Поймал себя на мысли, что давно не делился тем, что происходит в Академии...

Поэтому давай расскажу про Мастер-группу.

В конце прошлого месяца директор по продукту предложил объединить всех выпускников программы в общем чате.

(До этого у каждого потока была только своя беседа с менторами в Telegram.)

Так как многие участники уже сдружились, и одна группа даже успела провести живую встречу в Дубае, мы поддержали эту идею.

Несколько дней спустя в нашем сообществе появилась специальная ветка, куда были добавлены участники пяти первых групп.

Теперь после завершения каждого потока к ветке будут присоединяться новые инвесторы.

По-моему, это крутая возможность регулярно расширять сеть ценных контактов и обмениваться опытом с самыми разными людьми.

Но мы пошли еще дальше и в субботу провели выпускную встречу (для всех, кто когда-либо проходил МГ) при участии менторов.

Я на ней не присутствовал, но знаю, что там поднимались любопытные темы.

Например, Игорь объяснил, из-за какого действия (часто упущенного из виду) любая лупинг-стратегия почти гарантированно становится убыточной.

А Макс поделился, как с помощью довольно нехитрой дельта-нейтральной конструкции за месяц сделал +5% к телу позиции.

Помимо этого, ребята говорили про заработок на токенизированных акциях, новые DeFi-инструменты, что сейчас есть интересного на Pendle и т.д.

Приятно наблюдать за тем, как вокруг продукта формируется увлеченное и сильное сообщество!

Кстати, тех, кто интересовался МГ, информирую:

К новой группе присоединилось максимальное число участников, и обучение стартует уже на этих выходных.

Когда будет следующий набор - сказать не могу.

Но если ты не хочешь его пропустить, то по небольшой предоплате можешь забронировать себе место в предварительном списке.

Для этого запусти бота по ссылке, и после моя команда свяжется с тобой, чтобы обо всем рассказать.

Первые шесть лет в инвестициях я не зарабатывал ни копейки

С конца 2015 и вплоть до 2021 года я каждый месяц только «лишался» денег, докладывая их в портфель.

Ни о каком кэш-флоу даже мыслей не было, поскольку задача стояла - увеличить капитал.

Если бы вместо этого я искал способы заработать и пытался выжать дополнительные 3-5% годовых, то, скорее всего, потерял бы кучу времени и денег.

Увы, многие поступают именно так и в итоге годами буксуют на месте.

В новом выпуске «Диванной аналитики» я собрал несколько таких неочевидных ошибок, которые мешают эффективно формировать капитал.

Переходи к видео по ссылке, чтобы узнать:

• Почему волатильность не является риском (и в какой момент появляется реальная угроза деньгам)

• На какой случай я отложил сумму, равную моим расходам за 12 месяцев

• Что на самом деле дают лишние 2% годовых в портфеле стоимостью $5,000

• Как я с 2021 года достаю из портфеля деньги, не продавая активы (+ система займа, который можно вообще не возвращать)

Приятного просмотра.

К интенсиву по опционам присоединиться больше нельзя

Набор закрыт, а старт - уже завтра.

Тех, кто приобрел доступ, прошу оставаться на связи. Вам напишет личный менеджер и пришлет ссылку на закрытый чат.

Обязательно вступите в него, чтобы проголосовать за дату и время первой сессии, а также иметь прямую связь с ментором.

Отдельно хочу сказать, что такой большой интерес к настолько непопулярной, но важной теме меня по-хорошему удивляет.

Я сделал всего 2 поста в этом канале, плюс опубликовал анонс в сообществе в Discord - и 50 мест раскупили.

Радует, кстати, что среди участников много наших студентов.

(Как ты понимаешь, если бы в Академии они не получили результат, то не стали бы снова нести сюда свои деньги.)

Буду с интересом наблюдать за успехами ребят... и могу делиться ими здесь, с тобой.

Что скажешь? Публиковать небольшие отчеты по интенсиву? 🔥

Все уже слышали недавнюю новость про Ledger?

Если кратко, то официальный реселлер Ledger в Юго-Восточной Азии продал партию модифицированных устройств, благодаря которым злоумышленники прибрали к рукам ~$72-86 млн.

И хотя в Твиттере сейчас обсуждают саму атаку, я бы хотел напомнить о кое-чем более важном:

Аппаратные кошельки - не панацея.

Они требуются, чтобы вынести приватные ключи из потенциально опасной среды (компьютера или телефона) в среду изолированную.

