​​▪️درس 271▪️

موارد استفاده از بلاک چین: استخراج

بلاک چین ستون فقرات زنجیره تامین دیجیتالی شده است زیرا به مشتریان و کسب و کارها کمک می کند تا محصول خود را از زمان تحویل گرفتن تا زمانی که به دست مصرف کننده نهایی می رسد ردیابی کنند. بلاک چین ایمن است و تقلب، اشتباهات و هزینه های ردیابی را کاهش می دهد.

اخیراً صنعت طلا ادعا می‌کند که بلاک چین به دور نگه داشتن شمش های غیرقانونی از بازار بین المللی کمک می کند.

در مارچ 2022، انجمن بازار شمش لندن (LBMA) و شورای جهانی طلا از توسعه یک سیستم دیجیتال برای ردیابی طلا از طریق زنجیره تامین خبر دادند. آنها گفتند که با بلاک چین، برنامه یکپارچگی نوار طلا، تاریخچه تراکنش شمش را از معدن تا خزانه ثبت می کند.

هدف این ابتکار، بهبود شفافیت و جلوگیری از پایان یافتن طلای استخراج شده توسط باندهای خلافکار یا در مناطق درگیری به خزانه بانک ها است. فاز اول شامل تمام بخش های زنجیره تامین طلا، از معدنچیان گرفته تا پالایشگاه ها، و شامل بانک هایی مانند استاندارد چارترد می شود.

روث کراول، مدیر عامل LBMA در بیانیه ای گفت: تجارت بین المللی طلای فیزیکی و عمده فروشی به اعتماد بستگی دارد. "این یک پیشرفت بزرگ در پیشبرد شفافیت برای منافع عمومی صنعت طلا است."

#Blockchain #Crypto #ماینینگ

@Crypto101_fa

⏺ درس قبلی

▪️#واژه_نامه کریپتو101: آلت‌کوین

همه ارز دیجیتالی که بعد از بیت کوین وارد بازار شدند.

@Crypto101_fa

​​​▪️درس 272▪️

موارد استفاده از بلاک چین: دولت

یک دولت دیجیتال مبتنی بر بلاک چین می‌تواند از داده‌ها محافظت کند، فرآیندها را ساده‌تر کند و کلاهبرداری، اتلاف و سوء استفاده را کاهش دهد و در عین حال اعتماد و مسئولیت‌پذیری را افزایش دهد. افراد، کسب‌وکارها و دولت‌ها منابع را در یک دفتر کل توزیع‌شده به اشتراک می‌گذارند که با رمزنگاری در مدل دولتی مبتنی بر بلاک چین ایمن شده است. این ساختار یک نقطه شکست را حذف می کند و ذاتا از داده های حساس شهروندان و دولت محافظت می کند.

یک دولت مبتنی بر بلاک چین این پتانسیل را دارد که نقاط ضعف قدیمی را حل کند و مزایای زیر را فعال کند:
▪️ذخیره امن اطلاعات دولت، شهروندان و کسب و کارها
▪️کاهش فرآیندهای کار فشرده
▪️کاهش هزینه های بیش از حد مرتبط با مدیریت پاسخگویی
▪️کاهش احتمال فساد و سوء استفاده
▪️افزایش اعتماد به دولت و سیستم های مدنی آنلاین

فرمت دفتر کل توزیع شده را می توان برای پشتیبانی از مجموعه ای از برنامه های دولتی و بخش عمومی، از جمله ارز دیجیتال/پرداخت، ثبت زمین، مدیریت هویت، قابلیت ردیابی زنجیره تامین، مراقبت های بهداشتی، ثبت شرکت، مالیات، رای گیری (انتخابات و نمایندگی) و مدیریت اشخاص حقوقی استفاده کرد.

در حالی که ما موضوع CBDC ها (ارزهای دیجیتال صادر شده توسط بانک مرکزی) را از بحث فعلی دور نگه می داریم، زیرا این موضوع به خودی خود یک موضوع گسترده است، یکی از برجسته ترین نمونه ها پروژه مجمع جهانی اقتصاد (WEF) است. WEF پروژه بازگشایی شفافیت دولتی با بلاک چین را برای کاهش فساد و ارائه یک مکانیسم موثر برای انتخاب فروشنده در فرآیند تدارکات عمومی آغاز کرد.

