Шорт - это конечно зло!

📉 Хотя основные деньги заработаны на шорте 2018, 2020, да и 2022 тоже норм был.

Сейчас не могу устоять, и опять пошел в бой, ибо вижу, что маразм на рынках зашкаливает! Рынок долга в штопор, а фанги хаи переписывают. Тянут сцуки под экспирацию.

А как еще, когда в коллах исторический хай по ставкам. Да и шортистов было дофига, точнее рекорд, поэтому, перед погружением, обычно всех выносят.

На этот раз, начал шортить аккуратно, первые позиции на 4300 по S&P500, и по Nasdaq. Пока лось в 1.5% по индексам, или 0.7% от портфеля. Позиция 50% от депо, комфортно.

В ближайшие дни, буду искать момент для увеличения, до 75%, 100%, 150%. Пошла в ж..у эта Америка! Большая игра на понижение началась. А сейчас только идиот может покупать рынок.

Пока не увеличиваю.

@CrashSoon

СРАЗУ НЕСКОЛЬКО ДРАЙВЕРОВ РЫНКА

🏛 Мамба сегодня в ударе, трогали даже заветную цель 2800, всё благодаря прибывающим дивидендам Лукойла.

К тому же сейчас идёт ПМЭФ, как и в прошлом году отсюда стоит ждать позитивные сигналы. Они уже прилетели для многих наших компаний, поддержав котировки: нефтяников, самолёта, АФК, Северстали итп

💸 Геополитика не вставит в этот денежный праздник своё слово без какого-то мощного удара. А денег реально не мало, недавно с экспертом обсуждали, что в ЦБ не отрицают развитие пузыря на фондовом рынке из-за роста денежной массы и ограниченного количества инструментов куда можно вложить. Рынок неликвидный, нерезиденты заперты и мало предложения, отсюда и риск вертикального ралли, как в лучшие времена двухтысячных..

Хомякам и ковбоям первый год будет охрененно, но потом.... Последствия будут хуже, нужен комфортный для инвесторов рынок. Стабильный самое главное, как и рубль хотелось бы 🙂

Это не мой прогноз, это лишь один из теоретических сценариев развития рынка. Как "Иранский сценарий"

Я же пока в основном жду некоторую коррекцию на нашем рынке, прежде чем можно было бы чем-то среднесрочно загружаться. Нужно смотреть что будет после форума и дивидендов. [НЕ ИИР]

@CrashSoon

ИНСАЙДЕРЫ

🟢 Неудивительно, что за последний месяц инсайдерская торговля увеличилась, особенно в Nvidia. Продажи в широком рынке максимальные за последнее время. Хуже было только в 2021.

1. Харви Джонс из СД Nvidia с 1993 года, с начала месяца продал акций $NVDA на сумму более 76 миллионов долларов

2.Тенч Кокс, работавший в совете директоров Nvidia с 1993 года, продал 50 000 акций Nvidia в среду, согласно заявлению, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам, обнародованному в пятницу. Он продал по средней цене 422,1544 доллара, что означает, что он получил более 21 миллиона долларов прибыли - MW

@CrashSoon

АКЦИИ ИЛИ ОБЛИГАЦИИ?

📈 Доходность S&P500 продолжает устойчиво снижаться относительно доходности по коротким трежерис. Согласно финансовой теории, такое снижение может указывать на искажение оценки риска и наличие спекулятивного пузыря на рынке акций, что последний раз наблюдалось в начале 2000-х годов.

Исторически, да и даже по логике больших денег — вложения в активы с меньшим риском, но с сопоставимой или большей доходностью, чем в акциях, приводит к снижению рисковых активов и к росту безрисковых. Поэтому я в TLT и держу реверсивные фонды на индексы.

🆘 Есть ли риск что акции не упадут, а облигации не вырастут? Первый риск практически невозможен по тонне причин, которые я муссирую, а во втором есть временные нюансы, Даже если в моменте будет просадка, ожидаю резкий возврат TLT на 100, а потом и 120. Всё из-за ожиданий по ставке и инфляции, что как плюс так и минус, а какой-то возможный мировой стресс тут тоже запустит разворот.

@CrashSoon

КВАЛ БОЛЬШЕ НЕ НУЖЕН?

🏦 СПБ Биржа планирует запустить гонконгские ETF для «неквалов» в гонконгских долларах и юанях.

В новых ETF исключат риски «недружественной» инфраструктуры. Что будет в составе этих инструментов, пока не уточняется.

