🏌️‍♂️ Что сейчас действительно работает?

1 — Грид-боты на золото 🥇
Рынок ренжевый → сетка чувствует себя отлично.
Легко настроить уровни, задать риск — и алгоритм молча делает свою работу 24/7.

2 — Локальные сетапы EUR/USD и GBP/USD на 5М ТФ
Чёткая структура, понятная ликвидность, быстрые сделки.
Плюс — всё это спокойно торгуется даже на Bybit в разделе TradeFi.

📉 Крипта пока стоит, альты ежедневно проливают, капитал вымывается.
В такие периоды важно не «верить», а адаптироваться.

👉 Смещаем фокус туда, где есть движение, волатильность и результат здесь и сейчас.

Рынок не обязан расти — он обязан давать возможности.
Наша задача — их забирать.

Вообще сложилась довольно ироничная картина вокруг крипты: в публичное поле всплыли материалы, где утверждается, что около 60% разработчиков биткоина и технологий, на которых позже строился Tether, имели финансирование из Израиля, а также что Сатоши Накамото якобы контактировал с Эпштейном.

Ирония в следующем:

Крипта создавалась как антисистема — без государств, спецслужб, центров влияния и “хозяев”.
А по факту вокруг неё всплывают истории про госфинансирование, элиты и закулисные связи — ровно то, от чего она якобы должна была уйти.

То есть инструмент, придуманный как альтернатива системе, со временем оказался глубоко вплетён в ту же самую систему.

FUD или нет?!

Альты созревают — весь топ 20 сегодня в -10..-15%.

Даже HYPE прожали на -9%.

BTC с ATH практически -50%, при это внятных отскоков не было.

Статистика именинника и главного холдера BTC на скриншоте выше.

Строгий HODL предлагает.

Причина провала крипты - развал китайского хедж-фонда, проигравшегося на серебре?

Твиттерянин theotherparker выдвинул идею:

«5 февраля был самый высокий объём торгов за всю историю $IBIT — почти в 2 раза больше предыдущего рекорда, $10.7 млрд за день. Кроме того, примерно $900 млн премий по опционам были проторгованы сегодня — тоже абсолютный рекорд для IBIT.

Учитывая эти факты, а также то, как $BTC и $SOL сегодня падали синхронно (обычно SOL/ETH падает быстрее), плюс относительно небольшие ликвидации на централизованных криптобиржах (CeFi), я прихожу к выводу, что источник проблемы находится у крупного держателя IBIT (BTC ETF).

IBIT стал №1 площадкой для торговли опционами на BTC, поэтому моё предположение — виноват хедж-фонд, который активно торговал опционами IBIT.

Если посмотреть 13F-отчёты по IBIT, там можно найти несколько интересных названий, у которых большая часть фонда (или даже весь фонд) находится именно в IBIT. Есть даже несколько фондов (имён не называю), у которых 100% активов — это IBIT, что, скорее всего, означает отсутствие кросс-маржи. Главная причина создания фонда под один актив — изоляция маржи, чтобы в случае ликвидации позиции брокеры не могли претендовать на другие активы фонда.

Интересно, что большинство таких гигантских одноактивных фондов базируются в Гонконге (HK).

Мы знаем, что азиатские трейдеры, особенно из Китая, глубоко вовлечены в торговлю серебром и золотом. Серебро сегодня упало на 20% — это второй по величине однодневный спад за очень долгое время (самый большой был 30 января). Также мы знаем, что разворот JPY carry trade происходит всё быстрее и быстрее.

Всё это наводит на мысль, что виновником сегодняшнего падения BTC/ IBIT стали один или несколько гонконгских не-крипто хедж-фондов. Именно то, что фонд(ы) не являются крипто-ориентированными, объясняет, почему их никто не вычислил заранее. У них, скорее всего, почти нет / совсем нет крипто-контрагентов, то есть полная изоляция от крипто-тусовки (CT).

Последний маленький кусочек пазла: я лично знаю несколько гонконгских хедж-фондов, которые держат $DFDV, и у этого актива сегодня был худший однодневный спад за всю историю + существенное падение mNAV. При этом mNAV до сегодняшнего дня держался на удивление стабильно на протяжении всего отката. Один из этих фонд(ов) вполне мог быть связан с виновником по IBIT — я очень сомневаюсь, что фонд, набравший такую огромную позицию в IBIT и использующий структуру под одно юрлицо, ограничился бы только одним фондом.

Я вполне могу представить, как эти фонд(ы) вели кредитное плечо через опционы на IBIT (представьте ультра-OTM коллы = экстремально высокая гамма), используя заёмный капитал в йенах. 10 октября могло пробить огромную дыру в их балансе, после чего они попытались отыграться, добавляя плечо в расчёте на «очевидный» отскок. Когда это привело к ещё большим убыткам + выросли затраты на фондирование в JPY, они, вероятно, стали ещё более отчаянными и запрыгнули в торговлю серебром. Когда и там всё взорвалось — ситуация стала критической, и сегодняшний финальный дамп по BTC их добил.

У меня нет прямых доказательств, только интуиция и несколько косвенных ниточек, но картина выглядит очень правдоподобной. Посмотрим, всплывёт ли в ближайшее время что-то более конкретное. Как вычислить виновника торжества — это крупный фонд с таким профилем, который подаст 13F с гигантской позицией в IBIT, обнулившейся. К сожалению, если позиция в IBIT была ликвидирована сегодня, то изменение позиции они обязаны раскрыть только через 45 дней после конца квартала — так что чтобы вычислить банкрота, скорее всего, придётся ждать середины мая.

Думаю, слухи начнут распространяться, потому что такую махину очень сложно скрыть полностью. Более того, если брокер не успел ликвидировать позицию вовремя, то у самого брокера может появиться дыра в балансе — это скрыть ещё сложнее».

https://x.com/theotherparker_/status/2019587226871447687?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