А теперь по делу

Для угольной отрасли такие мощные пертурбации в Правительстве в моменте могут оказаться не самыми полезными. А возможно даже в некоторой степени вредоносными. Вот почему:

1. Перетряски в кадрах энергетики на время замедлят поиски решения угольного кризиса, но не остановят сам кризис. Цены на топливо слегка с корректировались (сегодня уже $145 за тонну, а не $129), но глобально это ничего не меняет. Нужны решения сегодня. Но Цивилёву требует время на «разобраться» с нефтью и газом, замены при этому у губернатора пока нет.

2. Кузбасс по сути остаётся на какое-то время без главы, но с врио. Кого назначат, тому придётся уже с новой позиции вникать в суть угольной деятельности региона, налаживать контакты с портами, логистами и лоббистами. А ещё — с другими угольными регионами страны.

3. Вместо сильного Мантурова в Минпромышленности отрасли получила «зелёного» Алиханова. Возможно он проявит себя ярко, но его становление как министра тоже требует времени. А его у нас с вами как раз и нет…

Цивилёв у аппарата

Выступая перед Госдумой избранный министр энергетики Сергей Цивилёв зачитал речь.

Предполагалось, что в ней свеженазначенный глава ведомства обозначит направление, которого будет придерживаться Министерство в ближайшие годы, задаст темп, ритм. Но Цивилёв большую часть отведённого времени уделил себе любимому.

Рассказал, где работал, кем служил, что в жизни видел. В общем, Википедию зачитал на 5.

И ни слова про уголь. Даже странно видеть Сергея Цивилёва, слышать слова, которые он произносит, и не узнавать в них губернатора Кузбасса.

С одной стороны, Министр показал, что ему только предстоит вникнуть в суть новой работы. И бросаться обещаниями рано. С другой стороны, экспортёры восприняли это как некую отстранённость. Мол, Цивилёв сделал вид, что над углём не висит чёрное грозовое облако.

Мы же видим нарочитое игнорирование угля в речи Цивилёва как чёткий сигнал: вопросы угля теперь будут решаться без привлечения лишнего внимания. А заявление о том, что Министр хорошо знаком с работой портов — как намёк на продолжение дискуссии о специализированных терминалах.

Серый волк не пускает уголь в Тамань

Возвращение угля в Тамань было вопросом времени. Спустя три месяца снижения, угольные грузы снова переваливаются на терминале ОТЭКО. По информации Neft Research, в мае в адрес порта планируется отгрузить чуть больше 1 млн т угля, в июне – около 2 млн т. Планы могли быть ещё амбициознее, но РЖД согласовали лишь 20% от заявленных на май партий.

Видимо, чтобы потом ещё раз указать на то, что это тарифы ОТЭКО являются фактором отсечения в экспорте угля. Сегодня базовая ставка тарифа на терминале – около $18/т.

И по данным Argus, ставка перевалки в Тамани в прошлом году шла вниз вслед за угольными ценами: минус 29%, до $24,5/т в декабре 2023 г. ($34,5/т – в январе того же года). То есть терминал охотнее шел навстречу экспортёрам, чем РЖД.

Вот и получается, что сегодня на южном направлении есть всё, чтобы нарастить перевалку и экспорт в Турцию и Индию. Единственные препоны теперь — со стороны РЖД. Всё те же высокие тарифы, и всё те же ограничения инфраструктуры.

Карьерой не вышел?

Сейчас вспомнился губернатор Мурманской области Андрей Чибис. Он так старательно мелькал в прессе, даже тоннель к Лавне открывал по связи с Путиным. МТУ обещает вывести на 67 млн тонн к 2027 году. И соцсети ведет активно, и свой тг-канал. Ну заглядение!

Но вот, министерские кресла розданы… а Чибис все еще в Заполярье мерзнет.

Что не так сделал? Где свернул не туда…

Уголь сел на мель

Парадокс, правда? Добывающие компании готовы грести из-под земли десятки миллионов тонн топлива, но вывезти их по ж/д и продать — некому.

Угольный кризис начал отражаться на перевалке в портах. Заметнее всего в тоннаже упала перевалка каменного угля — на 15%, или на 10,5 млн тонн, до 59,5 млн тонн, сообщает сегодня Коммерсантъ.

