Почему твои стейблы приносят 4% (хотя могут приносить 10-12%)

На этот и десятки других вопросов вчера на встрече ответил ментор Макс.

Участников было так много, что в Zoom закончились лимиты, и часть людей просто не смогла попасть.

На будущее призываю тебя подключаться пораньше - тогда место точно найдется.

Так или иначе, для тех, кто не смог прийти на сессию вживую, мы сделали запись и выложили ее на YouTube.

Вот лишь часть того, что можно оттуда узнать:

• Какой стейблкоин называли скамом, хотя он надежнее, чем Tether (и позволяет зарабатывать вдвое больше)

• Почему на одном популярном лендинг маркете ты платишь за займ больше, чем мог бы (и как переехать оттуда, не повышая риски)

• Как можно было месяцами зарабатывать 20-25% годовых на стейблкоин (с обеспечением в золоте, но есть нюанс)

• Что определяет потери при ликвидации и как сохранять бОльшую часть капитала даже при жестком обвале рынка

• Пошаговый алгоритм работы с мостами, позволяющий обменивать $10,000+ за несколько долларов

• Пример связки вокруг акций MicroStrategy с доходностью ~20% годовых (и честно о том, почему такие окна открываются редко и быстро захлопываются)

Смотри полную запись встречи по ссылке.

Уверен, почерпнешь из нее очень много полезного.

P.S.

На встрече Максим подробно рассказал про Мастер-группу - нашу программу по оптимизации DeFi-портфеля для инвесторов с капиталом от $50 000.

Если у тебя есть такой капитал, трезвые ожидания от рынка и умение дружелюбно общаться с другими, то ты можешь записаться на интервью с ментором.

Там мы обсудим твой портфель, цели и посмотрим, подходим ли друг другу.

Есть ли золотая середина между риском и прибылью на финансовых рынках?

Выложил у себя в блоге новую статью, в которой поделился своим взглядом на этот вопрос и рассказал про феномен experiential bias, влияющий на принимаемые нами финансовые решения.

Читать статью - https://shashkov.org/2026/09/14/how-to-choose-your-strategy/

Эти «жалкие» 4% стоят тебе почти 5 лет жизни

Деньги - ресурс хоть и ограниченный, но вполне восполняемый.

В отличие от времени.

Чем старше я становлюсь (мне уже 28 лет), тем яснее понимаю, что сама по себе доходность и сама по себе прибыль ничего не значат.

Гораздо важнее то, как много времени ты «выкупил» для себя за эти деньги и как скоро начал жить свободной жизнью.

Дата «освобождения» у каждого своя. Но это не значит, что ее нельзя приблизить.

Давай возьмем для примера двух инвесторов. У обоих в портфеле $50,000.

Единственное отличие - первый получает на свой капитал 8% годовых, а второй - 12%.

Разница в 4% выглядит как мелочь (для нее не нужно брать больше рисков и тратить больше времени на DeFi).

...Но только благодаря ей второй инвестор выйдет на пенсию на 4,7 года раньше.

При этом мой опыт публичных прожарок показал, что неэффективный портфель часто не выглядит как проблема.

Убыток видно сразу, а недобор - никогда.

Нельзя заметить доходность, которую ты недополучил: под нее в интерфейсах протоколов нет отдельной строки.

Поэтому узнать, сколько лет жизни портфель забирает у тебя прямо сейчас, можно ровно одним способом:

Показать его человеку, который управляет чужим капиталом профессионально и проводил сотни подобных аудитов.

Лучшее место для этого - DeFi-чатик Мастер-группа.

На МГ менторы в течение 3 месяцев оптимизируют твой портфель. За это время они находят самые малозаметные дыры и помогают раскрыть потенциал капитала на максимум.

90% необходимых изменений лежат в слепой зоне. Там, где ты не знаешь, какой вопрос задать нейронке, потому что тебе даже не пришло в голову, что здесь есть о чем думать.

Если у тебя есть $50,000 и ты готов заплатить за программу оптимизации портфеля, чтобы выиграть себе от 5 до 10 лет жизни...

...то записывайся на интервью в Мастер-группу по ссылке.

Там же, по ссылке, ты получишь детальную информацию о программе и сможешь задать любые вопросы.

P.S.

На 20 сентября доступно еще 3 места. Актуальное количество уточняй в боте поддержки.

Есть 4 способа заработать много денег:

1. Вложить чужие деньги в чужие бизнесы (и зарабатывать risk-free с процента от прибыли и управления, как это делают менеджеры фондов)

2. Вложить свои деньги в чужие бизнесы и/или технологии (как делают инвесторы)

3. Вложить чужие деньги в свой бизнес (через привлечение инвестиций)

4. Вложить свои деньги в свой бизнес (через реинвестирование прибыли)

Почему паранойя опаснее любого хакера (и бандита с паяльником)

Незаметно накопилось довольно много вопросов про безопасность...

