Почему старые угольщики не рады новым?

На прошлой неделе Владимир Путин разрешил компании «Лучшее решение» выкупить бывшие угольные активы миллиардера Рината Ахметова.

В собственность компании перейдут «Донской антрацит» и ш/у «Обуховская», которые принадлежат кипрской Fabcell Limited.

Для угольных гигантов РФ это очень неприятное известие. Одно дело, когда синергия компаний из новых регионов России была далёким миражом. Другое — когда появляется реальная конкурирующая продукция с претензией на свой кусок экспортного пирога и нижайшими логистическими затратами. О том, что плечо доставки до портов АЧБ — смешное, говорить не требуется. До СПб тоже рукой подать. К тому же Правительство неплохо субсидирует «Железные дороги Новороссии» и ждёт от этих мер прироста погрузки 7 млн тонн грузов на новую сеть.

Как раз субсидия и делает угольщиков Новороссии «любимым ребёнком» в семье. И напрягает это многих. В том числе и ранее единственного любимчика правительства — Арктику.

Арктическому региону, как известно, уделяют много внимания на самом высоком уровне. Там расположен Мурманский порт, в котором развернулся СУЭК с «дочерью» своей НТК. Кто был любимым ребёнком до последнего времени гадать не приходится.

Это, кстати, весьма задевает Кузбасс как регион и УГМК с «Восточным портом» как частника. По многим пунктам таким, например, как попытки ускорить расширение ж/д подходов к портам, с терминалом из субсидируемой арктической зоны им не тягаться. А когда появились перспективы возить через ММТП грузы по СМП, то остальные и вовсе отошли на второй план.

И вот, в нашей песочнице, где все поделены на «любимчиков» и «остальных», появляется новый ребёнок. С побитыми коленками, фингалом под глазом, отчего его только жальче. Ясно, что угольные компании из Новороссии быстро в структуру экспорта не войдут и пока, скорее всего, будут обслуживать свои же регионы. Но все знают про легендарное качество донбасского угля с высокой калорийностью. На мировом рынке такой нужен. Он нужен в Индии, в Турции и Египте, куда его очень удобно доставлять через южные регионы. Местным портам наверняка тоже подкинут субсидий или помогут инфраструктурно.

Хотя, подождите, подходы к портом Новороссийска уже резко стали приоритетом для Правительства и РЖД… с чего бы?

РЖД отодвигают Байсарова от кормушки руками угольщиков

Все прочитали текст Коммерсанта о предложении по пересмотру проекта модернизации БАМа? Если коротко, то комиссия Владимира Рашевского (экс-глава СУЭК) выдвинула инициативу сократить инвестиции в расшивку ключевого для СУЭК и её «дочек» узкое место на БАМе — участок Тында-Ванино. Опустим вопросы о том, что это за комиссия, кто в нее входит и кто наделил правом что-то решать… спросим: откуда такой альтруизм и самопожертвование?

Мысли у нас есть такие — в РЖД не особо рады приходу Руслана Байсарова. Все мы знаем, с кем у компании давняя дружба и давние контракты. Байсаров, имеющий доступ в самые высокие кабинеты страны, есть не что иное как прямая угроза для продолжения этой взаимовыгодной давней дружбы и контрактов РЖД и неких королей госзаказа (😉).

Что мы видим сегодня — РЖД оказалось проще договориться с угольщиками о союзе, чем выдворить Байсарова (дополнительный стресс в том, что по слухам ему могут отдать вообще все инфраструктурные проекты РЖД, а компании оставить одну задачу не хуже, чем у ездовой лайки — возить).

Так получается, что угольщики добровольно отказываются как раз от тех проектов, которые строит Байсаров. Всё, говорят они, уже не надо! Теперь надо расширять Транссиб. А там совсем иные действующие лица, всё поделено, Байсарову места нет и просили не занимать.

Что остаётся за кадром, так это мзда. То, что попросили угольщики в благодарность от РЖД за своё участие в «свержении Байсарова».

