!

С уважением, команда Crypto Capital Investment.
​​Уважаемые партнеры и инвесторы компании Crypto Capital Investment!

Российский рынок по итогам недели потерял 0,93%. Российский рынок продолжает показывать относительно слабую динамику. В большей степени это объясняется «выходом» дивидендов из тяжеловесных голубых фишек. Потребительский сектор пострадал больше всего из-за пандемии, восстановление происходит медленнее чем ожидалось, вследствие снижения реально располагаемых доходов населения и более высокого уровня сбережения средств.

Индекс Московской Биржи продолжает торговаться в диапазоне 2650 – 2850, демонстрируя устойчивую боковую динамику. Отсутствие направленной динамики на российском фондовом рынке способствует снижению торговой активности инвесторов. Торговый оборот прошлой пятницы показал одно из минимальных значений за последние два месяца.
​​Как отреагировал рынок и наши стратегии

Лидерами на прошедшей неделе стали: TCS +10,1%, Яндекс +8,1%, Детский Мир +5,4%. “Легкий старт” фиксирует прибыль в акциях AFKS +12%, MOEX +10,4%.

“Текущая загрузка Модельного портфеля РФ сохраняется на уровне 75%. В случае начала новой волны роста и выхода индекса из затяжного бокового диапазона загрузка портфеля будет увеличиваться. Также закрывает позицию в MOEX +5,2% на позицию.

Актуальные инвестиционные решения

Российский фондовый рынок может традиционно повторить динамику индекса S&P 500. Отдельно стоит обратить внимание на рыночно-нейтральные стратегии, неопределенность остается высокая.

“Легкий старт” продолжает забирать доходность с фондового рынка РФ, с начала года доходность составила 32,4%. Наша новая стратегия “Альфа” поможет отыграть волатильные движения на нефтяном рынке: стратегия работает как в long, так и в short.

Динамика стратегий
Уважаемые инвесторы и партнеры Crypto Capital Investment!

Сегодня наша команда решила ознакомить Вас с самыми последними новостями в области инвестиций,ответить на вопрос какая связь между активами, почему рост цены биткоина ускорится и какие альткоины следует рассмотреть на сегодняшний день для инвестирования.

Сегодня, 27 июля, золото обновило исторический максимум стоимости. Котировки драгметалла поднялись до отметки в $1938, побив предыдущий рекорд в $1923, установленный в сентябре 2011 года. Одновременно с этим подорожал биткоин. За последние сутки его курс вырос на 5% и теперь составляет $10 150.

Наш отдел аналитики предполагает, что одновременное подорожание золота и биткоина может говорить о том, что оба актива выполняют функцию защитных инструментов. Однако дело не только в корреляции. Вероятно, росту стоимости криптовалюты также помогло ее постепенное признание в качестве инвестиции.

Некоторые пользователи считают, что настало время фиксировать прибыль и продавать запасы биткоина. Об этом говорит резкое увеличение притока криптовалюты на биржи. Количество BTC, переведенных за сутки, оказалось рекордным за последние три месяца.
Тем не менее эксперты допускают, что в ближайшее время рост стоимости Bitcoin, а вместе с тем и Ethereum продолжится. К примеру, наш ведущий аналитик и главный менеджер отдела аналитики CCI Роман Власов считает, что цена первой криптовалюты вскоре может подняться до $12 000. Однако прежде ей необходимо преодолеть ключевой уровень в $10 500.

Мы всегда стараемся держать своих инвесторов в курсе последних новостей и тенденций.

С уважением, Crypto Capital Investment!
​​Уважаемые инвесторы и партнеры Crypto Capital Investment!

Современному инвестору важны не только разнообразие финансовых инструментов и надёжность контрагентов, но и честные, прозрачные взаимоотношения с ними. Мы, команда CCI, строим свой бизнес вокруг интересов клиента, поэтому принцип тотальной открытости для нас приоритетен.

При выборе инвестиционного решения крайне важно понимать, как стратегия может вести себя, на какие доходности можно ориентироваться. Ничто не иллюстрирует поведение стратегии лучше, чем график её доходности.

Мы доработали алгоритмы расчетов и с 28 июля на сайте ccinvestment.org обновили графики доходности стратегий.

Новые показатели доходности максимально приближены к реальным результатам по клиентским счетам с учетом точности следования по стратегии и показывают результаты, соответствующие результатам клиентов, подключенных на стратегию.

Так же на графики нанесены кривые бенчмарков – индексов либо других инструментов, которые используются для оценки эффективности инвестиций.

