#واژه_نامه:
▪️ماکسیمالیست بیت کوین
شخصی که طرفدار بیت کوین است و از آن در برابر سایر دارایی های رمزنگاری شده دفاع می کند.
@Crypto101_fa
▪️ماکسیمالیست بیت کوین
شخصی که طرفدار بیت کوین است و از آن در برابر سایر دارایی های رمزنگاری شده دفاع می کند.
@Crypto101_fa
👍7👏1
▪️درس 277▪️
نقدینگی (Liquidity)
تمام دارایی های موجود را در نظر بگیرید. برخی از چیزهایی که مردم دارند، مانند یک تی شرت یا مواد غذایی در یخچال، ممکن است به سرعت فروخته شوند. موارد دیگر ممکن است کمی دشوارتر باشند، مانند یک سکه نادر کلکسیونی یا نقاشی سفارشی. سهولت نسبی خرید یا فروش اشیا را نقدینگی می گویند.
نقدینگی مالی بر افراد، شرکت ها و بازارهای مالی تأثیر می گذارد. از آنجایی که هر گروه تلاش می کند تا چیزهایی را بخرد و بفروشد، درک نقدینگی مالی و اهمیت آن بسیار مهم است.
دارایی هایی مانند سهام و اوراق قرضه بسیار لیکویید هستند زیرا می توانند ظرف چند ساعت یا چند روز به پول نقد تبدیل شوند. با این حال، دارایی های بزرگ مانند دارایی، کارخانه، ساختمان های صنعتی و تجهیزات به راحتی به پول نقد تبدیل نمی شوند.
به عنوان مثال، بیت کوین موجود در حساب شما نقد است، اما اگر زمینی دارید و نیاز به فروش آن دارید، ممکن است چند هفته یا چند ماه طول بکشد تا آن را نقد کنید و نقدینگی آن کاهش پیدا کند.
قبل از سرمایه گذاری در هر دارایی، مهم است که سطح نقدینگی دارایی را در نظر داشته باشید، زیرا تبدیل آن به پول نقد ممکن است دشوار یا زمان بر باشد.
از یک سو، لیکویید ترین دارایی پول نقد است، ترجیحاً دلار آمریکا، زیرا میتوان آن را به هر چیزی در سراسر جهان تبدیل کرد. شما می توانید USD را با غذا، لباس، ارزهای دیگر، سهام، اوراق قرضه یا هر چیز دیگری مبادله کنید. با این حال، کلکسیونهای کمیاب، مانند برخی از نقاشیهای پابلو پیکاسو، جزو غیر نقدترین داراییها خواهند بود، زیرا نمیتوانید به خیابان بروید و آن را با غذا مبادله کنید، و همچنین نمیتوانید آنها را به حساب کارگزاری خود واریز کنید و با آنها سهام معامله کنید.
علاوه بر این، حجم بر نقدینگی تأثیر می گذارد. برخی از دارایی ها، مانند دلار آمریکا یا اوراق قرضه دولتی ایالات متحده، بازارهای چند تریلیونی نقدینگی را نشان می دهند، برای مثال بیت کوین تنها حدود 370 میلیارد دلار ارزش دارد. این بدان معناست که اگر یک مدیر دارایی بزرگ مانند Fidelity با 4.5 تریلیون دلار AUM (دارایی های تحت مدیریت) تصمیم بگیرد که به سرعت تمام دارایی های خود را به دلار یا اوراق قرضه ایالات متحده تبدیل کند - می تواند نسبتاً سریع این کار را انجام دهد. با این حال، حجم و نقدینگی کافی برای جذب Fidelity در بازارهای بیت کوین وجود ندارد.
به همین دلیل، ارزهای دیجیتال هنوز برای سرمایه گذاران نهادی واقعاً بزرگ دارایی های غیر نقدی محسوب می شوند. در حالی که معاملهگران خردهفروشی میتوانند به راحتی پول 100 دلاری خود را نقد کنند، سرمایهگذاران بزرگ به سادگی نمیتوانند - بازار هنوز برای آنها کوچکتر از آن است که حتی سعی کنند وارد آن شوند.
نقدینگی بالای دارایی چند عامل مهم را به همراه دارد که باید در نظر گرفته شوند:
▪️مزایا: کارمزدهای معاملاتی کمتر، دارایی به طور گسترده پذیرفته شده و به راحتی قابل مبادله است، قیمت گذاری عمومی و شناخته شده دارد و در رفع نیازهای کوتاه مدت آرامش خاطر را فراهم می کند.
▪️معایب: بازده کمتر، داراییهای نوسان کمتر (در نتیجه فرصتهای سود کمتر)
و دقیقاً برعکس این موضوع برای داراییهای با لیکوییدی کمتر صدق میکند - نقدینگی کمتر باعث فرصتهای درآمد بیشتر، کارمزدهای مرتبط بالاتر و آرامش کمتری برای رفع نیازهای کوتاهمدت میشود.
#trading #liquidity
@Crypto101_fa
⏺ درس قبلی
نقدینگی (Liquidity)
تمام دارایی های موجود را در نظر بگیرید. برخی از چیزهایی که مردم دارند، مانند یک تی شرت یا مواد غذایی در یخچال، ممکن است به سرعت فروخته شوند. موارد دیگر ممکن است کمی دشوارتر باشند، مانند یک سکه نادر کلکسیونی یا نقاشی سفارشی. سهولت نسبی خرید یا فروش اشیا را نقدینگی می گویند.
