Спасибо, дядюшка Сэм

Получается, проблему маржинальности экспорта российского угля решило правительство не России, а США.

Если бы не их санкции, рубль так бы и оставался слишком крепким, чтобы это было выгодно угольщикам.

Спасибо! Хоть так заработаем…

Ждём, когда РЖД пересчитают по новому курсу тарифы на перевалку угля в портах и снова назовут их критически высокими и требующими госконтроля.

Глава РЖД Олег Белозеров доложил Михаилу Мишустину о том, что строительство Восточного полигона идет с опережением плана. В текущем году в рамках инвестиционной программы компанией заложены рекордные средства – 1,279 трлн рублей. За последние пять лет программа выросла в 1,8 раза. Строительный комплекс увеличился в 2,3 раза.

Президент обозначил проект как приоритетный, а потому выделение больших ресурсов логично и объяснимо. Безусловно, для Белозерова это все равно плюс. Однако премьер все равно недвусмысленно намекнул ему на то, что стоит наконец урегулировать конфликты на почве тарифов на перевозки, например с теми же угольщиками:

Главное — это обратная связь, чтобы те перевозчики, которые пользуются Восточным полигоном, были удовлетворены. Вопросы все равно есть. Вы знаете, приоритеты по различным группам товаров мы с вами вместе пытаемся сделать. Но очень много запросов. Поэтому здесь планы хороши, но обратная связь, наверное, важнее.

@Preemnik

СУЭК покинула порты

СУЭК продала портовые активы. Как указано у ТАСС, «бывшему менеджменту логистического подразделения компании».

Денис Илатовский всё-таки не ушёл с концами из транспорта. И сейчас настал его час, причём не как наёмного менеджера, а как акционера.

К слову, нам рассказали, что недавно Илатовского видели в Усть-Луге. Не на экскурсию же он приезжал.

Что нужно углю?

Улыбаемся, когда блогеры, видящие себя во сне экспертами, начинают рассказывать, что нужно угольному рынку от государства и государству от угольного рынка.

Смеёмся в голос, когда блогеры, не осознающие численность занятого в отрасли персонала начинают рассказывать, как надо закупить технику, автоматизировать добычу и лишить рабочих трудоустройства, подорвав социалку пятёрки регионов страны.

Госпожа замминистра

Анна Цивилёва назначена заместителем министра обороны. Неожиданно? Более чем. Но когда раздача должностей проходила иначе?

Наши собеседники говорят: тут надо обращать внимание не на логику назначений, а на связи Андрея Белоусова. Команду он формирует сам.

Вопрос насущный — на кого же Колмар бросили? Или в семье Цивилёвых окончательно разуверовали в силу угля?

Тариф РЖД против реальной прибыли

Отличное интервью комдиректора НТК Сергея Ермолаева. Ёмко выразил то, о чём и мы недавно писали. А именно: угольная прибыль полезнее для экономики страны, чем доходы от тарифов РЖД.

«Деньги за проданный уголь можно обменять на то, чего стране не хватает — технологии, оборудование. Что толку в высоком тарифе на перевозку, если и уголь не продаётся, и тариф, соответственно, не собирается?», — сказал Ермолаев.

И хорошая цифра для всех блогеров, которые выдвигают идеи из разряда «надо убрать уголь с ЖД, претендентов на его замену полно». 60% полувагонов на сети РЖД перевозят уголь. Если их убрать с дороги, сколько придётся платить остальным за её содержание?

650 пишем, 2 — в уме

Все долго возмущались тому, что уголь не едет на юг из-за высоких тарифов на перевалку. И ругали Тамань за долгие поиски компромисса. Он был найдет, тарифы снижены, терминал заявил о плане перевалки на июнь на уровне 2 с лишним миллионов тонн. Но…

Всегда это «но».

Своих намеченных 2 миллионов по итогу месяца порт не дождётся. Если, конечно, не отгрузит в ближайшие 10 дней примерно 1,5 млн тонн.

