Ник Томайно, основатель компании 1confirmation, занимающейся инвестициями в криптовалюты, сделал важные заявления относительно криптовалютного сектора🆕

Томайно, разместив сообщение на платформе X, заявил, что эра «легкой прибыли» на криптовалютном рынке закончилась и что модель роста, основанная на спекуляциях токенами, будет заменена моделью роста, ориентированной на продукт.

Общая рыночная капитализация криптовалют в настоящее время составляет около 3,1 триллиона долларов.

Хотя эта цифра представляет собой снижение примерно на 14% за последний год, стоит отметить, что общая стоимость криптовалютного рынка в 2009 году была равна нулю.

Томайно утверждает, что такая долгосрочная перспектива показывает, что сектор все еще находится на ранней стадии развития.

2025 год станет поворотным моментом для криптосектора, и дал следующую оценку:

Томайно утверждал, что поддерживаемые венчурным капиталом модели «накачки-сброса», мемкоины и структуры, подобные DAT (цифровым казначейским активам), больше не являются устойчивыми.

Эти модели не смогли обеспечить инвесторам значимую ценность в долгосрочной перспективе.
Новости по теме Компания Fidelity, управляющая активами на сумму 5 триллионов долларов, предсказала будущее биткоина в 2026 году!

Бычий или медвежий тренд?
Однако он заявил, что в прошлом году впервые в истории криптовалют продукты, не основанные на спекуляциях с токенами, показали лучшие результаты.

Томайно особо упомянул рынки прогнозов и продукты на основе стейблкоинов, добавив, что путь к достижению «исключительной доходности» в будущем лежит в разработке и активном использовании таких продуктов.

Ник Томайно выделил три фундаментальных момента, которые оставались неизменными в отрасли на протяжении многих лет:

Крайне важно уметь распознавать истинную природу мошеннических схем.

Глобальное снижение доверия к институциям и растущая роль интернета являются устойчивыми макроэкономическими тенденциями; в этих условиях надежные и нейтральные валюты предлагают значимые инвестиционные возможности.

Существует всего две криптовалюты, которые действительно могут обеспечить принцип «надежной нейтральности».

На этом этапе Томайно заявил, что этим критериям соответствуют только Биткоин и Эфириум.

Резервы XRP на биржах упали до восьмилетнего минимума❗️

В течение 2025 года запасы XRP на централизованных биржах (CEX) продемонстрировали резкое снижение. Показатель сократился с 4 млрд токенов в начале года до 1,6–1,7 млрд к декабрю.

Данные значения являются минимальными с 2018 года, что вызвало волну прогнозов о формировании дефицита предложения в 2026 году.

Тем не менее, эксперты призывают к осторожности, отмечая, что низкий баланс активов на торговых площадках не всегда трансформируется в устойчивый рост рыночной стоимости.

Историческая ретроспектива динамики биржевых остатков

Объем удерживаемых на биржах XRP упал с 3,76 млрд на 8 октября 2025 года до 1,6 млрд к концу декабря.

Это снижение совпало с плановым разблокированием 1 млрд XRP из эскроу-счетов компании Ripple 1 января 2026 года.

Однако исторический анализ указывает на то, что сокращение резервов не гарантирует автоматического ралли.

В конце 2018 года запасы находились на сопоставимо низком уровне, однако цена актива продолжала нисходящее движение.

Аналогичная ситуация наблюдалась в конце 2022 года, когда значительное падение резервов не привело к росту котировок вплоть до конца 2024 года.

Сокращение предложения на биржах в первую очередь снижает краткосрочное давление со стороны продавцов, но само по себе не формирует новый спрос.

Биткоин BTC взлетел выше $91000 после того, как за один час были ликвидированы маржинальные шорт-позиции на сумму более $60 млн❗️

BTC вырос более чем на $3000 от минимумов, зафиксированных после начала ударов США по Венесуэле.

Приток средств в ETF укрепляет доверие рынка✔️

Согласно данным SoSoValue , в ETF на XRP поступило почти 14 миллионов долларов.

В ETF на Bitcoin также зафиксирован приток средств: в пятницу в фонды поступило 471 миллион долларов, а в фонды на Ethereum — 174 миллиона долларов.

