❌ ЦБ добавил в черный список с признаками незаконного привлечения инвестиций два похожих Телеграм-бота с безобидными названиями: "Определи свой тип инвестора" (26.06.2026) и "Узнайте, какой вы инвестор" (07.07.2026)

Название не подразумевает какого-то привлечения. Что бы получить больше информации, ЦБ нужно было взаимодействовать с ботом. Целенаправленно ищет ресурсы? Или неудачно вложивший инвестор пожаловался в ЦБ? В черный список уже попадали боты и непубличные каналы в Телеграм.

Можете попытать счастья, переведя деньги владельцу канала (не рекомендую). А он потом скажет, что не может их вернуть, т.к. ЦБ все заблокировал.

#черныйсписок

Написал небольшой анализ документов bizmall.

Следующим возможно будет платформа ПЛИП (или более популярная). Там ABIO (я тоже не знаю, что это), специализированное финансовое общество, залог денежных требований по лизингу.

С другой стороны, есть Conomica, про которых я писал на канале. Где вместо залога платформа забирает само денежное требование заемщика к дебитору (дебиторскую задолженность). Сегодня они проводят вебинар, и я хочу посмотреть на аудиторию.

У меня возникает вопрос, интересны ли сложные вещи инвесторам. Может быть инвесторам проще выбрать многим известный JetLend - лидер по количеству инвесторов (30 тыс. в 2025). И поэтому ниже опрос.

После вчерашнего вебинара Conomica появилось несколько интересных моментов.

По факторинговым займам при оплате дебитором инвестор должен подать 3-НДФЛ и заплатить налог (особенность схемы). Сказали, что помогут с этим. Плюс для инвестора - можно крутить налог до его оплаты.

На платформе (как и на других) привлекает займы аффилированная компания. По займу на сборе плавающая ставка от 17 до 25% в зависимости от доходности проектов.

Прозвучало, что будет открытость по своим займам. В общем случае на платформах с плавающей ставкой или структурными продуктами возникает вопрос открытости и достоверности представленных для инвесторов данных. Желательно рассматривать займы с хотя бы минимальной ставкой.

Ранее при анализе документов платформы я забыл указать, что заемщик при досрочном погашении (возникает и при просрочке) платит проценты за весь прописанный срок займы (включая будущие проценты) и не предусмотрен штраф платформе за просрочку.

На двух платформах-новичках увидел следующие похожие схемы работы. Документов не видел, поэтому исхожу из описания.

Инвесторы дают заем партнеру платформы. Партнер-заемщик становится собственником автомобиля (простая покупка или у лизинговой компании). Предприниматель, который хочет выкупить автомобиль, пользуется им по договору аренды или существующему договору лизинга, выкупленному партнером у лизинговой компании. Предприниматель платит инвесторам через номинальный эскроу-счет (зачем?) или партнеру-заемщику, который платит инвесторам.

Интересно увидеть юридическую схему и допущенные ошибки. Тем более на Conomica уже есть схема, когда заем гасится за счет дебитора заемщика.

Антирейтинг платформ

Посчитал я долю просрочки по займам на платформах.

Долю считал по каждой платформе, как объем просрочки на конец 2025 года деленный на выданный объем займов за все время до 2025 года включительно, объемы в рублях. Данные брал из годовых отчетов платформ. Большая выдача в последний год, когда срок полного возврата займов не наступил, и реструктуризация улучшают ситуацию. Поэтому минимальную просрочку не искал.

Список с долей просрочки больше или равной 10% (в скобках доля выдачи за 2025 год от всей выдачи платформы):
⭕️ Старт Инвестиции 45% (58%);
⭕️ Frontiers 29% (40%);
⭕️ bizmall 12% (68%);
⭕️ Клик Инвест 11% (66%).

Виден момент, что нет смысла покупать оператора платформы с просрочкой (Старт Инвестиции и Frontiers), особенно когда платформа полностью переделывается, прошлая просрочка сохраняется и видна как инвесторам, так и ЦБ.

На остальных платформах доля получается меньше 10%, я не стал продолжать считать. Лайкните, если интересно.

Штраф оператору платформы при просрочке займа

На многих платформах оператор берет штраф с заемщика за просрочку займа. Что нелогично. Согласно 259-ФЗ "оператор инвестиционной платформы не отвечает по обязательствам лиц, привлекающих инвестиции", т.е. оператор при выдаче не рискует деньгами, но зарабатывает на просрочках, рискует инвестор. Далее я рассмотрел платформы с выдачей (без единичных займов) и составил список, где не найден данный штраф. Если я кого-то пропустил или неверно включил, прошу сообщить.