Дело в том, что на сегодняшний день в Тамань пришло лишь немногим более 650 тысяч тонн. И как мы расслышали в одной из курилок её компании-владельца (Минздрав предупреждает!) — дело не в тарифах порта. Груз не приехал из-за дефицита тяги и локомотивных бригад РЖД.

Такая вот коллизия. Непонятно только, почему никто ещё не написал об этом большую статью, а угольные регионы не подняли вой на весь интернет.

Тайчер выпал из обоймы

Как мы и предполагали, вопросы к Тайчеру возникли по сделке с «Благососом». Почему сейчас? Потому что в начале года он начал распродавать активы. А это верный признак того, что функционер готовится к отступлению. Конкретно этот, похоже, не успел.

Улётный уголь Кузбасса

Поиски решений по увеличению вывоза угля из Кузбасса зашли в тупик. Уже сложно отследить, как мы оказались в той точке, когда учёные из Кузбасского государственного технического университета начали разрабатывать дирижабль для вывоза угля.

Звучит как несмешная первоапрельская шутка. Но это чистая правда. Вот, что рассказал проректор вуза Кирилл Костиков о гениальной логистической затее:

1. Грузоподъемность дирижабля составит 60 тонн. То есть для эффективной работы, этому воздушному шару надо будет носиться в небе над Кузбассом как бешеная пчела;

2. Расход топлива этой посудины — 200 кг (кг??) в час. То есть этой пчеле надо будет делать пит-стопы на заправку. Ок;

3. Авторы проекта намекнули, что разработка может попасть в программу «Чистый уголь - зеленый Кузбасс». Видимо, даже рассчитывают на субсидии. Тут главное, чтобы в тестовом полёте уголь за борт не просыпался;

4. Самое важное — стоимость перевозки по маршруту составит 10,7 тыс. рублей за тонну против 9 тыс. рублей за тонну на железной дороге. Спасибо. Идея хорошая, экспортёры точно оценят, а РЖД уже в панике от появления конкурента.

Но всё же, предлагаем учёным проект доработать. Зачем нам порты? Там то тарифы высокие, то подъездные дороги узкие и в колдобинах. Пусть ваш аппарат уголь везет сразу в Индию и Китай.

Это будет очень дорого, очень бестолково, но дико весело.

В Индию. Дёшево

Победные возгласы о втором месте России среди поставщиков угля для Индии должны натолкнуть неосведомленного читателя на вопрос: а по какой цене туда продаём?

Чёрная энергия

Начнём неделю с хороших новостей: общемировая выработка электроэнергии из угля в 2023 году выросла на 1,8% до 10513 тераватт-часов (ТВтЧ).

Доля угля в мировой структуре электрогенерации в 2023 году достигла 35%, доля газа – 23%, а доля всех прочих источников, включая атом – 42%.

Лидер потребления «угольной энергии» — Китай. Посмотрите на график: на КНР приходится почти половина мирового объема выработки.

Но тут надо оговориться, что косвенно потребление энергии Китаем имеет отношение и к западному миру, который от угля открещивается.

Где находятся заводы «зеленеющих» Apple, автоконцернов Ford, Volkswagen, Tesla, фармацевтических корпораций?

Скажем больше, Китай зарабатывает на всех предприятиях иностранных компаний, продавая им генерацию через энергетические биржи. То есть по факту, в объёме потребления угольной энергии Китаем высока доля тех же США и ЕС.

Бахнем ложку дёгтя, чтобы никто не расслаблялся: Китай налаживает отношения с Австралией. Премьер Госсовета КНР Ли Цян уже слетал на континент. Поэтому в части продажи угля Китаю у Австралии весьма радужные перспективы.

Ну и ещё, для всех, кто думает, что Китай — наш союзник и ничей больше: власти КНР — тот редкий пример правления, которое заинтересовано только в том, чтобы им и народу было хорошо. Если завтра Пекину покажется, что союз с США — это лучшее, что сегодня есть для страны, они его заключат.