РЖД выходят из уравнения, угольщики остаются разменной монетой

Подоспело подтверждение нашей версии: РЖД устами угольщиков предложили выжать Байсарова подальше от строек на БАМе. И тут же заявили устами уже своего гендиректора Белозёрова, что объемы инвестиций в БАМ пересмотрены в этом году не будут.

Вдобавок на заседании рабочей группы по развитию Восточного полигона, которое прошло сегодня, особо подчеркнули, что
«единогласно одобрены согласованные предложения грузоотправителей и ОАО „РЖД“ по дополнительным мероприятиям развития Байкало-Амурской и Транссибирской железнодорожных магистралей. С учетом строительства второго Северомуйского, второго Кодарского и Кузнецовского тоннелей, а также строительства предусмотренного поручением президента моста через реку Амур, реализация предложенных мероприятий позволит удовлетворить потребности грузоотправителей в увеличении пропускной способности Восточного полигона с 255 млн тонн до не менее 270 млн тонн грузов. А также сбалансировать развитие железнодорожной инфраструктуры с функционированием портов Приморья и Хабаровского края и железнодорожными пунктами пропуска через государственную границу Российской Федерации».

Надо понимать, что на одной чаше весов РЖД и дружественные угольные компании, а на другой — Байсаров, губернатор Хабаровского края Дегтярёв, который топит за расшивку дорог, и те, чьи имена тут лучше не упоминать. Такой расклад. СУЭК сделал ставку не на тех.

РЖД вывезли то ли больше, то ли меньше угля или как в монополии подменили цифры

Интересная и запутанная история с объёмами вывоза угля по РЖД за 2023 год. Разберём в хронологическом порядке.

Конец 2022 года. Алексей Шило как герой на амбразуре заявляет: в 2023 году вывезем 111 млн тонн угля (запомните эту цифру, она нам ещё пригодится) в восточном направлении. Места всем хватит, ресурсы есть, работаем.

Весь 2023 год угольщики то одного, то другого региона постанывают в региональных СМИ на тему того, что РЖД не выполняют взятые на себя обязательства по вывозу, но всякий раз «обещают вывезти больше в следующем квартале».

Конец 2023 года. РЖД подписывают с регионами новые соглашения по вывозу гарантированных объемов на 2024 год. И вот тут начинается самое интересное. Все СМИ и агентства наперебой пишут о том, что монополия сократила квоту по сравнению с 2023 годом на 11 млн тонн (все ещё держите в голове эту цифру). Но… проходит пара часов и заголовки меняются на прямо противоположные: «РЖД увеличили квоту на 2024 год».

Но как вывоз «около 100 млн тонн» в 2024 году против «111 млн тонн» в 2023-м может быть увеличением, спрашиваем мы самих себя… А никак. Просто РЖД сильно не нравится отчитываться о падении погрузки и признавать, что они не смогли вывезти почти 20 млн тонн угля на Восток.

Поэтому в СМИ приходит разнарядка всё срочно переписать и упомянуть, что на 2023 год квота была (оказывается) не 111 млн тонн, о которых говорил Шило, а всего 93,7 млн, по сравнению с которыми «около 100 млн» выглядят как безусловный рост.

Угольщики про это молчат. РЖД с натянутой улыбкой радуются только что придуманному росту показателей. И больше не совершают ошибку и не обозначают точных цифр. Ведь придраться к «около 100 млн тонн» будет куда сложнее, чем к конкретным названным Шило объемам в 111 млн тонн.

Угольную отрасль ждет тернистый путь

Российской угольной отрасли в этом году будет очень сложно повторить результаты прошлого года как по доходам, так и по объемам поставок, которые и так не отличались рекордными показателями. Такое мнение высказал ИнфоТЭК старший эксперт фонда Института энергетики и финансов @IEFnotes Александр Титов.

"Я довольно пессимистично настроен, общий объем экспорта в этом году, скорее всего, будет ниже. Потребуются большие усилия, чтобы удержать его хотя бы на уровне 2023 года, который и так не был рекордным. Плюс у угольщиков сейчас есть и другие проблемы, например, перспектива роста НДПИ", – отметил эксперт.

