Дело не в ОТЭКО
Поймав волну хейта, которая обрушилась на Сергея Шишкарёва после совещания у Белоусова, где было предложено буквально изъять терминал в Тамани у ОТЭКО, главе «Дела» пришлось объясняться. В объёмном интервью «Коммерсанту» он сообщил, что, оказывается, планирует выкупить терминал.
«Мы сейчас считаем, хотим выступить с предложением выкупить терминал. Это, опять же, не потому, что у нас амбиции разыгрались, а потому, что мы работаем на одном полигоне. Тонны или контейнеры, которые могут проехать по этому направлению, счетные. И если кто-то работает нерационально, страдаем мы».
Тут Сергей Николаевич, конечно, лукавит.
Во-первых, для бизнесмена как минимум смешно, как максимум унизительно сначала за спиной владельца через госорганы заявлять о своих интересах к активу, а потом опять же не напрямую, а через СМИ говорить, что хочешь актив выкупить. Рыночные законы? Не, не слышали. Наши источники в ОТЭКО подтверждают, что заявок на покупку не получали. Так ради чего этот цирк?
Во-вторых, а что, если не продадут? Это ж придется Шишкарёву заново идти к… а, кстати, к кому, если Белоусов уйдет в ту же Счётную палату? Сложно.
В-третьих, за интервью просматриваются личные интересы: выслужиться перед боссами из Росатома, заработать KPI, блеснуть в преддверии раздачи кресел в правительстве.
В-четвертых, информация о том, что «не доехавший до Тамани уголь рванул на восток» не совсем достоверна. Рекомендуем Сергею Николаевичу взглянуть за Урал и обратить внимание на заторы в сторону центрального региона. Даже тот уголь, который изначально ехал на Восток, сегодня развернулся к Северо-Западу. А уж тем экспортерам, которым ближе Тамань, экономически выгоднее всё же в Мурманск и Лугу. В противном случае из-за увеличения плеча, логистика не будет дешевле перевалки у ОТЭКО.
Ну и в-пятых: ходят разговоры о слиянии FESCO и «Дела» под крылом Росатома. Угольный терминал на Юге — бриллиант в короне госкорпорации. Он ей нужен. Насколько суждено желанию сбыться в ближайшее время будет решаться на дистанции одного-двух рукопожатий.
Но Шишкарёву надо понимать: кто-то останется в новой компании, но кто-то и уйдет.
Всем спасибо, у нас всё.
Поймав волну хейта, которая обрушилась на Сергея Шишкарёва после совещания у Белоусова, где было предложено буквально изъять терминал в Тамани у ОТЭКО, главе «Дела» пришлось объясняться. В объёмном интервью «Коммерсанту» он сообщил, что, оказывается, планирует выкупить терминал.
«Мы сейчас считаем, хотим выступить с предложением выкупить терминал. Это, опять же, не потому, что у нас амбиции разыгрались, а потому, что мы работаем на одном полигоне. Тонны или контейнеры, которые могут проехать по этому направлению, счетные. И если кто-то работает нерационально, страдаем мы».
Тут Сергей Николаевич, конечно, лукавит.
Во-первых, для бизнесмена как минимум смешно, как максимум унизительно сначала за спиной владельца через госорганы заявлять о своих интересах к активу, а потом опять же не напрямую, а через СМИ говорить, что хочешь актив выкупить. Рыночные законы? Не, не слышали. Наши источники в ОТЭКО подтверждают, что заявок на покупку не получали. Так ради чего этот цирк?
Во-вторых, а что, если не продадут? Это ж придется Шишкарёву заново идти к… а, кстати, к кому, если Белоусов уйдет в ту же Счётную палату? Сложно.
В-третьих, за интервью просматриваются личные интересы: выслужиться перед боссами из Росатома, заработать KPI, блеснуть в преддверии раздачи кресел в правительстве.
В-четвертых, информация о том, что «не доехавший до Тамани уголь рванул на восток» не совсем достоверна. Рекомендуем Сергею Николаевичу взглянуть за Урал и обратить внимание на заторы в сторону центрального региона. Даже тот уголь, который изначально ехал на Восток, сегодня развернулся к Северо-Западу. А уж тем экспортерам, которым ближе Тамань, экономически выгоднее всё же в Мурманск и Лугу. В противном случае из-за увеличения плеча, логистика не будет дешевле перевалки у ОТЭКО.
Ну и в-пятых: ходят разговоры о слиянии FESCO и «Дела» под крылом Росатома. Угольный терминал на Юге — бриллиант в короне госкорпорации. Он ей нужен. Насколько суждено желанию сбыться в ближайшее время будет решаться на дистанции одного-двух рукопожатий.
Но Шишкарёву надо понимать: кто-то останется в новой компании, но кто-то и уйдет.
Всем спасибо, у нас всё.
