На днях писал что инвестиции в чистый софт умерли. О том, куда вообще идет мировой AI рынок, сейчас говорят в том числе крупные фонды и инвесторы. Один из тех, кто системно разбирает эти процессы на русском — Саша Журавлев из Mento VC.

Саша основал фонд, который инвестирует в B2B Al-стартапы в США вместе с Sequoia, a16z и Google Ventures. До этого он 8 лет был портфельным директором в AltaIR Capital c $600 млн под управлением и 14 единорогами в портфеле.

Такой взгляд изнутри бесценен. Например: кто станет следующей компанией стоимостью $1 трлн? Это свежая статья от Sequoia, и на канале ее перевод + взгляд Саши. Тезис о том, что такой компанией будет разработчик софта, кажется противоречивым только на первый взгляд. Советую ознакомиться подробно, есть о чем подумать.

Еще много говорят о том, что агенты все изменят, но как именно? Вот по теме: почему ваш клиент больше не человек, перестройка на рынке кибербезопасности на $87 млрд и убьют ли агенты софт. Все крайне рекомендую, многое поймете о рынке сейчас.

Отдельно нравится, что Саша делится личным взглядом, пишет о сделках фонда, как принимает инвестиционные решения. Если интересно, как устроен венчур изнутри — @exitsexist

#реклама

О фаундерах

А теперь на ту же тему — про инвестиции — но уже из личного опыта.

Чем больше я занимаюсь инвестициями, тем боле прихожу к простой идее: почти ничего, кроме фаундера, не имеет значения. Идея, рынок, команда и технология — глубоко вторичны. Самые плохие инвестиции — это инвестиции в "классную идею" на "модном рынке". При этом, лучшие фаундеры работают почти исключительно над самыми интересными идеями на самых быстрорастущих рынках.

— сильные фаундеры очень opionated, у них есть сильное независимое мнение, они могут очень агрументированно объяснить свою логику и они активно не соглашаются с тем, что считают невереным
— у сильных фаундеров есть глубокая обсессия, в их жизни было много ситуаций, когда они выбирали какое-то экзотическое направление и не сдавались пока не стали номер 1 в нем
— сильных фаундеров все запоминяют, они часто могут получить негативные референсы, но это сильно лучше чем нейтральные
— такие фаундеры смелы, они не бояться сжечь мосты, уйти с последнего курса университета чтобы начать компанию, переехать в новую страну в 50 лет, закрыть или начать проект по внешне неочевидным причинам
— они не ведутся на мнение толпы, у них есть свое и они готовы его защищать, но при этом меняют его как только видят логичные аргументы. они не идентифицируют мнение со своим эго.
— их ментальная модель очень ясная и четкая, за ней легко следить, они не ссылаются на искусную философию и глубокую теорию чтобы ответить на простой вопрос
— такие фаундеры никогда не примут твою идею с первого раза: если ты за час звонка высказал идею относительно их бизнеса, то их ответ будет "я про это думал, вот 5 причин которые я проверил почему это не работает"
— наконец, энергия. умные люди, которые действуют медленно, нерешительно, долго раздумывают никогда не победят на реальном рынке.

неординарный и очевидный всем высокий интеллект + энергия, чувствующаяся даже через монитор даже на звонке в 11 вечера — это обязательные качества, без них все остальное можно даже не рассматривать.

> как сказать что вы "работаете в АИ" не говоря об этом?

i'm a little bit suspicious i would have to take a look, but directionally very bad

[очень советую, сказ о том как Сэма всем двором выгоняли когда OAI стоил $80B ибо смердит и бесноватый и негоже таким пальцы свои на ЭЙЖИАЙ класть, и как богатырь индусский Сатья всех спас, да так что сегодня оаи стоит 800]

Об ИИ и рынке труда

если после внедрения ИИ вам пришлось уволить сотрудников, это значит только одно:

этих сотрудников вам нужно было уволить и без ИИ, просто теперь это стало слишком очевидно.

А вот что происходит на рынке ИТ (я уверен, сокращения будут куда масштабнее где-нибудь в финансах или маркетинге будут в разы больше).

