ОТЭКО запустили рекламу по ТВ

Хорошая попытка, ОТЭКО. Но на России 1 вашей аудитории нет, там одни домохозяйки. Gallup, конечно, вам уже не поможет, поэтому подсобим советом — в следующий раз размещайте свои ролики на Р24 или РБК. Там и цены ниже, чем у Р1.

P. S. Коллеги, ну постесняйтесь. Это в вашем представлении «острый аналитический сюжет»??? А где спикеры, а где автор? На «Трансрашу» приходите в этом году, там такие «острые материалы» на каждом стенде крутят.

P. P. S. Перепроверили и улыбнулись тому, что для отстаивания своих интересов через ТВ, ОТЭКО (именно её уши торчат из-за ролика), использовала в качестве иллюстрации объекты УГМК. Забавное.

Авдолян теряет Веру

РБК: Структуры Альберта Авдоляна готовятся к продаже ООО «Порт Вера» — оператора одноименного угольного порта в Приморском крае, утверждают источники РБК. Компания, по словам собеседников РБК, привлекла Сбербанк в качестве консультанта по готовящейся сделке.

Официальные представители Авдоляна и Сбербанка отказались от комментариев.

Порт Вера расположен в районе мыса Открытый, к югу от Большого камня. Предприятие начало работу в конце 2019 года. На проектную мощность в 9 млн т угля в год порт должен выйти в 2024 году. Источник РБК, близкий к проекту, говорит, что в 2022 году порт обработал 6,3 млн т угля, в 2023 году — около 7,4 млн т. Предполагается, что с 2025 года Вера будет работать с полной загрузкой.

Предполагалось, что в долгосрочной перспективе загрузка порта вырастет до 20 млн т, но сейчас, по словам источника РБК, такая перспектива не просматривается — порт вряд ли будет переваливать больше 9 млн т до 2034 года.

Добавить остаётся одно: Авдоляну нужны деньги на Тихоокеанскую железную дорогу.

ДНР идёт на рынок

Вскоре российским угольщикам придётся подвинуться и уступить место добытчикам с новых регионов РФ (к вопросу о подходах к южным портам).

Там уже идёт серьезная подготовка. Уже и инвесторов нашли. Имён не называют, но очевидно, что они либо уже под санкциями, либо это госкорпорации (привет, Ростех).

https://t.me/PushilinDenis/4303

"Мечел" не оправдал угольных ожиданий

"Мечел" в 2023 году снизил добычу угля на 8%, несмотря на положительную динамику в четвертом квартале.

Компания сообщила, что по итогам всего года производство угля снизилось на 8%, до 10,365 млн тонн. При этом в четвертом квартале оно выросло на 4%, до 2,98 млн тонн.

В "Мечеле" отметили, что мировые цены на уголь в 2023 году были существенно ниже уровня 2022 года, но находились на приемлемых для компании значениях.

"Мы видим, что ребалансировка глобального рынка сырьевых товаров фактически завершилась, ключевыми ее игроками окончательно стали Китай и Индия. На фоне развития металлургической отрасли и бума угольной энергетики высоким остается спрос на угольную продукцию и в других странах Азиатско-Тихоокеанского региона", – добавили в компании.

Годовое падение добычи компания связывает со снижением производства на "Южном Кузбассе" и в "Якутугле", вызванное логистическими сложностями.

Компания отмечает, что приоритет отгрузкам по железным дорогам отдавался более маржинальным маркам угольной продукции.

"Серьезным вызовом для компании в течение всего 2023 года стали инфраструктурные ограничения "РЖД" на вывоз продукции на восток. Логистические барьеры оказывали давление на поквартальные планы по добыче угля и на сбытовую политику, что привело к корректировке ряда операционных показателей", – пояснили в компании.

"Мечел" также отчитался о падении реализации угольной продукции: концентрата коксующегося угля – на 21%, энергетического угля – на 28% год. Причинами отрицательной динамики стали в том числе ограничения на инфраструктуре Восточного полигона, а также сокращение потребностей "одного из основных клиентов на внутреннем рынке", отметили в компании.

При этом в четвертом квартале ситуация для компании улучшилась, например, реализация энергетического угля выросла квартал к кварталу на 12% и достигла 569 тыс. тонн.

Каких финансовых показателей достигла компания в прошлом году и как отреагировал рынок на результаты "Мечела" — на сайте ИнфоТЭК.