نقدینگی مالی بر افراد، شرکت ها و بازارهای مالی تأثیر می گذارد. از آنجایی که هر گروه تلاش می کند تا چیزهایی را بخرد و بفروشد، درک نقدینگی مالی و اهمیت آن بسیار مهم است.
دارایی هایی مانند سهام و اوراق قرضه بسیار لیکویید هستند زیرا می توانند ظرف چند ساعت یا چند روز به پول نقد تبدیل شوند. با این حال، دارایی های بزرگ مانند دارایی، کارخانه، ساختمان های صنعتی و تجهیزات به راحتی به پول نقد تبدیل نمی شوند.
به عنوان مثال، بیت کوین موجود در حساب شما نقد است، اما اگر زمینی دارید و نیاز به فروش آن دارید، ممکن است چند هفته یا چند ماه طول بکشد تا آن را نقد کنید و نقدینگی آن کاهش پیدا کند.
قبل از سرمایه گذاری در هر دارایی، مهم است که سطح نقدینگی دارایی را در نظر داشته باشید، زیرا تبدیل آن به پول نقد ممکن است دشوار یا زمان بر باشد.
از یک سو، لیکویید ترین دارایی پول نقد است، ترجیحاً دلار آمریکا، زیرا میتوان آن را به هر چیزی در سراسر جهان تبدیل کرد. شما می توانید USD را با غذا، لباس، ارزهای دیگر، سهام، اوراق قرضه یا هر چیز دیگری مبادله کنید. با این حال، کلکسیونهای کمیاب، مانند برخی از نقاشیهای پابلو پیکاسو، جزو غیر نقدترین داراییها خواهند بود، زیرا نمیتوانید به خیابان بروید و آن را با غذا مبادله کنید، و همچنین نمیتوانید آنها را به حساب کارگزاری خود واریز کنید و با آنها سهام معامله کنید.
علاوه بر این، حجم بر نقدینگی تأثیر می گذارد. برخی از دارایی ها، مانند دلار آمریکا یا اوراق قرضه دولتی ایالات متحده، بازارهای چند تریلیونی نقدینگی را نشان می دهند، برای مثال بیت کوین تنها حدود 370 میلیارد دلار ارزش دارد. این بدان معناست که اگر یک مدیر دارایی بزرگ مانند Fidelity با 4.5 تریلیون دلار AUM (دارایی های تحت مدیریت) تصمیم بگیرد که به سرعت تمام دارایی های خود را به دلار یا اوراق قرضه ایالات متحده تبدیل کند - می تواند نسبتاً سریع این کار را انجام دهد. با این حال، حجم و نقدینگی کافی برای جذب Fidelity در بازارهای بیت کوین وجود ندارد.
به همین دلیل، ارزهای دیجیتال هنوز برای سرمایه گذاران نهادی واقعاً بزرگ دارایی های غیر نقدی محسوب می شوند. در حالی که معاملهگران خردهفروشی میتوانند به راحتی پول 100 دلاری خود را نقد کنند، سرمایهگذاران بزرگ به سادگی نمیتوانند - بازار هنوز برای آنها کوچکتر از آن است که حتی سعی کنند وارد آن شوند.
نقدینگی بالای دارایی چند عامل مهم را به همراه دارد که باید در نظر گرفته شوند:
▪️مزایا: کارمزدهای معاملاتی کمتر، دارایی به طور گسترده پذیرفته شده و به راحتی قابل مبادله است، قیمت گذاری عمومی و شناخته شده دارد و در رفع نیازهای کوتاه مدت آرامش خاطر را فراهم می کند.
▪️معایب: بازده کمتر، داراییهای نوسان کمتر (در نتیجه فرصتهای سود کمتر)
و دقیقاً برعکس این موضوع برای داراییهای با لیکوییدی کمتر صدق میکند - نقدینگی کمتر باعث فرصتهای درآمد بیشتر، کارمزدهای مرتبط بالاتر و آرامش کمتری برای رفع نیازهای کوتاهمدت میشود.
#trading #liquidity
@Crypto101_fa
⏺ درس قبلی
👍2🔥1👏1
#واژه_نامه:
▪️بلاک چین
نوعی دفتر کل عمومی غیرمتمرکز که حاوی سوابق/معاملات است و مبنای کار تعداد ارزهای رمزنگاری شده را تشکیل میدهد، با استفاده از رمزنگاری برای پیوند دادن بلوکها به یکدیگر در یک زنجیره به طوری که هر بلوک به صورت زمانی با بلوک قبلی مرتبط میشود و از وقوع هرگونه دستکاری یا تاریخ تجدیدنظرطلب جلوگیری میکند. زیرا بلافاصله توسط سایر کاربران در شبکه شناسایی می شود.
@Crypto101_fa
▪️بلاک چین
نوعی دفتر کل عمومی غیرمتمرکز که حاوی سوابق/معاملات است و مبنای کار تعداد ارزهای رمزنگاری شده را تشکیل میدهد، با استفاده از رمزنگاری برای پیوند دادن بلوکها به یکدیگر در یک زنجیره به طوری که هر بلوک به صورت زمانی با بلوک قبلی مرتبط میشود و از وقوع هرگونه دستکاری یا تاریخ تجدیدنظرطلب جلوگیری میکند. زیرا بلافاصله توسط سایر کاربران در شبکه شناسایی می شود.
