Один из моих коллег и продакт в дефи-стартапе написал интересную статью о разных типах юзеров в экосистеме DeFi проекта. Для тех, кто создаёт свой проект или анализирует экосистемы и проекты фундаментально - советуется к прочтению.

Также буду благодарен, если поддержите его твит лайками/ ретвитами.

https://twitter.com/0x_vadym/status/1372532015396950018

Хороший список NFT-проектов по направлениям.

Сравнение FLOAT , RAI и FEI. https://floatprotocol.medium.com/float-and-the-money-gods-5509d41c9b3a

🧚 FEI (https://fei.money/)
Привязан к $1, но имеет свои особенности минта и возвращения обратно к пегу. Бондинг курва, инцентивизированныек контракты и тд (отдельно по FEI в следующих постах)

🗿RAI (https://reflexer.finance/)
Не привязанный к $1 стейблкоин. Первичный таргет прайс - $3.14 (число пи). Таргет цена имеет обратную пропорциональность к спросу на RAI (цена RAI падает, если на него растет спрос) и прямую пропорциональность к спросу на ETH левередж (то есть цена должна быть иметь небольшую прямую пропорциональность к цене ETH).

Вкратце, если будет много спроса к RAI как к валюте и к средству сбережения, то цена RAI падает, если большой спрос к ETH левереджу, цена на RAI растет.

Из-за этих механизмов в краткосроке цена RAI должна быть волатильная, но в долгосроке держаться своего заданного пега.

♒ FLOAT (https://floatprotocol.com/#/pools)
Не привязанный к $1 стейблкоин. Первичный таргет прайс - $1.618 (золотое сечение). Но в отличии от RAI, FLOAT имеет прямую пропорциональность не только к спросу на ETH, но и прямую пропорциональность к спросу на сам FLOAT.

То есть, если будет много спроса к FLOAT как к валюте и к средству сбережения, то цена FLOAT растет, но она также будет расти если будет спрос к ETH.

Из-за немного других механизмов, по сравнению с RAI, цена на FLOAT должна быть относительно стабильной в краткосроке, но достаточно изменчивой в долгосроке, чтобы сохранить долгосрочную покупательную способность пользователей.

––––––––––––––––

В статье будет больше деталей о механизмах стабилизации, а также рисках и трейдофах каждой из систем. Эти три проекта - это вторая волна алгоритмических стейблокинов. Первая волна были ESD, DSD, MIC/MIS, BAS/BAC, которые не смогли закрепиться (только FRAX показывает хороший трекшн), но они все стремились к возвращению пега к $1. В принципе, как и FEI.

Конкретно RAI и FLOAT представляют собой стейблкоины для web3. Все прошлые стейблы равнялись к доллару как главной единице измерения всего. FLOAT и RAI пытаются создать главную валюту всей крипты (ну или эфирного DeFi, по крайней мере), чья покупательная способность будет зависеть от ценности самого эфира (пока что), а не от ценности доллара.

Uniswap V3

https://uniswap.org/blog/uniswap-v3/

Перевод от коллеги из Defi Scam Check: https://t.me/Defiscamcheck/1571

Рынок растет на новости о принятии USDC как средства расчета платежей в сети Visa.

https://twitter.com/DeItaone/status/1376455594807324673

Подъехал подробный отчет на 22 страницы от Messari Pro Research (нужна платная подписка на Messari) по стейблкоинам без пега к $1, о которых я говорил раннее.

Предлагают рассматривать эти проекты как аналоги центральных банков в крипте. Понял, что кроме $FLOAT и $RAI упустил один из таких проектов - $OHM.

По проектам - $RAI еще не сделал ретроактивный дроп своего токена $FLX. У $FLOAT прошло комьюнити голосование на котором решили сократить вторую фазу на 1 неделю и запустить третью фазу, в которой только LP пула BANK/ETH получают награды, сделали это для того, чтобы индустриальные фермеры типа Yearn и Harvest перестали инстасливать свои награды, которые они получают за сотни миллионов предоставленной ликвидности. Цена $BANK стабилизируется и держится выше $1000. По $OHM читаю сейчас подробнее про проект.