Российский уголь метит к новым вершинам

Министерство энергетики России ожидает роста экспорта угля после 2024 года благодаря вводу проектов освоения Эльгинского месторождения и расширения Восточного полигона. Что касается этого года, то Минэнерго рассчитывает сохранить объем поставок на уровне прошлого года, сообщил ТАСС заместитель министра энергетики Сергей Мочальников.

"На 2024 год мы прогнозируем сохранить, по возможности, параметры 2023 года. С 2019 года достаточно ровно идем в добыче. В экспорте в 2023 г. не удалось сохранить, но, я думаю, в 2024 году удастся сохранить экспорт на уровне 2023 года, а дальше наши коллеги из РЖД все-таки расширят Восточный полигон, появится место, и мы экспорт нарастим. Впереди еще ввод проектов "Эльги", новый порт, собственная железная дорога, поэтому они сильно добавят нам объемов в экспорте", – отметил Мочальников.

Старший эксперт фонда Института энергетики и финансов @IEFnotes Александр Титов в беседе с ИнфоТЭК засомневался, что России получится нарастить экспорт угля в ближайшие годы, в частности в 2025 году.

Почему? Читайте в нашем материале

Тариф «Для своих»

Как мы и предупреждали, уголь из новых регионов РФ занимает своё место на сети.

Правительство РФ установило льготные тарифы на ж/д перевозки угля, черных металлов, руды и промышленного сырья по территориям Донецкой и Луганской народных республик, Запорожской и Херсонской областей. Соответствующее постановление опубликовано на сайте кабмина.

Согласно документу, на перевозку угля установлен понижающий коэффициент 0,48, черных металлов, руды и сырья - 0,74.

Льготный тариф распространяется на грузовые перевозки, которые осуществляет ФГУП «Железные дороги Новороссии».

Как Кузбасс просит о льготах… Как он просит. Но нет.

Грузы на восточном полигоне посыпались как домино

У нас для вас свежая порция угольно-контейнерно-железнодорожных баталий.

Итак, в начале февраля президент России Владимир Путин поручил премьеру Михаилу Мишустину и главе РЖД Олегу Белозёрову сделать буквально всё что потребуется, но обеспечить оговоренные с регионами объемы вывоза угля на восток. Отчитаться, согласно официальному документу от Кремля, ответственные должны до 1 апреля.

Напомним, что в прошлом году РЖД с задачей справились на троечку и вывезли из того же Кузбасса не всё, что должны были. Вывозить «долги» приходится сейчас. И жертвами нерасторопности железнодорожников пали… контейнерные операторы.

Как нам стало известно, ряд компаний уведомил партнёров и клиентов о том, что на Восточном полигоне отставлены от движения 30 контейнерных поездов одного только «Трансконтейнера». Больше половины из них находятся без движения от 10 до 40 суток.

Одной из причин контейнерщики называют «отправки сверхнормативного количества угля» в полувагонах и контейнерах типа Open top в ноябре - феврале.

Вторая причина — дефицит тяги и локомотивных бригад у самих РЖД. К слову, этот фактор тормозит не только продвижение ускоренных контейнерных поездов, но и угольных составов.

Контейнерные операторы говорят, что в марте ситуация на сети станет ещё печальнее. И что разрулить пробки на Восточном полигоне РЖД смогут в апреле-мае.

К чему мы это? А к тому, друзья, что всё надо делать вовремя. РЖД в этой истории — как студент, который перед каждой сессией наступает на одни и те же грабли. И за ночь до экзамена пытается выучить всё, что пропустил за полгода.

В РЖД никак не уяснят, что пока сеть дефицитна, схема «не вывезли сегодня — довезём завтра» не может работать. В отрасли не первый год говорят о кризисе управления движением. Текущая ситуация только подтверждает, что недовольство небеспочвенно.

Оно же уравнивает грузоотправителей. Потому что нет гарантий, что завтра на месте контейнерных поездов не окажутся составы с углём/металлом или зерном.

В Тамани ввели государственное регулирование тарифов

Две новости, которые надо рассматривать в контексте.

Первая: ОТЭКО прогнули. «Тамань» ведёт переговоры с угольщиками, чтобы найти компромиссные решения по тарифам (угольщики их считают высокими, у ОТЭКО есть аргументы, почему они в рынке). Такие решения должны позволить компании Литвака остаться в плюсе, а угольщикам -не скатиться в жёсткий минус.

