Наблюдение дня:

Традиционно рынок боялся, что государство его зарегулирует до смерти и мечтал о здоровой конкурентной среде. Где-то мы, видимо, свернули не туда, раз сегодня участники рынка предлагают изымать активы у конкурентов, а экспортёры ждут госконтроля над тарифами в портах.

Неужели «госрегулирование» тарифов на ЖД — не пример того, КАК это может происходить?

Неужели не очевидно, что длань деприватизации, стоит пустить козла в огород, может в итоге коснуться каждого?

С такими «друзьями» и соседями российским компаниям и враги не нужны.

Не для нас их лотосы цвели

Китай и Индия увеличивают морской импорт энергетического угля на фоне роста спроса на электроэнергию. Основными поставщиками являются Индонезия, Австралия и США. Поставки из России сокращаются.

Согласно данным сырьевых аналитиков Kpler, в Китай в марте морем завезли 29,7 миллиона тонн угля. В феврале этот показатель едва превышал 23 млн тонн. За первый квартал КНР импортировала 80,6 млн тонн энергетического угля, что на 17,2% больше, чем за тот же период в 2023 году.

Аналогичная история с Индией, где устойчивый рост спроса на электроэнергию подпитывает импорт угля, который достиг 15,21 млн тонн в марте, по сравнению с 14,09 миллионами в феврале и 13,41 миллионами в марте 2023 года, по данным Кплера.

Ведущим поставщиком для Индии стала Индонезия, в марте экспортировавшая в страну 10,23 миллиона тонн, что является самым высоким показателем за четыре месяца.

Уголь в глаз попал

А у Юрия Трутнева, полномочного представителя президента РФ в ДФО, тем временем, идёт своя угольная битва. По мнению чиновника, этот вид груза заполонил все пути и другим из-за угля не проехать на восток. Мол, засилье угля грозит «северному завозу», и уже, якобы, есть не вывезенные по этой программе грузы.

Юрий Трутнев даже дал ряд поручений Минтрансу России, Минэкономразвития России, Минвостокразвития России и РЖД «обеспечить приоритетный вывоз социально значимых грузов», который вообще-то и так осуществляется, согласно порядку доступа к инфраструктуре.

Но самое забавное это вторая часть распоряжения господина Трутнева: «надо оперативно принять меры, которые позволят решить вопросы провоза грузов, все данные сегодня поручения должны быть выполнены в кратчайшие сроки».

Где-то засмеялись «басмачи». А потом заплакали, обнявшись.

Очевидно из всего выше описанного одно. И это не то, что уголь забил все пути. А то, что в стратегически важном в мире логистики и экспорта регионе президента представляет человек, крайне далёкий от мира логистики и экспорта. Господин Трутнев явно не слышал о согласовании заявок, контрактах, сроках отгрузки, очередности грузов и прочей ерунде, которой не стоит забивать голову.

Он, наверняка, не догадывается, что просто топнуть ножкой и дать распоряжение в случае с перевозками по ЖД в России — недостаточно.

Хакасские угольные острова

А есть другая движущая сила: Хакасия. Там вчера прошло совещание у председателя верховного совета региона Сергея Сокола о проблемах в угольной отрасли республики, вызванных отменой понижающих коэффициентов на железнодорожные перевозки, вводом экспортных пошлин и закрытием западного направления угольного экспорта (опомнились).

Все эти беды будто разом, будто назло обрушились на регион и привели к тому, что добывающие компании Хакасии стали…
неконкурентоспособными (с кем? Австралией? Индонезией? Или я Якутией?).

При этом «из-за проблем с квотами на вывоз и железнодорожными тарифами практически все угольные разрезы республики работают вполовину от своих возможностей, коллективы отправлены в вынужденный отпуск», заявил спикер республиканского парламента.

Видите, что получается? Хакасия, оказывается, остров и проблемы у региона исключительные. Потому как Кемеровская область, которую от Дальневосточных портов и погранпереходов отделяет как раз Хакасия, пока всем довольна.

В противном случае, как мы все уже привыкли, ор из здания правительства Кузбасса стоял бы выше гор. Но пока не слышно. И на том спасибо.

Уроки фехтования от РЖД

В фехтовании есть приём — рипост. Это молниеносный ответный укол противника в ходе поединка. В сегодняшнем материале «Ъ» мы увидели, что РЖД прекрасно владеют этой техникой.