❤3🤔1
Coal slow (Уголь в квадрате)
Дело не в ОТЭКО Поймав волну хейта, которая обрушилась на Сергея Шишкарёва после совещания у Белоусова, где было предложено буквально изъять терминал в Тамани у ОТЭКО, главе «Дела» пришлось объясняться. В объёмном интервью «Коммерсанту» он сообщил, что, оказывается…
Отраслевой афтер-шок
В курилках СУЭК сегодня обсуждения конфликта, который сжался до двух действующих лиц.
Главное опасение в том, что история с Таманью может стать таким прецедентом, которого никому бы в отрасли не хотелось. Он откроет ящик Пандоры и заставит многих задуматься: а что, и ТАК можно было?
Заёрзал и «Восточный порт». Введение кризисного управления в холдинге УГМК, обложенном санкциями, и раньше обсуждалось. А под сурдинку Шишкарёва кому-то может прийти в голову перейти от теории к практике.
Помимо прочего игры между двумя владельцами портов ставят в тупик остальных участников рынка: ну кто после такого решится в обозримом будущем тарифы поднять?
В курилках СУЭК сегодня обсуждения конфликта, который сжался до двух действующих лиц.
Главное опасение в том, что история с Таманью может стать таким прецедентом, которого никому бы в отрасли не хотелось. Он откроет ящик Пандоры и заставит многих задуматься: а что, и ТАК можно было?
Заёрзал и «Восточный порт». Введение кризисного управления в холдинге УГМК, обложенном санкциями, и раньше обсуждалось. А под сурдинку Шишкарёва кому-то может прийти в голову перейти от теории к практике.
Помимо прочего игры между двумя владельцами портов ставят в тупик остальных участников рынка: ну кто после такого решится в обозримом будущем тарифы поднять?
👍1
Третий лишний?
Не сочтите за популизм, но хочется обратить внимание на корень проблемы.
Контейнерный гигант в схватке с угольным терминалом. За каждым стоят силы, способные в принципе по звонку завершить этот конфликт. РЖД в свою очередь тихо со стороны наблюдают за тем, как идёт эта битва. А ведь суть проблемы во многом кроется в дефиците инфраструктуры.
Если бы уголь из Восточной Сибири мог свободно проехать на восток. А всё, что добывают/производят западнее могли с легкостью доставить на северо-запад, то и претензий у угольщиков к Тамани не было бы, и Шишкарёва бы не волновали тонны, не попавшие на юг, но вышедшие на лимитирующий Восточный полигон.
Но мы имеем то, что имеем: в отрасли раздрай, РЖД ни при чём, ждут, когда из облака пыли появится победитель.
Не сочтите за популизм, но хочется обратить внимание на корень проблемы.
Контейнерный гигант в схватке с угольным терминалом. За каждым стоят силы, способные в принципе по звонку завершить этот конфликт. РЖД в свою очередь тихо со стороны наблюдают за тем, как идёт эта битва. А ведь суть проблемы во многом кроется в дефиците инфраструктуры.
Если бы уголь из Восточной Сибири мог свободно проехать на восток. А всё, что добывают/производят западнее могли с легкостью доставить на северо-запад, то и претензий у угольщиков к Тамани не было бы, и Шишкарёва бы не волновали тонны, не попавшие на юг, но вышедшие на лимитирующий Восточный полигон.
Но мы имеем то, что имеем: в отрасли раздрай, РЖД ни при чём, ждут, когда из облака пыли появится победитель.
👏7
Coal slow (Уголь в квадрате)
Тот ещё кадр Можно ли считать показательным то, что в канале, посвященном углю, подписчики не хотят видеть угольного же лоббиста в руководстве РЖД?… Ушли думать.
Последний министр
А вот и ответка на сегодняшнее интервью Шишкарёва. Недруги основателя «Дела» помогли распространить слух о его якобы готовящемся назначении в Минтранс. Ловко, красиво! Наверху таких ходов не любят.
На заметку пиарщикам — такие вещи работают куда лучше, чем заказные статьи про виллы в ОАЭ.
https://t.me/rusbrief/222146
А вот и ответка на сегодняшнее интервью Шишкарёва. Недруги основателя «Дела» помогли распространить слух о его якобы готовящемся назначении в Минтранс. Ловко, красиво! Наверху таких ходов не любят.
На заметку пиарщикам — такие вещи работают куда лучше, чем заказные статьи про виллы в ОАЭ.
https://t.me/rusbrief/222146
💯5😁2🔥1
Coal slow (Уголь в квадрате)
Дело не в ОТЭКО Поймав волну хейта, которая обрушилась на Сергея Шишкарёва после совещания у Белоусова, где было предложено буквально изъять терминал в Тамани у ОТЭКО, главе «Дела» пришлось объясняться. В объёмном интервью «Коммерсанту» он сообщил, что, оказывается…
Покупалка не выросла
Наши источники уже подтверждали нам, что в ОТЭКО оффер по покупке терминала в Тамани не получали. Теперь официально:
«Терминалы ОТЭКО не продаются... Никаких предложений нам не поступало, но даже если поступят, не планируем вести подобные переговоры», - говорится в заявлении компании в ответ на запрос Reuters.