Вторая, пояснительная: президент Путин и глава Минэкономики Решетников обсудили, как наращивать перевозки грузов на юг. Обозначили цифры: в порты АЧБ должно поехать уже через 6 лет 360 (!!!) миллионов тонн за счет портов Новороссийск и - внимание - Тамань! Сегодня они региона загружены на 2/3.

И, как вы понимаете, мелкие (в масштабах геополитики) споры угольщиков с ОТЭКО в высоких кабинетах никому не нужны. Нужны результаты. А завышенные тарифные ожидания команды Литвака мешают их достижению.

Это мы к чему? А к тому, друзья, что ради красивых циферок принудить к переговорам можно даже близкого к верхушке олигарха и его портовый актив.

Чем не госрегулирование?😏

Углю повезёт, если уголь повезут в Китай

Потребление угля в Китае и Индии за 2023 год выросло на 5% и 8% соответственно, увеличив мировой спрос на 1,4%.

Но в Китае всё, как всегда, не так просто. Пока страна наращивает потребление, она же строит объекты альтернативной генерации.

Например, Китай установил ~230 ГВт новых ветряных и солнечных электростанций в 2023 году с темпами роста ~100% в годовом исчислении. Уровень электрификации энергопотребления в Китае превзошел США и Европу и продолжает расти.

Кроме того, доля BEV в продажах автомобилей в Китае сейчас составляет около 25%, еще 10% приходится на PHEVS, что намного выше, чем в США.

Действует 57 ГВт АЭС, 30 ГВт находились в стадии строительства, 46 ГВт предлагаемых электростанций и 175 ГВт на стадии отдаленного планирования.

Таким образом доля угля в потреблении первичной энергии в Китае с 2011 года снизилась с 70% до 55%.

Эта деталь должна встать в пазл российской экспортной логистики. Потому что рано или поздно Китай начнет снижать потребление угля (сколько бы эксперты не пытались убедить нас в обратном). И тогда на востоке РФ не понадобятся ни добывающие, ни портовые мощности в тех объемах, которые там строятся сейчас.

Зато понадобятся дополнительные силы на юге страны.

Индия и Китай себе на угле

«Надо понимать, что Китай и Индия являются еще и крупнейшими производителями угля в мире: в 2021-2022 годах цены на уголь были рекордными, поэтому Китай и Индия старались максимально расширять свою добычу, что позволяет им сильно влиять на рынок, поддерживая импортные цены на относительно низком уровне через управление запасами на терминалах и собственной добычей.

Эти страны активно пополняют запасы, когда цены на низком уровне, а в случае их роста больше ориентируются на внутреннюю добычу», — эксперт Института энергетики и финансов Александр Титов в комментарии Forbes.

Не слышат где звон

Отметим, что о проблемах с перевозками на Восток и отставленных поездах мы написали раньше коммерсантов и вгудков. Держим руку на пульсе для вас. Но что хотелось бы добавить. Авторы «Коммерсанта» явно запутались в причинах и следствии. Или в глаза не видели письма, фрагмент которого мы опубликовали. В противном случае, текст бы они посвятили отнюдь не противостоянию контейнера и угля, и не тарифам на отправки в восточном направлении. Тем более что на этом маршруте они всегда были выше рынка и законам логики и здравого смысла не подчинялись.

Авторы Ъ, прочитай они письмо компании «Бегу», сделали бы акцент на дефиците тяги на Восточном полигоне. И проблема эта не различает груз в вагоне. В один прекрасный (нет) день с ней столкнутся и металлурги, и химики, и, собственно, уголь.

Клиенты РЖД на эту тему как видно говорят неохотно. Не хотят разгонять волны в тазу. А ведь самое время спросить с монополии за выросшие тарифы. За что, собственно, платим, если опять ничто и никуда не едет?

Экспорт уже не выглядит так привлекательно

Экспорт угля в Азию падает. Снижение демонстрируют морские перевозки как энергетических марок, так и металлургического угля, используемого для производства стали.

По данным Kpler, в феврале в КНР из России было перевезено 8,48 миллиона тонн, что, впрочем, выше январского показателя в 8,37 миллиона. Однако рост произошёл после 6 месяцев, и февральский экспорт всё ещё на 21,6% ниже показателей февраля 2023 года (10,81 млн тонн).