Угольная демонстрация

Все радостно перепечатывают сообщение РЖД об отправке угля по МТК «Север-Юг». Повторять не будем.

Вместо этого зададим вопросы, ответов на которые нет в отчёте РЖД:

1. Сколько стоила перевозка тонны угля с учётом отсутствия скидки для угольщиков за пользование коридором?

2. Что там с маржинальностью экспорта по маршруту? Какова доля логистики, если путь до Ванино из Кемеровской области отнимает 50% цены угля?

3. Какая компания совершила отправку?

4. Кто и за чей счёт субсидировал экспортеру перевозку?

5. И последнее — почему в курилке одной крупной угольной компании с активами в Кузбассе говорят, что эта перевозка носит исключительно «демонстрационный» характер и вряд ли повторится в ближайшее время?

Переход на зелёную сторону

США — отличная иллюстрация того, как может проистекать «зелёный переход» и чем обернется резкий отказ от угольной генерации. Всем адептам «зелёной» энергии посвящается.

В Американской добыче задействованы 8 тысяч шахтеров. Это не много в масштабах страны, но критически для страны, где безработица ежегодно оставляет без средств десятки тысяч граждан.

Так вот, все эти 8 тысяч человек могут вскоре пойти по домам. В Пенсильвании - штате-лидере по добыче - закрывают угольные станции. Добыча на американских шахтах снизилась с 2017 по 2023 год на 26%. Были закрыты 382 угольные электростанции, сегодня их осталось 148, большинство работают с загрузкой 50%. Как упразднить целую отрасль в Вашингтоне придумали. А куда пристроить всех занятых в ней — нет.

К чему это мы? Единственный жизнеспособный вариант отказа от угля — это поиск таких источников энергии, которые не просто конкурентоспособны по энергоёмкости, но и по социальной составляющей. Поверьте, толпы голодных шахтёров на улицах городов вам точно не нужны. Тем более, брусчатка в Москве ещё помнит удары их касок в 1998-м.

РЖД с углём и без него

Литературные рабы Марии Никитиной расстарались на большой пост о том, что угольного Армагеддона ждать не стоит. И мы даже нашли в нём, с чем согласиться. Есть, впрочем, и откровенное дилетантство.

Например, пункт об отсутствии амортизационных фондов у угольных экспортёров. Для многих из российских компаний действительно свойственно сильно радоваться росту прибыли, а потом сильно грустить, когда конъюнктура меняется и приходится переходить в режим «последный х… без соли доедаем». Угольщики не исключение.

Но! Хотим напомнить авторам N.Trans Lab, что после прибылей 2022 года были и высокие расходы. Например, на закупку новой техники взамен той, чьи производители ушли из России, забив на контракты по обслуживанию (коллеги не дадут соврать: Китай на этом винтанул цены, а стоимость доставки крупногабаритной техники улетела в космос).

Отдать часть доходов пришлось также на windfall tax, курсовые пошлины, повышенные ставки фрахта после введения санкций против флота и ухода страховщиков. В конце концов — реинвестировать в проекты внутри страны, ведь деньги перестали выводить в офшоры в тех объемах, в которых они текли зарубеж раньше.

То есть всё, что описано в посте Марии можно было бы повесть на угольщиков. Но году эдак в 2018-м.

Далее от обвинений в небережливости редакторы перешли к перекладыванию с больной головы на здоровую. Серьёзно, Мария, в 2024 году обвинять уголь в инфраструктурном дефиците — позиция обывателя, а не логиста.

Хотим напомнить, что рост сырьевого экспорта — не прихоть бизнеса, а задача, поставленная президентом России. Со своей стороны добытчики готовы его обеспечить. Они же исправно годами платят надбавки РЖД за расширение инфраструктуры. Но что мы видим? Годы идут, а вагон с углём и ныне там.