@Crypto101_fa
👏4
▪️بررسی هفتگی▪️
آنچه در هفته گذشته یاد گرفتیم:
▪️تریدینگ چیست؟
▪️تفاوت پوزیشن لانگ و شورت چیست؟
▪️لوریج چیست؟
▪️نوسان چیست؟
▪️نقدینگی چیست؟
و در هفته پیشرو دربارهی برخی از اصول اولیه بازارهای مالی یاد خواهیم گرفت.
#trading #long #short #leverage #volatility #liquidity
@Crypto101_fa
آنچه در هفته گذشته یاد گرفتیم:
▪️تریدینگ چیست؟
▪️تفاوت پوزیشن لانگ و شورت چیست؟
▪️لوریج چیست؟
▪️نوسان چیست؟
▪️نقدینگی چیست؟
و در هفته پیشرو دربارهی برخی از اصول اولیه بازارهای مالی یاد خواهیم گرفت.
#trading #long #short #leverage #volatility #liquidity
@Crypto101_fa
👍9🔥1
▪️درس 278▪️
فرضیه بازار کارا: چرا نمی توانید با تحلیل تکنیکال درآمد کسب کنید؟
اکثر افراد با پیشینه مالی، فرضیه بازار کارا (EMH) را می شناسند که به عنوان تئوری بازار کارا نیز شناخته می شود. این یک فرضیه است که بیان می کند که قیمت دارایی منعکس کننده همه اطلاعات است و تولید آلفای ثابت غیرممکن است.
به گفته EMH، سهام همیشه با ارزش منصفانه خود در مبادلات معامله میشود و این امر باعث میشود سرمایهگذاران نتوانند سهام کمارزششده را بخرند یا به قیمتهای متورم بفروشند.
بنابراین، عملکرد بهتر از کل بازار از طریق انتخاب خبره سهام یا زمان بندی بازار باید غیرممکن باشد. یک سرمایه گذار تنها با خرید دارایی های پرریسک تر می تواند بازدهی بالاتری کسب کند.
با این حال، EMH دارای سه شکل است و امروز به شکل ضعیف EMH می پردازیم.
شکل ضعیف EMH فرض می کند که قیمت اوراق بهادار منعکس کننده تمام اطلاعات موجود در بازار عمومی است اما ممکن است منعکس کننده اطلاعات جدیدی نباشد که هنوز در دسترس عموم نیست. شکل ضعیف EMH فرض میکند که اطلاعات قیمت، حجم و بازده گذشته مستقل از قیمتهای آتی هستند.
شکل ضعیف EMH نشان میدهد که استراتژیهای معاملاتی فنی (یا تحلیل تکنیکال (TA)) نمیتوانند بازده مازاد ثابتی را ارائه دهند زیرا عملکرد قیمت گذشته نمیتواند عملکرد قیمت آینده را بر اساس اطلاعات جدید پیشبینی کند. در حالی که به تحلیل تکنیکال تخفیف می دهد، شکل ضعیف این امکان را ایجاد می کند که تحلیل بنیادی برتر بتواند وسیله ای برای عملکرد بهتر از میانگین کلی بازده سرمایه گذاری در بازار باشد.
بر اساس دههها تحقیق، ثابت شده است که بیشتر اوقات، اکثر بازارهای دارایی حداقل در شکل ضعیف یا قویتر هستند. این بدان معناست که TA هرگز به عملکرد بهتر از بازارها در بلندمدت پایدار کمک نمی کند.
#trading #market #EMH
@Crypto101_fa
⏺ درس قبلی
فرضیه بازار کارا: چرا نمی توانید با تحلیل تکنیکال درآمد کسب کنید؟
اکثر افراد با پیشینه مالی، فرضیه بازار کارا (EMH) را می شناسند که به عنوان تئوری بازار کارا نیز شناخته می شود. این یک فرضیه است که بیان می کند که قیمت دارایی منعکس کننده همه اطلاعات است و تولید آلفای ثابت غیرممکن است.
به گفته EMH، سهام همیشه با ارزش منصفانه خود در مبادلات معامله میشود و این امر باعث میشود سرمایهگذاران نتوانند سهام کمارزششده را بخرند یا به قیمتهای متورم بفروشند.
بنابراین، عملکرد بهتر از کل بازار از طریق انتخاب خبره سهام یا زمان بندی بازار باید غیرممکن باشد. یک سرمایه گذار تنها با خرید دارایی های پرریسک تر می تواند بازدهی بالاتری کسب کند.
با این حال، EMH دارای سه شکل است و امروز به شکل ضعیف EMH می پردازیم.
شکل ضعیف EMH فرض می کند که قیمت اوراق بهادار منعکس کننده تمام اطلاعات موجود در بازار عمومی است اما ممکن است منعکس کننده اطلاعات جدیدی نباشد که هنوز در دسترس عموم نیست. شکل ضعیف EMH فرض میکند که اطلاعات قیمت، حجم و بازده گذشته مستقل از قیمتهای آتی هستند.