پیاده‌سازی‌های قابل‌توجهی از بلاک چین‌ها برای تدارکات عمومی انجام شده است، از جمله وزارت بهداشت و خدمات انسانی ایالات متحده برای تجزیه و تحلیل هزینه پروژه، کره جنوبی برای ارزیابی پیشنهادات، و اسپانیا برای انتخاب فروشنده تدارکات عمومی.

علاوه بر این مثال‌ها، ویرجینیای غربی از بلاک چین برای امنیت رای‌گیری از راه دور و قابلیت شنیدن انتخابات استفاده می‌کند، ایلینوی قراردادهای هوشمند را به عنوان مدرک در دادرسی قانونی قابل قبول می‌داند، سنگاپور از بلاک چین برای سیستم آموزشی استفاده می‌کند، امارات متحده عربی از بلاک چین در تراکنش‌ها و بسیاری موارد دیگر استفاده می‌کند.
با کمال تعجب، دولت‌ها در سراسر جهان به پتانسیل بلاک چین بسیار سریع‌تر از برخی شرکت‌ها رسیدگی می‌کنند. بنابراین، در حالی که ما هنوز شاهد پذیرش بلاک چین در مقیاس بزرگ نیستیم، اما همه اینها در قطعات کوچک ظاهر می شوند، که ممکن است به زودی گرد هم آیند و تصویر بزرگی را تشکیل دهند.

#Blockchain #Crypto #دولت

@Crypto101_fa

⏺ درس قبلی

▪️ #واژه_نامه کریپتو101: AML

مبارزه با پول شویی یک چارچوب قانونی است که توسط دولت ها و شرکت ها برای جلوگیری از جرایم مالی مانند پولشویی، تامین مالی تروریسم، کلاهبرداری و غیره استفاده می شود.

@Crypto101_fa

▪️ #واژه_نامه کریپتو101: ATH

مخفف All-Time High، یعنی بالاترین ارزشی که یک دارایی در هر مقطعی از تاریخ خود به دست آورده است.

@Crypto101_fa

▪️بررسی هفتگی▪️

آنچه در هفته گذشته یاد گرفتیم:

▪️برخی از موارد استفاده از بلاک چین چیست؟
▪️چگونه از بلاک چین در مراقبت های بهداشتی استفاده می شود؟
▪️چگونه از بلاک چین در آموزش استفاده می شود؟
▪️چگونه از بلاک چین در ماینینگ استفاده می شود؟
▪️چگونه از بلاک چین در دولت استفاده می شود؟

در هفته پیش‌رو، برخی از شرایط معاملات را پوشش خواهیم داد.

#Blockchain #Crypto #مراقبت_بهداشتی #آموزش #ماینینگ #دولت

@Crypto101_fa

▪️#واژه_نامه کریپتو101: بگ هولدر

اصطلاحی تحقیرآمیز برای توصیف سرمایه‌گذارانی که هنوز دارایی‌های خاصی را در اختیار دارند که از زمان قیمت خریدشان ارزش آن به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافته است.

@Crypto101_fa

​​▪️درس 273▪️

تریدینگ (معامله) چیست؟

این هفته درباره‌ی تریدینگ یاد خواهیم گرفت، اما قبل از بررسی بیشتر، باید مشخص کنیم که تریدینگ چیست.

تریدینگ در اصل به معنای خرید و فروش اوراق بهادار (یا ارزهای رمزنگاری شده) در مدت کوتاه برای سود بردن از تفاوت قیمت است. ربطی به سرمایه گذاری به معنای سنتی ندارد. از حرکات اجتناب‌ناپذیر قیمت‌ها در طول یک جلسه معاملاتی استفاده می‌کند و اساساً می‌توان از آن به عنوان سفته‌بازی یاد کرد.