Примеры, с тем контекстом почему происходят сокращения:

Atlassian, 11 марта 2026: уволено 1600 человек. Контекст: самофинансирование инвестиций в ИИ.
Cryptocom, 19 марта 2026: уволено 180 человек. Контекст: широкая интеграция ИИ в компании.
Oracle, 31 марта 2026: уволено около 30 000 человек. Контекст: инвестиции в ИИ-инфраструктуру.
Snap, 15 апреля 2026: уволено 1000 человек. Контекст: ИИ снижает повторяющуюся работу.
Meta, 23 апреля 2026: уволено 8000 человек. Контекст: эффективность для ИИ-инвестиций.
Coinbase, 5 мая 2026: уволено 700 человек. Контекст: ИИ-агенты в командах и AI-native.
Cloudflare, 7 мая 2026: уволено 1100 человек. Контекст: реорганизация для agentic AI-эры.

очередная неделя - очередная бесплатная конфа о вайбкодинге, автоматизациях, ИИ-процессах

я расскажу о стадиях и кейсах ИИ трансформации компаний. мое выступление в среду, 13 мая

в этот раз тоже планиурется 3 часа докладов и кроме меня там будет ещё 7 спикеров со своими кейсами автоматизации через AI и вайбкодинг:

‣ Юра Ребрик, cооснователь Fluently
‣ Лёша Писаревский, фаундер VIBECON & EpicWeb3
‣ Артем Субботин, эксперт в hardware
‣ Игорь Зуев, создатель 30+ приложений с ARR $1 млн+
‣ Даша Щурик, head of growth в Greeneration, ex-product Revolut
‣ Роман Кумар Виас, основатель Refocus
‣ Влад Куклев, фаундер Agentcy

🗓 дата: среда, 13 мая, 18:00 (МСК)

➡️ регистрация: на сайте

О мечтах

Технологии последних лет в роботике, ИИ, био позволяют создавать ранее немыслимые и невозможные вещи. Но самый большой кризис в мире — это недостаток мечт.

YC батчи последних лет — это 80% B2B SaaS, «курсоры» и «клодкоды» для вертикателей и сервисов. Я не сомневаюсь, что ИИ-автоматизация бухгалтерии и операций это прекрасно и нужно, но является ли это целью? Или может ценнее отсутствие этих процессов за ненадобностью?

Легко понять почему это происходит: фаундуры бояться остаться в перманентном подклассе, инвесторам нужно показывать DPI фондов с 7-летним сроком жизни, а креативность, видение, масштаб — это самые редкие качества сознания, которые пока что не автоматизируются с помощью LLM.

Манифест криптоанархиста породил индустрии в триллионы долларов, но вместо обещанной криптографами свободу мы получили комплаенс стейблкоинов.

LLM дали нам технологию масштаба электричества или печатного станка, но в основном она используется для автоматизации поддержки и продаж, а не кардинального переизобретения системы образования или здравоохранения.

Если мы говорим о фаундерах, то самыми успешными становятся те, кто думает не про «решение проблем», а про то в каком мире они хотят жить через 30 лет. И если ответ для вас кристально чистый, то фандрайзинг, маржинальность бизнеса, найм топовых талантов является не проблемой, а естественным и очевидным шагом на пути.

Решил снести всю работу, которую делал последние 3 месяца.

Вчера написали в комментариях, мол, ты недостаточно рассказываешь о проблемах - только о крутых кейсах.

У меня с начала года была идея о том, что ИИ-нейтив является неизбежным шагом трансформации любой компании (что, очевидно, правда) и что можно создать некоторую систему того как это сделать в формате статьи или книжки, которую любой фаундер может взять и применить одной кнопкой.

Я написал больше 5 версий плейбука (по сути, книжки из 25+ глав с разбором десятков кейсов и принципов на базе теории от менеджмента до кибернетики и теории информации). Сегодня понял, что нужно все это удалить и отказаться от идеи.

Причина: агентские процессы и компании это не про универсальный подход, а про

а) персональный опыт обучения, практики и трансформации подхода к работе лидера/фаундера
б) разработку и внедрение систем автоматизации, которая все-таки крайне индивидуальна и зависит от бизнес-процесса (ваш партнер в WhatsApp или WeChat? как устаналиваются OKR? где сидят сейлзы? какие требования к текстам?) — это все не один ответ на всех, а глубокий разбор текущего процесса и дизайн нового максимально близко вместе с теми, кто сегодня его проходят день ото дня.