На сегодняшний день такой вид графиков является наиболее честным по отношению к инвестору, и далеко не каждая компания может себе позволить подобную открытость.

С уважением, Crypto Capital Investment!
​​Уважаемые инвесторы и партнеры Crypto Capital Investment!

Где сейчас находится рынок

Стратегия все еще находится почти полностью в кэше, и, конечно, главный вопрос – когда возвращаться в рынок и покупать акции. Для этого я регулярно отслеживаю макроэкономические индикаторы, сверяюсь с нашими актуальными фундаментальными оценками и анализирую, куда и какие деньги идут на рынках.

Краткое саммари, что мы имеем «на сегодня»:

Ни один макроиндикатор (заявки на строительства, PMI и потребительские настроения) не показывает будущего роста экономики США, которая является крупнейшей и рынок которой определяет динамику и нашего рынка
Наша фундаментальная оценка индекса Мосбиржи – 2 680 пунктов. Обычно рынок торгуется ниже справедливых оценок, чтобы был смысл покупать, с мая мы наблюдаем устойчивую перекупленность на рынке. То есть даже если еще понизить требуемую доходность, индекс будет торговаться около справедливых значений, что говорит о том, что здесь невыгодная точка для покупки
Рынок продолжает расти на деньгах «толпы» (график ниже). Умные деньги на последнем ралли ускорили свои распродажи. В июне я писал о том, что рекордная доля управляющих считает рынки перегретыми, но имеют долю акций в портфеле выше таргета, и что с таким взглядом при росте на 10% им логично продавать акции. Так они и делают, но пока что толпа продолжает выкупать их продажи. Индекс покупок толпы от SentimentTrader подходит уже к максимумам, и я думаю, что расти против продаж институционалов рынок долго не сможет, это уже точно превратилось в лотерею для ритейл инвесторов.
​​Небольшой обзор наших же старых материалов и мыслей – подведем факт/прогноз и проверим, не изменилось ли что-то глобально.

В нашем ревью стратегии «почему я не покупаю» от 25 мая рынок был дорогим даже без сценария второй волны коронавируса, справедливую оценку индекса мы ставили на уровне 2 475 (с тех пор был пересмотр требуемой доходности из-за снижения ставки ЦБ). Мы отметили перегретый нефтегаз и наличие фундаментального апсайда в Системе, Ростелекоме и Мосбирже.

Индекс РТС с 25 мая практически не изменился (сейчас 1240 против 1213 на закрытии 25 мая), защитные фишки сумели вырасти на 10-20% за это же время, сократив свой фундаментальный апсайд, а практически весь нефтегазовый сектор ниже уровней 25 мая.

Получается, что фундаментал и логика с неопределенностью будущего роста работают – мы проводили исследование о том, что с лагом несколько месяцев к падению экономики защитные сектора обгоняют циклические, и это происходит вплоть до экономического роста, тогда фавориты меняются.

Восстановление экономик после карантинов идет медленно

Рынок по факту запрайсил V-shape recovery. Что ж, у нас есть кейс топ-2 экономики в мире, с одним из самых быстрых темпов роста, которая раньше и быстрее всех победила коронавирус, и это Китай. Вот индекс экономической активности в Китае от FT:
​​Расхождение с прошлым годом даже усиливается, и это логично. Китай сильно связан с мировой экономической активностью, и постоянно работать «в склад» они не могут, поэтому они не только не могут вернуться к уровню 2019 года, но даже усиливают отставание.

Я считаю логичным, что ЕС, который последние несколько лет не мог расти и накопил огромную долговую нагрузку, будет еще тяжелее выходить из кризиса. А ведь Европа – наш главный рынок сбыта.

Что касается США – там восстановление выглядит совсем не как индекс S&P:
​​Индекс экономической активности от Newyorkfed

Получается, что топ-3 экономики, которые составляют примерно половину от мирового ВВП, не восстанавливаются так быстро, как это запрайсили рынки. Надеяться на экономический рост со стороны ЕМ нелогично – Индия и Бразилия страдают от коронавируса не меньше США, а с учетом разницы в качестве здравоохранения, я жду там больший ущерб от пандемии.

Большие и умные деньги» ухудшают свои прогнозы

В опросе Bank of America в июле обнаружил, что профессиональные управляющие стали еще меньше верить сценарий V-shape:
Также, подскочила доля кэша в портфелях управляющих на 4.9% по сравнению с июнем, когда они заходили в рискованные активы. Получается, все видят, что риск повторных закрытий экономик растет, падает вероятность быстрого восстановления экономик, и управляющие уже начинают действовать соответственно.