На диаграмме показан приток средств в ETF XRP на сумму почти 14 миллионов долларов.

Наибольший приток средств наблюдался в IBIT от BlackRock — 287 миллионов долларов, а ETHE от Grayscale — 53,69 миллиона долларов среди спотовых продуктов на основе Ethereum.

Хотя приток средств в ETF на основе этого токена ниже, чем в фонды на основе BTC и ETH, это свидетельствует о высоком спросе на новую категорию ETF.

Рост этих ETF свидетельствует об увеличении активности данного токена на регулируемых рынках.

Эта тенденция дополнительно подтверждается запуском мультиактивного крипто-ETF компанией Bitwise, в состав которого вошли многие токены с большой капитализацией.

Однако некоторые эмитенты фондов прекращают инвестировать в этот токен, связанный с Ripple.

Например, план создания ETF на XRP с кредитным плечом от ProShares был недавно отменен после пересмотра спроса.

CoinShares также отказалась от своего ETF на XRP, несмотря на более широкий приток средств.

USDT и USDC❗️

Стейблкоины кажутся не самым очевидным выбором, когда речь заходит о росте стоимости. Хотя цена останется стабильной, на ее динамику можно посмотреть и с другого ракурса.

В условиях неопределенности привязанные к доллару США активы могут стать выгодным вложением. Два аргумента.

Во-первых, инфляция в США, скорее всего, продолжит замедляться.

На портале прогнозов Polymarket наиболее популярными вариантами для кредитной ставке в США на 2026 год выступают варианты, согласно которым ожидается от двух до четырех снижений ставки на 25 базисных пунктов каждый.

Во-вторых, в мае свои полномочия должен сложить нынешний глава ФРС США Джером Пауэлл (Jerome Powell). Пока до конца неясно, кто займет его место.

Однако можно предположить с высокой долей вероятности, что сменщик окажется более решительным и благосклонным к цифровым активам.

С доминирующей ролью стейблкоинов согласны и в крупнейшей инвестиционной компании мира, американской BlackRock.

В качестве аргументов там приводят достижение стейблкоинами капитализации свыше $250 млрд, вступление в силу закона о регулировании стабильных цифровых монет GENIUS, а также использование подобных активов в платежные системы.

Четче всего позицию выразила директор BlackRock по развитию рынков Самара Коуэн (Samara Cohen):
«Стейблкоины — больше не ниша. Они стали мостом между традиционными финансами и цифровой ликвидностью».

Иначе говоря, в цену стейблкоинов многие инвесторы обычно закладывают значение инфляции на крупнейшем мировом рынке, которая при позитивном сценарии в 2026 году может снизиться.

⚠️В своем прогнозе рынка на 2026 год компания VanEck, управляющая цифровыми активами, заявила, что риски снижения стоимости биткоина в этом цикле остаются ограниченными, и что новый год, скорее всего, станет периодом консолидации, а не крупным ралли или резким обвалом

Мэтью Сигел, руководитель отдела исследований цифровых активов в VanEck, заявил, что прогноз на 2026 год демонстрирует смешанные, но в целом позитивные сигналы на рынках цифровых активов в начале года.

По словам Сигела, в то время как биткоин пережил коррекцию примерно на 80% в предыдущем цикле, волатильность с течением времени сократилась почти вдвое.

Это говорит о том, что потенциальная коррекция в текущем цикле может быть ограничена примерно 40%. Рынок уже закладывает в цены примерно 35% этого потенциального снижения.

Джастин Сан, накопивший большое количество этого альткоина, начал продавать его сегодня!

В отчете также отмечается, что исторический четырехлетний цикл Биткоина остается в силе и после его пика в начале октября 2025 года.

В этом контексте ВанЭк считает, что 2026 год, скорее всего, станет годом равновесия и бокового движения, а не годом сильного роста или резкого падения.
На глобальном рынке ликвидности наблюдается неоднозначная картина.

Хотя ожидания снижения процентных ставок рассматриваются как потенциальная поддержка рынка, напряженность между капитальными затратами на ИИ в США и нестабильными условиями финансирования может расширить кредитные спреды и несколько ужесточить ликвидность.

