🔖 Protocolo do Fed (última reunião):

· Taxa mantida em 3,50–3,75%, mas com 3 votos contrários (Hammack, Kashkari, Logan) a favor de alta de 0,25%.
· Inflação segue acima de 2%, pressionada por tarifas, energia, conflito no Oriente Médio e investimentos em IA.
· Vários membros defendem que aperto agora evita medidas mais duras no futuro.
· Mercado de trabalho estável (desemprego ~4,2%), economia cresce com IA, consumo e produtividade.
· Kevin Warsh sugeriu reduzir reuniões do Fed de 8 para 6 por ano (sem definição).
· Calendário de 2026 permanece inalterado.

🐃 Tesouro dos EUA vai apoiar mercado de títulos públicos:

· A partir de 9/09, dobra recompra de títulos longos (10–20 e 20–30 anos) de US$ 2bi para US$ 4bi por operação.

· Isso reduz rendimentos, alivia pressão sobre ações e diminui concorrência com ativos sem risco.

· Sinal positivo para BTC e risco em geral.

· Mercado chama de "novo QE".

⚡️VanEck: A correção do Bitcoin está próxima do fim.

📊8 dos 12 indicadores apontam para capitulação do mercado, e nos últimos 3 meses todos os 12 já entraram nessa zona.

Analistas acreditam que a capitulação provavelmente já ocorreu e que o Bitcoin está se aproximando — ou já está — na fase de acumulação.

Historicamente, a fase de baixa do Bitcoin durou em média 11 a 13 meses. A queda atual já dura 10 meses, portanto, a VanEck destaca setembro a novembro como a janela para a transição para a acumulação.

🔥 BlackRock recomenda 1-2% em BTC para diversificação.

· Queda de 50% não alterou visão de longo prazo; causa foi alavancagem, não fundamentos.
· 1-2% de BTC em carteira de ações e títulos melhora risco-retorno.
· BTC é visto como ativo monetário alternativo diante do crescimento da dívida dos EUA.
· ETFs spot de BTC atraíram US$ 60bi (2024–2025); saíram US$ 5bi desde out/2025, enquanto fundos de IA receberam US$ 46bi.
· Mercado mais maduro, volatilidade caindo, mas alavancagem ainda gera oscilações fortes.

⚡️ CEO da Coinbase espera Bitcoin a US$ 300.000-400.000 até 2030.

Principais teses da entrevista de Brian Armstrong:

➥ Até o final de 2026, o BTC pode subir para US$ 100.000.

➥ Estamos à porta do próximo mercado de alta. Os períodos de baixa anteriores duraram 370-380 dias – e agora estamos chegando a essa marca.

➥ Motores de alta: votação do CLARITY Act em 15 de setembro e os meses tradicionalmente fortes (outubro a dezembro)

➥ A SEC e a CFTC continuarão a publicar novas regras para o mercado cripto, independentemente do destino do CLARITY Act.

➥ Uma das maiores áreas futuras será o "agentic finance" (AI Fi) – infraestrutura financeira para agentes de IA. No futuro, pode haver mais agentes de IA do que humanos, e eles precisarão de sua própria economia para pagamentos e execução de tarefas.

🤔 Peter Brandt mudou de ideia… e decidiu comprar Bitcoin na alta recente.

📊 Nos últimos meses, ele vinha publicando regularmente previsões de baixa e esperava uma nova queda do BTC – a formação prolongada do ombro direito em um padrão de cabeça e ombros invertido dava cerca de 60% de probabilidade de queda.

Agora, supostamente, o padrão "cabeça e ombros" se completou e houve um rompimento para cima.

🤔 CEO da CryptoQuant: A demanda por Bitcoin (spot e futuros) tornou-se positiva pela primeira vez desde outubro de 2025.

✅ Se essa tendência se mantiver por um mês, poderemos dizer que o mercado de baixa terminou e um novo ciclo de alta está começando.

As baleias OG ainda sabem/decidem quando o mercado de alta começa – na semana passada, elas acumularam enormes posições compradas (longs) praticamente no fundo.

No X (Twitter) de Elon Musk, estão sendo considerados pagamentos por monetização de conteúdo em stablecoins.