Говорят, если написать в личку автора канала @CryptoLamer @YourFriendCL, то он сегодня в честь своего официального ухода с завода раздаёт токены A2DAO первым 20ти написавшим ему и рассказывает как пролезть в сейл MINA на Coilinst, обойдя очередь.

Но я вам ничего не говорил🤫

СЕО Shopify (оценка $145млрд) по вечерам изучает то как устроен Ethereum, erc-20 и что-то сам пилит (да, он технарь).

Как говорил Стив Балмер (экс-гендир Майкрософта): «Developers, developers, developers»

Поэтому скидывайте своим друзьям-программистам этот твитер-тред и завлекайте их в индустрию. Она вся построена благодаря технарям и все инновации создаются ими.

Конечно, инвестиции, трейдинг, маркетинг, комьюнити-билдинг и другие сопутствующие сферы в нашей индустрии также важны, так как это все шестеренки в большом механизме и без чего-то одного остальное бы не работало или работало плохо, но запускает все и главным движком является именно технологии.

Поэтому чем больше будет талантливых программистов с нами, тем больше потенциал роста всей индустрии.

Главное, дайте им понять, что тут они смогут не просто обменивать свои рабочие часы на зарплату, а смогут использовать свои скилы как leverage для создания богатства.

https://twitter.com/tobi/status/1378036909939826693

Siri как бы намекает

Поздравляю команду 1inch с листингом на Coinbase!

Рад поддерживать ребят с ранних этапов как юзер и не только и всегда радуюсь их прогрессу. Это чуть ли не единственный пример проекта с корнями из СНГ, который добавили на Coinbase. И надеюсь, что далеко не последний. Поэтому если у вас есть крутая идея проекта и концепт - смело пишите в лс.

Готов поддержать лично, а также знакомствами с нетворком - VC, маркетинг, дизайн, разработка.

https://blog.coinbase.com/1inch-1inch-enjin-coin-enj-nkn-nkn-and-origin-token-ogn-are-launching-on-coinbase-pro-8d0d596281d

Также недавно общий объём торгов через 1inch достиг $30млрд (без учета Binance Smart Chain), нереальный результат 🤯

https://twitter.com/1inchExchange/status/1380070523745546246

Мысли по Cere Network от аналитика из команды
https://www.cere.network/

Total supply токенов 10B.

Public sale:
2% без локапа 0,035$
7% 12 месяцев локап, вестинг 0,024$ (7,7% сразу разлок, 23% каждые 3 месяца)
2% 18 месяцев локап 0,02$ (7,2% сразу разлок, 15% каждые 3 месяца)

Распределение и анлоки в первый день:
Enterprise partners 900M (9%), 20% разлок сразу, по 20% в квартал
Developers 800M (8%), 20% разлок сразу, по 20% в квартал
Network development 825M (8,25%), 25% разлок сразу, 18,75% в квартал
Ранние стейкеры 200M (0,2%), 25% разлок сразу, 18,75% в квартал
Команда 1,8B (18%), 2,8% анлок месячно после 9 месяцев
Адвайзеры 600M (6%), 5,6% анлок месячно после 9 месяцев
Фаундейшн 1,5B (15%), 31% разлок сразу, по 11% в квартал

Circulation supply в первый день - 13%.

Не известно, что с токенами из private sale. Их 2B (20%) от total supply. Команда пишет, что завтра должны выпустить док с разъяснениями. Но очень странно, что это еще не сделано. Как будто что-то скрывают. Также не ясна цена.

Если брать в учет, что все токены из приват сейсла будут разморожены, то circulation supply будет 33%, MC $110M, FD $350M при цене 0,035$. Но я не думаю, что все токены из приват сейла будут разморожены в первый день.

Сейл будет проходить на трех платформах с разницей в 11 дней. Так, что если учувствовать завтра, токены будут разлочены недели через 2-3.