شکل ضعیف EMH نشان میدهد که استراتژیهای معاملاتی فنی (یا تحلیل تکنیکال (TA)) نمیتوانند بازده مازاد ثابتی را ارائه دهند زیرا عملکرد قیمت گذشته نمیتواند عملکرد قیمت آینده را بر اساس اطلاعات جدید پیشبینی کند. در حالی که به تحلیل تکنیکال تخفیف می دهد، شکل ضعیف این امکان را ایجاد می کند که تحلیل بنیادی برتر بتواند وسیله ای برای عملکرد بهتر از میانگین کلی بازده سرمایه گذاری در بازار باشد.
بر اساس دههها تحقیق، ثابت شده است که بیشتر اوقات، اکثر بازارهای دارایی حداقل در شکل ضعیف یا قویتر هستند. این بدان معناست که TA هرگز به عملکرد بهتر از بازارها در بلندمدت پایدار کمک نمی کند.
#trading #market #EMH
@Crypto101_fa
⏺ درس قبلی
👍4🔥1🤩1
#واژه_نامه:
▪️ارتفاع بلاک
هنگامی که در مورد شبکه های بلاک چین مانند بیت کوین (BTC) صحبت می شود، این اصطلاح به تعداد بلاک هایی اشاره دارد که ارتفاع/طول کل آنها را تشکیل می دهند که از بلاک شماره 0 شروع می شود، و بلاک پیدایش آن نیز نامیده می شود، که در اولین دور به روز رسانی این شبکه استخراج شد.
@Crypto101_fa
▪️ارتفاع بلاک
هنگامی که در مورد شبکه های بلاک چین مانند بیت کوین (BTC) صحبت می شود، این اصطلاح به تعداد بلاک هایی اشاره دارد که ارتفاع/طول کل آنها را تشکیل می دهند که از بلاک شماره 0 شروع می شود، و بلاک پیدایش آن نیز نامیده می شود، که در اولین دور به روز رسانی این شبکه استخراج شد.
@Crypto101_fa
👍1🔥1
▪️درس 279▪️
فرضیه بازار کارا: چرا نمی توانید با تحلیل فاندامنتال درآمد کسب کنید؟
در طول درس گذشته، شکل ضعیف فرضیه بازار کارا (EMH) را مورد بحث قرار دادیم، که بیان میکند که هیچ معاملهگری نمیتواند به طور مداوم با تکیه بر اطلاعات فنی (قیمت، حجم، بازده) بهتر از بازار عمل کند.
با این حال، در برخی از بازارها، شواهد قوی وجود دارد که بازارها در شکل قویتری نسبت به شکل ضعیف EMH هستند. شواهد کافی وجود دارد که برخی از داراییها ویژگیهای شکل نیمه قوی EMH را نشان میدهند.
شکل نیمه قوی EMH از این باور پیروی می کند که چون تمام اطلاعات عمومی در محاسبه قیمت فعلی دارایی استفاده می شود، سرمایه گذاران نمی توانند از تحلیل تکنیکال (TA) و یا تحلیل فاندامنتال (FA) برای به دست آوردن بازدهی بالاتر از بازار استفاده کنند.
کسانی که مشترک این نسخه تئوری هستند بر این باورند که تنها راه برای عملکرد بهتر از بازار به طور مداوم استفاده از اطلاعات غیر عمومی (یعنی تجارت داخلی) است.
از آنجایی که قیمت سهام فوراً منعکس کننده تمام اطلاعات موجود است، قیمت های فردا مستقل از قیمت های امروز هستند و فقط اخبار فردا را منعکس می کنند. با فرض غیرقابل پیشبینی بودن اخبار و تغییرات قیمت، سرمایهگذاران تازهکار و متخصصی که دارای یک سبد متنوع هستند، بدون توجه به تخصصشان، بازدهی قابل مقایسه ای را به دست خواهند آورد، مگر اینکه یکی از آنها شروع به استفاده از دانش خودی برای تجارت نکند (که عموماً یک جرم سنگین است).
#trading #market #EMH
@Crypto101_fa
⏺ درس قبلی
فرضیه بازار کارا: چرا نمی توانید با تحلیل فاندامنتال درآمد کسب کنید؟
در طول درس گذشته، شکل ضعیف فرضیه بازار کارا (EMH) را مورد بحث قرار دادیم، که بیان میکند که هیچ معاملهگری نمیتواند به طور مداوم با تکیه بر اطلاعات فنی (قیمت، حجم، بازده) بهتر از بازار عمل کند.
با این حال، در برخی از بازارها، شواهد قوی وجود دارد که بازارها در شکل قویتری نسبت به شکل ضعیف EMH هستند. شواهد کافی وجود دارد که برخی از داراییها ویژگیهای شکل نیمه قوی EMH را نشان میدهند.
شکل نیمه قوی EMH از این باور پیروی می کند که چون تمام اطلاعات عمومی در محاسبه قیمت فعلی دارایی استفاده می شود، سرمایه گذاران نمی توانند از تحلیل تکنیکال (TA) و یا تحلیل فاندامنتال (FA) برای به دست آوردن بازدهی بالاتر از بازار استفاده کنند.
کسانی که مشترک این نسخه تئوری هستند بر این باورند که تنها راه برای عملکرد بهتر از بازار به طور مداوم استفاده از اطلاعات غیر عمومی (یعنی تجارت داخلی) است.