هزاران استراتژی معاملاتی وجود دارد، از معاملات نوسانی گرفته تا معاملات مبتنی بر اخبار و با فرکانس بالا. با این حال، همه در مورد تغییرات قیمت گمانه زنی می کنند، اما تصمیمات را بر اساس عوامل مختلف استوار می کنند.

تریدرها روزانه می توانند سودهای زیادی کسب کنند یا زیان های قابل توجهی را روی هم بگذارند. این انتخاب شغلی بسیار پر ریسک است.

تریدرهای نهادی و فردی استدلال می کنند که با کارآمد و نقد نگه داشتن بازارها، نقش اساسی در بازار دارند.

اگرچه تریدینگ همیشه برای سرمایه گذاران فردی جذاب خواهد بود، اما هر کسی که مایل به شروع چنین فعالیتی است باید دانش، منابع و پول نقد لازم برای موفقیت را داشته باشد. از آنجا که با توسعه فعلی بازارهای سرمایه، هر معامله‌گر فردی اساساً در برابر انبوهی از معامله‌گران حرفه ای با چندین دهه تجربه، صندوق های تامینی با ریاضیدانان حرفه ای و کارشناسان هوش مصنوعی برای توسعه الگوریتم های معاملاتی، شرکت های سرمایه گذاری دارای ماهواره های خود برای دریافت داده های معاملاتی با کمترین تاخیر و میزهای معاملاتی بانک ها که میلیاردها و سال برای توسعه سیستم های معاملاتی هزینه کردند، ایستاده است‌.

وقتی همه این عوامل در نظر گرفته شوند، شانس یک معامله‌گر فردی یا حتی یک معامله‌گر در یک صندوق کوچک تقریباً صفر است یعنی نمی‌تواند هیچ یک از بازیکنان با تجربه را شکست دهد، چه رسد به کسب درآمد "X٪ تضمینی" همانطور که توسط برخی از "متخصصان معاملاتی" تبلیغ می شود."

#Trading

@Crypto101_fa

⏺ درس قبلی

#واژه_نامه:

▪️بیریش
وضعیتی که در آن سرمایه گذاران یا تریدرها روند نزولی را مشاهده می کنند و انتظار کاهش قیمت دارند و فروش کوین/توکن را توصیه می کنند.

@Crypto101_fa

​​▪️درس 274▪️

پوزیشن لانگ در مقابل پوزیشن شورت

برای هر تریدر یا سرمایه گذار، تنها دو راه اساسی برای بهره مندی از تغییر قیمت مورد انتظار وجود دارد - بهره مندی از افزایش قیمت یا کاهش قیمت.

در حالی که مورد اول نسبتاً ساده است، دومی اغلب برای تریدرهای جدید گیج کننده است. در این پست اصول این دو پوزیشن را شرح می دهیم. همچنین، لازم به ذکر است، در حالی که اصطلاح تریدر و سرمایه گذار به طور کلی با یکدیگر متفاوت هستند، اما در این زمینه می‌توان آنها را به جای یکدیگر استفاده کرد.

▪️پوزیشن لانگ — سرمایه گذار انتظار دارد قیمت دارایی (سهام، ارز، ارز دیجیتال، اوراق قرضه و غیره) در آینده افزایش یابد.

با یک موقعیت خرید، یک تریدر اساساً یک بیت کوین (مثلا) می خرد و انتظار دارد که وقتی از قیمت خرید بیشتر شد، آن را بفروشد و سود را به جیب بزند. اگر قیمت بیت کوین نسبت به قیمت خرید کاهش یابد و سرمایه گذار بیت کوین را به قیمت بازار بفروشد، بر این اساس ضرر خواهد کرد.

مثال 1: خرید 1 بیت کوین با قیمت 100 دلار، فروش 1 بیت کوین به قیمت 120 دلار، سود = (120 تا 100 دلار) x 1 بیت کوین = 20 دلار یا 20 دلار / 100 دلار = 20٪ ROI (بازده سرمایه گذاری)

مثال 2: خرید 1 بیت کوین در 100 دلار، فروش 1 بیت کوین در 80 دلار، سود = (80 تا 100 دلار) x 1 بیت کوین = منفی 20 دلار یا منفی 20 دلار / 100 دلار = منفی 20٪ ROI (بازده سرمایه گذاری)

▪️پوزیشن شورت — سرمایه گذار انتظار دارد که قیمت دارایی (سهام، ارز، کریپتو، اوراق قرضه و غیره) در آینده کاهش یابد.