Основные потери, пишет газета, пришлись на Тамань, где в условиях ценовых споров угольщиков с ОТЭКО перевалка снизилась на 5,7 млн тонн.

Еще 1,2 млн тонн угля недогружено в Дальневосточном бассейне, 2,6 млн тонн — в Балтийском бассейне, основные потери пришлись на терминалы Ванино и Усть-Луги. На этом фоне крайне своевременной в кавычках выглядит сдача «Лавны», ну да ладно…

По данным Kpler, морской экспорт угля из РФ в январе-марте снизился на 21% год к году, до 33 млн тонн, в условиях спада мировых цен.

Что это значит? Не только убытки для добывающих компаний. Падение экспорта угля тянет за собой недовольство всех звеньев:

- регионы недополучат налоги;
- работникам предприятий не выплатят премии, а акционерам - дивиденды;
- РЖД не получат свои профиты от роста тарифов в том объеме, который они закладывали;
- портовики не оправдают инвестиции по году, что запускает весь описанный выше цикл по новой, но уже в портовой отрасли.

РЖД ждут лучшего предложения

То, что демонстрируют РЖД сегодня называется простым словом — шантаж. Есть и ещё несколько слов, иллюстрирующих поведение железнодорожной госкомпании:

- выбивание денег из правительства;
- перекладывание ответственности на ФОИВы;
- профнепригодность.

Теперь по порядку.

1. РЖД, написал «Коммерсантъ», не готовы предоставлять скидки на южном направлении. Причина - риски выпасть из бюджета. Возвращение скидок (максимальная — 12,8%) грозит снижением доходов на 295 млрд руб. в год в текущих ценах, что составляет почти 25% инвестпрограммы на 2024 год. Эти расчеты привел в своем письме Алексей Шило, замгендиректора РЖД.

Любопытно, что в ж/д монополии опасаются потерять доходы из-за скидок, но совсем не переживают о том, сколько НЕ заработают они сами, экспортёры, регионы, работники добывающих компаний из-за невывоза на восток 2,3 млн тонн угля по итогам этого года. И это всего одно направление.

2. Что ещё забывают РЖД, так это важный нюанс — погрузка падает у них. Пока не зарабатывает экспортер — не зарабатывает и ж/д перевозчик, порт. Мифические «скидки в 50%» на некоторые номенклатуры не работают. И груза больше на сеть не идёт, при этом сохраняются трудности с доступом к инфраструктуре. И этот парадокс — очередные доказательство некомпетентности ж/д генералов.

3. Почему мы упомянули выбивание средств? Потому что РЖД тянут время в ожидании сытного предложения от правительства. Когда из Минтранса или Минфина прозвучит со вздохом: ну давайте уже мы докапитализируем РЖД из ФНБ или посредством допэмиссии.

4. Мы часто говорим про то, что госкомпания живет на госденьги. Но также важно понимать, что практически любые перевозки убыточны: и грузовые, и пассажирские. Какие такие миллионы хотят заработать РЖД на отсутствии скидок для угля? Кто-нибудь слышал про дивиденды от монополии по итогам супер прибыльного 2023 года? И мы не слышали.

Для наглядности

Угольный экспортёр:

- платит налоги в регионах присутствия;
- развивает социальную инфраструктуру городов;
- платит дивиденды;
- выплачивает премии сотрудникам;
- участвует рублём в работе портов, железных дорог;
- привлекает в отрасль кадры, обеспечивает работу регионы;
- платит НДПИ, курсовые пошлины, windfall tax в госказну.

РЖД:

- освобождены от дивидендов;
- не приносят деньги госбюджету, а лишь живут за его счёт;
- не платят премии, да и зарплаты ниже некуда;
- теряет под сотню тысяч работников в год;
- не участвуют в социальных проектах регионов;
- не приносят прибыли портам, а лишь провоцируют сокращение доходов морских хабов.

Слухи нашего городка

Два наших знакомца утверждают, будто слышали в курилке Минэнерго (курение убивает секретность), будто меры по поддержке угольной отрасли уже прописаны и лежат на одном из столов в одном из высоких кабинетов Правительства.

Еще наши курящие друзья считают, что «РЖД собранные в документе предложения не понравятся».

Кунг-фу Цивилева оказалось сильнее, чем кунг-фу Белозерова?…

Очевидное, но маловероятное

Угольщикам и РЖД не хватает внерыночного медиатора. Почему?