از آنجایی که قیمت سهام فوراً منعکس کننده تمام اطلاعات موجود است، قیمت های فردا مستقل از قیمت های امروز هستند و فقط اخبار فردا را منعکس می کنند. با فرض غیرقابل پیشبینی بودن اخبار و تغییرات قیمت، سرمایهگذاران تازهکار و متخصصی که دارای یک سبد متنوع هستند، بدون توجه به تخصصشان، بازدهی قابل مقایسه ای را به دست خواهند آورد، مگر اینکه یکی از آنها شروع به استفاده از دانش خودی برای تجارت نکند (که عموماً یک جرم سنگین است).
#trading #market #EMH
@Crypto101_fa
⏺ درس قبلی
🔥1🎉1
#واژه_نامه:
▪️پاداش بلاک (Block Reward)
نوعی انگیزه پولی که توسط ارزهای دیجیتال ارائه میشود، هر زمانی که فردی با موفقیت یک بلاک را استخراج میکند.
@Crypto101_fa
▪️پاداش بلاک (Block Reward)
نوعی انگیزه پولی که توسط ارزهای دیجیتال ارائه میشود، هر زمانی که فردی با موفقیت یک بلاک را استخراج میکند.
@Crypto101_fa
🔥1👏1
▪️درس 280▪️
فرضیه بازار کارا: چرا اصلاً نمی توانید در معاملات کسب درآمد کنید؟
نسخه قوی فرضیه بازار کارا بیان میکند که تمام اطلاعات - هم اطلاعات در دسترس عموم و هم هر اطلاعاتی که به طور عمومی شناخته نشده است - به طور کامل در قیمت داراییهای جاری حساب میشوند و هیچ نوع اطلاعاتی وجود ندارد که بتواند به سرمایه گذار مزیتی در بازار بدهد.
طرفداران این درجه از نظریه پیشنهاد می کنند که سرمایه گذاران بدون توجه به اطلاعاتی که در اختیار دارند یا تحقیقات انجام شده، نمی توانند بازدهی بیش از بازدهی متوسط بازار داشته باشند.
در حالی که بازده غیرعادی (بالاتر از بازار) گهگاه امکان پذیر است، با توجه به شکل قوی EMH، هیچ کس نمی تواند به طور مداوم در دراز مدت بازار را شکست دهد، حتی اگر از اطلاعات داخلی استفاده کند.
در حالی که این شکل از فرضیه قویترین پیامدها را دارد، برخی از داراییها از این شکل از کارایی پیروی میکنند. معمولاً بازارهایی با شفافیت بالا، نقدینگی قوی و محدودیت های بازار پایین ممکن است شکل قوی EMH را تجربه کنند. رایج ترین نامزدها برای این شکل از EMH بازارهای اوراق قرضه ایالات متحده، بازارهای FX و برخی کالاها هستند. با این حال، همانطور که میتوان انتظار داشت، با این شکل از کارایی، در بیشتر مواقع، این نسخه EMH در بیشتر داراییها باقی نمیماند.
#trading #market #EMH
@Crypto101_fa
⏺ درس قبلی
فرضیه بازار کارا: چرا اصلاً نمی توانید در معاملات کسب درآمد کنید؟
نسخه قوی فرضیه بازار کارا بیان میکند که تمام اطلاعات - هم اطلاعات در دسترس عموم و هم هر اطلاعاتی که به طور عمومی شناخته نشده است - به طور کامل در قیمت داراییهای جاری حساب میشوند و هیچ نوع اطلاعاتی وجود ندارد که بتواند به سرمایه گذار مزیتی در بازار بدهد.
طرفداران این درجه از نظریه پیشنهاد می کنند که سرمایه گذاران بدون توجه به اطلاعاتی که در اختیار دارند یا تحقیقات انجام شده، نمی توانند بازدهی بیش از بازدهی متوسط بازار داشته باشند.
در حالی که بازده غیرعادی (بالاتر از بازار) گهگاه امکان پذیر است، با توجه به شکل قوی EMH، هیچ کس نمی تواند به طور مداوم در دراز مدت بازار را شکست دهد، حتی اگر از اطلاعات داخلی استفاده کند.
در حالی که این شکل از فرضیه قویترین پیامدها را دارد، برخی از داراییها از این شکل از کارایی پیروی میکنند. معمولاً بازارهایی با شفافیت بالا، نقدینگی قوی و محدودیت های بازار پایین ممکن است شکل قوی EMH را تجربه کنند. رایج ترین نامزدها برای این شکل از EMH بازارهای اوراق قرضه ایالات متحده، بازارهای FX و برخی کالاها هستند. با این حال، همانطور که میتوان انتظار داشت، با این شکل از کارایی، در بیشتر مواقع، این نسخه EMH در بیشتر داراییها باقی نمیماند.
#trading #market #EMH
@Crypto101_fa
⏺ درس قبلی
🔥1
#واژه_نامه:
▪️محدودیت اندازه بلاک
حداکثر مقدار داده ای که می تواند در یک بلاک گنجانده شود و بر حسب بایت اندازه گیری می شود. بیت کوین یک مگابایت کدگذاری شده است، در حالی که اتریوم اخیراً با حدود 20 درصد افزایش به 12.66 مگابایت رسیده است و برنامه هایی برای افزایش بیشتر آن در سال های آینده وجود دارد.
@Crypto101_fa
▪️محدودیت اندازه بلاک
حداکثر مقدار داده ای که می تواند در یک بلاک گنجانده شود و بر حسب بایت اندازه گیری می شود. بیت کوین یک مگابایت کدگذاری شده است، در حالی که اتریوم اخیراً با حدود 20 درصد افزایش به 12.66 مگابایت رسیده است و برنامه هایی برای افزایش بیشتر آن در سال های آینده وجود دارد.