📊 Segundo fonte do CoinDesk, a direção da plataforma está discutindo o uso de USDC e outras stablecoins para recompensar influenciadores e criadores de conteúdo.

As negociações ainda estão em andamento e a informação não foi confirmada oficialmente pelo X.

🔼 Bitcoin no momento > $75.000

Em 4 horas, foram liquidadas posições SHORT no valor de US$ 400.000.000.

😎 Michael Saylor voltou ao lucro (carteira)

O lucro não realizado da Strategy em Bitcoin ultrapassou US$ 1 bilhão.

▪️A empresa possui 840.447 BTC (US$ 64,73 bilhões), com preço médio de compra de US$ 75.682.

P.S. No início da semana, a Strategy estava com prejuízo de US$ 9,9 bilhões.

🇺🇸 Presidente da CFTC, Michael Selig:

· CLARITY: Se o Congresso atrasar, a CFTC cria suas próprias regras. Estuda novo status para exchanges com margem e alavancagem.
· DeFi: Trabalha com protocolos on-chain para criar garantias legais nos EUA.
· Mercados de previsão: Prepara regras para listagem, proteção ao usuário e transparência.
· AI e GPU: Computação será tratada como commodity digital; CFTC e governo estudam mercado regulado para negociação de poder computacional.

🫧 A bolha do mercado de ações dos EUA provavelmente estourará até o final de 2027.

📊 Segundo o ex-presidente do Fed de Nova York, Bill Dudley, o mercado já está em território de bolha, e o principal motor do crescimento contínuo é o boom de investimentos em IA.

➤ O boom da IA está perto do pico. O crescimento dos investimentos provavelmente atingirá o máximo em 2026. Em 2027, será difícil manter o ritmo de gastos devido a limitações em energia, produção de chips e construção de data centers.

➤ A grande questão de US$ 5 trilhões: os enormes investimentos em IA conseguirão se pagar? Segundo Dudley, para justificar esse volume de capital, os hiperescaladores precisariam gerar mais de US$ 2 trilhões em receita anual.

➤ Os provedores de infraestrutura de IA podem sofrer um duplo golpe – a desaceleração da demanda combinada com a queda das margens levará a piores projeções de lucros e à redução dos múltiplos de mercado.

➤ O financiamento do boom da IA está se tornando cada vez mais interconectado e opaco. Os fabricantes de chips já estão financiando seus próprios clientes, aumentando o risco de um efeito dominó após o fim do boom de investimentos.

➤ Pressão adicional vem do aumento dos rendimentos dos títulos de longo prazo dos EUA, da enorme dívida pública e do aumento da oferta de ações devido a novos IPOs.

🐂 O Bitcoin Bull Score voltou à zona de alta pela primeira vez desde outubro de 2025 (CryptoQuant)

Atualmente, 6 dos 10 indicadores estão dando sinal de alta, incluindo crescimento da demanda, liquidez de stablecoins e preço realizado dos traders.

Mesmo em maio, quando o Bitcoin rompeu os US$ 82.000, o Bull Score não conseguiu ultrapassar 60 e entrar na zona de alta.

CEO da CryptoQuant: O Bitcoin parece forte agora. Ralis desse tipo durante mercados de baixa geralmente sinalizam que o fundo já foi formado.

Uma correção é possível, mas, na minha opinião, a fase de baixa está praticamente encerrada.

🧐 21Shares: Pressão vendedora sobre o Bitcoin em níveis historicamente baixos.

➤ O indicador Seller Exhaustion Constant caiu para ~0,007, entrando nos 0,3% dos valores mais baixos desde 2010.

➤ Em toda a história do Bitcoin, valores tão baixos foram registrados apenas 11 vezes. Um ano após esses sinais, o crescimento mediano do Bitcoin foi de +155%.

➤ O sinal não significa que o fundo já foi alcançado. Historicamente, após valores semelhantes, o Bitcoin ainda pode cair por mais algum tempo antes da reversão.

Atualmente, a mineração de Zcash é 4,5 vezes mais lucrativa do que a mineração de Bitcoin.

✔️Com a alta do ZEC, a diferença na rentabilidade por 1 MWh de eletricidade aumentou subitamente:

▪ Mineração de Zcash = US$ 727 por 1 MWh.
▪ Computação AI/HPC = US$ 223.
▪ Mineração de BTC em equipamentos novos = US$ 162.
▪ Mineração de BTC em equipamentos da geração anterior = US$ 103.