✅ Точка Инвестиции (сейчас не выдает)
✅ Lendly
✅ Smally
✅ Каркаул
✅ Credit.Club
✅ Conomica

У Флагман Крауд изменились учредители

Учредитель оператора платформы (первоначальный основатель ООО) Тимур Ксёнз, владеющий доли 28,8%, вышел из состава учредителей. Доля 71,2% осталась у Глуховой Эльвиры, из-за которой про возможные проблемы у платформы я писал ранее. Генеральным директором остается Глухов В. Никаких официальных заявлений от платформы я не видел. Так же не видел размещение займов в этом месяце.

Оцениваю портфель текущих займов на платформе в 140 млн рублей, инвесторам которых нужно держать ситуацию на контроле. На конец марта 2026 года был 147 млн рублей по информации платформы.

Статистика платформ за июнь 2026
Включены в реестр: 0 платформ
Исключены из реестра: 1 платформа
Оштрафованы: 0 платформ

На платформе ВремяДеньги в мае был выдан заем на 1 млрд рублей (максимум по закону). Про него отдельно напишу, что найду, заем для ограниченных лиц.

Актуальная статистика на сайте
#статистика

По займу в 1 млрд рублей перепутал и исправил месяц, выдан 28.05.2026

Заем 1 млрд рублей выдан на инвестиционной платформе ВремяДеньги

Заем выдан в мае 2026 компании "БРАЙТ ТЕХ". Учредитель заемщика является учредителем многих крупных компаний (название удалил по просьбе платформы). Срок 6 месяцев, ставка 25%. Заем для ограниченного круга инвесторов. К сожалению, нам розничным инвесторам, он не достался. Хотя технически платформа позволяет инвесторам выдавать такие займы. 1 млрд рублей в год - максимальный размер привлечения заемщиком на платформах по закону.

При наличии хороших заемщиков и богатых инвесторов можно проводить такие крупные сделки.

На РБК размещена статья о данном привлечении. Скрин с сайта платформы.

На платформе Lendly, согласно информации с канала, в отношении учредителя (является гендиректором) заемщика "Равига" возбуждено уголовное дело по ст. 159 ч. 4 УК (мошенничество). Выявлены факты предоставления в залог поддельных закладных. Заявлялось поручительство компании основателя платформы. Я инвестировал.

На платформе Флагман Крауд помимо того, что возбуждено уголовное дело по ст. 159 ч. 4 УК против учредителя Эльвиры Глухова (писал тут), она же на платформе является учредителем заемщика ПКО "Кредитор". Некоторые инвесторы говорят о поддельных закладных.

Работы с закладными имеет повышенный риск. С закладными, особенно бумажными, и с недвижимостью нужно уметь работать. И есть более интересный момент.

‼️Так же как есть требования к учредителям платформы, так же есть требования к контролирующим лицам и руководителю юридического лица, привлекающего инвестиции (259-ФЗ). Одно из них, отсутствие судимости за мошенничество. Инвесторы, стоит обратить внимание, когда контролирующее компанию лицо не является ни учредителем, ни руководителем и не отображается в документах доступных ЦБ. ЦБ уже закрывал работающие платформы.

‼️На заметку, в инвестиционных клубах к заемщикам закон указанное требование не устанавливает.

В чатах встречаю, что инвесторы расстроены отсутствием выплат по займам с поручительством от bizmall. Думаю, проблема в непрочтении нового договора поручительства, которое появилось в июле 2025 года. Я про поручительство уже писал, оно написано не в интересах инвесторов.

Вижу для инвесторов следующие возможные действия (проконсультируйтесь с юристом):

1) Подать в суд на заемщика, одному или коллективно. Когда вступит в силу решение суда о взыскании задолженности, у БИЗМОЛЛ появится обязанность погасить основной долг в течение 180 дней.

2) После суда предъявить требование к БИЗМОЛЛ, если срок поручительства не истек. Не заплатит - в суд.

Не знаю объем поручительства БИЗМОЛЛ, но хватит ли ей денег, чтоб платформа продолжала функционировать? Против БИЗМОЛЛ подали 4 иска в 2026 году, предположительно за неоплату услуг.

Лайкните, кто не получает оплату по поручительству. Можете поделиться своей ситуацией.

Хорошие люди подсказали по bizmall.

Заблокированы счета оператора платформы в трех банках из-за налоговой задолженности в 5 млн руб. Номинальный счет платформы открыт в одном из этих банков, его не должно коснуться.