Выводы – что делать на рынке инвестору и почему

Стратегия по портфелю зависит, конечно же, от целей, и я постараюсь разобрать основные типажи.

Если вы активный трейдер, тогда логично сейчас фиксировать прибыль в акциях, которые есть, и покупать доллары, готовясь к будущей коррекции на рынках. Я предпочитаю не играть в музыкальный стул с «толпой», а ориентироваться на «умные» деньги, которые сейчас выходят из акций.
Если вы используете инвестирование, как способ, куда можно регулярно откладывать часть доходов и копить, то вполне можно накапливать доллары и докупать защитные сектора (мои фавориты – Система, МТС, Ростелеком). Пока мировые рынки в эйфории, эта защитные акции с фундаменталом все равно обгоняют индекс. Важная ремарка – вы их покупаете, если не боитесь просадок. Потому что я их не покупаю, чтобы максимизировать мою доходность, купив ниже.
И если вы инвестируете «пассивно», но просадок все-таки боитесь – логично переключиться на следование за нашей бондовой стратегией iron arni до момента закупок акций по стратегии Research. Бондовая стратегия сейчас показывает 15.6% среднюю годовую доходность при максимальной просадке 6% - это сильно лучше рынка бондов, так что такой fixed income выглядит привлекательно.
​​Уважаемые инвесторы и партнеры Crypto Capital Investment!

Новый месяц - новая жизнь, не так ли? В связи с последним месяцем лета не такого уж радостного года 2020 наша команда решила добавить немного позитива в серые будни. Мы рады сообщить своим инвесторам и партнерам, что у нас начинает действовать акция "Приведи друга", которая представляет из себя нечто интересное.

Любой наш партнер и инвестор при приглашении друга получает депозит в размере 5000 рублей на свой счет от первого взноса приглашенного друга (реферальную ссылку можно запросить у менеджера). Интересная вещь заключается в том, что размер суммы в 5000 рублей дается при совершенно любом вкладе друга на тарифе Silver (минимальный). Таким образом, CCI планирует расширять свои границы всемирно все больше и больше.

Август обещает быть прибыльным в сферах криптовалюты и IT-технологий, поэтому спешите успеть на данную акцию, ведь она работает с 01.08.2020 по 31.08.2020, а дальше Вас будут ждать новые приятные бонусы и индивидуальные предложения.

С уважением, команда Crypto Capital Investment!
Уважаемые инвесторы и партнеры Crypto Capital Investment!

Анализируя данные за июль месяц, наша инвестиционная команда рада сообщить, что прибыль наших клиентов за этот месяц превысила 20 000 000 RUB. Все это благодаря внимательному, профессиональному и чуткому анализу наших специалистов крипто-биржи и инвестиционного рынка. Мы всегда стараемся следить за последними новостями и новыми тенденциями в данной сфере; но мы не только следим сами, в нашем Телеграмм-канале мы также осведомляем своих инвесторов и партнером. Ведь мы понимаем, насколько важно человеку не только доверять, но и быть в курсе всей информации и быть подкованным в том деле, которым он занимается.
Таким образом, команда наших высококвалифицированных специалистов уверенно советует всегда следить за свежими постами в Интернет-сетях Телеграмм и Инстаграмм, в которых мы все публикуем.

С уважением, команда Crypto Capital Investment!
​​Новый пузырь в технологическом секторе?

На прошлой неделе портфель Финансовой Стратегии показал прирост стоимости, но отстал от индекса S&P500, который вырос только за счет компаний FAAG.

Мы закрыли наши позиции в Qualcomm после роста акций на 15% после позитивной отчетности компании.

В рамках тактических краткосрочных сделок мы купили и продали на прошлой неделе акции KLA Corp с прибылью более 2%. Также мы инвестировали в акции компании eBay после того как они просели в цене после, несмотря на позитивную отчётность.

Прошедшая неделя запомнится сильным синхронным ростом крупных технологических компаний, чей совокупный вес в S&P500 достиг 38%. При этом впервые Apple, Alphabet, Facebook и Amazon публиковали свои квартальные отчеты в один день (на следующий день после слушаний в Конгрессе США глав этих компаний по антимонопольным вопросам). Теперь возникает вопрос, смогут ли технологические компании занять 50% в индексе?

Текущий вес в индексе выше пика в 32.7%, который наблюдался во времена пузыря дот комов, а из других секторов близко по своему влиянию подбирался только энергетический (нефтяные компании) в декабре 1980 года. Тогда его вес в индексе достигал 29%.