1. ФАС не поддерживает тарифные скидки для экспортеров угля;

2. отрицая одну из самых очевидных мер поддержки отрасли, способной снизить логистические затраты компаний, служба не предлагает ничего взамен и не оставляет поля для дискуссии;

3. смущают кардинально разные оценки финансовых потерь РЖД. По данным железнодорожников, они от скидок недополучат 295 млрд руб., по данным ФАС — 145 млрд.

Это говорит о совершенно непрозрачной схеме подсчета. Или РЖД возят уголь «мимо кассы»? Только в этом случае реальная выпадающая выручка может быть выше той, которую видно из кабинетов ФАС;

4. не представлены расчеты финансовых потерь регионов от невывоза 30-40 млн тонн угля по причине отрицательной рентабельности. Эти цифры могут, мягко говоря, возмутить регионы. Центру на данном этапе «бунт» не нужен. Но он неизбежен. Или все забыли звук удара каски по московской брусчатке?;

5. точка невозврата в попытке наладить диалог между ж/д перевозчиком и экспортёрами пройдена. Дальше решить вопрос сможет внерыночный медиатор. Им мог бы быть, скажем, советник президента или первый вице-премьер…

Уголь залили водой

«Коммерсантъ» так настойчиво внедряет читателям мысль о том, что в Тамани все булочки свежие восстанавливается перевалка угля, что становится страшно: не массовый ли это гипноз?

Ещё в середине мая Neft Research отчитались о снижении тарифов на перевалку на терминале ОТЭКО до 18$ за тонну и восстановлении плана отгрузки: 1 млн тонн в мае (РЖД согласовали лишь 20% заявок), 2 млн — в июне. Мы об этом писали, вы об этом читали.

Что нового хотели сказать журналисты «Ъ» о ситуации в Тамани? Ничего. Потому что пока ничего нового там не происходит. Идёт рутинная работа.

Но что забавно в тексте-пустышке, так это некий «источник» авторов на угольном рынке. Он сообщил редакции, что «восстановление перевалки в Тамани подает позитивный сигнал всему рынку: рост экспорта поможет удержать объемы добычи».

Удивительно оптимистичный человек попался «Коммерсанту». Он верит, что 1 млн тонн в Тамани в мае и 2 млн тонн в июне помогут нивелировать потери экспорта в 30-40 млн тонн по итогу 2024 года. Что ж…

Особый путь Якутии

Даже как-то наивно звучат слова губернатора Якутии. При тотальном кризисе отрасли, угрозе невывоза 40 млн тонн в этом году, падающих ценах и растущих тарифных расходах, он всё переживает, что согласованные с РЖД объемы ниже уровня добычи.

Об этом мы и писали — в угольном экспорте каждый участник тянет одеяло на себя:

- одни добывают больше, чем могут вывезти;
- другие устанавливают тарифы сильно выше качества предоставляемых транспортных услуг;
- третьи вкачивают миллиарды в профицитную инфраструктуру, которая очевидно будет простаивать, пока не поспеют остальные.

Айсен Николаев говорит о переходе Джалинда — Мохэ как о чём-то свершившемся. Но с российской стороны реки конь не валялся. Чего ждали ЖДЯ 2 года? И где крайне заинтересованная в появлении трансграничного пункта Анна Цивилёва? Уж «Колмар» то в состоянии простимулировать частную ЖДЯ в своих интересах.

https://t.me/Vgudok/37007

Дырки в бюджете углём не заделать

Провалы в экспорте начала на себе ощущать Хакасия. По итогам 2023 года бюджет региона от сокращения отправок угля и алюминия потерял 10,5 млрд руб. и столкнулся с дефицитом в 6,3 млрд рублей. Это вызвало изменение структуры доходов и увеличение кредиторской задолженности до 5 млрд рублей к маю 2024 года.

Местные власти причинами финансовых проблем деликатно называют «санкции против российской экономики». И прогнозов по этому году не строят, чтобы не раскачивать лодку.

Ну а нам любопытно будет послушать этих же региональных чиновников через год, когда они будут отчитываться о бюджете по итогам 2024-го. Уверены, что «санкции» 2023 года покажутся детским лепетом по сравнению с объемам невывоза угля и неминуемым сокращением добычи.