@Crypto101_fa
🔥2🥰2
▪️درس 281▪️
فرضیه بازار کارا: چرا می توانید در تجارت شانس/فرصت داشته باشید؟
سرمایه گذاران، از جمله وارن بافت و جورج سوروس، و محققان، فرضیه بازار کارا را از نظر تجربی و نظری مورد مناقشه قرار داده اند.
شواهد تجربی مختلط بوده اند، اما به طور کلی از اشکال قوی فرضیه بازار کارا پشتیبانی نمی کنند، اما از فرم ضعیف و نیمه قوی پشتیبانی می کنند.
با این حال، یکی از انتقادات عمده به EMH این است که آیا بازارها واقعاً کارا هستند یا خیر:
▪️ما هرگز نام هایی مانند وارن بافت، چارلی مانگر و دیگرانی را که دهه ها در بازار بودند نخواهیم شنید.
▪️هیچ حباب بازار و بحران های متوالی وجود نخواهد داشت
▪️هیچ ناهنجاری مداوم بازار (تأثیرات ژانویه، تأثیرات دوشنبه و غیره) وجود نخواهد داشت.
▪️از آنجایی که سرمایه گذاران سهام را متفاوت ارزیابی می کنند، نمی توان تعیین کرد که ارزش سهام در یک بازار کارآمد چقدر است.
▪️شواهد قابل توجهی وجود دارد که نشان میدهد بسیاری از سرمایهگذاران بر اساس احساسات عمل میکنند، و بنابراین امور مالی رفتاری ممکن است توضیح بهتری برای حرکتهای بازار باشد.
▪️سرمایهگذاری مومنتوم که تجزیه و تحلیل فنی و مالی را ترکیب میکند، تحت چندین آزمایش خوب عمل کرده است که با EMH در تضاد است.
▪️همه سرمایهگذاران اطلاعات جدیدی درباره قیمت داراییها به طور همزمان دریافت نمیکنند، قیمت داراییها بلافاصله به طور کامل تمام اطلاعات موجود از همه سرمایهگذاران را منعکس نمیکنند.
▪️تحت EMH، با فرض اینکه دو سرمایه گذار یکسان با سرمایه یکسان می توانند بازده یکسانی را ایجاد کنند، که به ندرت پیش میآید.
در حالی که انتقادات زیادی نسبت به فرضیه بازار کارا وجود دارد، این نظریه به طور گسترده ای درست و اثبات شده باقی می ماند، اما تنها برای گروه های دارایی خاص و در دوره های خاص تا حدی.
#trading #market #EMH
@Crypto101_fa
⏺ درس قبلی
فرضیه بازار کارا: چرا می توانید در تجارت شانس/فرصت داشته باشید؟
سرمایه گذاران، از جمله وارن بافت و جورج سوروس، و محققان، فرضیه بازار کارا را از نظر تجربی و نظری مورد مناقشه قرار داده اند.
شواهد تجربی مختلط بوده اند، اما به طور کلی از اشکال قوی فرضیه بازار کارا پشتیبانی نمی کنند، اما از فرم ضعیف و نیمه قوی پشتیبانی می کنند.
با این حال، یکی از انتقادات عمده به EMH این است که آیا بازارها واقعاً کارا هستند یا خیر:
▪️ما هرگز نام هایی مانند وارن بافت، چارلی مانگر و دیگرانی را که دهه ها در بازار بودند نخواهیم شنید.
▪️هیچ حباب بازار و بحران های متوالی وجود نخواهد داشت
▪️هیچ ناهنجاری مداوم بازار (تأثیرات ژانویه، تأثیرات دوشنبه و غیره) وجود نخواهد داشت.
▪️از آنجایی که سرمایه گذاران سهام را متفاوت ارزیابی می کنند، نمی توان تعیین کرد که ارزش سهام در یک بازار کارآمد چقدر است.
▪️شواهد قابل توجهی وجود دارد که نشان میدهد بسیاری از سرمایهگذاران بر اساس احساسات عمل میکنند، و بنابراین امور مالی رفتاری ممکن است توضیح بهتری برای حرکتهای بازار باشد.
▪️سرمایهگذاری مومنتوم که تجزیه و تحلیل فنی و مالی را ترکیب میکند، تحت چندین آزمایش خوب عمل کرده است که با EMH در تضاد است.
▪️همه سرمایهگذاران اطلاعات جدیدی درباره قیمت داراییها به طور همزمان دریافت نمیکنند، قیمت داراییها بلافاصله به طور کامل تمام اطلاعات موجود از همه سرمایهگذاران را منعکس نمیکنند.
▪️تحت EMH، با فرض اینکه دو سرمایه گذار یکسان با سرمایه یکسان می توانند بازده یکسانی را ایجاد کنند، که به ندرت پیش میآید.
در حالی که انتقادات زیادی نسبت به فرضیه بازار کارا وجود دارد، این نظریه به طور گسترده ای درست و اثبات شده باقی می ماند، اما تنها برای گروه های دارایی خاص و در دوره های خاص تا حدی.