И сомневаемся, что если бы уголь исчез как явление, стало бы легче остальным экспортёрам. Уголь — самый массовый груз на ЖД. Стало быть, его экспортёры вносят больший вклад в инфраструктурную и тарифную копилку РЖД. Не будь угля, эти расходы лягут на металлургов, химиков, на лес. Вы им этого желаете? Мы нет. Коллегам и так приходится продавать на внутреннем рынке, теряя в прибыли. Но это уже отдельная тема для дискуссии.

Индия выбивает скидки. России надо соглашаться

Не успели все вчера порадоваться отправке угля в Индию по МТК «Север-Юг», как грянули новости куда менее приятные.

В Индии рухнул импорт угля из России.

Здесь должно быть вступление из симфонии №5 Бетховена.

В марте - мае страна закупила на 22,4% меньше российского топлива, чем за тот же период прошлого года. Всего 6,76 млн тонн. Капля в море, если учесть растущую как на дрожжах угольную генерацию Индии.

Снижение произошло в результате вызванного высокими ценами падения на 67% закупок у России энергетического угля, используемого в основном для производства электроэнергии.

Индийские импортеры заявляют, что главными причинами этого стали отсутствие скидок на энергетический уголь из России на фоне падения мировых цен и роста затрат на логистику (это никто ещё расходы при доставке по МТК не посчитал).

С коксом пока всё стабильно хорошо. В прошлом году Россия увеличила поставки коксующегося угля в Индию на 200%, до 6,4 млн тонн, и вошла в тройку его крупнейших поставщиков после Австралии и США. В этом марте - мае поставки для индийских металлургов выросли на 44%. Спасибо дядюшка Mittal и тётушка Tata.

К слову, накануне реакцией на наш пост о цене прохода по МТК, наши читатели предрекали нечто подобное со стороны Индии:

«Помимо вероятно огромной цены перевозки [по МТК] и никакой маржинальности, особенно для энергетики, ещё смешно что Индия после попадания тех же СУЭКа и Мечела в SDN заикалась об осторожности с российским углем из-за вторичных санкций».

Самое время предоставить Индии скидки, о которых страна просит. Потому что завтра санкции подтолкнут её к сокращению закупок в РФ по куда более веским причинам, чем цена.

Только смелым покоряются моря

Недавно мы писали о том, что запланированным 2 млн тонн угля Тамани в июне не видать. Из-за дефицита тяги и кадров, РЖД до сих пор приняли к перевозке лишь 750 тонн (по нашим данным на 25.06).

Но в Тамани работают смелые люди и ни трудности доставки, ни конфликты с угольными экспортёрами их не пугают.

Поэтому с июля терминал ОТЭКО повышает для всех тариф сразу на 4$ за тонну.

Что на это скажут угольщики? Да уже говорят. В одной из курилок мы расслышали, что потоки готовятся перенаправить на Северо-Запад.

Если так дальше пойдёт, у той же Лавны к концу года будет очередь из клиентов!

Цены на уголь сгорят в летний зной?

Лето может подсушить стоимость угля на мировых рынках. Спровоцирует очередное падание цен импортная политики Китая.

Страна накануне жаркого сезона нарастила закупки угля до рекордных объемов и сумм. Например, в мае Китай приобрел российского бурого угля, используемого в энергетике, на 53 миллиона долларов.

Но что главней всего? Правильно, погода. И сценария развития событий в связи с этим два.

Первый. Оптимистичный.

Китай изнывает от жары, растет нагрузка на энергосистему, колоссальные запасы угля в Поднебесной таят и уже к августу страна возобновляет закупки, цены на уголь на биржах поддерживаются спросом.

Второй. Нежелательный.

Лето умеренное, китайские ТЭС спокойно расходуют припасённое, откладывая закупки до сентября, цены на уголь снижаются из-за слабого спроса.

Дополнительный негативный фактор при обсуждении Китая — планы страны по существенному сокращению выплавки стали, что повлияет уже на металлургические угли. По предположениям игроков рынка, которым пока неизвестен точный размер сокращения производства по всей стране, оно может составить от 20 до 30 млн т. Немного в масштабах Китая, но достаточно ощутимо с точки зрения импорта кокса.