Супернизкие процентные ставки, высокие темпы роста и значительный уровень возврата на инвестированный капитал у крупных технологических компаний делает их очень удобным объектом для разгона котировок, и, скорее всего, еще какое-то время сектор будет лидировать. При этом надо помнить, что в текущих ценах крупнейших компаний заложено ожидание роста их прибыли на 10% каждый год в течение более 40 лет. Довольно оптимистично, но не так уж нереально, правда с условием что они сохранят рентабельность на этом уровне.

Сложно было представить, что без банковского сектора S&P500 может дойти до уровня 3300, но, видимо, мы наблюдаем новый пузырь в технологическом секторе.
Добавляем ФСК – временно топ-6. Дивидендная корзина CCI

Мы добавили FEES (12MF DY 9.4%) в корзину лучших российских дивидендных историй, которая временно будет состоять из 6 бумаг, чтобы минимизировать ротацию из одних бумаг в другие в связи с задержкой дивидендов от госкомпаний из-за COVID-19.

Дивдоходность корзины на ближайшие 12 месяцев – 10.2%
Корзина выросла на 1% в июле – «префы» в ударе, UPRO отстала
Топ-5 временно стал топ-6,...
виде исключения мы решили расширить наш стандартный топ-5 дивидендных историй до 6 бумаг, чтобы минимизировать ротацию в рамках корзины. Это временная мера, которая может действовать в течение следующей пары месяцев. Причиной стал перенос дивидендных рекомендаций и выплат от ряда государственных компаний и банков из прибыли прошлого года на конец лета и осень 2020 г. из-за пандемии COVID-19.

… чтобы оставить в корзине SBERP…


Напомним, что российские власти рекомендовали государственным компаниям и банкам перенести объявление рекомендаций советов директоров за полный 2019 г. и проведение общих собраний акционеров с весны-начала лета на конец лета-начало осени, чтобы за это время получить возможность более полно оценить влияние экономических последствий пандемии на финансовые показатели за 2020 г. и последующие периоды. Соответственно, привилегированные акции Сбербанка остаются в корзине, поскольку мы хотим, чтобы она отразила дивиденды на рекордную прибыль за 2019 г.

… и добавить ФСК.


В то же время мы признаем, что, с учетом устойчивой дивдоходности на 12 месяцев, бумаги ФСК должны быть включены в корзину, т.к. входят в топ-5 имен по размеру выплат. Наши секторальные аналитики отмечают, что ФСК остается одной из лучших дивидендных историй среди российских генерирующих компаний с исторической DY на уровне 10%. Дивиденды за 2019 г. (включая промежуточные) составили RUB 0.0183 на акцию, а выплаты за 2020 г., по нашим оценкам, должны достичь RUB 0.019 (DY 9.4% за год) на фоне ожидаемого роста чистой прибыли на 4.6% г/г по МСФО. Хотя финансовые результаты за 1П20 по МСФО еще не были опубликованы (релиз до 31 августа), скорректированная чистая прибыль по РСБУ (один из компонентов для расчета дивиденда) выросла на 3.3% г/г, совпав с нашим прогнозом на год. Фундаментально мы отмечаем умеренный потенциал роста (24%) целевой цены ФСК на 12 месяцев – RUB 0.025 за акцию. Более того, мы видим новые риски для долгосрочных прогнозов после перехода ФСК под полный операционный контроль со стороны Россетей в этом году, если последние будут действовать в пользу перераспределения стоимости в своих интересах.

Отставание от растущего рынка ввиду защитного статуса.


Корзина немного отстала от индекса в июле – менее чем на 1 п.п. в $. Привилегированные акции Сбербанка и Сургутнефтегаз показали наилучшую динамику, тогда как Юнипро – стали главным аутсайдером. На горизонте 6-12 месяцев корзина отстает от индекса на 5 п.п., что по большей части объясняется ее защитным характером, поскольку она в течение последних 3-х месяцев отставала от растущего рынка. Тем не менее с корректировкой на волатильность и риск корзина остается хорошей альтернативой пассивным инвестициям.
​​Модельный Портфель США. Результаты, план действий

S&P 500 торгуется около 3350, и движется к максимуму (3380), который был достигнут в феврале этого года. Основным драйвером стал бурный рост технологического сектора, подкрепленный сильной отчетностью основных компаний. Кроме того, в Сенате активно обсуждается новый пакет мер поддержки экономики: республиканцы предлагают выделить $1 трлн, а демократы – до $3.5 трлн. Политика ФРС также поддерживает рынок: баланс остается на уровне $7 трлн, а ставка нулевой. Макроданные по рынку труда за июль оказались лучше ожиданий: прирост числа занятых составил 1.76 млн (прогноз 1.5 млн), безработица 10.2%, при ожиданиях в 10.6%.