И… в общем-то все.

Сама по себе покупка аппаратного кошелька не обнуляет твои риски, потому что у него есть свои уязвимые места.

То, что случилось 9 октября - отличный пример атаки на цепочку поставок (которую не предотвратили даже «официалы»).

Ничего особенного при этом в атаке нет.

Любой, кто интересовался работой аппаратных кошельков, в курсе такой возможности.

Для особо чувствительных натур скажу отдельно:

Нет, это не значит, что аппаратные кошельки небезопасны и нужно прямо сейчас выкинуть их в мусорку.

Никакой - даже самый дорогой и хитровыдуманный - кошелек не защитит тебя, если ты не понимаешь, как он устроен и как его могут атаковать.

Я, например, с 2016 года пользуюсь MetaMask, и мои активы ни разу не находились под угрозой.

У меня есть аппаратные кошельки, но нужды в них нет, поскольку я знаю ключевые механизмы безопасности и уверен в чистоте своих устройств.

А многие до сих пор думают, что сложность системы безопасности определяет ее надежность...

Ребят, это совсем не так.

Чаще бывает наоборот: человек ставит защитный механизм, не понимая, зачем он ему нужен, и в итоге сам теряет доступ к своим деньгам.

Так что тех, кто действительно хочет защитить активы, я призываю выстраивать систему безопасности, исходя из реальных угроз и возможных векторов атаки.

Если к тебе могут прийти с паяльником, то ни аппаратный, ни какой-либо другой кошелек тебя не спасет.

Каждое решение в вопросе безопасности должно быть обосновано твоими обстоятельствами и пониманием того, от чего ты защищаешься.

Вот и все.

Если ты ни разу не делал это, то можешь увеличить доходность своего портфеля минимум на 5% годовых

На днях видел рилс, где у девушки, проходившей колоноскопию, случайно обнаружили злокачественную опухоль.

Благодаря тому, что она проходила чекап, врачи успели вовремя вырезать новообразование и спасти ей жизнь.

Мы (особенно это касается мужчин) очень часто тянем до последнего и обращаемся за помощью только когда возникают большие проблемы.

Но те же чекапы организма проходят не потому, что что-то болит. А потому что так эффективнее и дешевле.

Например, в октябре благодаря моей прожарке портфелей многие (точно так же, как эта девушка) успели спасти свои капиталы.

Как считаешь, инвестировать 2 часа времени - дешевле, чем потерять десятки тысяч долларов?

Да? Тогда скажи, когда ты в последний раз проверял свой портфель?

Не просто пробегался по позициям, а спокойно, вдумчиво анализировал всю свою инвест. систему.

Давно? Или, может, ни разу?

Если это так, то приглашаю тебя на онлайн-встречу для опытных DeFi-инвесторов.

Она пройдет в эту субботу, 17 октября в 15:00 по МСК при участии Максима - ментора Академии, помогающего нашим клиентам управлять капиталом $3,5+ млн.

Макс каждый день находится «в полях» и внимательно следит за тем, что происходит в DeFi.

Он лучше всех знает, где и какие возможности есть на рынке прямо сейчас (и поэтому так легко делает крутые результаты себе и клиентам).

Благодаря его опыту и насмотренности ты сможешь узнать:

• Где за тот же займ можно платить на 2-3% годовых меньше

• Как в одно действие увеличить доходность лупинг-стратегии

• Как держать безопасный уровень HF, не замораживая ту часть залога, которая может работать

• Какие стейблы сейчас лучше использовать для генерации кэш-флоу с низким риском

...И еще много других нюансов.

При этом на встрече мы не просто заглянем в твои слепые зоны и покажем, как с помощью точечных изменений можно значительно увеличить производительность капитала...

Но и «прожарим» портфели в прямом эфире.

Хочешь, чтобы твой портфель попал на стол к двум топовым инвесторам-практикам, и ты получил конкретные рекомендации, как его улучшить?

В таком случае прямо сейчас переходи по ссылке и заполняй короткую анкету.

Важно: сделай акцент на пункте про цель. Ответы тех, кто его пропустил или не расписал, смотреть мы не будем.

P.S.

Стоимость одной консультация с ментором начинается от $400. У тебя есть возможность получить детальный персональный разбор бесплатно.

Думаю, ты заметил, что я являюсь убежденным и последовательным апологетом личного опыта в инвестициях.

В недавней статье про выбор своей стратегии, к слову, этой теме было уделено много внимания.

