هدف اعلامی بانک مرکزی هم مشخصه:



جلوگیری از خرید هیجانی و شکل‌گیری نرخ‌های غیرواقعی دلار!


اما یه سؤال مهم‌تر وجود داره!


آیا واقعاً رشد دلار فقط به خاطر هجوم مردم برای خرید اسکناسه؟

● وقتی تورم داخلی بالاست،
● تورم تولیدکننده صنعت به بالای ۱۰۰٪ رسیده
● و انتظارات تورمی هم افزایش پیدا کرده،

بخشی از تقاضای دلار ممکنه اصلاً مصرفی نباشه.


تقاضا داره دنبال پوشش ریسک کاهش ارزش ریال می‌گرده


و اینطوری فقط یه شوک به بازار می دن اما نمی تونن جلوش رو بگیرن


پس این ۵۰۰ میلیون دلار می‌تونه در کوتاه‌مدت فشار بازار رو کم کنه


اما برای تغییر روند بلندمدت، داستان خیلی بزرگ‌تر از عرضه چندصد میلیون دلار اسکناسه

@crocodeal_ir

تتر بعد از رشد سریع اخیرش تا حوالی 204 هزار تومن


📌با انتشار خبرهای فروش ارز توسط بانک مرکزی

📌احتمال از سرگیری مذاکرات با آمریکا بعد از ورود عاصم منیر به ایران

📌خبر تایید نشده ای از احتمال برگشت نیروهای دیپلمات آمریکایی به منطقه از چند روز آینده


به سرعت کاهش پیدا کرد.


هرچند این تیپ خبرسازی ها در رسانه های غربی و البته خودِ ترامپ

عمدتاً برای کنترل قیمت نفت و انرژیه


اما تا انتشار داده های مورد تایید و مستند نمیشه ازش به عنوان یه فکت استفاده کرد.

@crocodeal_ir

دلار فعلا قیمت 200 هزار تومن رو حفظ کرده


@crocodeal_ir

📌از سفر عاصم منیر و احتمال مذاکره




تا ارز فروشی بانک مرکزی و واکنش بازارای داخلی


🔗https://app.crocodeal.ir/plans

🔴نبض بازار


چهارشنبه | 4 شهریور

@crocodeal_ir

🔴اخبار مهم امروز



بازارا امروز بین خبر و شایعه ی توافق و واقعیت میدان گیر کردن!


چند روزه حجم خبرهای سیاسی درباره ایران، آمریکا، عمان و تنگه هرمز شدیداً زیاد شده


اما نکته مهم اینه که بخش قابل‌توجهی از چیزی که بازار داره قیمت‌گذاری می‌کنه، هنوز احتماله، نه واقعیت قطعی


در مورد قیمت نفت، بازار فعلاً روی کاهش ریسک شرط بستن تا واقعیت کاهش ریسک


نفت برنت طی فقط ۳ روز حدود ۹٪ ریخته و به محدوده ۸۵ دلار رسیده


چون بازار داره احتمال کاهش درگیری، توافق احتمالی و بازگشت تدریجی کشتیرانی در تنگه هرمز رو پیش‌خور می‌کنه

@crocodeal_ir

📌اما اینجا یه چندتا نکته مهم داریم:
‌


◄ اونم اینه که هنوز توافق قطعی و اجرایی برای باز شدن کامل تنگه هرمز وجود نداره
‌
◄ تفاهم ایران و عمان لزوماً به معنی باز شدن تنگه نیست
‌
◄ یادمون نره شروط ایران برای آمریکا هنوز اجرایی نشده
‌
◄ تحریم‌ها و محاصره هم همچنان سرجاشونه
‌
◄ حمله به لبنان و غزه هم ادامه داره
‌
◄ پولی هم به ایران برنگشته و خسارتی پرداخت نشده چیزی که آخرین بار ایران جزء شروط خودش قرار داد و باعث شد قیمت نفت رشد کنه
‌

پس به نظر ما بخش زیادی از این ریزش نفت، در واقع کاهش پریمیوم ریسک بوده
‌

یعنی بازار بخشی از ریسک اختلال طولانی‌مدت در تنگه هرمز رو از قیمت نفت خارج کرده
‌