Экспорт угля из России снижается последние несколько лет. Если в 2021 году российские предприятия экспортировали 223 млн тонн, в 2022 году – 221 млн тонн, то в прошлом году этот показатель составил 213 млн тонн. Основными импортерами стали Китай, куда было направлено 102 млн тонн, Индия – 30 млн т, и Турция – 29 млн т.

Титов заметил, что больше всего для российских компаний интересен рынок Китая, который импортировал в прошлом году почти половину всего российского угля.

"У них в 2023 году выросла добыча примерно на 3%, а импорт на 60%. То есть они повысили потребление, но увеличили и собственные запасы. Поэтому в 2024 году и в первом квартале не стоит ждать роста импорта, возможно даже снижение", – заметил аналитик.

Эксперт уточнил, что ситуация для российских экспортеров усложняется тем, что с января 2024 года они снова попали под действие китайской пошлины, поэтому поставки уже не будут такими выгодными как раньше. При этом, по словам эксперта, у Китая с Австралией и Индонезией есть соглашение о свободной торговле, поэтому эти страны имеют преимущество на рынке угля.

Подробнее читайте на сайте ИнфоТЭК

Установленная мощность ветровой и солнечной энергетики в Китае впервые в этом году превысит угольную. Китайский совет по электроэнергетике (CEC) считает, что к концу года на долю ветровой и солнечной энергии будет приходиться около 40% установленной мощности по производству электроэнергии, на угольную генерацию будет приходиться 37%. В этом году Китай планирует ввести около 1300 ГВт ветровых и солнечных мощностей.

По итогам прошлого года, на ветер и солнце приходилось около 36% мощности, а уголь — чуть менее 40%.

Уголь не доехал до конечной.

Не всё так гладко шло последние три года (с момента введения квотирования перевозок угля на Восток) в выполнении договорённостей угольщиков и железнодорожников.

Как мы писали выше, в цифрах самих объемов полный бардак. А теперь, как стало известно, даже вывозимые РЖД миллионы тонн далеки от цифр, которые хотел видеть президент РФ. И 1 февраля он напомнил премьеру Мишустину и гендиру РЖД Белозёрову о том, что договорённости 2021 года предусматривали рост поставок угля на Восток на 30% за 3 года.

РЖД задачу поняли как-то по-своему и в прошлом году вывезли из Кузбасса даже меньше положенного на 300 с лишним тонн.

А вот если бы они поручение президента взяли под козырёк, то в 2024 году из Кузбасса на экспорт уехали бы 68 млн тонн, а не 53,1 млн. Аналогично в 2022-м: экспорт из Кузбасса должен был вырасти до 58 млн тонн, но фактически он составил 46,7 млн тонн.

РЖД пока ситуацию публично не комментировали. Но ждём реакции в духе «погода подвела, стройки помешали».

Но важный акцент здесь на другом: в программе вывоза грузов в восточном направлении РЖД каждый год выделяют место углю. И каждый год должны это место делать всё шире и комфортнее. Но не делают. Вот вам пища для размышления: кто занимает неиспользуемые объемы угольщиков на Восточном полигоне? И почему это выгоднее для железнодорожников, чем радовать президента растущими объемами и выполненными задачами?

Есть и теневая сторона этой истории: представьте, как обостряет гражданскую угольную войну дополнительные объемы вывоза на восток! Больше груза — больше конкуренции между специализированными и неспециализированными портами.

Молчание угольного барона.

Любопытно получается. 3 и 4 кварталы 2023 года губернатор Цивилёв хранил молчание, был доволен и темпами, и объемами погрузки угля на восток. Не вступил в споры вокруг спецтерминалов. Не удивился странным цифрам в отчетах РЖД.