با یک پوزیشن شورت، تریدر (مثلا) یک بیت‌کوین وام می‌گیرد و بلافاصله آن را در بازار می‌فروشد.

در اینجا تریدر انتظار دارد که هر زمان که قیمت بیت کوین از قیمت فروش اولیه کمتر شد، آن را در بازار بازخرید کرده و آن را به مالک اولیه که بیت کوین از او وام گرفته شده بود، بازگرداند. اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد، سرمایه گذار سود می کند، اما اگر افزایش یابد، سرمایه گذار ضرر خواهد کرد.

از آنجایی که پوزیشن های شورت شامل وام گرفتن یک دارایی است، سرمایه گذار باید بدون توجه به نتیجه ترید، بهره وام را بپردازد، که هزینه های اضافی را به ترید اضافه می کند.

مثال 3: 1 بیت کوین با سود 100 دلار و 5 دلار وام گرفته شد، 1 بیت کوین به قیمت 100 دلار فروخته شد و بعداً 1 بیت کوین به قیمت 80 دلار خریداری شد و بیت کوین با بهره بازپرداخت شد. بنابراین، سود = (100 دلار - 80 - 5 دلار) x 1 بیت کوین = 15 دلار یا 15 دلار / 100 دلار = 15٪ ROI (بازده سرمایه گذاری)

مثال 4: 1 بیت کوین با سود 100 دلار و 5 دلار وام گرفته شد، 1 بیت کوین به قیمت 100 دلار فروخته شد و بعداً 1 بیت کوین به قیمت 120 دلار خریداری شد و بیت کوین با بهره بازپرداخت شد. بنابراین، سود = (100 دلار - 120 دلار - 5 دلار) x 1 بیت کوین = منفی 25 دلار یا منفی 25 دلار / 100 دلار = -25٪ ROI (بازده سرمایه گذاری)

با توجه به ماهیت این پوزیشن ها، با یک پوزیشن لانگ، بیشترین چیزی که یک سرمایه گذار می تواند از دست بدهد کل سرمایه او است (یعنی 100 دلار سرمایه گذاری شده، و دارایی 0 دلار می شود، بنابراین سرمایه گذار 100 دلار از دست داده است)، اما با یک پوزیشن شورت، ضرر عملا نامحدود است (یعنی با قیمت 100 دلار فروخته می شود و انتظار کاهش قیمت دارد، اما قیمت دارایی به 1000 دلار یا 10،000 دلار می رسد؛ بنابراین سرمایه گذار 900 یا 9900 دلار را از دست داده است، زیرا باید آن را در بازار با آن قیمت خریداری کند و به وام دهنده برگرداند).

برعکس این نیز امکان‌پذیر است: با یک موقعیت خرید - سود بالقوه یک سرمایه گذار نامحدود است زیرا اگر دارایی با قیمت 10 دلار خریداری شود، حداکثر قیمت بالقوه ای وجود ندارد که می تواند به آن برسد. با این حال، با یک پوزیشن شورت، اگر دارایی امروز 100 دلار قیمت داشته باشد و سرمایه گذار روی کاهش قیمت آن شرط بندی کند، کمترین مقداری که می تواند برود 0 دلار است. پس، سرمایه گذار بیش از 100 دلار درآمد نخواهد داشت.

بنابراین می توان مطالب فوق را چنین خلاصه کرد:

▪️پوزیشن لانگ - سود نامحدود، ریسک محدود، شرط بندی روی دارایی صعودی
▪️پوزیشن شورت - سود محدود، ریسک نامحدود، شرط بندی روی دارایی نزولی

#trading #short #long

@Crypto101_fa

⏺ درس قبلی

#واژه_نامه:

▪️بازار خرسی
بازاری که در آن قیمت دارایی ها کاهش می یابد و احساسات منفی در آن موج می زند. این می تواند منجر به کاهش تقاضا در حالی که خریداران منتظر قیمت های پایین تر هستند، شود.