Минимальная инвестиция 1к$. Максимальная 250к$. Если средний чек будет 10к$, то в сейле смогут поучаствовать 3500 человек. Если 2к$ - 17,500 человек, что не мало и возможно не будет желающих купить на бирже. В целом, можно еще посмотреть, как быстро пройдет распродажа на первой площадке (Republic) завтра и, если моментально разгребут, попробовать удачу и поучаствовать на второй и третей площадках (DAO Maker и Polkastarter), но там аллокации намного меньше, чем в первой.

В целом, идея самая обычная, как любой проект из хайпа 17 года которые давали иксы. Хайп большой. Команда обычная, азиаты, у двоих из трех кофаундеров нет твиттер аккаунтов. Есть хорошие инвесторы на борту, в частности Binance, Аррингтон.

CoinGecko запускает Premium и Premium+ подписки, весь текущий функционал не изменится и останется бесплатным.

Я бы рассматривал премиум плюс чисто для того, чтобы попасть в тусовку и общаться с их аналитиками. Это настоящий value , который вы можете получить из этого.

https://twitter.com/coingecko/status/1380113786636361731

✅ ETH закрепился и держит $2000. На первоначальной картинке не хватило уровней эволюции Виталика, пусть будет эта как символ эфира по 2к$.

👀 Говорят, что скоро 2 компании из Fortune 500 анонсируют, что добавили ETH в свой balance sheet.

В этом плане публичные китайские компании впереди. Например, Meitu (торгуется на Гонг-Конгской бирже) закупился и держит больше ETH, чем BTC.

https://www.coindesk.com/meitu-buys-more-bitcoin-ether-bringing-total-holdings-to-90m

Уже как-то писал и до сих пор не поменял своих мыслей о том, что BTC это ставка на человеческую жадность, а ETH - на человеческий талант (ну и дегенство офк).

Крутая и удобная альтернатива dextools – DexGuru. Сразу и токены с Binance Smart Chain подтягиваются. UI топ, много интересных плюшек. Например, иконки с размерами трейдов.

https://dex.guru/

Подкаст с Nextpage #1

Через 10 минут приду в гости на подкаст к друзьям из дизайн-агентства Nextpage.

Предыстория: когда-то обещал рассказать их сотрудникам про крипту, но карантин и другие обстоятельства постоянно мешали. А тут ребята ещё и свой подкаст запустили, поэтому решили все записать, чтобы закрепить инфу и можно было бы на неё ссылаться.

Выпуск первый будет очень базовым, поэтому большинству из вас может быть не интересно, но если кто-то из знакомых только начинает свой путь - кидайте им ссылку, пусть заходят, задают вопросы.

https://youtu.be/P5sKMhNWiwU

Про DEX-арбитражников, MEV, Flashbots и взятки

Как многие из вас могут знать, в сети Ethereum часто появляются арбитражные возможности, когда цена на одной децентрализованной бирже (DEX типа Uniswap/Sushiswap/Balancer и тд) отличается от цены на другом DEX или отличается от цены на централизованных биржах (CEX типа Binance/Huobi/FTX и др).

Эти арбитражные "раздвижки" являются источником большого потенциального дохода, но не для обычных смертных, а для тех, кто оперирует ботами, которые настроены на определение и использование таких возможностей за доли секунд.

Но эти боты часто воюют за одни и те же возможности, поэтому выигрывает тот, кто первый пропихнет свою транзакцию установив наибольшую приемлемую для него комиссию. Например, если возможность дает заработать $10к, то арбитражники готовы платить до $10к в ценах на газ, таким образом повышая комиссию использования сети Ethereum.

Кол-во таких арбитражных возможностей будет расти с количеством децентрализованных бирж и соответственно будет расти и количество газовых воин за эти возможности.

Во время газовых воин выигрывают майнеры, которые получают комиссии за эти дикие транзакции с тысячами и десятками тысяч gwei. Этот процесс заработка майнеров с таких транзакций называется MEV или miner-extractable value. (MEV также позволяет майнерам делать реорганизацию / реордеринг блоков и арбитражить арбитражников, больше инфы по MEV в исследовании от Paradigm, ссылка вконце поста).