Я пытался решить эту задачу каким-то универсальным ответом и пытался сделать это в одиночку, не общаясь ни с кем. Это не работает: книга в десятки тысяч слов написанная клодом (пускай с десятками скилов и судей) неизбежно превращется в слоп, а универсальные советы разбиваются о культуру и поведение людей.

Кстати, если вам интересно посмотреть что получилось, то прочитать или скормить своему агенту можно тут: https://ai-native-playbook.vercel.app/guides/

О жизни с ИИ

Я думаю, мы сейчас поживаем довольно странные времена, подобно тому когда для подключения к интернету нужно было заблокировать телефонную линию.

Давайте попробуем определить тренд:

Сначала у нас были не слишком способные LLM и тонны ненадежного кода вокруг них, чтоб научить модели делать хоть что-то полезное и повторяемое.

За последний год модели стали значительно лучше и индустрия пришла к тезису «тонкого харнеса», когда модели отдается большая свобода принятия решений, а харнес помогает взаимодействовать с системой.

Параллельно, почти все серьезные кейсы (и даже для личных игр в виде клешней) агенты становятся не запускаемыми по команде, а живущими в облаке, постоянно активными и выполняющими работу без команды и автоматом.
которые

Что я вижу следующим шагом
— это построение протоколов вокруг агентов (без токенизации но с токенами)
— каждый бизнес и человек становится MCP сервером, где агент обладает полным контекстом о вас включая историю, опыт, услуги, интересы ценности
— большая часть бизнесов в интернете появилась на основе связи людей между друг другом вокруг коммерческих интересов (Google,Amazon,Airbnb,Uber) — теперь эту связь будет делать агент, но более персонализировано и требуя от вас сильно меньше времени и усилий
— MCP компании рассказывает о всем, что она делает, кого она нанимает, клиенты оставляют отзывы
— MCP человека это то что ему важно, что он продает, кого он ищет, что ему нужно и на каких условиях
— агенты являются личными представителями каждого, отстаивая до последнего токена интересы своего владельца и гарантируя гиперперсонализацию

Один такой протокол появился уже прямо тут в телеграмме

Мы запустили монастырь для ИИ-нейтив фаундеров

Долго готовились, и сегодня наконец могу сделать официальный анонс: мы открыли приём заявок в наш новый акселератор (который называется Monastery) для фаундеров, которые строят ИИ-нейтив компании.

Почему ИИ-монастырь?

ИИ — это про ускорение (как ускориться?), он ускоряет фаундеров, у вас десятки открытых треминалов, десятки тысяч документов в базе знаний которые постоянно анлизируются, сотни скилов и автоматизаций, бежать быстрее конкурентов, строить десятки прототипов, масштабировать в десятки раз то, что раньше требовало найма нового сотрудника.

Монастырь — это про замедление (куда бежать?), про медитативный фокус на стратегии, про ритуалы (сон, спорт, еда, регулярность, интроспекция), про внутренний рост и расширение перспективы, про работу над собой, своими амбициями и страхами.

Что внутри?

- мы инвестируем $2M в каждого фаундера
- 6-8 компаний в батче, элитная и узкая группа
- гибридная программа (в Сан-Франциско 1 месяц, 2 месяца удаленно)
- ИИ-нейтив инфраструктура: FDE поддержка, операционная система, контекстный граф для всей когорты, общие скилы и автоматизации, персональный MCP-консультант который помогает тебе строить бизнес функции
- монастырь: личный коучинг, регулярные ритуалы, фокус на личном росте, тщательно продуманная групповая динамика создающая фокус, ответственность и среду максимальной концентрации

Для кого это?

Для глобальных (в смысле, не РФ или локальные рынки) повторных фаундеров, которые готовы к самым интенсивным 12 неделям в своей жизни с целью построить максимально успешную компанию на масштабном рынке (ИИ, роботика, био, веб3 и т.д.)

Все детали в твиттере (благодарность за ретвит и QT)

Разгребаем сотни заявок за первые сутки, многие из которых крайне крутые. Но попадаются и вот такие, от которых даже мой агент слегка прифигел.