С «Верой» в светлое будущее

Сегодня РБК написали о том, что порт «Вера» Альберта Авдоляна может отойти собственникам «Сибантрацита». Правда, ни одна из сторон эту информацию не подтвердила или вообще отказалась от комментариев. Мы тоже не особо верим в эту синергию.

Что мы видим?

1. Альберту Авдоляну выгодно продать порт сегодня. Нужны средства на окончание проекта ТЖД. При этом он сложил все яйца в одну корзину и ставит на порт «Эльга».

2. «Сибантрацит» мог бы интересоваться покупкой порта, если бы не разгребал свои санкционные (и не только) проблемы.

3. Почему-то никто не обращает внимание на укрепление позиций НТК и СУЭК. Материнская компания недавно продала НТК. Номиналу или, если угодно, своему человеку. Но ведь фактическая прибыль есть? У холдинга действует свой порт в Ванино. Порт «Вера» с перспективой перевалки 20 млн тонн угля — вполне себе актив. Ещё и конкурентоспособный. «Восточный порт» не расслабится.

4. Нельзя упускать и нездоровый интерес Сергея Шишкарёва к угольным терминалам. Для него порт на Востоке — отличная «диверсификация». Она позволит как угодно играть комбинациями перевозок контейнеров в полувагонах, угля в контейнерах и так далее.

В общем, рано делать однозначные выводы о претендентах на имущество Авдоляна. Думаем, истинный интересант вскоре проявит себя.

Ради друга ничего не жалко. Даже угольщиков

Мы всё думали, кому же нужно по МТК возить уголь. Длинное плечо доставки, плата за мультимодальность, долго оформление, смена колеи. Оказалось всё это ради Индии.

Газета The Economic Times в статье с заголовком Поезд из России: как новый маршрут может изменить ситуацию в Индии» пишет, что недавняя отправка Россией двух первых составов с углём по МТК знаменует «начало нового этапа эксплуатации этого маршрута, имеющего стратегически важное значение для южноазиатской республики».

Якобы, коридор открывает для Индии эффективный и легкий путь к Ирану, России, Азербайджану, странам Балтии и Европы.

Маршрут, уверены журналисты, «может стать важнейшим геостратегическим инструментом, который необходим Индии». Особенно когда морская торговля России столкнулась с ограничениями из-за конфликта на Украине.

Издание подчеркивает, что МТК, который включает сеть железных дорог, автомобильных магистралей и морских портов, «приобретает особое значение для обеспечения энергетической безопасности Индии в условиях, когда она наращивает импорт из России коксующегося, металлургического и энергетического угля, а также увеличивает закупки энергоносителей в странах Центральной Азии».

Авторы забыли упомянуть о том, что об этом думают российские экспортёры.

А думают они примерно следующее: добровольно-принудительные поставки по МТК — предмет торга и повод для обмена на другие льготы. Без гарантий и ответных реверансов МТК экспортёрам не интересен от слова «оставьте себе».

Цифра дна

В 2024 году в России каждая вторая угольная компания убыточна.

Вот такого позитива нам насыпал Росстат. Если уж эта организация не смогла натянуть ужа на ежа цифры до позитивных показателей, то нам вас вообще порадовать нечем.

Убытки по итогам первого полугодия терпят 52,4% угольных экспортёров. В финансовом выражении они потеряли 58 млрд рублей.

Цены на топливо оптимизма не добавляют: 95 долларов за тонну в портах Дальнего Востока (это на 6% меньше, чем в январе), 72 за тонну в Тамани (минус 13% с начала года) и 61 доллар в портах Северо-Запада (–14%).

Параллельно наши «дружественные» покупатели сокращают закупки российского угля. Индия на 22%, Китай на 18% по итогам 5 месяцев. Просто напомним, что 70% торгуемого на мировом рынке угля поставляется в Азию. В том числе, в Японию и ЮКорею. Время окучивать Африку? Но там ЮАР уже подсуетилась.

В общем, вся надежда на дипломатов.