Со стороны Шишкарёва делать такие громкие заявления, конечно, было «не просто смело, это было пи…ц как смело». Но по большей части всё-таки глупо.
Позволим себе совет Сергею Николаевичу: выкупите сначала 49% акций «Дела» у гостранжир, которые толкают вас и дело вашей жизни под поезд.
Наши источники уже подтверждали нам, что в ОТЭКО оффер по покупке терминала в Тамани не получали. Теперь официально:
«Терминалы ОТЭКО не продаются... Никаких предложений нам не поступало, но даже если поступят, не планируем вести подобные переговоры», - говорится в заявлении компании в ответ на запрос Reuters.
Со стороны Шишкарёва делать такие громкие заявления, конечно, было «не просто смело, это было пи…ц как смело». Но по большей части всё-таки глупо.
Позволим себе совет Сергею Николаевичу: выкупите сначала 49% акций «Дела» у гостранжир, которые толкают вас и дело вашей жизни под поезд.
👍5🔥2👏2😁1
Другого Китая у нас для вас нет
Печальная статистика, как говорят в новостях на Первом канале: экспорт угля в Китай из России в марте упал на 21%.
Поставки российского угля в Китай в последнем месяце весны упали из-за опасений вторичных санкций и введенных Пекином импортных пошлин. Отгрузки из Индонезии также упали на 9,9% до 19,8 млн тонн.
Растет только Монголия: экспортёры затарили Китаю кокса на 11,9% больше, чем годом ранее, чему способствовало улучшение логистики наземных перевозок.
Что делать-то будем? Кому свою сверхдобычу сбывать?
Печальная статистика, как говорят в новостях на Первом канале: экспорт угля в Китай из России в марте упал на 21%.
Поставки российского угля в Китай в последнем месяце весны упали из-за опасений вторичных санкций и введенных Пекином импортных пошлин. Отгрузки из Индонезии также упали на 9,9% до 19,8 млн тонн.
Растет только Монголия: экспортёры затарили Китаю кокса на 11,9% больше, чем годом ранее, чему способствовало улучшение логистики наземных перевозок.
Что делать-то будем? Кому свою сверхдобычу сбывать?
🤔4❤1👍1
Не дождались
Комментарий исполнительного директора «Дальтрансугля» Владимира Долгополова Хабаровскому ТВ — отражает всю суть работы связки «железная дорога — порт».
Речь в нём идет о планах выйти на мощности в 40 млн тонн угля в год.
« — Хотим, чем быстрее, тем лучше, но понимаем, что железная дорога развивается по своему плану, мы подстраиваемся под их план».
Пока самый реалистичный прогноз готовности инфраструктуры со стороны РЖД — 2025 год. Какова будет экспортная цена на уголь к этому моменту, гадать не берёмся. Но с уверенностью можно сказать, что все разъезды на Ванинском направлении нужны были в 2022-2023 годах, когда уголь доходил до 440 долларов за тонну. Сегодня он не дотягивает до 130.
То есть глобально РЖД уже опоздали, что привело к упущенной выходе угольщиков, экономики, казны РФ. Просто напомним, что на том же юге пока вообще ничего не началось. А значит и даты окончания расшивки дорог там под большим вопросом.
Комментарий исполнительного директора «Дальтрансугля» Владимира Долгополова Хабаровскому ТВ — отражает всю суть работы связки «железная дорога — порт».
Речь в нём идет о планах выйти на мощности в 40 млн тонн угля в год.
« — Хотим, чем быстрее, тем лучше, но понимаем, что железная дорога развивается по своему плану, мы подстраиваемся под их план».
Пока самый реалистичный прогноз готовности инфраструктуры со стороны РЖД — 2025 год. Какова будет экспортная цена на уголь к этому моменту, гадать не берёмся. Но с уверенностью можно сказать, что все разъезды на Ванинском направлении нужны были в 2022-2023 годах, когда уголь доходил до 440 долларов за тонну. Сегодня он не дотягивает до 130.
То есть глобально РЖД уже опоздали, что привело к упущенной выходе угольщиков, экономики, казны РФ. Просто напомним, что на том же юге пока вообще ничего не началось. А значит и даты окончания расшивки дорог там под большим вопросом.
Смотрящий за инфраструктурой
Незыгарь пишет, что «по информации из Белого Дома в новой структуре правительства предусмотрен новый пост вице-премьера — куратора развития стратегической инфраструктуры».
Эта должность видится номинальной. Но не исключаем, что как раз на неё могут быть переведены Белоусов или даже Белозёров. Хотя Незыгарь почему-то сватает на неё Сергея Шишкарёва.
Чем бы дитя ни тешилось, лишь
бы Мутко на назначало. Стратегически важную баржу он уже охранял…
Незыгарь пишет, что «по информации из Белого Дома в новой структуре правительства предусмотрен новый пост вице-премьера — куратора развития стратегической инфраструктуры».
Эта должность видится номинальной. Но не исключаем, что как раз на неё могут быть переведены Белоусов или даже Белозёров. Хотя Незыгарь почему-то сватает на неё Сергея Шишкарёва.