Судя по данным https://explore.flashbots.net/ майнеры заработали на этом $370M с 1 января, среди которых было зафейлившихся транзакций на $7.4M. А за последние 30 дней заработок майнеров составил $42M.

Из-за этого страдают обычные юзеры, которые не участвуют в этих войнах и не арбитражат, так как комиссии для них также увеличиваются.

Спасение в лице Flashbots и взяток

"Flashbots это R&D организация, которая была создана с целью уменьшения негативных эффектов и рисков, появляющихся в результате MEV".

Что они делают? Разрабатывают решения, которые уменьшают цену на газ в сети Ethereum. И решают проблемы, которые появляются от газовых войн арбитражников.  Главное решение на данный момент - они создали эфирную ноду для майнеров, которая не только смотрит в мемпул, как другие ноды, но также подключена к серверу (relayer), управляемому Flashbots. Этот MEV-Relay является параллельным каналом, который соединяет майнеров напрямую с арбитражными ботами и их транзакциями.

Эти транзакции отправляются на ноду Flashbots с описанием необходимых действий, а также (!) с благодарочкой для майнеров в виде дополнительного эфира (по сути взятка). Транзакции таким образом проходят с 0 gwei, так как плата майнеру идет напрямую с благодарочки. Пример: https://etherscan.io/tx/0x36712b089e2743088b8499c77847412e54cd58da2a81bd6aca9915eaceeb393e

Так как эти арбитражные транзакции проходят через ноду Flashbots и с нулевым gwei, это уменьшает газовые войны и количество зафейленых транзакций, что в свою очередь уменьшает цены на комиссий для всех участников сети.

Мы уже видим этот эффект и сильное увеличение кол-ва таких транзакций (особенно с 1 апреля 2021). Кол-во блоков с хотя бы одной транзакций с 0 gwei уже достигает 25-30%.

Источники:
- https://research.paradigm.xyz/MEV (подробно про MEV)
- https://research.paradigm.xyz/ethereum-blockspace (подробно про рынок Blockspace - пространства в блоках)
- https://twitter.com/_silto_/status/1381292909127987213
- https://twitter.com/ASvanevik/status/1381258147940114439
- https://explore.flashbots.net/

Акции Coinbase $COIN стартовали на NASDAQ. При цене $400+ за акцию, Coinbase становится супер единорогом с оценкой $100млрд+

Огромный шаг для всей индустрии. Музыка продолжает играть, мы продолжаем танцевать (пока).

Мем очень в тему: https://twitter.com/ryanwatkins_/status/1382385138345115659

‌Reflexer Finance ($RAI , $FLX) сегодня раздадут airdrop тем, кто участвовал в системе. 

Учитывая TVL и размера пула в uniswap, то проект не очень hidden gem, но многие скипали, потому что видели, что им нет смысла участвовать из-за крупных игроков, которые уже фармят.

По Airdrop

Распределение дропа на прикрепленном скрине + команда решила раздать по 1 FLX каждому кошельку, который имел хотя бы 1 открытый сейф с заминченым RAI на протяжении минимум 7 дней (1200 кошельков), всего в дропе участвует 3855 кошельков, которым раздадут в сумме 45к $FLX в момент генезиса. https://github.com/reflexer-labs/geb-distros/blob/master/snapshots/13-april-21/summed.csv

Посмотреть сколько вам раздадут $FLX можно тут: https://app-kovan.reflexer.finance/

Или посчитать ручками тут: https://github.com/reflexer-labs/geb-distros/tree/master/snapshots/13-april-21/query-results

По цене и капе

– Max Supply: Всего монет 1млн.
– Circulating Supply: Предположим, что изначально в циркуляции будут только монеты с генезис эирдропа (45к $FLX).
– Price: Тяжело сказать, но я бы ориентировался как минимум на $1млрд FDV, это $1000 / $FLX. Если изначально будет всего 45к токенов в обращении, то circulating mcap будет ~$45млн. Это нижняя планка выхода. Верхняя - $2-3к / $FLX. Дальше уже рынок решит как оценивать. 

Next level play

В зависимости от успехов выхода $FLX имхо будут реагировать и токены проектов аналогов $BANK $OHM.