Финансы домашних хозяйств.
профессор кафедры «Финансы и цены», д.э.н. Е.М. Петрикова, Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова

Для ознакомления. На мой взгляд интересно просто пробежаться глазами и просканировать тематику.

Всё просто с Clearview @clsview

💾 книга

А больше материалов по этой теме можно найти в разделе: #библиотека

Составление абриса экосистемы NFT
NFT были самой горячей темой и самым кипящим рынком 2021 года, когда объёмы торговли выросли в 100 раз, а также стали предметом обсуждения на вечерних ток-шоу.

Криптовалютам потребовалось почти десятилетие, чтобы проникнуть в мейнстрим, но NFT потребовалось всего пару лет, чтобы привлечь внимание людей. Поскольку такие бренды, как Budweiser, Visa и Adidas, приобрели NFT и вышли на рынок, стало ясно, что NFT — это больше, чем просто ещё один горячий новый тренд.

Эта инфографика, спонсируемая Next Decentrum, дает определение NFT и исследует процветающую экосистему, которая быстро выросла вокруг них. Узнайте, что означает невзаимозаменяемость, где выпускаяются и торгуются NFT, и какое будущее ждет этот класс активов.

Что такое NFT и что такое взаимозаменяемость?
NFT — это невзаимозаменяемые токены, история владения и текущее владение которыми криптографически защищены в блокчейне. Эти токены могут представлять что угодно, будь то произведение цифрового искусства в формате jpeg или песня в формате mp3.

Сохраняя транзакции этих токенов в блокчейне, мы можем получить цифровое подтверждение права собственности и рынки для этих цифровых товаров, могут не опасаться двойного расхода или подделки прошлых транзакций и прав собственности.

Что такое взаимозаменяемость?
Все это звучит очень похоже на криптовалюты, так что же делает NFT такими особенными? Их невзаимозаменяемость. В отличие от криптовалют, таких как биткойн или эфириум, невзаимозаменяемые токены представляют собой товары или активы с уникальными свойствами и атрибутами, что позволяет им иметь уникальную ценность, даже если они являются частью одной и той же коллекции.

Взаимозаменяемый: товар с взаимозаменяемыми частями, неотличимыми по стоимости. Примеры: доллары США, биткойн, жетоны для игровых автоматов.

Невзаимозаменяемый: товар с уникальными свойствами, придающий ему уникальную ценность по сравнению с аналогичными товарами. Примеры: недвижимость, картины, NFT.

Самая популярная NFT коллекция, Cryptopunks (КриптоПанки), представляет собой набор из 10 000 пиксельных «панков» с различными атрибутами, такими как разные шляпы, очки, прически и многое другое. Случайные комбинации атрибутов с различной редкостью приводят к тому, что каждый панк имеет уникальную ценность.

Дефицит и субъективные эстетические предпочтения определяют оценку КриптоПанков и других NFT, а другие факторы, такие как их историческое значение и даже блокчейн, на котором они размещены, влияют на их стоимость.

Сравнение блокчейнов-проектов с поддержкой NFT
Существует множество различных блокчейн-проектов, которые могут выпускать и размещать NFT. Ethereum в настоящее время является крупнейшим и наиболее используемым по рыночной капитализации и объему транзакций.

Ethereum использует энергоемкий метод консенсуса Proof-of-Work, но сеть планирует перейти на Proof-of-Stake в следующем году, что должно снизить потребление энергии примерно на 99%.

    Капитализация  Консенсусный метод
Ethereum    $ 526 млрд     Proof of work
Solana      $ 63,93 млрд   Proof of stake
Avalanche   $ 26,22 млрд   Proof of stake
Polygon     $ 12,41 млрд   Proof of stake
Tezos       $4,57 млрд     Proof of stake
Flow        $4,07 млрд     Proof of stake

Источник: Messari. io
По состоянию на 29 ноября 2021 г.