Чем бы дитя ни тешилось, лишь
бы Мутко на назначало. Стратегически важную баржу он уже охранял…
😁6👍1👏1
Увеличивая нагрузку на ЖД, увеличиваем скорбь нашу
Как лихо мы раздаём «приглашения» к своей и так дефицитной инфраструктуре. С геополитикой всё понятно, но тут, похоже, превалируют личные интересы регионального политика с амбициями выше его собственного роста.
Вот пример: белорусская компания, которую уже зарегистрировали на Кольском полуострове, готовится в 2028 году ввести в Мурманске порт под грузы из Белоруссии. Везти и обрабатывать хотят 25-30 млн тонн (!!!). Где под них брать ж/д мощности — не объясняется даже в теории.
Для понимания того, что СЗ маршрут и сегодня лимитирующий, приведшем циферки:
⁃ уже сегодня фактическая мощность железных дорог к Северо-Западному бассейну — выше 145 млн тонн.
⁃ порт Мурманска по грузообороту приближается к 60 млн тонн.
⁃ Усть-Луга выйдет на 180 млн тонн к 2030 году, до этого грозится переваливать 110 млн ежегодно.
⁃ Лавна нагрузит на ЖД ещё 18 млн тонн угля с 2025 года.
⁃ Большой порт СПб требует слотов на РЖД на 111 млн тонн грузов в год.
РЖД говорят нам: до 2030 года на направлении должны проложить более 105 км вторых главных путей. Это увеличит пропускную способность участков, ведущих к портам Северо-Западного бассейна, до 220 млн т.
Но если учесть только все имеющиеся потребности (даже без инвестпрограмм и грядущего роста перевалки того же угля в Мурманске), видно, что направление погружается в дефицит. Куда впихнуть белорусские 25-30 миллионов тонн, которые ни казне, ни РЖД денег не принесут.
Заигрывание губернатора Андрея Чибиса с Б
белорусами, которые ищут, где приткнуться, приведут к тому, что однажды (очень скоро) северо-запад встанет в пробках. Вероятно, к этому времени Чибис будет в кресле поудобнее и эти проблемы его уже не коснутся.
Но амбиции одного губернатора приведут к тяжелым последствиям и для угольщиков, и для контейнерщиков, и для химиков с лесом.
Как лихо мы раздаём «приглашения» к своей и так дефицитной инфраструктуре. С геополитикой всё понятно, но тут, похоже, превалируют личные интересы регионального политика с амбициями выше его собственного роста.
Вот пример: белорусская компания, которую уже зарегистрировали на Кольском полуострове, готовится в 2028 году ввести в Мурманске порт под грузы из Белоруссии. Везти и обрабатывать хотят 25-30 млн тонн (!!!). Где под них брать ж/д мощности — не объясняется даже в теории.
Для понимания того, что СЗ маршрут и сегодня лимитирующий, приведшем циферки:
⁃ уже сегодня фактическая мощность железных дорог к Северо-Западному бассейну — выше 145 млн тонн.
⁃ порт Мурманска по грузообороту приближается к 60 млн тонн.
⁃ Усть-Луга выйдет на 180 млн тонн к 2030 году, до этого грозится переваливать 110 млн ежегодно.
⁃ Лавна нагрузит на ЖД ещё 18 млн тонн угля с 2025 года.
⁃ Большой порт СПб требует слотов на РЖД на 111 млн тонн грузов в год.
РЖД говорят нам: до 2030 года на направлении должны проложить более 105 км вторых главных путей. Это увеличит пропускную способность участков, ведущих к портам Северо-Западного бассейна, до 220 млн т.
Но если учесть только все имеющиеся потребности (даже без инвестпрограмм и грядущего роста перевалки того же угля в Мурманске), видно, что направление погружается в дефицит. Куда впихнуть белорусские 25-30 миллионов тонн, которые ни казне, ни РЖД денег не принесут.
Заигрывание губернатора Андрея Чибиса с Б
белорусами, которые ищут, где приткнуться, приведут к тому, что однажды (очень скоро) северо-запад встанет в пробках. Вероятно, к этому времени Чибис будет в кресле поудобнее и эти проблемы его уже не коснутся.
Но амбиции одного губернатора приведут к тяжелым последствиям и для угольщиков, и для контейнерщиков, и для химиков с лесом.
🤔5👍4❤1
Наблюдения
Интересная ситуация получается: «Норникель» релоцирует целое производство в Китай, но никто не называет Потанина предателем Родины. А ведь выглядит всё именно так. Китаю достаётся промышленный объект, доход с аренды земли, налоги, рабочие места.
Россия лишается: доходов от логистики, от потребления энергии, рабочих мест, региональных налогов, поступлений в федбюджет, windfall-tax (о котором все замолчали почему-то) и много чего ещё.
Задумываемся, что угольщикам тоже можно куда-нибудь переехать. Например, в Таджикистан. К нему не зря Великобритания присматривается сквозь туманы своих болот.