#trading #market #EMH
@Crypto101_fa
⏺ درس قبلی
🔥1🤩1
#واژه_نامه:
▪️BTD
مخفف «Buy The Dip» (خرید در کف قیمت) است و به معنای خرید کوین/توکن در زمانی است که قیمت کاهش مییابد و ارزان هستند.
@Crypto101_fa
▪️BTD
مخفف «Buy The Dip» (خرید در کف قیمت) است و به معنای خرید کوین/توکن در زمانی است که قیمت کاهش مییابد و ارزان هستند.
@Crypto101_fa
👏7👍2🔥1
▪️آزمون هفتگی 1▪️ کدام یک از EMHها بیان میکند که میتوان با استفاده از تحلیل فاندامنتال بازدهی بالاتر از بازار کسب کرد؟
Anonymous Quiz
24%
فرم ضعیف
19%
فرم نیمه قوی
20%
فرم قوی
38%
فرم فاندامنتال
👍3🔥1
▪️آزمون هفتگی 2▪️ کدام یک از EMHها بیان میکند که کسب بازدهی بالاتر از بازار فقط با استفاده از اطلاعات داخلی امکانپذیر است؟
Anonymous Quiz
12%
فرم ضعیف
20%
فرم نیمه قوی
41%
فرم قوی
27%
فرم فاندامنتال
👏3
▪️آزمون هفتگی 3▪️ چرا با توجه به فرم قوی EMH میتوانید بازدهی بالاتر از بازار کسب کنید؟
Anonymous Quiz
22%
تحلیل تکنیکال
24%
تحلیل فاندامنتال
31%
زیرساخت های فنی بهتر
24%
اطلاعات داخلی
🎉3
◾️آزمون هفتگی 4 ◾️ کدام روش به شما امکان می دهد نرخ بازدهی بالاتر از بازار را با توجه به شکل ضعیف EMH بدست آورید؟
Anonymous Quiz
50%
تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال، اطلاعات داخلی
21%
تحلیل فاندامنتال و اطلاعات داخلی
15%
فقط اطلاعات داخلی
15%
هیچ کدام از موارد بالا
🤩1
▪️آزمون هفتگی 5▪️کدامیک از موارد زیر جزو انتقادات قابل توجه به EMH نیست؟
Anonymous Quiz
24%
هیچ سرمایه گذار موفقی وجود نخواهد داشت
19%
هیچ بحران مالی وجود نخواهد داشت
16%
هیچ ارز دیجیتال وجود نخواهد داشت
41%
هنگام دریافت اطلاعات جدید سرمایه گذاران، تفاوت زمانی وجود نخواهد داشت
😁2🔥1
#واژه_نامه:
▪️ بولیش/صعودی (Bullish)
وقتی سرمایه گذاران بولیش هستند، انتظار دارند قیمت در آینده افزایش یابد و با خرید کوین/توکن در این سطوح راحت خواهند بود، زیرا معتقدند که این قیمت حتی بیشتر هم خواهد شد.
@Crypto101_fa
▪️ بولیش/صعودی (Bullish)
وقتی سرمایه گذاران بولیش هستند، انتظار دارند قیمت در آینده افزایش یابد و با خرید کوین/توکن در این سطوح راحت خواهند بود، زیرا معتقدند که این قیمت حتی بیشتر هم خواهد شد.
@Crypto101_fa
👏4🔥1
▪️بررسی هفتگی▪️
آنچه در هفته گذشته یاد گرفتیم:
▪️چرا با تحلیل تکنیکال نمی توانید درآمد کسب کنید؟
▪️چرا نمی توانید با تحلیل فاندامنتال درآمد کسب کنید؟
▪️چرا شما اصلا نمی توانید در معاملات کسب درآمد کنید؟
▪️چرا ممکن است در انجام معاملات شانس داشته باشید؟
در هفته پیشرو، برخی از موضوعات نوظهور در کریپتو را پوشش خواهیم داد.
#trading #market #EMH
@Crypto101_fa
آنچه در هفته گذشته یاد گرفتیم:
▪️چرا با تحلیل تکنیکال نمی توانید درآمد کسب کنید؟
▪️چرا نمی توانید با تحلیل فاندامنتال درآمد کسب کنید؟
▪️چرا شما اصلا نمی توانید در معاملات کسب درآمد کنید؟
▪️چرا ممکن است در انجام معاملات شانس داشته باشید؟
در هفته پیشرو، برخی از موضوعات نوظهور در کریپتو را پوشش خواهیم داد.
#trading #market #EMH
@Crypto101_fa
👍5🔥1
#واژه_نامه:
▪️بازار گاوی
این بازاری است که در آن قیمت ها افزایش می یابد و سرمایه گذاران انتظار بازدهی بهتری دارند.
@Crypto101_fa
▪️بازار گاوی
این بازاری است که در آن قیمت ها افزایش می یابد و سرمایه گذاران انتظار بازدهی بهتری دارند.
@Crypto101_fa
👍6🎉2
▪️درس 282▪️
نهادینه شدن کریپتو
موسسات مالی و شرکت های بزرگ به طور سنتی به اکوسیستم ارزهای دیجیتال با شک و تردید می نگرند.
امروزه بسیاری از موسسات به طور فعال در حال تخصیص سرمایه به این حوزه هستند.
این در هیچ کجا به اندازه صنعت مدیریت دارایی آشکار نشده است.
تا سال 2020، 15 میلیارد دلار از دارایی های سازمانی تحت مدیریت به گروه دارایی های رمزنگاری اختصاص داده شده بود.