Почему именно ИИ-нейтив стартапы и фаундеры?

LLM, кек технология, позволяют масштабировать интеллект в организации. Делать задачи, которые требуют внимания, рассуждений, логики, принятия решений в разы дешевле и быстрее.

Первый и очевидный способ применения такой технологии — «а давайте что-нибудь автоматизируем!». Подготовку к звонкам, написание репортов, проверку договоров, управление тасками, анализ данных.

Это заходит, особенно людям, которые выделяют на это бюджеты. Они люди простые: видят что замена ручных часов на токены экономит $100 тыс в год на одной задаче, а стоит $50 тыс — погнали. Автоматизацию легко продать тем, кто имеет опыт в бизнесе и, скорее всего, управляет им.

Однако, такая оптимизация упускает самый важный вопрос: а зачем нам автоматизировать процесс, который вообще не должен существовать? Кардинальное падение стоимости интеллекта и изменение поведения пользователей и сотрудников приводит к тому, что многие из легаси процессов становятся не нужны. Зачем нужны отчеты и дешборды, если у каждого сотрудника есть агент, который может сходить напрямую в базу данных и спросить нужный вопрос? Или, даже проще, постоянно её мониторить и проактивно подсказать на что и когда обратить внимание?

Здесь как раз и происходит дилемма ИИ-нейтив инноватора. В существующей компании легко начать автоматизировать, но крайне сложно продать и уж тем более реализовать изменение орг дизайна, change managment, переизобретение процессов. В стартапе их можно изначально строить по-новому:
- компания, которая самообучается
- вся информация и решения токенизированы с первого дня
- любое решение по дефолту анализируется агентом и эскалируется в случае необходимости
- и так далее, это сотни изменений, многие из которых мы с вами ищем коллективно в этом чатике или нашем монастыре)

Две выдуманные вещи, которые двигают историю: религия и национальность.

В природе их нет — есть биология, физика, география, но нигде не записано, что человек по эту сторону реки «свой», а по ту «чужой», что эти «те», а те «эти». Один из самых полюбившихся вам постов был о том, что патриотизм — зло.

Я не хочу сказать, что духовность или религия это плохо, но я хочу сказать что слепая борьба за идеи, которые вы не придумали, не понимаете и которые не являются критическими для вас — это иллюзии сознания.

Почему мозг так легко ведётся?

Потому что 200,000 лет назад человек в одиночку был мёртвым человеком. Кто сбивался в племя оставлял потомство, одиночки умирали. Мы все внуки тех, кто сбивался, и это правило зашито в мозге.

К тому же, своя позиция дорого стоит. Думать самому — это калории. Взять готовую (православие, республиканцы, социалисты, палестинцы) — бесплатно, она уже лежит на полке.

Мозг ленив, а тушка требует накопления подкожных жиров, поэтому мы берём готовое.

Когда-то в древние времена патриотизм или идолы действительно приносили пользу, ибо сплочённость помогала выживать. Но польза шла от самого факта группы, а не от её содержания. Флаг, бог, цвет паспорта — это этикетка на коробке.

Родись ты на 50 км восточнее — с таким же остервенением шел бы самоубиваться под дроны за противоположный флаг. Значит, ты защищаешь не истину, а установленную тебе программу.

По уровням развития сознания (спиральной динамике) или даже интеллекта, таких вот «племенных людей большинство, и быстро это не изменится. Но заметить в своей голове чужой софт — это уже первая трещина, через которую начинает смотреть что-то твоё.

Очень хороший пост вышел вчера на тему экономики токенов. Использование ИИ в компаниях растет примерно на 100% в месяц по мере адопшена разными сотрудниками и создания автоматизированных флоу. Многие проели свой годовой бюджет за первые 3-4 месяца, а отказаться от этой иглы уже невозможно — выручка будет падать, косты, расти, клиенты уходить, сотрудники ворчать.

Компаниям выгодно было платить $100 за сотрудника, но в токенах траты одного рабочего места выросли раз в 10, как минимум, за год, что крайне не выгодно лабам, которые существенно субсидировали цену токена (экономика инференса очень выгодная, 60-80% маржи, но косты на тренировку и расширение мощностей это многие миллиарды) и им хочется показать максимальную маржу перед своими IPO.