Таджикистан — это горы (натурально — горы) неизведанных геологами земель. Там и вся таблица редкоземельных металлов, и уголь, и литий, и золото с платиной. Есть, чем поживиться.
И, запомните наши слова, сегодня купить за бесценок квартиру где-нибудь в Душанбе или Курган-Тюбе — будет лучшей инвестицией. Потому что все перечисленные блага скоро разведуем не мы.
Интересная ситуация получается: «Норникель» релоцирует целое производство в Китай, но никто не называет Потанина предателем Родины. А ведь выглядит всё именно так. Китаю достаётся промышленный объект, доход с аренды земли, налоги, рабочие места.
Россия лишается: доходов от логистики, от потребления энергии, рабочих мест, региональных налогов, поступлений в федбюджет, windfall-tax (о котором все замолчали почему-то) и много чего ещё.
Задумываемся, что угольщикам тоже можно куда-нибудь переехать. Например, в Таджикистан. К нему не зря Великобритания присматривается сквозь туманы своих болот.
Таджикистан — это горы (натурально — горы) неизведанных геологами земель. Там и вся таблица редкоземельных металлов, и уголь, и литий, и золото с платиной. Есть, чем поживиться.
И, запомните наши слова, сегодня купить за бесценок квартиру где-нибудь в Душанбе или Курган-Тюбе — будет лучшей инвестицией. Потому что все перечисленные блага скоро разведуем не мы.
👍5💯3🔥1🤔1🤬1🤮1🤡1
Пошлины долой?
По «Телеграму» расходятся неподтверждённые пока никем слухи о готовящейся отмене экспортной пошлины для угольщиков.
«Курсовая» экспортная пошлина составляет от 4% до 7% в зависимости от курса рубля. При курсе менее 80 рублей за доллар пошлина была нулевой. Была БЫ, если бы рубль мог так укрепиться.
Отмена этого побора может облегчить существование угольных экспортёров, но глобально мало что изменит. Тарифы РЖД по-прежнему отнимают до трети экспортных доходов, а 6-процентная пошлина на ввоз угля в Китай ещё сильнее снижает маржинальность экспорта. Подход нужен системный.
Да и расслабляться рано. Зная то, как это обычно бывает у нас в правительстве. Курсовую пошлину скостят, а НДПИ, который недавно обещали не поднимать как раз из-за того, что есть пошлина, повысят ровно на те же 7%.
По «Телеграму» расходятся неподтверждённые пока никем слухи о готовящейся отмене экспортной пошлины для угольщиков.
«Курсовая» экспортная пошлина составляет от 4% до 7% в зависимости от курса рубля. При курсе менее 80 рублей за доллар пошлина была нулевой. Была БЫ, если бы рубль мог так укрепиться.
Отмена этого побора может облегчить существование угольных экспортёров, но глобально мало что изменит. Тарифы РЖД по-прежнему отнимают до трети экспортных доходов, а 6-процентная пошлина на ввоз угля в Китай ещё сильнее снижает маржинальность экспорта. Подход нужен системный.
Да и расслабляться рано. Зная то, как это обычно бывает у нас в правительстве. Курсовую пошлину скостят, а НДПИ, который недавно обещали не поднимать как раз из-за того, что есть пошлина, повысят ровно на те же 7%.
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Пока весь экспорт встал
Не перестаём удивляться Сергею Цивилёву. Сначала он топит за интересы угольщиков, а потом призывает всех биться с киберпреступниками.
Нам кого бояться то? Обнищания из-за приостановки добычи или списания денег с пустых банковских карт украинскими хакерами?
Самое забавное, что губернатор грозится ввести контроль разъяснительной работы на предприятиях по этой проблеме. На предприятиях, которые, напомним, должны из собственных средств обеспечивать защиту от всяческих атак ВСУ.
Не перестаём удивляться Сергею Цивилёву. Сначала он топит за интересы угольщиков, а потом призывает всех биться с киберпреступниками.
Нам кого бояться то? Обнищания из-за приостановки добычи или списания денег с пустых банковских карт украинскими хакерами?
Самое забавное, что губернатор грозится ввести контроль разъяснительной работы на предприятиях по этой проблеме. На предприятиях, которые, напомним, должны из собственных средств обеспечивать защиту от всяческих атак ВСУ.
😁4🔥2
Coal slow (Уголь в квадрате)
Пошлины долой? По «Телеграму» расходятся неподтверждённые пока никем слухи о готовящейся отмене экспортной пошлины для угольщиков. «Курсовая» экспортная пошлина составляет от 4% до 7% в зависимости от курса рубля. При курсе менее 80 рублей за доллар пошлина…
Угольная лихорадка, фабрика надежд
Как мы вчера писали, отмена курсовой пошлины на экспорт угля — слабая поддержка для отрасли, неспособная существенно улучшить положение экспортёров. Здесь речь не о традиционном угольном нытье, а о чистой математике. Но и не о ней сейчас.