Неужели это было затишье перед бурей и глава Кемеровской области просто копил силы, чтобы начать новый поход против железнодорожников через кабинет президента?🤔

https://t.me/tsivilev_kuzbass/8456

Минфин предлагает с 1 апреля ввести временную (до конца года) плоскую надбавку к действующим ставкам НДПИ на уголь: 380 рублей на тонну. Эту меру министерство Силуанова обсуждает с прошлого года. Угольные компании угрожающе заговорили, что надбавка:

а) сделает убыточным экспорт кузбасского энергетического угля из-за падения цен на международном рынке;

б) может привести к срыву будущего отопительного сезона, поскольку около трети угольных компаний уже убыточны.

Если плоская надбавка будет введена количество убыточных компаний может дойти 50%, что, в свою очередь, угрожает поставкам угля для нужд ЖКХ энергетики. В Минфине предложили компромисс. Во-первых, порезать плановый показатель сборов с угольщиков до 100 млрд (было 130 млрд). Во-вторых, вести ежемесячный мониторинг ситуации с экспортом угля и финансовой устойчивости угольных компаний. По результатам этого мониторинга корректировать надбавку.

Угольщики настаивают, что размер надбавки должен быть дифференцированным: высокая для коксующихся углей, низкая для углей энергетических и антрацита. Аргументация понятна: при сопоставимой себестоимости цена продажи коксующегося угля в полтора-два раза выше, чем у энергетического. В Минфине согласились, но изменения подхода потребует согласований на уровне премьера Мишустина и вице-премьера Новака. Жто займет какое-то время.

Что касается экспорта угля. В 2023 году он сократился примерно на треть. Минус 15,8 млн т (28%) от показателей 2022 года. В текущем году падение экспорта может продолжиться, например, из-за усиления конкуренции на рынке Китая.

Мобилизационная экономика

Эльга королева флирта

Первый 4-х секционный локомотив прибыл с Эльги на Верхний Улак 4 февраля.

Удивительный, конечно, проект. Не само месторождение даже, а сопутствующая ТЖД. Заигрывания с РЖД не обеспечили ЭЛСИ ни поддержки, ни протекции, ни квот на БАМе. Почему РЖД не заинтересовал проект — вопрос требующий отдельного поста. Но просто напомним, что частная железная дорога для России — прецедент. Как с ней обращаться и под какие нормативы подводить, пока особо никто не понимает. Это может спровоцировать сложности и для самой Эльги в случае проблем/аварий на ж/д, так и для тех, кто захочет срезать путь и проехать по ТЖД.

Но есть и более существенные опасения, чем правовая несостоятельность. БАМ разорил СССР. Не разорила бы Тихоокеанская стройка Авдоляна…

Уголь из тумана

А что должны писать неосведомлённые журналисты и телеграм-каналы, если угольщики сами не готовы объяснять, раскрывать происходящее?

Вот вам пример — есть компании, которые захотели пролоббировать ускорение перевозок угля в свои порты. Об этом написало одно крупное издание, упомянув лишь одну из них. Компания сильно расстроилась, что её partner in crime не захотели быть упомянуты в статье и слила их другому крупному изданию.

Ничего личного, просто бизнес. Такие времена.

https://t.me/infranews/20715

ВТУ

А вот и ещё одна причина, по которой Цивилёвы не разгоняли историю с лоббизмом приоритетных перевозок угля в адрес специализированных терминалов. Эту лодку лучше не раскачивать.

Но её раскачали за них и волны могут поднять со дна ещё более интересные факты. Наблюдаем.

https://t.me/Coala_russia/5816

Ещё ВТУ

Удивительно, что в «ВаниноТрансУгле», разрывая контракт с «Русским углём» не обеспокоились возможностью того, что кому-то их действия могут показаться подрывом экономики страны в условиях санкционного давления. Или даже угрозой экономическому суверенитету.

Ведь пока хотя бы одна тонна «Русского угля » не может доехать до рынка АТР, там осваиваются продавцы из Австралии и других недружественных стран.

Собственно, действия ВТУ противоречат указам президента РФ.