@Crypto101_fa

​​​▪️درس 275▪️

لوریج (اهرم مالی)

لوریج ممکن است یکی از رایج ترین اصطلاحاتی باشد که مردم هنگام شروع معامله کردن می شنوند. لوریج باعث شد هزاران نفر در عرض چند ساعت ثروت کسب کنند و باعث شد که برخی از بزرگترین مؤسسات مالی در عرض چند ثانیه میلیاردها دلار از دست بدهند. مورد علاقه برخی و مورد نفرت برخی دیگر است، اما موضوع مهمی که همه باید به آن توجه کنند این است: کسی که تجربه کافی در معامله ندارد، نباید از لوریج استفاده کند.

لوریج در اصل به معنای وام گرفتن است. در حالی که در بازارهای سرمایه سنتی (سهام، اوراق قرضه، FX، و غیره)،لوریج 10 درصدی سرمایه سرمایه گذار رقم بسیار زیادی است، در بازارهای رمزنگاری، دیدن پیشنهادات لوریج 100 برابر سرمایه سرمایه گذار جای تعجب ندارد. این بدان معناست که اگر 100 دلار از سرمایه خود را در بازارهای سنتی قرار دهید، اجازه ندارید بیش از 10 دلار پول اضافی وام بگیرید (معمولا، اما نه همیشه). اما در کریپتو، اگر 100 دلار از پول خود را قرار دهید، می توانید تا 99900 دلار سرمایه اضافی وام بگیرید.

در حالی که لوریج 100 برابری راهی سریع برای ثروتمند شدن به نظر می‌رسد، معمولاً فقط برای ارائه‌دهنده لوریج صدق می‌کند، در حالی که برای سرمایه‌گذار به معنای شرط‌بندی مانند یک کازینو است.

اما لوریج چگونه کار می کند؟

تصور کنید 100 دلار از سرمایه خود را دارید و می خواهید روی افزایش قیمت بیت کوین شرط بندی کنید. شما 1 برابر وام می گیرید، بنابراین، سرمایه ای برای سرمایه گذاری به مقدار 100 دلار (پول خود) + 100 دلار (لوریج) دارید.

اگر قیمت بیت کوین از 100 دلار به 120 دلار در طول معامله شما افزایش یابد، درآمد زیر را کسب می کنید:

▪️بدون لوریج: (120 تا 100 دلار) x 1 بیت کوین = مثبت 20 دلار یا 20 دلار / 100 دلار = مثبت 20 درصد ROI
▪️با لوریج: (120 دلار - 100 دلار) x 2 بیت کوین = مثبت 40 دلار یا 40 دلار / 100 دلار = مثبت 40 درصد ROI; با این حال، از آنجایی که لوریج شامل استقراض می شود، باید بهره پرداخت کنید و با فرض سادگی 5 دلار، سود شما 35 دلار و بازگشت سرمایه 35 درصد خواهد بود.

در این سناریو، لوریج به طور قابل توجهی سود سرمایه گذار را تقویت کرد. دو معامله و سناریو مشابه، اما استقراض اضافی درآمد را نزدیک به 1.75 برابر افزایش داد. اما در جهت مخالف نیز عمل می کند و می تواند به میزان قابل توجهی تلفات را تقویت کند.

اگر قیمت بیت کوین از 100 دلار به 80 دلار در طول معامله کاهش یابد، ضرر می کنید:

▪️بدون لوریج: (80 دلار - 100 دلار) x 1 بیت کوین = منفی 20 دلار یا منفی 20 دلار / 100 دلار = -20 درصد ROI
▪️با لوریج: (80 دلار - 100 دلار) x 2 بیت‌کوین = منفی 40 دلار یا منفی 40 دلار / 100 دلار = منفی 40 درصد ROI؛ با این حال، از آنجایی که لوریج شامل وام گرفتن است، باید بهره نیز بپردازید، و با فرض اینکه 5 دلار برای سادگی باشد، ضرر شما 45 دلار و بازگشت سرمایه منفی 45 درصد خواهد بود.