Как всегда будем кратки:

- ОТЭКО: мы снизили тарифы, перевозки в адрес Тамани начали восстанавливаться. Остаются негативные факторы, но они зависят от РЖД. Погрузка падает, на юге в том числе. Провозная способность дорог вызывает вопросы.

- РЖД: мы здесь ни при чем. Пропускаем пуще прежнего, про падение погрузки – «вы всё врёте».

РЖД нужны люди. И мы не о машинистах. Мы о пиарщиках. Грамотных специалистах. Которые смогут вести адекватную работу с клиентами в рамках маркетинговой стратегии, а не перетягивания одеяла и поиска виноватых. Которые смогут сказать: да, проблема есть, мы её решаем и это мы тормозим процесс, но такова данность, давайте вместе думать, как облегчить всем ожидание.

Доказательств того, что РЖД действительно «упустили» юг — масса. Достаточно заглянуть в показатели станции Новороссийск. Это так, для разогрева. Есть ещё Совгаванский узел, который как мог тормозил инвестпроекты, ожидая, пока РЖД догонят. Там цифры тоже веселые. «Дальтрансуголь» ещё вчера мог перевалить 30-40 млн. Но в отчетах — 15-18 млн тонн. ЖД не пускает. И на БАМе сегодня, как ни странно, все не так плохо, как на юге. Где отставание дорог от портов близится к 2-кратному.

Железнодорожникам пока перестать зарывать голову в песок. Иначе, однажды высунув её оттуда, они увидят вокруг себя много знакомых, но крайне недовольных лиц.

И да — 152 млн тонн в год на юге, о которых сегодня говорят как о чем-то далеком и прекрасном — это тоже дефицитный объём с учётом грандиозных планов на МТК.

Про имидж Рэмовичей

Кто проживает на дне океана? Репутация господина Андрея Рэмовича Бокарева.

В курилках ряда угольных компаний шепчутся, что предложение «изъять» активы у Литвака всполошило бизнес-сообщество. А в кабинетах топ-менеджеров портовых гигантов обсуждают «неспортивное поведение» Бокарева.

Смущены и встревожены участники рынка и реакцией первого вице-премьера Андрея Рэмовича Бельусова. Ничего хорошего коммерсанты от него и так не ждали, а тут такое! Прилюдное обсуждение у кого и что забрать за спинами владельцев этого самого имущества. Нехорошо.

К ЖД тарифам прибавят 27%

Выше мы уже задавали вопрос о том, почему РЖД годами собирают деньги с тарифов, а платить за 3 этап модернизации Восточного полигона опять нечем, при этом сроки уже идущих работ сдвигаются вправо. Также мы предлагали читателю задуматься, насколько РЖД взвинтят тарифы, чтобы покрыть расходы на стройку, если и без неё перевозки подорожали на 30% за последние два года.

Президент Национального исследовательского центра перевозок и инфраструктуры Павел Иванкин подсчитал, сколько именно угольные экспортеры будут платить за перевозку.

В настоящее время заключены договоры генерального подряда между РЖД и «БТС-мост» Руслана Байсарова на строительство вторых тоннелей – Северомуйского, Кодарского и Кузнецовского, нового железнодорожного моста через Амур. Данные искусственные сооружения являются сложными и по времени реализации самыми долгими. Подрядчик, по условиям договора, сам привлекает финансирование, а РЖД возвращают ему эту сумму в течение 10 лет.

В пересчете на тариф в течение 10 лет за тонну дополнительного объема (рост ожидается на 90 млн тонн в год) грузоотправители должны будут платить железнодорожникам по 554,2 руб. в виде возврата инвестиций. Если же разделить тариф на весь объем перевозок – 270 млн тонн, то издержки в пересчете на тонну составят 184,7 руб. Для сравнения: ставка на перевозку каменного угля по Восточному полигону составляет 1472 руб. за тонну. Таким образом, рост издержек составит от 11,1 до 27%.

Это идёт плюсом к уже имеющейся индексации в 30% (за 2022 на +18, 6%, за 2023 ещё на 10%). Тарифы портовиков вскоре покажутся вам мелкими расходами.

Рынок шлёт сигнал бедствия

На языке, простите, на кольцах мозоль печатать о том, почему ни при каких обстоятельствах рынок не должен сам себя скармливать госаппарату. Бизнес-Уроборос никому на пользу не пойдёт. Частники потеряют оставшуюся автономию, а правительство лишится козлов отпущения, когда надо будет кого-то за экономические спады и картельные сговоры ругать.