Российский экспорт энергетического угля в Индию в феврале также снизился до 557 935 тонн по сравнению с 1,06 млн тонн в январе. Это самый слабый показатель с ноября 2022 года, уточняют Kpler.

Российские делегаты на конференции Coaltrans India в конце февраля, проходившей в Гоа, заявили, что им становится все труднее зарабатывать на поставках энергетического угля в Индию. Рост стоимости фрахта фактически свел прибыль к нулю, а некоторые грузы, направляющиеся в Индию, стали убыточными.

Кроме того, цены на конкурирующее топливо от других поставщиков также снизились в последние месяцы. Подешевели, в частности, индонезийский уголь калорийностью 4200 ккал/кг и австралийская марка 5500 ккал/кг. Последний на прошлой неделе стоил 95,77 доллара за тонну, что несколько ниже, чем 96,66 доллара на предыдущей неделе.

Для российских поставщиков это означает лишь то, что и им придется снизить цены. Вернее, увеличить дисконт.

Что это означает для нас, сторонних наблюдателей? Это говорит о том, что истерика добывающих компаний по поводу тарифов ОТЭКО была не на пустом месте. Маржинальность падает, выручка по итогам 2024 будет уже не со знаком плюс.

На Восточном полигоне все равны?

Оказалось, что пресловутый недискриминационный доступ к РЖД — действительно недискриминационный. Но эффект достигается не за счёт справедливого распределения квот и доступа к сети, а за счёт того, что перед узкими местами БАМа и Транссиба все равны.

Вчера мы писали о контейнерных поездах, простаивающих по 40 суток, пропуская составы с углём. Сегодня к ним присоединился и сам уголь.

ЦБ, видимо недосчитавшись прибыли в казне, заявил о задержках экспорта угля в страны Азии вплоть до месяца. Задержки с доставкой в январе-феврале возникли из-за проблем с его доставкой в порты ДФО.

Дошло до того, что некоторые угольные компании Сибири в условиях сохраняющейся высокой загруженности железной дороги в восточном направлении стали направлять уголь на экспорт через порт Мурманск.

Во-первых, отметим, что речь в докладе ЦБ идёт не иначе как о СУЭК, потому что - кому ещё это было бы выгодно??? Везти за тридевять земель, попадать на более дорогой относительно ДВ фрахт. Ради экономически нерентабельного экспорта. Если у тебя нет собственного порта в Мурманске, то ты в проигрыше. Напомним, что дисконт на российский уголь после введения в 2024 году одной из стран Азии импортных пошлин значительно вырос, что сделало невыгодными поставки с более длинным плечом доставки через южные и северо-западные порты.

Во-вторых, почему молчит Минэнерго? Почему не рассыпаются в оправданиях Минтранс и РЖД? Почему, в конце концов, молчат портовики? У «Дальтрансуголь» падение перевалки 23% за январь-февраль, у ВТУ минус 22%. Весь Ванинский узел просел. И только ЦБ, недосчитавшийся прибыли, бьет тревогу.

С таким уровнем сплоченности мы далеко не уедем, товарищи.

«Восточный порт» придумал методы дискриминации на сети РЖД

Минтранс представил свою методику оценки «специализированности» морских портов Дальнего Востока.

Терминалы прогнали по 24 критериям и определили: кто может называться специализированным и достоин приоритета в перевозке угля, а кто права не имеет.

В отраслевых курилках последние два дня только и разговоров, что о сомнительном методе оценке и грядущем усугублении ситуации на сети ЖД.

Что смущает рынок и нас:

1. Методику оценки портов предложил «Восточный порт». Он же, точнее материнская компания — УГМК, была автором самой идеи приоритезации перевозок угля в адрес спец терминалов вместо универсальных портов. Попахивает афилированностью и требует формулировки ответа от «универсалов».

2. «Восточный порт» с барской руки отдал себе первое место в своём же рейтинге. Без палева, как говорят у нас в порту за складом.

