Хочу внести поправку во вчерашнее видео.

С 1 января 2024 года обнулились пошлины на экспорт нефти и нефтепродуктов (https://www.interfax.ru/business/936464), теперь налог берётся сразу с добычи полезных ископаемых.
В 1кв24 года эта строка доходов выросла на 20% к среднегодовым показателям 23 и 22 года.

Поправьте меня если не прав

Кажется нашел откуда уши растут причину письма Роснефти - Мишустину

Если открыть график low sulphur gasoil , видно что 5 апреля цена подходила к верхней границе треугольника, была вероятность пробоя и серьезного роста дизеля в мире.

Так как запрета на экспорт дизеля из России нет, цены на внутреннем рынке тоже должны были расти. Но с того времени график откатил на 10% вниз (кстати на СПбМТСБ также снижение на 10%) и нас ждёт развязка.

Считаю что цена снизится до уровня 2023 года - около 650 долларов.

Вывод: Роснефть 100% использует технический анализ в своей работе.

Влияние роста денежной массы на маржинальность бензина

Пример: сравнение роста потребительских расходов и маржи 95 бензина на АЗС

Если с 2017 по 2022 год, максимальная скученность была в районе 3 - 7,5 рублей на литр, то после вливания в систему ликвидности. маржинальность доходит до 20 рублей!

Правительство пока не нашло баланс между ростом спроса и ростом инфляции, которую нужно гасить в т.ч. через контроль цен на топливо (иногда очень жестко). Этим моментом обязательно нужно пользоваться

Рязанский НПЗ снова атакован

Крупнейший НПЗ России, данных о повреждений пока нет.

Есть смысл сегодня забронировать объемы без обязательного вывоза, например на Танеко.

Впереди сокращённая неделя, всего 2 рабочих дня, думаю стаканы выкупят. Танеко очень быстро меняет цены вслед за биржей

UKOIL

Нефть за два дня снижается на 2%, прежде всего это связанно с закрытием фьючерсного контракта и переход на новый.

Пока что волны движутся в рамках восходящего тренда, о смене тренда можно говорить когда волна Х будет больше волны W, т.е. уход ниже 84,6

Мировой сантимент

На мой взгляд рынки последние месяцы находились в режиме risk off, апрель очень плохо закрылся во всех инструментах UKOIL, XAU, BTC, ETH, SP500, NDX.
Пока только IMOEX держится, но только на добром русском слове.

Однако бодро растёт индекс доллара DXY - первая цель 107, а дальше по циклам можем долететь вплоть до 117 к августу 2024 года

Как частный инвестор в марте я вышел из крипты (оставил 40% бесплатных монет) и вышел из Российских акций. Сейчас хороший момент для покупки валюты.

В планах вернутся в крипту и акции в конце мая - июне, перед дивидендным сезоном

Основная причина снижения конечно финансовые проблемы США - высокая процентная ставка, огромные платежи по гос. долгу, сокращение резервов.
Америке срочно нужно снижать процентные ставки, чтобы перекредитовать гос долг.

На нефтепродуктах мировой сантимент может отразится в снижении мировых цен на нефть, бензин и дизель. В моменте мы можем увидеть дисбаланс и слабость рынка которым нужно воспользоваться, т.к. снижение рубля вернет баланс на место. А потом всё отыграет в обратном направлении

Sell in May

Коллеги, краткий итог прошедшей недели и планы на следующую 💪
Приятного просмотра (см. на скорости 1,5 и выше)

#мыслинаутро

IMOEX - 30 апреля цена закрепилась над уровнем 3465п, что может говорить о продолжении роста. Сегодня будет интересно наблюдать за силой покупателя при падающей нефти. Многие акции уже оценены объективно, поэтому сейчас вопрос не в том что купить в лонг, а когда открыть шорт.

USRDUB - бакс на утро показывает большую волатильность, +-1% за пару часов. Горячие головы залетели в лонг на фоне падающей нефти, их сейчас наказывают. Цену могут продавить вплоть до 92,15

Бензин 95 (самара) - маржа АЗС 11,63 рублей, исторически в майские праздники цена никогда не падала, тут и большой перерыв в покупках, и автомобильный сезон, и атаки на НПЗ и высокая маржинальность. Считаю эти меж праздничные дни не будут исключением.

Бензин 92 (самара) - план аналогичен 95

ДТл Черкассы - вчера в видео говорил что цена может вырасти на фоне общего ажиотажа, но я не могу советовать покупать объем по таким ценам. Мировые цена с 5 апр по 27 апр снизились на 10% - аналогичное снижение было на СПБМТСБ. Вчера мировые цены на дизель обвалилась ещё на 4%. Внутренний рынок премиальнее экспорта, и я не вижу оснований снижать реализацию. Любое повышение цен буду рассматривать как манипуляцию рынком, для повышения маржинальности производителей.

СУГ - план без изменений, продолжаем накопление.

Нарратив рынка

Вижу заголовки в профильных каналах: "бензина и дизеля будет много", "рынок зальют"

Формируется мнение у участников рынка, что текущее предложение и маржинальность это навсегда и цены расти уже не будут.

Как правило такие новости выходят на переломах рынка, после прочтения статьи у меня возник вопрос:
Увеличение предложения для кого?

Точно не для владельцев АЗС для получения маржинальности 20 рублей на литр и выше

Как говорил ранее, правительство хочет стабилизировать рынок спроса и предложения, для этого конечно производство нужно увеличить. Но когда рынок сбалансируют, мы вернёмся на стандартную маржинальность 3-7 рублей на литр по бензинам и 4 рубля на литр по дизелю

Вот вам и сроки перехода обозначены - 2025 год