Решить проблему добывающей отрасли, да и то частично, может только самая непопулярная из непопулярных мер. Ослабление рубля. Источники в Минфине шепнули нам, что к этому всё и идёт. Так как одним ударом (долларом по 120) будут закрыты все дыры экспортёров. Не только угольных, но и металлургических с их выпадающими рынками.
Вероятнее всего резкие изменения в курсе валют мы увидим после майских праздников.
Отметим, что у этой медали есть и оборотная сторона: большая часть техники, ПО и оборудования компаниями по-прежнему закупается за рубежом за валюту. И зарабатывая больше при дешевом рубле на экспорте, добытчики получат симметричный рост расходов на техническое обеспечение.
Не говоря уж о росте цен буквально на всё в стране. Но когда сырьевая экономика оглядывалась на такие мелочи?
Как мы вчера писали, отмена курсовой пошлины на экспорт угля — слабая поддержка для отрасли, неспособная существенно улучшить положение экспортёров. Здесь речь не о традиционном угольном нытье, а о чистой математике. Но и не о ней сейчас.
Решить проблему добывающей отрасли, да и то частично, может только самая непопулярная из непопулярных мер. Ослабление рубля. Источники в Минфине шепнули нам, что к этому всё и идёт. Так как одним ударом (долларом по 120) будут закрыты все дыры экспортёров. Не только угольных, но и металлургических с их выпадающими рынками.
Вероятнее всего резкие изменения в курсе валют мы увидим после майских праздников.
Отметим, что у этой медали есть и оборотная сторона: большая часть техники, ПО и оборудования компаниями по-прежнему закупается за рубежом за валюту. И зарабатывая больше при дешевом рубле на экспорте, добытчики получат симметричный рост расходов на техническое обеспечение.
Не говоря уж о росте цен буквально на всё в стране. Но когда сырьевая экономика оглядывалась на такие мелочи?
Ах, как хочется на юг
К 2036 году погрузка через порты Азово-Черноморского бассейна может увеличиться (а может и нет) до 200 млн тонн, следует из расчетов РЖД.
Основной прирост погрузки придется на уголь: с 32,1 млн тонн она вырастет до 51,3 млн тонн в 2031 году и до 64,8 млн тонн в 2036 году. Что это значит? Что Кузбасс, Новосибирск, Хакасия повезут на экспорт в разы больше.
Есть и данные по отдельным портам. Например, с нынешних 35,1 млн тонн погрузка через Тамань вырастет до 68,8 млн тонн в 2031 году и 96,7 млн тонн в 2036 году.
Почему эти планы и расчеты РЖД далеки от реальности?
Потому что уголь, добытый сегодня, должен быть продан не позднее, чем завтра. РЖД могут нарисовать с десяток презентаций о том, как резво они повезут уголь… но потом. И в этом не будет никакого смысла, потому что, как нам ни хотелось обратного, век угля до смешного короток.
Да, сегодня Китай и Индия вкладываются в угольную генерацию. Но параллельно они запускают экологические программы. И вторые проекты вытесняют первых.
Да, сегодня Минэнерго ожидает роста добычи в РФ по итогам 2024 года. Но ведь мы ещё не распродали то, что добыли вчера (в 2023 году). Можно долго закрывать глаза на мировое снижение спроса, на готовящиеся проекты неугольной генерации и «зелёной» металлургии. Но от этого наши склады не опустеют, а из Китая не прилетят запросы на закупки.
200 млн тонн на юге нужны были вчера, когда уголь торговался по 400$. И когда спрос был на уровне.
К 2036 году погрузка через порты Азово-Черноморского бассейна может увеличиться (а может и нет) до 200 млн тонн, следует из расчетов РЖД.
Основной прирост погрузки придется на уголь: с 32,1 млн тонн она вырастет до 51,3 млн тонн в 2031 году и до 64,8 млн тонн в 2036 году. Что это значит? Что Кузбасс, Новосибирск, Хакасия повезут на экспорт в разы больше.
Есть и данные по отдельным портам. Например, с нынешних 35,1 млн тонн погрузка через Тамань вырастет до 68,8 млн тонн в 2031 году и 96,7 млн тонн в 2036 году.
Почему эти планы и расчеты РЖД далеки от реальности?
Потому что уголь, добытый сегодня, должен быть продан не позднее, чем завтра. РЖД могут нарисовать с десяток презентаций о том, как резво они повезут уголь… но потом. И в этом не будет никакого смысла, потому что, как нам ни хотелось обратного, век угля до смешного короток.
Да, сегодня Китай и Индия вкладываются в угольную генерацию. Но параллельно они запускают экологические программы. И вторые проекты вытесняют первых.
Да, сегодня Минэнерго ожидает роста добычи в РФ по итогам 2024 года. Но ведь мы ещё не распродали то, что добыли вчера (в 2023 году). Можно долго закрывать глаза на мировое снижение спроса, на готовящиеся проекты неугольной генерации и «зелёной» металлургии. Но от этого наши склады не опустеют, а из Китая не прилетят запросы на закупки.