С другой стороны, отмечается, что коэффициенты заемного финансирования в криптовалютной экосистеме восстановились после недавних потрясений, и хотя активность в блокчейне остается слабой, она начинает демонстрировать признаки восстановления.

Что формирует цену на золото💛

Последние два года рынок переживает настоящую «золотую лихорадку».

Рост цен на 31% в 2024 году и на 68% в 2025 году (по состоянию на 22 декабря) превзошел ожидания аналитиков и опередил большинство активов: акции, облигации и даже криптовалюты.

Главные драйверы:
инфляция
снижение ставок мировыми центробанками
рост геополитических рисков

Геополитика и спрос со стороны центробанков
Неспокойная международная обстановка остается классическим драйвером цен на золото. Локальные конфликты, санкционные риски, торговые напряженности — каждый кризис усиливает спрос на «тихую гавань».

Заморозка российских активов на миллиарды долларов и тарифные войны США стимулировали крупные развивающиеся страны активнее диверсифицировать резервы. Центральные банки перестали быть просто «хранителями» золота — они стали активными покупателями.

Тренд на дедолларизацию вынуждает их наращивать золотые запасы, снижая зависимость от доллара. При ограниченном предложении это создает устойчивую поддержку цен.

Процентные ставки и ослабление доллара
Политика ФРС и ЕЦБ напрямую влияет на стоимость денег и инфляцию. Снижение ставок в 2024–2025 годах стало мощным стимулом роста золота. Ставка ФРС уменьшилась с 5,5% в начале 2024 года до 3,75% к декабрю 2025.

Это означает:
меньшую доходность облигаций
долгосрочное ускорение инфляции

рост привлекательности золота как средства сохранения стоимости

Кроме того, ФРС объявила программу выкупа госдолга на 40 млрд долларов в месяц, что ведет к притоку дешевой ликвидности и потенциальному ослаблению доллара. Историческая закономерность проста: когда доллар слабеет — золото дорожает.

Прогноз на 2026 год — умеренный оптимизм
Опираясь на текущие драйверы, можно предположить, что золото продолжит укрепляться.

При сохранении политических и экономических факторов ориентир в районе 4 700 USD за тройскую унцию к концу 2026 года выглядит реалистичным, что соответствует примерно 15% прироста за год.

Золото не для тех, кто ищет быстрых денег — особенно после впечатляющего роста последних лет. Для инвесторов оно остается стратегическим активом и страховкой от инфляции и рыночной неопределенности.

88% токенсейлов 2025 года принесли убытки инвесторам❗️

Только 12% публичных размещений токенов (ICO) 2025 года остаются прибыльными для инвесторов.

Из 533 проведенных токенсейлов лишь 63 проекта торгуются выше стартовой цены, что делает этот год одним из самых неудачных в истории криптовалютной индустрии.

Крупнейшие провалы года
Самым масштабным по объему привлеченных средств стал токенсейл платформы Pump fun, которая собрала рекордные $600 млн.

Несмотря на феноменальный успех в привлечении капитала, токен PUMP продемонстрировал слабые результаты для инвесторов.

В пике доходность составляла 2,19x от первоначальной цены, однако сейчас проект торгуется ниже стоимости размещения с рентабельностью всего 0,48x.

Аналогичные проблемы испытали другие громкие проекты года. Monad (MON) демонстрирует текущую доходность 0,93x от стартовой цены, а XPL и вовсе упал до 0,47x.

Эти результаты особенно болезненны на фоне того, что проекты изначально привлекали массовое внимание и считались перспективными инвестициями.

World Liberty Financial, связанная с семьей Трампа, привлекла $550 млн, включая $30 млн от Джастина Сана (Justin Sun), но токен WLFI упал с пика в $0,24 до $0,14 в конце года.

Редкое исключение на фоне общего краха
На фоне массовых потерь выделился проект MYX Finance, ставший абсолютным лидером по доходности среди токенсейлов 2025 года.