Тамань и ОТЭКО

Почему-то никто не берёт в расчет ещё и тот факт, что у терминалов в Тамани кратно выросли расходы на обеспечение безопасности. Все мы понимаем, что регион примыкает к зоне боевых действий.

Прошлогодние прилёты все помнят? А заявления правительства о том, что спасение инфраструктурных объектов от БПЛА — головная боль владельцев этих объектов все читали?

https://t.me/gruz0potok/5865

О компенсаторике и госрегулировании

История с ценами на перевалку угля в Тамани, которые рынок коллективно признал завышенными, заставляет нас обратиться к недавнему скандалу в отрасли вокруг приоритизации перевозок грузов на спец терминалы в ущерб универсальным портам.

Разложим по полочкам:

1. Цены у ОТЭКО — способ компенсировать инвесторам объемы угля, переваливаемые в порту и далёкие от идеала. Если бы ОТЭКО смогли пролоббировать, заручившись поддержкой УГМК, приоритет перевозок на спецтерминалы, это бы уже не позволило Тамани назначать цены выше рынка. Как в том анекдоте: либо крест снимите, либо жопу прикройте.

2. Забудьте про те времена, когда было дешево, дружно и весело. Порты сегодня — это игроки, диктующие правила. Они по-прежнему недополучают рассчитанные при проектировании объемы (спасибо РЖД). Но оставшись без европейских гаваней, да ещё и с переориентацией потоков на восток, у грузовладельцев не то что бы остался выбор. Скажем больше: сегодня при номинальном профиците портовых мощностей де-факто мы имеем их дефицит. И с этим надо смириться.

3. Какие есть выходы из ситуации? В отрасли заговорили о госрегулировании тарифов на перевалку. Но тут надо сесть, хорошенько подумать и осознать все последствия таких мер.

Пофантазировать, например, о том, как государство начнет диктовать свои «недискриминационные правила» (на сей раз доступа не к ЖД, а к терминалам). Представить, какой широкий перечень грузов окажется куда приоритетнее угля.

А ещё, поразмыслить о том, что сегодня слишком много игроков на угольном рынке имеют «доступ у телу». Все равны, но есть, как известно, равнее. И грызня между ними будет войной не частных компаний, а кремлёвских башен.

СУЭК стелет соломку

В СУЭК хорошо знакомы с админресурсом ОТЭКО. На конфронтацию с Литваком идти не стоит. Особенно после прошлогодних вопросов к активам Мельниченко.

Правильнее здесь будет спросить, почему открыто в защиту тарифов Тамани высказалась «дочка» СУЭК, а не головная компания?

Последний год НТК всячески отходит от приставки «кэптивная». И от своей материнской компании тоже. Не удивимся, если сегодняшнее «выступление» НТК — задел на будущее.

В конце концов, завтра БАМ не поедет. Северо-Запад оккупировали белорусы. И неровен час угольщики заинтересуются южными портами.

https://t.me/n_translab/2046

Правительство РФ изучает предложение Минфина об установлении плоской надбавки к ставкам налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на уголь в объеме 380 руб. за тонну с 1 апреля и до конца 2024 года – "Коммерсант"

Возвращение японских АЭС в работу несет риски для российских производителей СПГ. Если от российского угля Япония (хотя бы де-юре) смогла отказаться, то зависимость от Ямал-СПГ и Сахалинской энергии – высокая.

Частичный запуск АЭС уже снизил спрос на природный газ со стороны японских импортеров на треть. Еще 15 запущенных реакторов дадут возможность исполнить волю Дяди Сэма и отказаться от поставок из недружественной России. Однако, в условиях заморозки новых проектов экспорта СПГ из США, это может быть опрометчивым шагом. Исходя из того, что в Японии вновь запускают АЭС, руководители страны еще не потеряли рассудок.

Впрочем, спрос на СПГ в мире растет, объемы, сейчас выбираемые Японией, не составит труда пристроить в других странах энергодефицитной Азии. Например, тот же Катар сократил поставки на острова практически до нуля в последние годы, переориентировав свой экспорт на растущие рынки Индии, Китая и Кореи.