Но! Не можем не отметить, как умело госкорпорация устами Шишкарёва хочет подгрести Тамань. Тут ведь дело вовсе не в Литваке, ценах, тарифах, угольщиках. Дело в аппетитах «Росатома».

Обернитесь назад и посчитайте, сколько портовых активов национализировано за последние 2 года. Нам говорят - ради безопасности и во имя борьбы с коррупцией и западными врагами. Мы же читаем: для формирования логистической каменной стены, башни которой будут охранять свои люди.

Для Шишкарёва, который свой бизнес строил с отцом с нуля, текущая роль распорядителя — опасна и трагична. Предложение, озвученное им Литваку (в отсутствии самого Литвака на встрече) — не брошенная перчатка, а сигнал о том, что в собственной компании ГК «Дело» Шишкарёва осталось гостить недолго.

Ценные кадры

Денис Илатовский уходит из «Дела» после года на посту советника Шишкарёва по GR.

Ждём Дениса Викторовича на стороне угольщиков. С собственными проектами или уже имеющимися, не так важно.

Для команды Шишкарёва-Росатома это потеря. Илатовского уважают и ценят с обеих сторон баррикад: угольной и контейнерной.

Впрочем, не удивительно, что Илатовский уходит сейчас. Как мы написали выше - в компании заправляют уже отнюдь не её основатели. Время отступать.

https://t.me/infranewsme/2456

#кадры

Денис Илатовский уходит из ГК «Дело». Последний год в компании он занимал пост старшего вице-президента по операционной деятельности и GR.

Денис Илатовский, комментируя Infranews свой уход, сообщил, что теперь готовится заняться «своими проектами». Насколько нам известно, у господина Илатовского таких несколько. Среди них такой экзотичный проект, как компания по разработке искусственного интеллекта для использования в медицине.

На рынке замечали, что Илатовскому «не дали раскрыться», и теперь уверяют, что уход из ГК «Дело» с точки зрения карьеры пойдет ему на пользу.

На наш взгляд Илатовский сейчас в том возрасте, и профессиональной форме, которые позволяют ему одинаково успешно работать и в бизнесе, и в государственных структурах. И его приход, например, в Минтранс был бы крайне полезен в первую очередь самому Министерству. Правда, неизвестно интересно ли такое продолжение карьеры самому Денису Викторовичу.

В то же время участники контейнерного рынка обращают внимание на то, что команда Сергея Шишкарёва теряет значимые для компании рыночные кадры: ранее свой пост покинул советник Президента «ТрансКонтейнера» по вопросам соблюдения антимонопольного законодательства (и экс-замглавы ФАС РФ) Анатолий Голомолзин.

Не исключаем, что на место Илатовского вскоре будет назначен ставленник «Росатома». Ну что ж, чиновники в бизнесе и вместо бизнесменов - новый тренд.

⚠️🇷🇺#уголь #россия
Экспорт угля из РФ по железной дороге снизился в марте на 15,2%, в I квартале - на 11,6%

Тонной больше, тонной меньше

Министр угля Кузбасса заявил, что на путях необщего пользования в регионе застряли больше 1,5 млн тонн угля.

Кто-то скажет - и не такое видали. Но всё же — это полтора миллиона тонн груза для одного из портов на востоке. Для примера.

Другое дело, что план отгрузок на РЖД, по словам того же министра, выполнен. И тогда вопросы возникают к планированию самих добытчиков. Куда спешили, если квоты на перевозку в восточном направлении уже выработаны?

На ОТЭКО катит Минтранс, жд операторов прижимают к ногтю. Всё ради денег для РЖД?

ОТЭКО сегодня, как междометие, звучит в любых ведомственных речах. По поводу и без. А многоходовка по продавливанию тарифов Тамани вовлекает всё новых участников. И со стороны нападения, и со стороны обороны.

Делай раз: лишай угольщиков скидки.

Минтранс предлагает отменить понижающий коэффициент на перевозки угля с 2025 года. Как мы знаем, на третий этап развития Восточного полигона у РЖД денег нет, добирать будут тарифами. С учётом отмены скидки для экспортеров угля они вырастут на >30%.