📈 Бумаги прибавили 3%

Отличный способ диверсифицировать вложения. Тут и Китай, и валюта. Думаю от биржи таких инструментов будет много. Есть потенциал выйти из негативного фона и отрасти. НЕ ИИР

@CrashSoon

💵 Биток проколол 30000$ и чуть откатил. Сильный, очень сильный уровень сопротивления. Но как пробьёт и оттестирует сверху вниз его уже на прочность, в качестве поддержки, так и начнётся ралли с целью 60000$.

В любом случае, сегодня видим ответ на вопрос - а будет ли биток ходить вслед за рынком, если там будет коррекция? В какие-то дни может и будет, но вроде, у него появляется своя жизнь и свои драйверы роста. Плюс 10% за сутки как никак 🙂

@CrashSoon

🇺🇸 Активности в США и в Европе:

США - Manufacturing PMI (июнь -предв) = 46.3 (пред 48.4)
США - Services PMI (июнь -предв) =54.1 (пред 54.9)
США - Composite PMI (июнь -предв) = 53 (пред 54.3)

ЕС - Manufacturing PMI (июнь -предв) = 43.6 (пред 44.8)
ЕС - Services PMI (июнь -предв) = 52.4 (пред 55.1)
ЕС - Composite PMI (июнь -предв) = 50.3 (пред 52.8)

А что случилось, снова рецессия?🙂 Июнь-июль будут разрывные месяцы во всех смыслах. Скоро сезон отчётностей, посмотрим какие прибыли или их отсутствие будут.

@CrashSoon

ЧТО ПО ИТОГУ ВЫХОДНЫХ

В вечер пятницы рынок резко потянуло вниз на внезапных новостях о Вагнере, после которого, к счастью, наступили выходные, не дав вогнать рынок в тотальную депрессию. Однако игроки рынка резко переквалифицировались в политологов страны и зашортили мосбиржу.

📈 Что ж, оказалось всё не так трагично, как многие себе вообразили, и сегодня рынок уже испытает облегчение и позитив

И всё же тотально расслабляться не стоит. Любые эпохальные события, так или иначе, запускают цепочку других событий. Поэтому надо всегда иметь холодную голову и адекватно воспринимать любой поворот событий

@CrashSoon

Ни одной идеи не вижу на нашем рынке, но те, кто топят только за глубокий фундаментальный анализ случайно разогнали Сургут префы 🙂

⛽️ Идея имеет право на существование и даже я вписался, что на своих счетах может 3% бы и купил, но кто заранее в своих "капиталах" с плечом загрузился — кайфуют пока толпа закупает уходящий дорожающий поезд.

Даже эту идею у рынка забрали. ВСЁ. Если год назад консенсус был у всех, что надо брать РФ рынок на всё, то сейчас со мной тоже многие согласны, что апсайд очень ограничен, а на большом горизонте боковик или коррекция имеет большую вероятность.

Ситуация для инвесторов не ахти, только 3 ставки: биток, шорт США и лонг TLT + может немного Китая. Делать на рынке нечего - нужна волатильность чтоб делать бабки.

Вот такой итог конференции.

@CrashSoon

ЧВК — ЧТО БЫЛО И БУДЕТ?

Итак, за довольно длинные и интересные выходные произошло очень много. Инвесторы несколько дней были на иголках - а всё из-за загадочных причин "марша справедливости", самого этого марша и последовавших за этим переговоров и речей Лукашенко и Путина.

Я просто пройдусь по тому что есть и что нас может ожидать:

- Частные военные структуры с 1 июля у нас по закону уже не в почёте, сотрудники ЧВК будут: или подписывать контракт с МО, где им не нравится, или будут возвращаться к семьям, или идти в Беларусь работать там.

Для фронта это большая потеря и я надеюсь наше министерство примет к сведению опыт и пожелания по модернизации армии от перешедших бойцов.

- Мятеж ЧВК «Вагнер» может стать или уже стал предлогом для проведения масштабных чисток в рядах ВС РФ и краш-тестом министерства на лояльность. «Нерешительность» в подавлении мятежа — это тот предлог, на основании которого можно снять неугодных и лиц, проваливших вопросы боевой подготовки, мобилизации и материально-технического обеспечения. Станет ли система более бюрократической и костной или наоборот гибкой и эффективной - это пожалуйста к военным экспертам.

- Контрнаступление как и само СВО ещё не закончилось, и пусть все 25 000 бойцов не ушли в Беларусь, но точно большая часть. И если вдруг пойдут новости о прорыве, и нехватке бойцов — рынок может очень нехило так залихорадить. Подобное уже было толи осенью, толи зимой 2022 года, когда оставление того или иного населённого пункта укатывали рынок на 5+ процентов очень быстро. Тревожность рынка могла вполне себе вернуться, пусть все и говорят, что инвесторы адаптировались.