Поэтому я записал новый мини-подкаст, где рассказал:

• Реально ли так опасно пользоваться открытым Wi-Fi в отелях и кафе

• Как проверить «грязную» крипту еще до перевода (спойлер: это дорого)

• От чего на самом деле спасает passphrase и как из-за нее теряют доступ к деньгам

• Стоит ли защищать свой кошелек 24 словами вместо «слабых» 12

Обязательно послушай, если хочешь быть уверенным в том, что с твоими активами ничего не случится.

828 дней спустя: что осталось от моих инвестиций в DeFi?

В последний раз, рассказывая про свой стейбловый портфель, я признался, что допустил серьезную ошибку в управлении.

Эта ошибка стоила мне 12 месяцев простоя и порядка $10,000 упущенной прибыли.

Если хочешь узнать, что с этим портфелем прямо сейчас, смотри новое видео на YouTube.

Во-первых, ситуация немного наладилась (и кто-то даже посчитает это победой).

Во-вторых, внутри я подробно объяснил:

• Какую реальную доходность я мог бы получать на стейблкоины в течение 2 лет (и сколько должен был стоить мой портфель сегодня)

• Почему пулы ликвидности в портфеле сестры позволяют вытаскивать $5,000 ежемесячно, а здесь - лишили меня прибыли на целый год?

• Откуда в портфеле внезапно появились токены на $1,705, за которые я не заплатил ни цента

Тем, у кого капитал перестал приносить деньги, рекомендую посмотреть это видео как можно скорее.

Лучше потратить 15 минут на просмотр, чем тысячи долларов на ошибку.

Бесплатно найдем, где твой портфель в DeFi теряет деньги

Привет.

Мы с командой собираемся делать больше продуктов для новичков, поэтому решили провести серию персональных диагностик портфелей...

Но только для тех, кто зашел в DeFi недавно.

Если это про тебя (и ты хочешь понять, все ли правильно делаешь со своим капиталом), - заполни небольшую анкету по ссылке.

Ребята отсмотрят все заявки и свяжутся с тобой для проведения сессии в Zoom.

Участие бесплатное. От тебя требуются лишь 2 вещи: прийти вовремя и быть готовым ответить на 20+ вопросов нашего специалиста.

После разговора ты уйдешь с четким пониманием:

• Какие ошибки в портфеле прямо сейчас съедают твою прибыль (или ставят капитал под угрозу)

• Где находится дополнительная доходность или возможности сэкономить (на комиссиях, ставках или чем-то еще)

• Что делать в следующие 30-90 дней (план будет скорее стратегический, чем пошаговый, но все же укажет конкретное направление)

Мы же, в свою очередь, поймем, с чем сейчас сталкиваются новички на рынке и что им нужно.

Fair enough?

Тогда заполняй анкету и жди сообщения от моей команды.

P.S.

Тех, кто в DeFi давно, уже все знает и всем доволен, прошу пройти мимо. Это предложение не для вас.

P.P.S.

Если в ходе встречи специалист поймет, что тебе может помочь какая-либо из программ Академии, он о ней расскажет - для нас это еще одна возможность получить обратную связь.

После выхода видео про стратегию BlackRock с опционами в крипте, в комментариях начали часто о них спрашивать.

Участники одной из мастер-групп даже уговорили менторов провести несколько занятий по этой теме...

В общем, мне стало интересно, как много инвесторов уже знакомы с опционами и используют их в своем портфеле.

Ответь тут, давай посмотрим статистику 👇

Как зарабатывать на чужих страхах в крипте (деньги платят вперед!)

На крупнейшей площадке для торговли опционами в крипте суммарный объем выплаченных премий сейчас составляет $608,51 млн.

И это не награды в токенах протокола, напечатанных из воздуха, а реальные деньги, которые одни участники рынка заплатили другим.

Причем заплатили вперед!

Но для понимания масштабов «игры» предлагаю взглянуть на фондовый рынок США.

Там за один год набегает премий на сумму свыше $5 трлн.

Как тебе такие цифры?

В сравнении с ними рынок опционов в крипте выглядит совсем скромно.

Правда это не означает, что он совсем не развит и что здесь нет денег.

Дело в том, что в фондé опционы давно стали стандартным рабочим инструментом крупнейших управляющих компаний.

У BlackRock и Fidelity есть фонды, целиком построенные на опционных стратегиях.