Модельный портфель за последний месяц опередил рынок, показав доходность 5.8% против 5.7% у S&P 500. Это отличный результат, учитывая неполную загрузку стратегии: акции составляют 70%, 30% - денежные средства. В июле было принято решение закрыть позицию в бумагах AMD – акция выросла на 45% за месяц, показав один из лучших результатов в технологическом секторе. Таким образом, активный вес портфеля сейчас составляет 66%. По итогам июля финансовую отчетность за 2 кв. выпустили 10 компаний портфеля из 12 (Walmart и Salesforce отчитаются в августе), 7 из них превзошли консенсус-прогнозы аналитиков, и лишь 3 не оправдали ожиданий (Ecolab, McDonalds и United Airlines).

Отмечаем, что в настоящий момент американские акции стоят достаточно дорого, поэтому на текущих уровнях не видим смысла в том, чтобы докупать бумаги на оставшиеся 30% средств в портфеле. Учитывая сохраняющиеся риски второй волны коронавируса (прирост количества зараженных в США остается высоким, порядка 55-60 тыс. новых зараженных в сутки), высока вероятность коррекции рынка после повторения исторических максимумов (3400), после чего откроется отличная возможность для вхождения в рынок по выгодным ценам и обеспечения дополнительной доходности нашим инвесторам.
​​Уважаемые инвесторы и партнеры Crypto Capital Investment!

Сегодня последний день лета - 31 августа, а значит пора представить своим клиентам новый Update 2.3. В данном посте Вы сможете ознакомиться, что входить в данное обновление.
Наша высококвалифицированная команда обновила тарифы. Теперь услуги CCI представляются в следующих тарифных опциях:

1. Ранее тариф «Start» теперь называется «Trade-Start»;
2. Тариф «Silver» теперь называется «Trade-Middle»;
3. Тариф «Gold» теперь называется «Scalp-Start»;
4. Тариф «Platinum» теперь называется «Scalp-High»;
5. Тариф «Vip» теперь называется «Smart-Optimal»;

Также обновления коснулись официального сайта CCI , который наша команда усовершенствовала и сделала ещё более удобным для пользования и информативным.

Команда CCI ценит каждого из своих инвесторов и партнёров, поэтому день и ночь работает на усовершенствование всех платформ. В скором времени, мы готовы представить Update 3. В дальнейших постах в нашем Телеграмм-канале, Вы сможете подробнее ознакомиться, что это обновление будет содержать в себе.

С уважением, команда Crypto Capital Investment
​​Финансовая Стратегия. Еженедельный комментарий

На прошлой неделе портфель Финансовой Стратегии вырос в цене на 2.2%, тогда как S&P500 прибавил 3.8%.

В рамках тактики краткосрочных инвестиций на прошлой неделе мы зафиксировали прибыль +3.4% по вложениям в Coca-Cola, +4.1% по вложениям в Expeditors International, а также +2.6% в Tractor Supply. Помимо этого мы закрыли позиции с прибылью +1.4% в Alphabet.

На прошлой неделе мы вложили по 5% от портфеля в акции Sherwin-Williams, MasterCard, Nucor, Accenture, Northrop Grumman, Zoetis и Clorox. Эти инвестиции сделаны с прицелом на краткосрочную перспективу.

Среди среднесрочных позиций мы зафиксировали прибыль по NextEra Energy (+4.1%).

На этой неделе стартует сезон корпоративной отчетности в США. Ожидается, что чистая прибыль на акцию для компаний, входящих в S&P500 снизится на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это самое большое снижение показателя с 2009 года.

По-прежнему, наблюдается большая неопределенность среди компаний в плане прогнозов своих доходов. Так, более четверти фирм отозвали оценки своей прибыли на 2020 и 2021 годы. Наибольшее число из них в секторах Industrials и Consumer Discretionary.

При этом аналитики по ходу 3 квартала были все более оптимистичны в отношении прибыли компаний. С июля по октябрь они повысили оценки в среднем на 4%, тогда как обычной практикой было снижение прогнозов. На 4 квартал аналитики прогнозируют снижение прибыли компаний на 12% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. По итогам 1 квартала 2021 ожидается рост прибыли на 12%.

В рамках Финансовой Стратегии мы планируем краткосрочно инвестировать в ряд компаний перед их отчетностью. Мы будем выбирать тех, где реальное положение лучше, чем показывает отчетность, а предыдущие реакции на выход квартальных данных были не слишком оптимистичны. Это повышает вероятность того, что компании отчитаются лучше ожиданий.