В итоге мотивация бизнеса — тратить на ИИ, но контролировать бюджет. Мотивация лаб - держать высокую цену, как минимум, до IPO. Параллельно, здесь стоит вопрос перед каждым CFO о том какую долю всего бюджета компании нужно тратить на токены и какие есть альтернативы: оптимизация моделей и флоу, замена агентов кожаными и где это возможно?

Пару месяцев назад рассказывал о том как меняется форма ИИ-нейтив команд. Сейчас, с опытом, становится сильно лучше понятно как нанимать и создавать такие команды. Поделюсь мыслями:

1. Я не вижу падения ценности или количества найма Джуниор позиций. Скорее, наоборот, большой рост во многих ИИ-нейтив командах. То же самое с элитными/ультра-сениор спецами.

2. Я вижу падение найма «крепких середнячков», людей с опытом но без глубочайшей интуиции и десятков лет опыта управления сложными командами.

3. Я вижу, что лучшие ИИ-нейтив команды:
3.1 маленькие, порядка 5-7 человек
3.2 состоят из больше «широких», чем «глубоких» специалистов — то есть, вместо продакта эксперта в одной нише, полезнее продакт, который умеет кодить и немного понимает как выстроены продажи
3.3 пары из людей из пункта (1) — супер проактивный, мотивированный джун профессионально выросший с Клодом в кармане и элитный ветеран с интуицией, который с первой строчки видит почему вот такая архитектура не сработает и как ее поменять (тогда когда Клод не видит в упор)

4. Самыми главными качествами для найма становятся не опыт и исполнительность, а вещи, которые нельзя развить на рабочем месте:

4.1 агентность и активность, не слушать и не ждать пока тебе скажут, а пойти и сделать, затестить, внедрить, улучшить процесс, запустить фичу. это фаундеры в душе, но которые готовы работать с вами, потому что 1+1 > 2

4.2 люди с широким кругозором и интересами - понимают и им интересен и маркетинг, и продукт, и клиентский опыт

4.3 желательно, с обсессией в одном из интересов выше

4.4 которые решают проблему не процессом, а продуктом. простой хак при найме: постройте продукт за 24 часа с Клодом, который будет полезен в вашей работе, пришлите ссылку и объясните почему именно такой продукт

4.5 которые всегда двигаются, потому что ИИ-нейтив это много вещей, но это точно не про застой, а про постоянные изменения и нетерпимость к стабильности (это моя травма, возможно, я такой, но я верю что это важно)

4.5.1 потому что ИИ-нейтив это всегда про переизобретение компанией себя и продолжающееся самоулучшение

4.5.2 потому что если какой-то процесс повторяется больше 2 раз, возникает вопрос а почему он еще не автоматизирован? не хватает контекста для агентов? криво описан скилл и процедура? нужен инпут вкуса? чей, как его собрать в масштабе?

Можно много слушать классных кейсов и теории о том как стать ИИ-нейтив, но самое лучшее — это увидеть примеры того как работают фаундеры:

Как у них выстроена система хранения данных и контекста?
Как управляются сессии?
Какие фичи они делают для своих харенсов?
Какие процессы автоматизируют?
Как строят скилы и агентов?
Как структурируют семантическую и процедурную память?

В следующий понедельник проведу виртуальный воркшоп, где 4 фаундера (я буду только модерировать) покажут свои сетапы и воркфлоу.

Правила: запрещены слайды и теория, только шаринг экрана и живые демо по 15 минут + ответы на вопросы.

Регистрация тут, не нужно подписываться на каналы, бесплатно, никакой рекламы. Но на Английском.

Совет на 2026 год – изучите вайбкодинг.

Это сфера, куда сейчас можно залететь с ноги и за 2 месяца выйти на 300.000₽+ за проект.

➖Без опыта и образования в IT.
➖Без команды.

Проще всего об этом рассказывает Никита, вайбкодер с гос. контрактами на 500к+ и автор канала AI-архитектор.

По инструкциям Никиты не придется мучиться и тратить впустую часы, пытаясь научить ИИ работать, как надо.

Хотя бы почитайте, потом будете благодарить за рекомендацию.

👉 Начните с закрепа https://t.me/+J17dvzCJg6tkNzk6

#реклама