А в крипте... Все еще впереди. Это подтверждает и опрос выше.

Почти половина инвесторов, читающих этот канал, ничего не знает об опционах.

И раз уж так вышло, я не против провести небольшой ликбез.

Весь рынок опционов держится на желании людей обеспечить себе выгодный сценарий и отгородиться от невыгодного.

Одни уверены, что актив вырастет, но не хотят вкладывать в него всю сумму и рисковать ею, если прогноз не сбудется.

Другие уже держат актив и хотят застраховаться на случай, если он упадет.

Собственно, право (но не обязанность) купить или продать актив по заранее зафиксированной цене в течение определенного срока - это и есть опцион.

И за него покупатель платит продавцу премию.

Опционов, как ты уже мог догадаться, есть два вида.

• Колл-опцион - это право купить актив по фиксированной цене.

Представь, что ты присмотрел хорошую квартиру за 12 млн рублей и уверен, что (по каким-то причинам) она скоро подорожает.

Но покупать ее сейчас не хочешь - слишком рискованно.

В таком случае ты приходишь к застройщику и, например, за 500 тысяч рублей фиксируешь текущую стоимость квартиры на 3 месяца.

Если квартира вырастет до 15 млн, ты сможешь забрать ее за 12 млн и выиграть с этого 3 млн рублей.

А если не вырастет, то твой убыток будет ограничен 500 тысячами.

• Пут-опцион - это право продать актив по фиксированной цене.

Работает он как страховка машины: ты платишь взнос, и если случается авария, тебе возмещают ущерб.

Только здесь «авария» - это падение цены ниже оговоренного уровня.

И точно так же, как с колл-опционом, если твой прогноз не сбывается, ты теряешь совершенный взнос.

А теперь самое интересное: ты можешь не только быть покупателем опционов, но и выступать в роли продавца.

Об этом я подробнее расскажу в следующем посте.

Пока посмотри короткий отрывок из моего видео, чтобы точно уложить все в голове и познакомиться с еще несколькими важными понятиями (без них дальше не обойтись).

И если после просмотра все же останутся вопросы - напиши их мне в комментариях.

Вчера я рассказал тебе про колл- и пут-опционы.

Способов их использования - сотни, так как из них можно собирать разные конструкции под конкретную задачу (в том числе с использованием DeFi).

Но если сильно упрощать, то пут-опционы логичнее всего использовать для хеджирования...

...А колл-опционы можно рассматривать для заработка.

Варианта здесь два:

1. Быть покупателем опциона (и платить за шанс, что цена актива улетит вверх)

2. Или продавцом (и забирать те деньги, что другие платят за этот шанс).

На рынке Биткоин-опционов большинство людей (~60%) покупает колл-опционы.

Им это кажется выгодным, поскольку за сам опцион ты платишь относительно немного, а вот заработать можешь в разы больше.

Теперь подумай, что происходит с ценой того, что все хотят купить...

Правильно, она дорожает.

По статистике Deribit и Anchorage, переплата за коллы на Биткоин в среднем в 2-3 раза больше, чем на известные американские индексы.

А раз опцион в среднем стоит дороже, чем «должен», тот, кто его продает, в среднем получает больше, чем потом отдает.

— Значит, у продавца колл-опционов есть преимущество!

— Не все так просто...

Проблема продажи колл-опционов в асимметрии риска:

Ты можешь 10 раз подряд выйти в плюс, но лишиться всего на 1-й неудачной сделке.

(Исследование того же Anchorage показывает, что можно на протяжении 5 лет выигрывать в 4 раза чаще, чем проигрывать, и все равно остаться с убытком.)

Единственная возможность склонить шансы в свою пользу - ввести определенные правила (систему) и строго ее придерживаться.

Например, когда стратегию ограничили двумя простыми принципами (продавать колл-опционы только при повышенной волатильности и не продавать на бычке), доходность достигла 5,2% годовых.

Так же удачно продавать колл-опционы намерен и тот самый фонд BITA от BlackRock.

Он регулярно продает опционы на треть суммы активов и за счет этого обещает обеспечить держателям доходность в размере 15-25% годовых.

На данный момент ставка выплат находится на уровне 12,42% годовых, что, в общем-то, хорошо, но все же меньше заявленного.

Интересно, каким результат будет через год.

Оскар Хартманн - один из немногих людей, которых ты каждый раз с удовольствием слушаешь, даже если не во всем с ним согласен.

На днях я посмотрел его новый подкаст, и меня зацепил вот этот отрывок.

Посмотри его и напиши в комментариях, сколько раз ты ждал лучшего момента, чтобы зайти в рынок?

И как часто думал выйти из него, когда «на улицах текла кровь»?