200 млн тонн на юге нужны были вчера, когда уголь торговался по 400$. И когда спрос был на уровне.
💯7
Уже пора?
Чистая прибыль РЖД упала в январе-марте 2024 года в три раза по сравнению с аналогичным периодом 2023 г. и составила 12,5 млрд руб. против 38,2 млрд руб. годом ранее, сказано в бухгалтерской отчетности компании.
Денег перестало хватать. Время повышать тарифы.
Чистая прибыль РЖД упала в январе-марте 2024 года в три раза по сравнению с аналогичным периодом 2023 г. и составила 12,5 млрд руб. против 38,2 млрд руб. годом ранее, сказано в бухгалтерской отчетности компании.
Денег перестало хватать. Время повышать тарифы.
😁7🐳2
Сами с курсАми
Экспортная пошлина может быть отменена с 1 мая на 4 месяца, сообщают источники ТАСС.
Что это значит?
1. Что правительство оказать реальную помощь отрасли не готово. Будут бросать «кости» и принимать полумеры.
2. Что игра в связке угольщики - правительство идёт в одни ворота. И они не угольные. Повысить НДПИ - да, ввести windfall tax - да, экспортные пошлины - да. Помощь отрасли - давайте сами. Государство не слышит бизнес. Это показал и вчерашний съезд РСПП.
3. Самое главное. Уголь не отскочит за 4 месяца от 125$ до 440$. Предпосылок нет. Но временная отмена пошлины говорит о том, что за эти 4 месяца рубль ослабнет так, что продавать уголь снова станет выгодно. Даже при наличии экспортных курсовых отчислений.
Экспортная пошлина может быть отменена с 1 мая на 4 месяца, сообщают источники ТАСС.
Что это значит?
1. Что правительство оказать реальную помощь отрасли не готово. Будут бросать «кости» и принимать полумеры.
2. Что игра в связке угольщики - правительство идёт в одни ворота. И они не угольные. Повысить НДПИ - да, ввести windfall tax - да, экспортные пошлины - да. Помощь отрасли - давайте сами. Государство не слышит бизнес. Это показал и вчерашний съезд РСПП.
3. Самое главное. Уголь не отскочит за 4 месяца от 125$ до 440$. Предпосылок нет. Но временная отмена пошлины говорит о том, что за эти 4 месяца рубль ослабнет так, что продавать уголь снова станет выгодно. Даже при наличии экспортных курсовых отчислений.
😱3😢2
Forwarded from Образ будущего
Самый большой осадок от встречи Владимира Путина с РСПП - перекос в сторону пиара членов правительства. Семья Шохиных (и дочка тоже выступила) и вице-премьеры вели с президентом диалоги. Промышленники и предприниматели в основном слушали. Странный формат, больше похожий на прощание кабмина с руководителем. Останутся же не все.
👍5
В «Деле» завелись шпионы?
В тг-каналах разлетается информация о том, что бывший топ-менеджер ГК «Дело» Дмитрий Паньков годами шпионил в пользу Великобритании.
При этом ссылки ведут на статью, где аргументы против Панькова перемежаются всякими «наверное», «мог быть», «подозревают» и «утверждают». Вдаваться в подробности и пересказывать содержание не будем.
Подозреваем, что этот накат — второй акт от ОТЭКО. Первым были статьи о самом Сергее Шишкарёве. Нынешний, по нарастающей, бьёт уже по его империи. Грамотно, красиво. Симметрично с учётом задетой предложением изъять Тамань чести Литвака. И опасно для Шишкарёва. Госкорпорации «Росатом» разговоры о шпионах в рядах своих активов не нужны.
Придётся запастись попкорном. Уверены, это ещё не конец.
В тг-каналах разлетается информация о том, что бывший топ-менеджер ГК «Дело» Дмитрий Паньков годами шпионил в пользу Великобритании.
При этом ссылки ведут на статью, где аргументы против Панькова перемежаются всякими «наверное», «мог быть», «подозревают» и «утверждают». Вдаваться в подробности и пересказывать содержание не будем.
Подозреваем, что этот накат — второй акт от ОТЭКО. Первым были статьи о самом Сергее Шишкарёве. Нынешний, по нарастающей, бьёт уже по его империи. Грамотно, красиво. Симметрично с учётом задетой предложением изъять Тамань чести Литвака. И опасно для Шишкарёва. Госкорпорации «Росатом» разговоры о шпионах в рядах своих активов не нужны.
Придётся запастись попкорном. Уверены, это ещё не конец.
👍11
Forwarded from Argus
Брендан Чельберг-Моттон, cтарший аналитик Argus, презентовал перспективы развития рынка металлического угля, в рамках конференции Argus Coal 2024, прошедшей 25-26 апреля в Стамбуле (Турция).
В своем докладе он осветил ситуацию на рынке угля в ключевых регионах. Так, производительность крупных австралийских компаний уменьшилась из-за переменчивой погоды, а также проблем с логистикой и операциями.
В то же время американские горнодобывающие компании снизили прогноз объемов добычи и продолжают сталкиваться с проблемами, связанными с железнодорожным транспортом, несмотря на некоторые улучшения в 2023 г.