Максимальная рентабельность MYX достигла феноменальных 2 103x от цены размещения, а в настоящий момент проект сохраняет 385-кратную прибыльность. Пик стоимости токена в $18,92 был достигнут 11 сентября 2025 года.

Среди других относительно успешных проектов отмечаются aPriori (APR) и SOON, которые продемонстрировали положительную динамику в условиях общего упадка рынка.

Кратковременные успехи и долгосрочные разочарования
Парадоксально, но 58% токенсейлов на раннем этапе торговли демонстрировали устойчивый рост от 3 до 6 раз при достойных размерах аллокаций.

Однако этот рост оказался неустойчивым — большинство проектов не смогли сохранить позитивную динамику в долгосрочной перспективе.

Топ-10 крупнейших токенсейлов 2025 года по объему привлеченных средств включает:

Pump fun — $600 млн
World Liberty Financial — $550 млн
Monad — $217 млн
MegaETH — $78 млн
Aztec Network — $52 млн
Plasma — $50 млн
Gensyn — $16 млн
Solayer — $10,5 млн
Sahara AI — $8,5 млн
Lombard — $6,7 млн
Причины массовых потерь
Аналитики связывают катастрофические результаты с несколькими ключевыми факторами.

Слабые рыночные условия и сокращение периодов внимания инвесторов превратили инвестирование в токенсейлы в «хардкор-режим». Участники рынка перешли к более коротким периодам удержания активов и стратегии быстрого получения прибыли.

Повышенная спекулятивная активность, неустойчивые рыночные условия и давление со стороны крупных инвесторов создали токсичную среду для новых токенов. Многие проекты столкнулись с массовыми продажами сразу после листинга, что привело к резкому обвалу котировок.

Статистика 2025 года демонстрирует фундаментальный сдвиг в поведении криптоинвесторов. Рынок показал, что даже проекты с многомиллионным финансированием и громкими именами не гарантируют успеха в текущих условиях.

Результаты года указывают на необходимость более осторожного подхода к оценке токенсейлов и пересмотра инвестиционных стратегий.

Компания Ledger столкнулась с очередной утечкой данных❗️

В компании-производителя популярного криптокошелька Ledger произошла очередная утечка данных пользователей через платежную систему Global-e.

В результате инцидента были раскрыты персональные данные клиентов, включая имена и контактную информацию.

Global-e предлагает решения для электронной коммерции, разработанные для упрощения и оптимизации опыта онлайн-покупок. С 9 октября 2023 года Ledger использует платформу Global-e для продажи продуктов Ledger через официальный сайт Ledger.

В 2020 году компания уже сообщала о компрометации данных более 270 тыс. покупателей кошельков, включая адреса доставки, их телефоны и email-адреса.

Сообщалось, что после инцидента в открытом доступе оказалась в том числе личная информация 4865 пользователей из России.

После инцидента, в течение нескольких лет, пользователи Ledger получали фишинговые рассылки в электронном и даже бумажном виде. Целью этих писем было получение дополнительной информации, способной привести к краже криптовалюты.

Strategy отчиталась о покупке биткоинов еще на $116,3 млн⚠️

Strategy (экс-MicroStrategy, тикер MSTR) отчиталась о покупке 1287 биткоинов на $116,3 млн в период с 29 декабря по 5 января.

По данным на 5 января, на балансе Strategy 673 783 биткоинов (более 3% общей эмиссии), на приобретение которых с 2020 года компания потратила около $50,5 млрд при средней цене покупки около $75 тыс. за 1 BTC.

Покупка целиком профинансирована за счет размещения и продажи акций MSTR. С начала января акции MSTR выросли примерно на 3%. В течении пяти месяцев до этого котировки упали более чем на 60%.

Основатель Strategy Майкл Сэйлор сообщил, что они также добавили $62 млн в резерв компании, доведя его до $2,25 млрд.

🤖 OpenAI выплатила каждому сотруднику новогоднюю премию акциями компании — в среднем по $1 500 000 на человека

Это крупнейшие премии среди компаний бигтеха за всю историю.

🪙 Strategy приобрели 1287 BTC на прошлой неделе

Теперь на балансе компании 673 783 BTC при средней цене покупки около $75 000 за 1 BTC.