📉 ГДЕ ОНИ АДАПТИРОВАЛИСЬ? Мы по пару раз в месяц видим провалы рынка на несколько процентов за часы. Рынок готовы фиксировать паникёры и "слабые руки" на любой мелочи. Я уж не говорю о дороговизне акций, учитывая геополитические, регуляторные и другие риски, сейчас не то вкусное соотношение риска и прибыли, что раньше.

На провалах да, я готов покупать, и чувствую что они ещё могут быть впереди. Как и всегда

@CrashSoon

🇺🇸Облигации США начали сильно сливать после того как старички в ЦБ западных стран сказали, что намерены продолжать повышать ставки из-за неутихающей инфляции

При этом все международные управляющие очень сильно играют на повышение в гособлигациях США. Да и я в том числе 🙂. Помните я говорил про флаг в доходностях — если этот прорыв случится. Это значит что моя ставка в TLT будет отработана позднее и мы можем дойти до подбора 85. Ну это моё предположение, если облигации дальше продолжат падать.

Ранее я говорил что исторически перед рекордным падением доходностей, они обычно сходятся на одной высокой точке: доходности 3х месячных, 2х летний и десятилетних. Как например в 2007ом доходность везде 5.1-5.2% была.

📉 Ну и по классике: рост доходностей — это негатив для рынка. А когда доходность облигаций пойдёт резко вниз из-за снижения ставки ФРС — это тоже негатив для акций, тк рынку будет не до этого, а до спасения экономики)))

@CrashSoon

КРИПТУ ЖМУТ

💵 Комиссия по ценным бумагам и биржам США или же SEC заявляет, что заявки на Биткойн-ETF являются неадекватными.

Регулятор сообщает Nasdaq, Cboe, что недавние заявки от крупнейших фондов BlackRock, Fidelity и других компаний не являются четкими и исчерпывающими.

Поясню: если их не одобрят - киты законно не смогут закупать биток и др, что не потащит крипту в космос. Это была одна из моих предпосылок для роста всей криптохрени в целом.

📉 В итоге крипту опять сливают от уровня сопротивления, который я отмечал, а его пробитие [или непробитие] является очень важным.

Неужели минус одна моя ставка на этот год. Благо рисковал я только 5% своего портфеля. Буду думать насчёт позиции и озвучу её позже.

@CrashSoon

📱 Капитализация Эпл с*ка 3 триллиона уже, новый исторический максимум 🙂

А все почему? Потому что ИИ и безумные байбеки в долг. Никто в здравом уме не покупает такие мультипликаторы, как у этих гигантов, но это делает сама компания, пока инсайдеры разгружают. Я вам про эту схему уже рассказывал.

Скоро это Голиаф не сможет так себя выкупать — посмотрим на каком дне он окажется, если экономика и/или баланс компании будут в жопе или Китай бахнет по Тайваню и TSMC)))

@CrashSoon

ДОЛЛАР НЕ ОСТАНОВИТЬ

💸 За последнюю неделю валюты мягко сказать прям прут: Юань вроде как пробил важный уровень 12р, а доллар ушёл выше 85 и трогает уровни уже начала СВО. Практически 90...

Почему это происходит конечно есть много догадок у людей, но в основном всё упирается конечно в торговый баланс нашей страны. А судя по всему экспортные доходы у нас продолжают падать и если год назад комфортный уровень для правительства был 70-80, то сейчас 80 - 90. Плюс туристический сезон и закупка валюты нашими компаниями для выкупа долей у иностранцев подливают масла в огонь, и это хоть и сильный, но всё же временный фактор.

И через пару месяцев, если энергоресурсы пойдут вниз, то и 100 не грех будет как говорится.

Долгосрочно за рубль я пока не переживаю, но в перспективе лета предпосылок для сильного укрепления я пока не вижу. Евро по 100 думаю - вопрос времени.

Главное: не допускать большую волатильность валюты, но это судя по всему не получается предотвратить. Сделайте колебания меньше со средней 85 примерно и будет комфортно и импортёрам и государству.

⏺Что еще напрягает: Пришла негативная новость, что ЦБ допускает профицит торгового баланса ниже прогнозируемого (117 млрд$). Это как раз возможно в пятницу и добило доллар.

Ну и 21 июля заседание ЦБ - никто уже не сомневается в повышении ставок, возможно на 0.5 или даже на процент. Ну и рынок закладывает, что цикл повышения ставок с нами явно надолго. Это негатив для доходностей облигаций ну и для рынка акций тоже. Зато может поможет немного курсу валюты. 8-9-10% ставку я вполне допускаю.

@CrashSoon