При этом Канада в прошлом году столкнулась с проблемами в производстве, что привело к ограниченному предложению товаров на спотовом рынке.
Однако рынок в значительной степени сбалансирован за счет снижения спроса.
Среди основных тенденций на ближайшую перспективу эксперт выделил
• Восстановление спроса в Индии после выборов
• Возможное восстановление спроса в Европе во втором полугодии 2024 г.
• Российский экспорт может пострадать в 2024 г. из-за распределения ж.-д. потоков
• Санкции США против российских производителей угля поддержат спрос на топливо других производителей
• Увеличение производства в США и Австралии в 2024-2025 гг., дальнейшая конкуренция с российскими производителями в Китае и Индии
#ArgusCoalConference
В своем докладе он осветил ситуацию на рынке угля в ключевых регионах. Так, производительность крупных австралийских компаний уменьшилась из-за переменчивой погоды, а также проблем с логистикой и операциями.
В то же время американские горнодобывающие компании снизили прогноз объемов добычи и продолжают сталкиваться с проблемами, связанными с железнодорожным транспортом, несмотря на некоторые улучшения в 2023 г.
При этом Канада в прошлом году столкнулась с проблемами в производстве, что привело к ограниченному предложению товаров на спотовом рынке.
Однако рынок в значительной степени сбалансирован за счет снижения спроса.
Среди основных тенденций на ближайшую перспективу эксперт выделил
• Восстановление спроса в Индии после выборов
• Возможное восстановление спроса в Европе во втором полугодии 2024 г.
• Российский экспорт может пострадать в 2024 г. из-за распределения ж.-д. потоков
• Санкции США против российских производителей угля поддержат спрос на топливо других производителей
• Увеличение производства в США и Австралии в 2024-2025 гг., дальнейшая конкуренция с российскими производителями в Китае и Индии
#ArgusCoalConference
Австралия оттормаживает добычу
Обратите внимание, как хороша ситуация, чтобы обойти конкурентов из Австралии.
Министерство промышленности, науки и ресурсов (DISER) опубликовало свой ежеквартальный журнал «Ресурсы и энергетика» за март 2024 года, в котором содержатся прогнозы для экспорта ресурсов Австралии на 2028-2029 годы.
Квартальный прогноз DISER на март 2024 года показывал, что доходность экспорта энергетического угля снизилась ещё существеннее и быстрее, чем прогнозировалось в 2023 году. Всё из-за погодных аномалий и падения мировых цен.
Ограничения могут привести к более сдержанной прибыли для операторов угольных шахт в Австралии, которые уже испытали сокращение маржи EBITDA в начале 2024 года.
DISER прогнозирует снижение доходов Австралии от экспорта энергетического угля с 36 млрд австралийских долларов в 2023-24 финансовом году до примерно 21 млрд австралийских долларов к 2028-29 финансовому году (в реальном выражении), поскольку цены на уголь продолжают падать.
В качестве бонуса от нас: график снижения потребления угля внутри Австралии👇🏼. Оно падает и это уверенная тенденция.
Какие выводы из этого можем сделать? Для Австралии - основного поставщика угля в АТР - экспорт скоро станет единственным шансом сбыть добытый уголь. Но делать это себе в ущерб страна не готова. Пока Австралия буксует, Россия может занять её место. И выходить на прибыли за счёт количества, оперируя тарифами, пошлины и понижающими коэффициентами в свою пользу.
Но…
Обратите внимание, как хороша ситуация, чтобы обойти конкурентов из Австралии.
Министерство промышленности, науки и ресурсов (DISER) опубликовало свой ежеквартальный журнал «Ресурсы и энергетика» за март 2024 года, в котором содержатся прогнозы для экспорта ресурсов Австралии на 2028-2029 годы.
Квартальный прогноз DISER на март 2024 года показывал, что доходность экспорта энергетического угля снизилась ещё существеннее и быстрее, чем прогнозировалось в 2023 году. Всё из-за погодных аномалий и падения мировых цен.
Ограничения могут привести к более сдержанной прибыли для операторов угольных шахт в Австралии, которые уже испытали сокращение маржи EBITDA в начале 2024 года.
DISER прогнозирует снижение доходов Австралии от экспорта энергетического угля с 36 млрд австралийских долларов в 2023-24 финансовом году до примерно 21 млрд австралийских долларов к 2028-29 финансовому году (в реальном выражении), поскольку цены на уголь продолжают падать.
В качестве бонуса от нас: график снижения потребления угля внутри Австралии👇🏼. Оно падает и это уверенная тенденция.
Какие выводы из этого можем сделать? Для Австралии - основного поставщика угля в АТР - экспорт скоро станет единственным шансом сбыть добытый уголь. Но делать это себе в ущерб страна не готова. Пока Австралия буксует, Россия может занять её место. И выходить на прибыли за счёт количества, оперируя тарифами, пошлины и понижающими коэффициентами в свою пользу.
Но…