Делай два: говори, что РЖД теряет в заработке из-за низкой маржинальности перевозок угля. Делай вид, что ты не слышал о рекордной прибыли РЖД за 2023 год. Продолжай.

Делай три: заявляй, что везти на Восток далеко, дорого и необязательно.

Минтранс устами и руками замминистра Иванова предлагает угольщикам обратить внимание на Балтику и Юг.

Чиновник, правда, не берёт в расчет, что впереди лето. Южное направление будет забито туристами, Северо-Западное в июне «закроется» на ремонт по паводкам.

Не обращай внимание, что за фрахт из портов СЗ, например, экспортёры заплатят больше, чем за ж/д доставку + фрахт на Востоке. Забей.

Делай четыре: говори, что на юг можно было бы везти больше, если бы не тарифы ОТЭКО. Тема горячая, можно и упомянуть.

«Ставки на перевалку угля на терминале «ОТЭКО-Портсервис» выросли в два раза, до $45–50 за тонну, что привело к нерентабельности продажи угля на основной рынок сбыта в Китае при отгрузке твердого топлива через Тамань», пишет Иванов.

Забудь про то, что остальные говорили, будто ставки выросли в 10-25-146 раз. Говори — в 10. В это проще поверить. Страви угольщиков с портовиками, сам останься в стороне.

Делай пять: приплети к истории операторов, а то им слишком хорошо живется.

Говори, что ставки аренды слишком высоки. Не обращай внимание на то, как подорожали в 2,5 раза вагоны в закупке, и на то, что операторы перестали пополнять парк прямыми заказами на заводах, предпочитая поглощения мелких компаний. Делай вид, что разбираешься в вопросе.

Правительство

Если быть точным — новый состав правительства будет объявлен 8 мая. В Минэнерго сидят тихо. А вот в Минэкономике елозят на своих стульчиках. Не верят в жизнеспособность Решетникова. Оно и понятно.

Перестановок ожидают и в Минтрансе. В курилках шепчутся, что Савельев в кресле не усидит. Но очевидных альтернатив ему не видят.

Судьба отрасли зависит от всех трёх позиций. Следим.

https://t.me/politjoystic/37485

Российские угольщики мощно пролетают

Сегодня у нас для вас немного цифр. Хотя, скорее всё же много.

Итак, начнём с глобального. Сегодня был опубликован отчёт Global Energy Monitor. Согласно данным, указанным в обзоре мирового угольного рынка,
мощность угольной энергетики выросла на 2% в 2023 году. Это самый высокий годовой рост с 2016 года. Обусловлен он новыми проектами в Китае и задержками вывода из эксплуатации угольной генерации в других странах. Сегодня на КНР приходится 95% всей новой угольной генерации, заложенной в 2023 году. Западные СМИ уже назвали текущую ситуацию на угодном рынке камбэком твёрдого топлива.

Чтобы вы сами могли оценить масштаб грядущего спроса на уголь (кто бы что ни говорил, дорогой Минэнерго), ниже прилагаем скриншоты с красивыми табличками о том, как Китай уголь жжёт.

По данным аналитиков Kpler, в Китай в марте морем завезли 29,7 миллиона тонн угля. В феврале этот показатель едва превышал 23 млн тонн. За первый квартал 2024 КНР импортировала 80,6 млн тонн энергетического угля, что на 17,2% больше, чем за тот же период в 2023 году.

Что эта угольная лихорадка даёт российским экспортёрам? Немногое. В основном, призрачные надежды на рост спроса на рынке АТР. Но, как всегда, есть НО.

Первое. Цены на российский уголь упали до минимумов за три года. Марки калорийностью 6000 ккал на 1 кг на Дальнем Востоке составила 95 долларов за тонну. Падение в стоимости — 6% с начала года.

В портах на юге и северо-западе еще ниже. В Тамани на начало апреля уголь стоил 72 доллара за тонну — падение на 13% с начала года, в балтийских терминалах стоимость составила 61 доллар за тонну — минус 14% с начала года.

Основными получателями угля из РФ остаются Индия и Китай. Но объемы снижаются. Как мы писали ранее, основным импортёром для этих двух стран стала… Индонезия. Это не особо устраивает её соседей. В частности, в Таиланде заговорили о том, что азиатским банкам пора прекратить финансировать проекты по добыче в стране, «ответственной за самые серьезные объемы выбросов в атмосферу».