Можно прочитать гору умных книжек о том, как вести себя во время падения рынка... и при этом не находить себе места, когда в этом рынке оказались твои деньги.

И положительный, и отрицательный опыт формирует тебя как инвестора.

Исключительно благодаря нему ты не совершаешь одни и те же ошибки и видишь возможности там, где другие даже не догадаются их искать.

В то же время с годами опыт часто становится ограничивающим фактором.

Как ты думаешь, когда человек смотрит на мир через фильтр своего прошлого, он видит полную и объективную картину реальности?

На мой взгляд, нет.

Достаточно посмотреть, как большинство (даже опытных) DeFi-инвесторов реагирует на высокую доходность по стейблкоинам.

После депега xUSD и USR многие сломались и сделали вывод, что получать двузначначный APR/APY на стейблы с адекватными рисками в DeFi нельзя.

Этот вывод они ни разу не пересматривали и поэтому пишут мне в комментах, что USDG - какой-то «непонятный» и «сомнительный» токен.

Ну да, ну да.

Прямо сейчас есть больше десяти надежных стейблов с хорошей капитализацией, поэтому генерировать на них желаемую доходность без страха и тряски - не проблема.

Если фильтр прошлого не позволяет тебе это увидеть, то ты теряешь из-за него деньги.

Похожим образом обстоят дела с DeFi-инструментами.

Люди когда-то узнали про лендинг-маркеты и пулы ликвидности и больше ничего, кроме них, не используют.

Ни GMX, ни Curve, ни Pendle.

Не в каждом портфеле они нужны, но разобраться в них стоит любому.

На том же Pendle регулярно появляются возможности, позволяющие делать серьезный плюс к депозиту.

Только если ты о них не знаешь, как эти деньги должны оказаться в твоем кошельке?

Онлайн-встречу, которая пройдет в субботу, 17 октября в 15:00 по МСК, мы с Максимом проводим с простой целью:

Вывести тебя из невидимой клетки опыта и показать то, чего ты не видел, и о чем не задумывался.

Ставь напоминание в календарь и обязательно приходи. Будет интересно.

Почему 10% годовых могут принести тебе больше, чем 14%

Среди тех, кто инвестирует в американскую экономику, есть один интересный спор.

Одни утверждают, что покупать индекс S&P 500 невыгодно, ведь Nasdaq-100 приносит больше.

(Ничего не напоминает? Ну да ладно.)

Цифры говорят следующее:

За последние 30 лет Nasdaq-100 принес ~14,43% годовых, а S&P 500 ~10,47%.

По мнению охотников за доходностью, ситуация кристально ясна. «Дело можно закрывать».

Но, с твоего позволения, я внесу немного энтропии в эту стройную картину мира.

Годовая волатильность Nasdaq-100 за тот же период составила ~24,15%, тогда как у S&P 500 ~15,27%.

У людей, которые держат эти активы, будет совершенно разный инвестиционный опыт, не так ли?

Хорошо, спускаемся еще на один уровень ниже…

Коэффициент Шарпа у обоих индексов практически одинаковый: 0,59 у Nasdaq-100 против 0,58 у S&P 500.

Другими словами, Nasdaq-100 принес больше доходности, но и риск инвестор брал существенно больший.

А доходность на единицу риска оказалась практически одинаковой.

И вот здесь начинается самое интересное.

Самая доходная стратегия далеко не всегда является самой эффективной.

Особенно если учитывать не только математику, но и конкретного человека, который будет по ней работать.

Его капитал.

Финансовые цели.

Горизонт инвестирования.

Готовность переживать просадки.

И способность соблюдать собственные правила, когда на рынке начинается очередной пиздец.

Потому что можно собрать математически прекрасный портфель, а потом одним неверным решением перечеркнуть результаты нескольких лет работы.

И я сейчас не теоретизирую.

Помнишь мой публичный портфель из стейблкоинов?

Его задача была максимально простой: сохранять долларовую стоимость капитала и генерировать регулярный cash flow.

Но в какой-то момент мне захотелось выжать немного больше доходности.

Я открыл позицию с концентрированной ликвидностью, которая противоречила изначальным правилам портфеля.

В результате получил совсем не то, ради чего этот портфель создавался.

Капитал оказался фактически заморожен в нецелевой позиции на длительное время.

И все ради нескольких дополнительных процентов доходности.

Для меня эта ошибка была неприятной, но не критичной: речь шла о крайне незначительной части моего общего капитала.