بنابراین در حالی که لوریج در سناریوی مساعد سود را 1.75 برابر کرده است، در سناریوی منفی 2.25 برابر زیان را افزایش داده است.

به همین دلیل، لوریج ابزار قدرتمندی است و مانند هر چیز قدرتمندی، باید با احتیاط از آن استفاده کرد و تنها زمانی که کسی کاملا مطمئن باشد که سود بیشتری نسبت به ضرر دارد.

#trading #leverage

@Crypto101_fa

⏺ درس قبلی

#واژه_نامه:

▪️بیت کوین
اولین ارز دیجیتال غیرمتمرکز که در سال 2009 منتشر شد و از نظر ارزش بازار بزرگترین ارز دیجیتال است.

@Crypto101_fa

▪️درس 276▪️

نوسان

نوسان (Volatility) در معاملات به نرخ نوسانات قیمت یک دارایی اشاره دارد. یک دارایی با نوسانات بالا و روزانه، تغییرات قابل توجهی را در قیمت خود تجربه می کند. برخی معامله‌گران از ریسک‌های دارایی‌های با نوسان بالا سود می‌برند، در حالی که برخی دیگر ترجیح می‌دهند در بلندمدت در اوراق بهادار با نوسان کمتر سرمایه‌گذاری کنند.

در بیشتر موارد، هرچه نوسان یک دارایی بیشتر باشد، دارایی ریسک بیشتری دارد.

به طور کلی روش‌های زیادی وجود دارد که چگونه می‌توان نوسانات را محاسبه کرد - از انحراف استاندارد بازده دارایی، واریانس بازده، ضرایب بتا، مدل‌های قیمت‌گذاری اختیار معامله، و غیره، اینها خارج از موضوع فعلی هستند و برای فهمیدن یک ایده کلی از نوسانات برای مقایسه دو دارایی زیر:

تغییرات قیمت روزانه دارایی 'الف' : مثبت1٪، منفی1٪، مثبت1.5٪، مثبت1٪، منفی0.5٪، مثبت0.5٪، مثبت1٪

تغییرات قیمت روزانه دارایی 'ب' : مثبت17٪، منفی29٪، مثبت1٪، منفی75٪، مثبت98٪، منفی86٪، منفی29٪

صرف نظر از نقاط شروع و پایان، بدیهی است که دارایی 'ب' دارای نوسانات قیمتی بسیار بزرگتری در هر جهت است. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران آن را پرریسک‌تر می‌دانند زیرا انتظار تغییر قیمت بالقوه در آینده دشوار است. به دلیل چنین نوساناتی، بسیاری از سرمایه گذاران این دارایی را دوست ندارند و باعث نقدینگی کمتری نسبت به دارایی 'الف' می شود. به همین دلیل، طبیعتاً قیمت آن کمتر از دارایی 'الف' خواهد بود، حتی اگر دارایی 'ب' در سایر عوامل برتر باشد.

با در نظر گرفتن موارد فوق، معامله گران باید همیشه به یاد داشته باشند که چه نوع دارایی را در اختیار دارند و چقدر نوسان دارد زیرا نوسانات بیشتر منجر به ریسک های بیشتر می شود که به فرصت های بیشتر (برای از دست دادن یا کسب درآمد) تبدیل می شود.

#trading #volatility

@Crypto101_fa

⏺ درس قبلی

#واژه_نامه:

▪️ماکسیمالیست بیت کوین
شخصی که طرفدار بیت کوین است و از آن در برابر سایر دارایی های رمزنگاری شده دفاع می کند.

@Crypto101_fa

​​​▪️درس 277▪️

نقدینگی (Liquidity)

تمام دارایی های موجود را در نظر بگیرید. برخی از چیزهایی که مردم دارند، مانند یک تی شرت یا مواد غذایی در یخچال، ممکن است به سرعت فروخته شوند. موارد دیگر ممکن است کمی دشوارتر باشند، مانند یک سکه نادر کلکسیونی یا نقاشی سفارشی. سهولت نسبی خرید یا فروش اشیا را نقدینگی می گویند.