۸۵ دلار هم فعلاً حمایت مهم نفت محسوب می‌شه و باید ببینیم بازار این سطح رو حفظ می‌کنه یا نه

@crocodeal_ir

🔴 ایران VS آمریکا



جنگ رسانه‌ای یا تغییر واقعی؟



◄ خبرهایی از احتمال آتش‌بس و باز شدن تنگه هرمز منتشر شده

◄ از طرف دیگه آمریکا از تحریم‌های بی‌سابقه و ورود به مرحله نهایی فشار اقتصادی علیه ایران صحبت می‌کنه


حتی خبر برگشت دیپلمات‌های آمریکایی به بعضی از کشورای منطقه هم منتشر شده که می‌تونه یه بازی رسانه ای باشه برای بازتاب کاهش احتمال جنگ تمام‌عیار


ولی فعلاً باید حواسمون باشه که:


خبر رو از توافق جدا کنیم!
و توافق رو از اجرا


بعد می تونیم از کاهش ریسک حرف بزنیم


@crocodeal_ir

حتی پاکستان هم گفته ایران


هنوز پاسخش به پیشنهادای این کشور رو نداده

بنابراین بازار فعلاً داره سناریوها رو قیمت‌گذاری می‌کنه، نه لزوماً اتفاقات قطعی رو

@crocodeal_ir

📌یه خبر داخلی مهم هم داریم که الان می گیم تو سرعت گمش نکنیم!


دولت قبلاً سه تا سناریو برای مدیریت ناترازی بنزین مطرح کرده بود و حالا شواهدی هست که سناریوی *محدود کردن عرضه به سقف تولید داخلی، حداقل تو تهران، عملاً داره اجرا می‌شه


یعنی ممکنه فعلاً قیمت بنزین تغییر نکنه، اما اگر عرضه از تقاضا عقب بمونه:


صف بیشتر می‌شه، دسترسی سخت‌تر می‌شه و بازار باید خودش رو با کمبود تطبیق بده


و اینجا همون قانون ساده اقتصاد دوباره خودش رو نشون میده:


وقتی عرضه محدود بشه و تقاضا همچنان باقی بمونه، فشار قیمتی یا غیرقیمتی ایجاد می‌شه!


حالا باید دید سیاستگذار برای این چالش، چه راه‌حلی داره


برای بنزین، صرفاً قیمت مهم نیست، مسئله دسترسیه هم مطرحه!


@crocodeal_ir

🔴شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران


امروز در شروع معاملاتش با افزایش 155،380 واحدی حدود 2.5% درصد رشد کرده

ارزش معاملات به 8 همت رسیده
و جریان پول حقیقی ها امروز مثبت هست و نزدیک به 880 میلیارد تومن ثبت شده


حقوقی ها در 21% درصد از معاملات مشارکت داشتن و عمدتاً در حال سبک کردن صف ها هستن


ارزش صف های خرید به 18 همت و ارزش صف های فروش هم به 48 میلیارد تومن رسیده


و از مجموع 696 نماد:


در مجموع حدود 92% درصد تو رنج مثبت معامله می شن و 5% درصد هم روی رنج منفی



@crocodeal_ir

💵 بریم سراغ دلار



بعد از شکست ۲۰۰ هزار تومن فعلاً به نظر می رسه بازار داره به این ناحیه مقاومتی شکسته شده بر می گرده تا یا تأییدش کنه یا بی اعتبار!


دلار آزاد بعد از اینکه دیروز تا حدود ۲۰۵ هزار تومن رفتکمی عقب‌نشینی کرده


اما همچنان بالای ۲۰۰ هزار تومن معامله می‌شه


همون‌طور که روزهای قبل گفتیم


بعد از عبور دلار از ۱۹۵ هزار تومن، سطح ۲۰۰ هزار تومن تبدیل به مقاومت مهمی شد و حالا قیمت بعد از شکست این محدوده، داره به همین نواحی برگشت می‌زنه.