Стоит ли пояснять, что дефицитный бюджет 2023-го потянет за собой сокращения финансовых поступлений из Минфина РФ? О перспективах Хакасии на будущий год судите сами. О том, как на бюджетах других регионов скажется падение экспорта угля — тоже.

«Сибантрацит» снова сменит собственника?

А вот это уже интересно: в ТГ началось обесценивание «Сибантрацита». Под видом отчетов о промпроизводстве, нам с вами подают историю о том, как санкции добивают компанию. Мол, ограничения экспорта вот-вот приведут к колоссальному сокращению добычи, «от чего пострадает Новосибирская область», где расположены разрезы по добыче антрацита.

Можно было бы сказать, что это вписывается в канву нашей сегодняшней региональной беседы и продолжает тему Хакасии. Если бы не одно «но».

«Сибантрацит» — компания со сложной судьбой. И когда читаешь в сливных бачках Телеграма истории о том, как загнивает актив, видишь торчащие уши тех, кто хочет сбить цену и урвать компанию подешевле.

Кто может иметь виды на «Сибантрацит»?

Тот, кто не готов тратить много и тот, кто не боится санкций.

Не УГМК. Не Авдолян, сконцентрированный на Эльге и ТЖД.

А вот тот же «Колмар», у которого теперь ещё сильнее прикрытие в ФОИВах, вполне может диверсифицировать площадки добычи.

Нельзя отбрасывать и СУЭК. Но у компании хватает расходов по портовым проектам.

А может это господин Илатовский решил из наёмных менеджеров перейти в акционеры?

«Сибантрацит» не твой, вот ты и бесишься

С интересом обнаружили, что 80% акций компании-владельца «Сибантрацита» («Башкирский промышленный холдинг») находится в залоге у банка, основным владельцем которого является Аркадий небезызвестный нам Ротенберг.

Так что любая попытка отхватить «Сибантрацит» приравнивается к попытке забрать кусок пирога у семейства Ро.

С кем оно ведёт свои информационно-имущественные войны всем известно. Но ввиду недавних перестановок в правительстве, желающих, так скажем, перераспределить имущество, могло стать больше, а возможности их — шире.

Следим.

Тамань вернула себе уголь. Вернёт ли себе репутацию Шишкарёв?

Вот вы, наверное, забыли, какой завтра день. А мы вам напомним. Завтра — ровно 2 месяца со дня, когда Сергей Шишкарёв предложил правительству изъять терминал ОТЭКО в Тамани.

Аргументы владельца ГК «Дело» сводились к тому, что ОТЭКО не может наладить контакт с угольщиками и не способно качественно управлять терминалом. «Отдайте терминал мне, уж я разберусь» — читалось в словах Шишкарёва.

И что мы видим сегодня? Уголь вернулся в Тамань. По данным аналитиков Kpler, за три недели мая через терминал экспортировано 171 тыс. тонн. ОТЭКО смогли подобрать компромиссные тарифы на перевалку и поддержали тем самым угольный экспорт. Как итог: в следующем месяце терминал должен перевалить уже 2 млн тонн твёрдого топлива.

А что же Сергей Николаевич? Молчит. И молится, чтобы теперь никто не предложил изъять у него терминалы, теряющие в погрузке.

И как тебе такое, Илон Маск Сергей Николаевич?

Думы выходного дня

Наша штатная гадалка сегодня заглянула в свой магический шар и увидела, как мы с вами, размазывая слёзы, вспоминаем дни, когда главной проблемой угольной отрасли были высокие ставки аренды вагонов и тарифы РЖД.

Дни, когда мы осознаем проблему куда более серьезную, вот-вот настанут. И проблема эта потребует не то что федерального участия, а, можно сказать, международной кооперации.

Так вот: дело в том, что работать в России некому. Не только на разрезах и в шахтах, но и на РЖД, в портах, в операторских компаниях. Недавно в СМИ проскакивала тема дефицита локомотивных бригад, следствием которого стало падение перевозок грузов. Оказалось, это не фигура речи. С железной дороги за последние 10 месяцев уволились больше 110 тысяч работников. То есть везти наш с вами дражайший груз уже завтра будет некому.