این رقم در پایان سال 2019 با کمی بیش از 2 میلیارد دلار مقایسه شده است (5 برابر افزایش).
علاوه بر این، Grayscale Bitcoin Trust (تنها راه برای بسیاری از موسسات برای کار با بیت کوین) شاهد افزایش 900 درصدی دارایی ها در سال 2020 بود.
در حالی که این مقدار در مقایسه با صنعت کلی مدیریت دارایی هنوز کوچک است، به وضوح داشتن نظارت بر آن می تواند به تقویت این عدد در آینده کمک کند.
تا آن زمان، شرکت هایی مانند MassMutual به تسهیل این انتقال کمک می کنند.
این بیمهگر در سال 2020، 100 میلیون دلار در بیتکوین سرمایهگذاری کرد.
علاوه بر این، Square و MicroStrategy با قرار دادن بخشی از ذخایر نقدی خود در بیت کوین تا حدودی دنیای تجارت را شوکه کردند.
یکی از دلایل اصلی این تغییر؟
دروازه بان های مالی بزرگ تراکنش با ارزهای دیجیتال را برای مشتریان آسان تر می کنند.
پی پال و شرکت تابعه آن ونمو، هر دو تجارت کریپتو را در پلتفرم های خود فعال کردند.
دادههای PayPal نشان میدهد که کاربرانی که رمزارز را در برنامه PayPal خریداری کردهاند، دو برابر قبل از اینکه PayPal اجازه چنین تراکنشهایی را بدهد، وارد سیستم شدهاند.
علاوه بر این، بورس کالای شیکاگو (CME) قراردادهای آتی میکرو اتر را در دسامبر 2021 معرفی کرد.
کویندسک همچنین اشاره کرده است که تعداد "نهنگ های بیت کوین" (آدرس هایی که بیش از 1000 بیت کوین دارند) از سال 2020 به سرعت در حال افزایش است.
با همه این تحولات، صرف نظر از اینکه جهت کوتاه مدت قیمت بیت کوین چه خواهد بود، نهادسازی کریپتو آغاز شده است. با سرمایهگذاریهای بیشتر، این بخش به رشد خود ادامه خواهد داد و بسیاری از بازیگران جدید برای آوردن رمزارز به مؤسسات ظهور خواهند کرد.
#crypto #blockchain #institutionalization
@Crypto101_fa
⏺ درس قبلی
نهادینه شدن کریپتو
موسسات مالی و شرکت های بزرگ به طور سنتی به اکوسیستم ارزهای دیجیتال با شک و تردید می نگرند.
امروزه بسیاری از موسسات به طور فعال در حال تخصیص سرمایه به این حوزه هستند.
این در هیچ کجا به اندازه صنعت مدیریت دارایی آشکار نشده است.
تا سال 2020، 15 میلیارد دلار از دارایی های سازمانی تحت مدیریت به گروه دارایی های رمزنگاری اختصاص داده شده بود.
این رقم در پایان سال 2019 با کمی بیش از 2 میلیارد دلار مقایسه شده است (5 برابر افزایش).
علاوه بر این، Grayscale Bitcoin Trust (تنها راه برای بسیاری از موسسات برای کار با بیت کوین) شاهد افزایش 900 درصدی دارایی ها در سال 2020 بود.
در حالی که این مقدار در مقایسه با صنعت کلی مدیریت دارایی هنوز کوچک است، به وضوح داشتن نظارت بر آن می تواند به تقویت این عدد در آینده کمک کند.
تا آن زمان، شرکت هایی مانند MassMutual به تسهیل این انتقال کمک می کنند.
این بیمهگر در سال 2020، 100 میلیون دلار در بیتکوین سرمایهگذاری کرد.
علاوه بر این، Square و MicroStrategy با قرار دادن بخشی از ذخایر نقدی خود در بیت کوین تا حدودی دنیای تجارت را شوکه کردند.
یکی از دلایل اصلی این تغییر؟
دروازه بان های مالی بزرگ تراکنش با ارزهای دیجیتال را برای مشتریان آسان تر می کنند.
پی پال و شرکت تابعه آن ونمو، هر دو تجارت کریپتو را در پلتفرم های خود فعال کردند.
دادههای PayPal نشان میدهد که کاربرانی که رمزارز را در برنامه PayPal خریداری کردهاند، دو برابر قبل از اینکه PayPal اجازه چنین تراکنشهایی را بدهد، وارد سیستم شدهاند.
علاوه بر این، بورس کالای شیکاگو (CME) قراردادهای آتی میکرو اتر را در دسامبر 2021 معرفی کرد.
کویندسک همچنین اشاره کرده است که تعداد "نهنگ های بیت کوین" (آدرس هایی که بیش از 1000 بیت کوین دارند) از سال 2020 به سرعت در حال افزایش است.
با همه این تحولات، صرف نظر از اینکه جهت کوتاه مدت قیمت بیت کوین چه خواهد بود، نهادسازی کریپتو آغاز شده است. با سرمایهگذاریهای بیشتر، این بخش به رشد خود ادامه خواهد داد و بسیاری از بازیگران جدید برای آوردن رمزارز به مؤسسات ظهور خواهند کرد.
#crypto #blockchain #institutionalization
@Crypto101_fa
⏺ درس قبلی
👍2👏1