А теперь представь, что подобную ошибку человек допускает на основном портфеле в $100 000, $300 000 или $1 млн.

Вот почему я считаю, что самая опасная вещь для инвестора - корона на голове.

Особенно когда ты уже несколько лет работаешь с DeFi, знаешь десятки протоколов, понимаешь механику инструментов и уверен, что тебя сложно чем-то удивить.

Проблема в том, что даже если ты все понимаешь на 97%, оставшиеся 3% могут оказаться критическими.

Неправильно подобранная пропорция активов.

Недостаточный запас ликвидности.

Ошибка в настройке диапазона.

Неверно рассчитанный LTV.

Или всего одно исключение из правил, которое ты разрешил себе ради дополнительной доходности.

Иногда достаточно одной такой детали, чтобы портфель перестал выполнять свою задачу, капитал оказался заморожен или ты вовсе понес существенные потери.

Причем сам ты можешь годами не замечать эту проблему.

Именно поэтому даже опытному инвестору нужен взгляд со стороны.

Не очередная подборка стратегий.

А полноценная проверка того, насколько правильно собрана его система управления капиталом.

Насколько она соответствует финансовым целям.

Как поведет себя в разных рыночных сценариях.

Где есть избыточный риск.

И где, наоборот, можно увеличить доходность, не нарушая целевую функцию портфеля.

Все эти темы будем обсуждать на прожарке портфелей в эту субботу в 15:00 по МСК.

Ставь напоминание. И 🔥 на этот пост.

Уже завтра в 15:00 по МСК мы с Максом проведем прямой эфир с прожаркой реальных DeFi-портфелей.

Кстати, Макс ворвался на YouTube канал Web3 Academy и уже отснял несколько интересных видео:

- 5 лет инвестировал в криптовалюту. Что из этого вышло

- Куда вложить $300-500 тысяч с российским паспортом

- Как накопить детям на квартиру без ипотеки в 2026 году

Если хочешь провести вечер пятницы с пользой - желаю отличного просмотра.

А на завтрашнем стриме мы будем разбирать конкретные позиции, искать ошибки, оценивать риски и смотреть, какие изменения могут повысить эффективность всей системы.

Причем я особенно рекомендую подключиться тем, кто давно в DeFi и считает, что уже во всем разобрался.

Потому что иногда достаточно одной детали, которую ты годами не замечал, чтобы вся конструкция начала работать не так, как планировалось.

А иногда - одной небольшой корректировки, чтобы заметно улучшить результаты на длинной дистанции.

И еще кое-что.

В последнее время мы с командой много думали над тем, как помочь опытным инвесторам решать именно такие задачи.

Не изучать DeFi с нуля. Не проходить очередной курс.

А находить и исправлять слабые места в уже работающих портфелях.

Кажется, мы нашли интересное решение…

Завтра расскажу подробнее.

15:00 по МСК. Поставь напоминание, чтобы не пропустить.

⚡ Уже сегодня: Эфир с разбором портфелей для действующих DeFi-инвесторов

Надеюсь, для тебя не новость, что в 15:00 по МСК я запущу прямую трансляцию на YouTube.

Вместе с Максом мы расскажем, какой проблемой «заражен» 91% портфелей опытных инвесторов в DeFi (и почему от нее невозможно избавиться, получив больше знаний и/или опыта).

А также разберем несколько реальных портфелей, которые нам прислали подписчики.

(Из 40+ заявок мы отобрали самые интересные, поэтому, уверен, эфир будет полезен даже тем, кто «и так все знает».)

Если ты перейдешь по ссылке на страницу трансляции, то увидишь кнопку «Прислать уведомление» со значком колокольчика.

Рекомендую нажать на нее, чтобы в один клик - без какой-либо ручной настройки - получить оповещение о старте встречи.

Жду тебя на YouTube через 1 час

Пробежался по презентации (да, сегодня будет немного слайдов, чтобы углубиться в тему), осталось проверить техническую часть, - и мы готовы начинать.

Я всем рекомендую прийти на этот эфир вживую. Причина проста:

Есть немаленькая вероятность, что сегодня ты найдешь как минимум одну существенную дыру или возможность в своем портфеле, которую лучше не откладывать на потом.

Поэтому постарайся найти то место, где ты сможешь спокойно и сфокусированно посмотреть разборы.

Ссылку на подключение дублирую еще раз. Финальное напоминание придет сюда ровно в 15:00 по МСК.