Забота об экологии, хотим мы того или нет, остаётся модной фишкой и трендом. К чему мы это? К тому, что в тесной азиатской тусовке есть страны и лоббисты, способные если не свернуть угольную активность в Индонезии, то как минимум обуздать её аппетиты. И вот здесь кроется возможность для российских экспортёров.

Если, конечно, внутренние ограничения и корпоративные войны не прикончат наш экспорт раньше.

Конструктив и деструктив

Мария, при всём уважении, но что вы хотели сказать своим постом, в котором нас упомянули, осталось загадкой для читателя.

Спасибо за то, что назвали нас «каждым утюгом». Это стало венцом карьеры нашего маленького, но уютного канала. Пусть наш ответ прояснит для вас некоторые детали.

Во-первых, когда говорят «угольщики разнылись», это значит, что чиновники распустили инфошум. Но это никакого отношения к реальности не имеет, потому как чиновники регионального масштаба не сильны в цифрах и далеки от происходящего в отрасли. А из нытье завязано на политике, а не экономике региона.

Да и пост «Политджойстика», который вы привели ниже, переписан с нашего - можете ознакомиться: https://t.me/coalslow/202 Выходит, утюг не так плох?

Вот вы же, Мария, посещаете отраслевые и межотраслевые мероприятия, и знаете наверняка, что на них ни одна угольная компания не позволяет себе жаловаться. Диалоги конструктивные: и с РЖД, и с регионами, и с конкурентами за доступ к экспортным коридорам.

Во-вторых, обвинить нас в пособничестве «нытью» тоже не получится. Мы за конструктив. За диалог внутри отрасли и вне её. Это видно по нашей риторике.

В любом случае, за упоминание спасибо. Будем рады, если ваши читатели заглянут к нам на огонёк. С радостью прольём свет на происходящее в самой чёрной отрасли экономики страны.

https://t.me/n_translab/2282

Неэкономная экономика

Подбросим угля на вентилятор и в продолжении поднятой накануне темы нытья и маржинальности обсудим цифры.

Угольный рынок — максимально волатильный. Да, он не один такой, но это не облегчает существование его участников.

Эксперты, долгое время имеющие рабочие отношения с крупными корпорациями, вероятно, заработали такую проффдеформацию, что могут не замечать деталей. А детали таковы: текущее снижение стоимости угля на мировом рынке и кратный рост логистических расходов испортит настроение СУЭК, УГМК, Распадской и даже Эльге. Но не убьет их. А вот более незаметным широкому кругу маленьким компаниям это грозит безвременной кончиной.

Никакого драматизма и жалоб, только голые факты:

Цена угля откатилась к уровню 2021 года.

В 2021 году не было 6%* китайских пошлин на ввоз угля из РФ.

В 2021 году не было курсовых пошлин в РФ (ставка пошлины при курсе 80-85 руб./$ составляет 4%, при 85-90 руб./$ – 4,5%, при 90-95 руб./$ – 5,5%, при 95 руб./$ и более – 7%). Курс сами видите.

В 2021 году не было 30%-го роста тарифа РЖД.

В 2021 году среднесуточная цена аренды полувагона была на уровне 1100 руб. Сегодня — почти 3000 руб.

Сегодня в пиковые периоды доля расходов на аренду полувагонов превышает треть от экспортных доходов добывающей компании.

Впереди — веселее. РЖД готовятся поднять тариф ещё на 27-30%. Также будет введена инвестнадбавка для финансирования строек на БАМе «в интересах угольщиков». Она может прибавить ещё 3-4% к тарифу.

Всё это, как мы сказали выше, неприятно, тяжело, но не смертельно для гигантов отрасли. Но может привести к вымыванию с поляны мелких экспортёров и укрупнению рынка. Для регионов это — безработица при общефедеральном дефиците кадров. Чем займутся безработные шахтеры в каком-нибудь Прокопьевске или Междуреченске тоже всем понятно.

☝🏼 Считаете иначе? Готовы поделиться комментарием от лица компании или под источник?

Пишите нам!

Светлые умы, тёмные мысли

Благодарим читателей за обратную связь и вводим рубрику, в которой будем публиковать ваши мнения и комментарии.

В костер дискуссии о экономике экспортеров:

*«Налог на энергетический уголь в Китае 6%, это на металлургию 3%.

Как человек отвечающий за экспорт среднеразмерной угольной компании, могу сказать: мы все катимся в никуда. И делаем это очень быстро».