No momento, o Zcash gera cerca de 3,3 vezes mais receita do que AI/HPC, e 4,5 vezes mais do que a mineração de BTC em um dos mais novos mineradores ASIC. Trata-se da receita bruta, não do lucro líquido (sem considerar custos com equipamentos, manutenção e eletricidade).

CryptoQuant: 56% das altcoins estão sendo negociadas acima da média móvel de 200 dias (200-DMA).

Até pouco tempo, cerca de 80-85% das altcoins estavam abaixo desse nível. De 19 a 22 de agosto, a capitalização das altcoins cresceu US$ 215 bilhões (Total2 > US$ 1 trilhão).

✔️ Historicamente, a transição da maioria das altcoins para acima da 200-DMA é considerada um dos sinais intermediários do início da temporada das altcoins.

Mas antes da continuação da tendência de alta, pode haver uma pausa de curto prazo ou correção.

🫡 Baleia "0xa314" entrou em posições compradas (long) em BTC e ETH no valor de US$ 70.000.000+ – carteira

✔️Operações:

▪️ BTC com alavancagem de 20x no valor de US$ 47.000.000.
▪️ Ponto de entrada: US$ 78.031.
▪️ Liquidação: US$ 66.275.
▪️ ETH com alavancagem de 20x no valor de US$ 25.000.000.
▪️ Ponto de entrada: US$ 2.479.
▪️ Liquidação: US$ 1.757.

A Strategy aumentou sua reserva em dólares em US$ 1,9 bilhão – agora a empresa tem US$ 6,69 bilhões em caixa (relatório).

📊 A liquidez em dólares está dividida em dois pools: US$ 5,1 bilhões na USD Reserve são destinados ao pagamento de dividendos e juros sobre dívidas, enquanto US$ 1,59 bilhão na USD Cash podem ser usados para compra de Bitcoin, recompra de ações e amortização de dívidas.

Michael Saylor não vendeu nem comprou BTC na semana passada. A Strategy ainda mantém 840.447 BTC (US$ 65,7 bilhões) em seu balanço.

🐂 No Standard Chartered, esperam que o Bitcoin atinja US$ 500.000 até 2030.

Principais teses da entrevista de Geoff Kendrick, chefe de pesquisa de ativos digitais do Standard Chartered:

➥ O fundo do ciclo atual já foi atingido e o mercado cripto está voltando a crescer.

➥ O BTC pode subir para US$ 100.000 ainda antes do final de 2026. Kendrick acredita que essa previsão pode ser conservadora demais.

➥ A situação atual lembra março de 2023, quando, após o colapso do Silicon Valley Bank, o Bitcoin iniciou uma nova fase de alta. Um dos principais motores agora foi o sinal do Tesouro dos EUA sobre a expansão do suporte à liquidez.

➥ Nos últimos dias, foram liquidadas cerca de US$ 4 bilhões em posições vendidas (short). Esse é o maior short squeeze dos últimos cinco anos, de acordo com os dados disponíveis da CoinGlass.

➥ Os ETFs spot de Bitcoin nos EUA receberam cerca de US$ 1,5 bilhão na semana. Kendrick espera o retorno de dias com entradas superiores a US$ 1 bilhão.

➥ Até o final do ano, o mercado pode receber o CLARITY Act ou novas regras da SEC. Isso permitirá que bancos e outras instituições financeiras tradicionais entrem com mais força no mercado cripto

➥ O principal motor de longo prazo será o capital institucional. Os investidores ainda estão estruturalmente subalocados em Bitcoin, e a redução de sua volatilidade contribuirá para o aumento da demanda institucional.

🔼 CoinMarketCap: O Índice de Medo e Ganância subiu para o nível de "Ganância Extrema" (81) pela primeira vez desde o início de 2024.

❗️Potencial impacto do relatório da Nvidia (#NVDA) no mercado – resposta do ChatGPT-5.6 Sol e Grok 4.5.

O relatório financeiro da empresa será divulgado em 26 de agosto, por volta das 23h20 (horário de Moscou).

Vale lembrar que a Nvidia representa cerca de 8% da capitalização de mercado do S&P 500.