Судя по итогом ГОСА, размещенным на сайте, приостановлены полномочия гендиректора на 2 года, выбран и.о. гендиректора (срок избрания гендиректора 5 лет по уставу).

https://checko.ru/company/finansovaya-platforma-bizmoll-1217800196680

Кстати, заемщики с проблемами на bizmall (есть такие) тоже могут мне написать.

⚖️ Оператор платформы ООО "ЭРА МП" исключен из реестра ОИП 19.08.2026. Предполагаю по собственному желанию, т.к. нарушение закона в качестве причины не указано. Включен в реестр 16.10.2024. Штрафы не найдены. В 24-25 годах инвестиции на платформе не выдавались.

#решенияцб

Заемщик, привлекающий инвестиции на платформе bizmall, поделился своим отзывом

У меня была задержка платежей от контрагентов.bizmall не имеет функции реструктуризации,там есть вариант или отсрочки на месяц,или сразу передача на цессию.Меня переуступили в одностороннем порядке без уведомления инвесторов в их аффилированную компанию ООО Солис, которая нулевка и не про финансы совершенно

У Солис нет никаких ресурсов, они наняли ПКО, которые включили режим чеченцев в Москве и Петербурге и начали работать по взысканию, взыскание в формате "эй, ты, плати сюда, иначе мы тебя прикончим"

Уведомления никак юридически нормально не оформлены, все в духе вот тебе реквизиты, плати и не спорь. Переуступка была двойной. Договора переуступки нет. Реквизиты были разные и пришлось выяснять, куда конкретно платить. Потом писать письма на уточнение платежей. Потом выяснять расчет неустоек.

Так же заемщик рассказал, что он заплатил на счет взыскателя, а

Задолженность не исчезла. График не поменялся.

По правилам платформы взыскателем является аффилированная компания ООО "СОЛИС", заемщик соглашается на уступку займа инвесторами, уведомление заемщика об уступки возможно через ЭДО "Контур.Диадок". Как происходит уступка со стороны инвесторов, у меня информации нет. СОЛИС, в отличие от платформы, не является организацией под контролем ЦБ.

Не говорю, что так будет везде, но напоминаю, чтобы вы осознавали риски. Возбуждены уголовные дела о мошенничестве против лиц, связанных с платформами или с ее аффилированными заемщиками. Инвесторы по платежам могут обратиться напрямую к заемщику. Заемщик может запросить у платформы выписку по займу.

Статистика платформ за июль 2026
Включены в реестр: 3 платформы
Исключены из реестра: 0 платформ
Оштрафованы: 0 платформ

Актуальная статистика на сайте
#статистика

Немного про ситуации, которые могут повлиять на работу платформ, и с которыми могут столкнуться пользователи других.

На bizmall все еще висит налоговая задолженность, приостановка операций по счетам с 24.07.2026. У нового гендиректора, который назначен 31.07.2026, тоже наблюдались наличие налоговой задолженности и приостановка по счетам с 26.07.2026, которой сегодня уже нет. Погашение с зарплаты? Так же в этом году против платформы подано 4 иска.

По информации в сети возбуждено уголовное дело о мошенничестве против учредителя платформы ФлагманКрауд. Наблюдаются проблемы на платформе, одно время сайт не открывался. Если из-за нехватки денег платформа перестанет работать, то информацию по займам будет трудно восстановить. Инвесторы и заемщики могут запросить у платформы заверенные документы, отправит ли платформа. На платформе до мая 26 выдавались займы компаниям, оба учредителя которых являлись учредителями платформы. Звучит как план, выдать себе займы и закрыться.

По непроверенной информации против бывшего учредителя платформы Frontiers возбуждено уголовное дело о мошенничестве, приостановка по счетам платформы с 29.07.2026 из-за налоговой задолженности.

Подан иск А40-250739/2026 против платформы Финин, которая исключена из реестра ЦБ, предположительно иск подал инвестор против платформы и заемщика на ней.

Уровень просрочки по займам на платформах

Давно посчитал, но при общении с платформами обнаружил интересный факт. Платформы в годовых отчетах по-разному определяют сумму неисполненных обязательств (просрочку): по всем выданным займам или только по займам, выданным за отчетный год. Есть много способов занизить уровень просрочки, поэтому показал только максимальный и больше 10%.

Уровень просрочки в % = просрочка / сумма займов, выданных до отчетного года включительно

Выделены платформы: красным - исключены из реестра ЦБ, желтым - не выдавали в 25 году.

По всем платформам на сайте.