فعلاً این پولبک رو باید بیشتر به‌عنوان آزمون حمایت‌های شکسته‌شده ببینیم، نه الزاماً شروع یک روند نزولی جدید


#یاد_بگیریم


@crocodeal_ir

🔴اینم طلا و نقره



طلا و نقره هم هنوز تسلیم نشدن


انس جهانی طلا فعلاً بین ۴۶۰۰ تا ۴۷۰۰ دلار تو یه فاز و ناحیه رنج و خنثی معامله می شه.

بازار منتظره تکلیف چند تا متغیر مهم مشخص بشه:


◄ اقتصاد آمریکا
◄ نرخ اوراق بلندمدت
◄ وضعیت بدهی آمریکا
◄ قدرت شاخص دلار آمریکا


نقره هم دوباره به محدوده ۶۹ دلار برگشته و مثل طلا فعلاً سطوح بالای قیمتی خودش رو حفظ کرده


طلای داخلی هم دیروز با کاهش نسبی دلار کمی عقب نشست و فعلاً چشمش به دلار داخل و البته انس جهانیه


@crocodeal_ir

فعلاً بازارها بین دو سناریو گیر کردن:



🟢 کاهش تنش و باز شدن مسیر دیپلماسی

🔴 ادامه فشار، تحریم و ریسک بسته ماندن تنگه هرمز

@crocodeal_ir

بنظر شما کدوم سناریو محتمل تره؟



توافق میشه و حله 👍
توافق چیه؟ دوباره جنگ داریم 👎

@crocodeal_ir

🔴نفت برنت



آینده ی بازار به تنگه هرمز گره خورده!


نفت برنت امروز برای سومین جلسه متوالی کاهش پیدا کرد و به زیر *۸۷ دلار* رسیده

علت اصلی هم خبرهای جدید از مذاکرات ایران و عمان


درباره ایجاد یه کریدور دریایی مشترک موقت تو تنگه ی هرمزه که البته این به معنی عبور و مرور از تنگه هرمز نیست


بازار فقط داره احتمال مثبت بودن این واقعه رو قیمت گذاری می کنه

@crocodeal_ir

🔴انس جهانی طلا



طلا امروز کمی عقب نشست و به زیر ۴۶۵۰ دلار رسیده، اما همچنان نزدیک سقف ۳ ماهه خودش قرار داره


در چین هم تقاضا همچنان قابل توجهه


واردات خالص طلا از هنگ‌کنگ در ماه ژوئیه حدود ۱۱٪ نسبت به ماه قبل افزایش داشته که نشون‌دهنده تقاضای سرمایه‌گذاری قوی‌تره



طلا حمایت بلند مدت قوی داره، بنابراین فعلاً فقط در قیمت های پایین خریدار باشید، تحلیل کامل اخبار رو در اپ کروکدیل ببینید

🔗https://app.crocodeal.ir/plans

💢الان چند؟


@crocodeal_ir

🔴بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا



بازده اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا فعلاً حوالی ۴.۶۴٪ قرار گرفته و
نزدیک به 0.1 واحد نسبت به روز قبل کاهش داشت


که دلیل اصلیش هم افت قیمت نفت بود چون باعث شد کمی نگرانی از فشار تورمی کمتر بشه

@crocodeal_ir

💵 تلاش بانک مرکزی VS داده ها و آمار تأمین ارز



متوسط تأمین روزانه ارز از ابتدای سال حدود ۱۷۵ میلیون دلار بوده


در حالی که این عدد در مدت مشابه سال قبل حدود ۲۰۵ میلیون دلار بوده


یعنی حدود ۱۵٪ کاهش در متوسط تأمین روزانه


البته بانک مرکزی این کاهش رو صرفاً ناشی از کمبود ارز نمی‌دونه و می‌گه بخشی از اون به کاهش سطح فعالیت اقتصادی و افت بخشی از درآمدهای دولت مربوطه


همچنین تأکید کرده که تأمین ارز کالاهای اساسی و دارو ادامه داره


حالا نکته کجاست؟


وقتی از یه طرف تقاضای واردات برای ارز پابرجاست و از طرف دیگه سرعت تأمین منابع ارزی نسبت به سال قبل پایین‌تره، طبیعتاً تعادل عرضه و تقاضا شکننده‌تر می‌شه

@crocodeal_ir