3. Терминалы Ванинского угля занимают в рейтинге последние строчки, хотя именно они теряют в перевалке больше «Восточного порта»: -22,6% за 2 месяца 2024 у «Дальтрансугля» (СУЭК), -18% у «Ванинского МТП» (Мечел), против -2,4% за тот же период у «Восточного порта». Как-то не очень справедливо по отношению к коллегам. Тем более, что порт с начала года работает со средней мощностью в 65% не успевая принять и обработать составы. В то же время в конце рейтинга оказались порты с нулевым показателем конвенционных ограничений.

4. Рост отправок полувагонов с углём на спецтерминалы приведёт к падению перевозок контейнеров с Дальнего Востока в адрес центральной России. Следствие — порожние полувагоны заполняют сеть и занимают место в графике движения, операторы оплачивают порожний пробег, ведь обратной загрузки у полувагонов идущих со спецтерминала нет.

Всё это вкупе делает методику крайне дискриминационной, а из-за «предложений Минтранса» торчат уши лоббистов УГМК. К слову, ОТЭКО, закопавшись в собственных проблемах, от «сообщника по инициативе» отстранилось и в дискуссию не вступает. Тоже показательно.

Если не согласны с нами, присылайте свои аргументы, будем рады подискутировать и готовы стать площадкой для отраслевой полемики.

РЖД признаются в своей управленческой несостоятельности

Сегодня Михаил Глазков участвовал в совете ЕСП по контейнерным перевозкам. Про уголь кроме Дениса Илатовского никто не вспоминал. Однако участниками было отмечено, что для пропуска сверхнормативного угля на восточном направлении встали контейнеры.

Глазкову пришлось оправдываться, что, мол, несмотря на задержки, контейнерные перевозки растут на 10-16% в зависимости от направления. И пояснять за ситуацию.

А ситуация оказалась такова: в конце года (это мы цитируем ЗГД РЖД), когда всем надо успеть вывезти побольше, РЖД принимали к перевозке грузы, которые физически вывезти в срок не могли. Вагоны принимали и обставляли на пути необщего пользования до лучших времен, когда сеть станет посвободнее. Этакий выходит, говоря языком авиаперевозчиков, овербукинг.

В январе РЖД пришлось спешно вывозить то, что они сами от жадности своей накопили за запасных путях. Для этого пришлось притормозить новые и новые составы.

Серьезно, если компания-монополист может позволить себе признаться и прилюдно расписаться в собственной некомпетентности, то о чем мы тут вообще разговариваем…

Под разным углом смотрим на уголь

В Минэнерго так настойчиво повторяют позитивные цифры роста экспорта угля на рынок АТР, что уже почти начали сами в эти бредни верить.

Говорят, экспорт российского угля Азию по итогам 2023 года вырос на 23%. Об успехах своих и экспортёров первый замглавы Минэнерго РФ Павел Сорокин сложил целую презентацию. При этом Россия ставит перед собой задачу увеличить экспорт еще как минимум на треть к 2030 году за счет растущего спроса на уголь на Востоке.

Совсем Павел забыл упомянуть важный момент : даже с таким невероятным ростом экспорт угля за февраль всё ещё на 22% ниже показателя февраля 2023.

Дьявол кроется в деталях, не так ли?

В Кузбассе спрос на очистные комбайны для добычи угля составляет около 50 штук. Первый опытный образец российского производства планируют представить в начале 2025 года.

РЖД на белом коне

РЖД вдруг озадачились инвестициями в подходы к портам АЧБ. В монополии запереживали: окупятся ли вложения, если в Тамань не едет уголь.

Почему-то в ЖД компании не тревожились по таким мелочам, когда стивидоры Новороссийска жаловались на отставание подходов к портам. Когда в Ванино недостчитывались 10 млн тонн в год, которые не могли подвезти к терминалу из-за узких мест на БАМе.

Зато стоило вспыхнуть веутриотраслевому конфликту у угольщиков, как монополия прискакала на белом коне, привезя с собой предложение ввести договоры вези-или-плати.

Идея РЖД, вероятно, можно было бы даже назвать неплохой. Если бы сами договоры были мерой достаточно прозрачной. Но нет. По ним грузовладельцу за непредоставление оговоренных объемов грозят штрафы и казни египетские одна за другой. Зато РЖД оставляют за собой право отказывать в приеме заявок, оправдываясь то погодой, то отсутствием окон, то ремонтами на сети.

В дни когда даже сами угольные компании не хотят довести до введения госрегулирования в портах (мало никому не покажется), РЖД как государственная же корпорация, лоббирует свои интересы.