Но будет ли кому его добывать? Тоже не факт. 85% угольных компаний сегодня недосчитываются примерно 20-25 тысяч работников. Вакансии на разных сайтах висят, но что толку? Добровольцы лезть в шахту есть? Добровольцев нет.

Аналогичная история с портами. Особенно сильно дефицит рабочей силы ощущается на Дальнем Востоке. В Ванино, в Восточном и Находке открыты вакансии, но соискателей что-то не видно… накладывает отпечаток социальная составляющая региона. Точнее, отсутствие оной.

В общем, не сказать, что мы пытаемся посеять панику, нет. Но той же Эльге, Лавне и прочим «будущим» рекомендуем подумать о штатных единицах ещё вчера. Говорят, «Дело» готовит свои специалитеты в ВУЗах по всей стране. Будут логистов учить. Пока и добытчикам об этом задуматься.

Живут же люди

Вторая по величине угледобывающая компания Германии – Lausitz Energie Bergbau AG, подразделение EPH group чешского миллиардера Даниэля Кретинского – получит 1 млрд евро в качестве компенсации за прекращение добычи угля, сообщает Bloomberg.

У нас устроено иначе: не смог регион простимулировать добытчиков, потерял в налогах — получит меньше субсидий из федбюджета в следующем году. Добытчик из этой схемы выпадает вовсе, а регион расплачивается за падение добычи реальным рублём.

Взгрустнулось.

Проблемы угольщиков переложили на дипломатов

Минэнерго, обретя Цивилёва в своих рядах, пока не демонстрирует эффективности, но сыплет идеями.

Одна из них — переложить ответственность за спасение угольной отрасли от кризиса на коллег из МИД и Минэкономики. Минэнерго предлагает коллегам добиваться отмены китайских пошлин на российский уголь.

Пекин в 2014 году ввел импортные пошлины на антрацит, коксующийся и энергетический уголь в размере 3–6%. Они действовали с перерывом на несколько месяцев в 2022-м и 2023-м.

Теперь же Минэнерго во главе с Цивилёвым хочет силами дипломатов добиться отмены этих ввозных взносов. Это даст отрасли дополнительный оборот в 150 млрд в год, подсчитали чиновники.

Правильно ли мы понимаем, что договориться с Китаем для Минэнерго кажется проще, чем договориться с РЖД?

Докладчики или доносчики?

Забавное из доклада Минэнерго: министерство предложило правительству рекомендовать портовикам формировать тарифы на перевалку угля на среднерыночном уровне без отклонений более чем на 20% от рынка.

Авторы хотели, по всему видно, приложить ОТЭКО. Но терминал в Тамани уже снизил цены до 18 долларов за тонну.

И теперь выходит, что самые высокие ставки у порта Восточный, входящего в УГМК. Больше 20 долларов за тонну. Это так, к вопросу об активности компании вокруг инициативы приоритета для спецтерминалов.

В лоб повышать тарифы — у УГМК хотелка не выросла. Поэтому заработать терминал Восточный решил с помощью админресурса и за счёт объемов, а не прямого повышения тарифа. Пока затихла вся эта эпопея.

Активы «Сибантрацита» уходят номиналам

Ещё раз убеждаемся в коммерческом бэкграунде последних новостей о «Сибантраците».

На днях «Интерфакс» сообщил, что «Сибантрацит» продал компанию, через которую он владел 10% Кийзасского разреза.

В ходе сделки почти 100% «Печорской горной компании» (ПГК) консолидировало некое ООО «Строймедиагрупп» Алексею Пестряеву, пишет агентство. Пишет так, будто широкой публике должно быть известно это имя. Но оно читателю не знакомо…

Что характерно, именно разреза «Кийзасский» касается судебное разбирательство с участием дочерних компаний «Сибантрацита». Пару недель назад Tapp Group подало в Арбитражный суд республики Марий Эл 2 иска на общую сумму 4,4 млрд руб. Истцы не получили оплату за строительство промышленных объектов от Разреза Восточный и Разреза Кийзасский.

Уже можно считать продажу ПГК — очищением «Сибантрацита» от судебных разбирательств перед сменой собственника?

🔳 Тут чёрным по белому

У нас версия!

Читатели пишут:

«По поводу Кийзасского. Это единственное юрлицо группы Сибан, которое не попало под санкции. Думаю, с этим связан вывод за периметр».