نقدینگی مالی بر افراد، شرکت ها و بازارهای مالی تأثیر می گذارد. از آنجایی که هر گروه تلاش می کند تا چیزهایی را بخرد و بفروشد، درک نقدینگی مالی و اهمیت آن بسیار مهم است.

دارایی هایی مانند سهام و اوراق قرضه بسیار لیکویید هستند زیرا می توانند ظرف چند ساعت یا چند روز به پول نقد تبدیل شوند. با این حال، دارایی های بزرگ مانند دارایی، کارخانه، ساختمان های صنعتی و تجهیزات به راحتی به پول نقد تبدیل نمی شوند.

به عنوان مثال، بیت کوین موجود در حساب شما نقد است، اما اگر زمینی دارید و نیاز به فروش آن دارید، ممکن است چند هفته یا چند ماه طول بکشد تا آن را نقد کنید و نقدینگی آن کاهش پیدا کند.

قبل از سرمایه گذاری در هر دارایی، مهم است که سطح نقدینگی دارایی را در نظر داشته باشید، زیرا تبدیل آن به پول نقد ممکن است دشوار یا زمان بر باشد.

از یک سو، لیکویید ترین دارایی پول نقد است، ترجیحاً دلار آمریکا، زیرا می‌توان آن را به هر چیزی در سراسر جهان تبدیل کرد. شما می توانید USD را با غذا، لباس، ارزهای دیگر، سهام، اوراق قرضه یا هر چیز دیگری مبادله کنید. با این حال، کلکسیون‌های کمیاب، مانند برخی از نقاشی‌های پابلو پیکاسو، جزو غیر نقدترین دارایی‌ها خواهند بود، زیرا نمی‌توانید به خیابان بروید و آن را با غذا مبادله کنید، و همچنین نمی‌توانید آن‌ها را به حساب کارگزاری خود واریز کنید و با آنها سهام معامله کنید.

علاوه بر این، حجم بر نقدینگی تأثیر می گذارد. برخی از دارایی ها، مانند دلار آمریکا یا اوراق قرضه دولتی ایالات متحده، بازارهای چند تریلیونی نقدینگی را نشان می دهند، برای مثال بیت کوین تنها حدود 370 میلیارد دلار ارزش دارد. این بدان معناست که اگر یک مدیر دارایی بزرگ مانند Fidelity با 4.5 تریلیون دلار AUM (دارایی های تحت مدیریت) تصمیم بگیرد که به سرعت تمام دارایی های خود را به دلار یا اوراق قرضه ایالات متحده تبدیل کند - می تواند نسبتاً سریع این کار را انجام دهد. با این حال، حجم و نقدینگی کافی برای جذب Fidelity در بازارهای بیت کوین وجود ندارد.

به همین دلیل، ارزهای دیجیتال هنوز برای سرمایه گذاران نهادی واقعاً بزرگ دارایی های غیر نقدی محسوب می شوند. در حالی که معامله‌گران خرده‌فروشی می‌توانند به راحتی پول 100 دلاری خود را نقد کنند، سرمایه‌گذاران بزرگ به سادگی نمی‌توانند - بازار هنوز برای آنها کوچکتر از آن است که حتی سعی کنند وارد آن شوند.

نقدینگی بالای دارایی چند عامل مهم را به همراه دارد که باید در نظر گرفته شوند:

▪️مزایا: کارمزدهای معاملاتی کمتر، دارایی به طور گسترده پذیرفته شده و به راحتی قابل مبادله است، قیمت گذاری عمومی و شناخته شده دارد و در رفع نیازهای کوتاه مدت آرامش خاطر را فراهم می کند.
▪️معایب: بازده کمتر، دارایی‌های نوسان کمتر (در نتیجه فرصت‌های سود کمتر)

و دقیقاً برعکس این موضوع برای دارایی‌های با لیکوییدی کمتر صدق می‌کند - نقدینگی کمتر باعث فرصت‌های درآمد بیشتر، کارمزدهای مرتبط بالاتر و آرامش کمتری برای رفع نیازهای کوتاه‌مدت می‌شود.

#trading #liquidity

@Crypto101_fa

⏺ درس قبلی