Наряду с опасениями по поводу его энергоемкости, выпуск и оборот в блокчейне Ethereum предполагают более высокие комиссии по сравнению с другими блокчейнами.

Средняя комиссия за транзакцию Ethereum варьируется от 30 до 80 долларов (в зависимости от конкретной транзакции), а текущая комиссия за выпуск NFT составляет ~130 долларов, у всех остальных блокчейн-проектов приведённых в таблице выше комиссия за транзакцию и выпуск остается ниже 1 доллара.

В то же время высокие комиссии Ethereum побудили многих пользователей изучать предложения других блокчейн-проектов для выпуска NFT, многие торговые площадки по вторичному обороту помогают покрыть часть или даже все комиссии за газ при выпуске на Ethereum.

Разделы: #крипто, #исследования, #инвестиции

Торговые площадки по вторичному обороту NFT
Наряду с первичными сетями блокчейнов, где выпускаются и размещаются NFT, существует множество вторичных рынков для NFT, где происходит большинство операций обменов.

Эти торговые площадки позволяют пользователям проще создавать, покупать и продавать NFT, например OpenSea стала ведущей вторичной торговой площадкой NFT. Ожидается, что в ноябре 2021 года объём торгов OpenSea составит 1,9 миллиарда долларов, что составляет более 95% объёмов торгов NFT.

Маркетплейс      Объем       Поддерживаемые блокчейны
OpenSea          $1.9 млрд   Ethereum, Polygon
Nifty Gateway    $31.79 млн  Ethereum - обновляется
SuperRare        $18.77 млн  Ethereum
Foundation       $15.33 млн  Ethereum
Hic et Nunc      $4.48 млн   Tezos - прекратила работу
MakersPlace      $1.09 млн   Ethereum
Async Art        $131,000    Ethereum

Источник: Блок (The block), ноябрь 2021

• OpenSea
• Nifty Gateway
• SuperRare
• Foundation
• MakersPlace
• Async Art

Хотя некоторые из торговых площадок (например, OpenSea) позволяют любому легко выпускать и предлагать NFT для продажи, другие платформы, такие как SuperRare, ограничивают количество предлагаемых произведений искусства и художников, что приводит к более контроллируемому рынку. Точно так же некоторые торговые площадки, такие как OpenSea, размещают NFT из нескольких блокчейнов, таких как Ethereum и Polygon, в то время как другие торговые площадки, такие как Hic et Nunc, верны одной цепочке блоков (Tezos).

В настоящее время пока OpenSea доминирует на вторичном рынке, криптовалютные биржи, вероятно, вскоре сделают новые конкурентные предложения. Coinbase в настоящее время создает собственный маркетплейс NFT и маркетплейс FTX с NFT выпущенными Ethereum и Solana.

Цифровое искусство, игры, метавселенные и будущее NFT
NFT произвели огромный фурор в 2021 году, предоставив создателям цифровые и децентрализованные сети, где бы они могли размещать и обмениваться своими работами.

В настоящее время только появляются пользовательские истории и они идут в авангарде развития NFT, при этом владение внутриигровыми активами или товарами в метавселенных воспринимается двумя основными вариантами использования. Тем не менее, NFT можно использовать для токенизации физических активов, таких как недвижимость, физические произведения искусства и многое другое, открывая почти безграничные возможности для их применения.

От устранения проблем с бумажной работой и бюрократией в современных биржах недвижимости до возможности легкого дробления владения активами — реальные варианты использования NFT в реальном мире только начинают изучаться.

Чтобы узнать больше о NFT, посетите Next Decentrum.

Источник: Visual capitalist, Графическое объяснения можно посмотреть на большом постере
Перевод @andreikarin для Clearview

Это одна из статей про новые и альтернативные формы инвестирования.
Продолжение будет в следующих статьях.

Всё просто с Clearview @clsview


А ещё:
Больше материалов по данной теме можно найти в разделе: #инвестиции, #крипто

​​Новое направление развития CVWR
Новые блоки и детальная аналитика

Так как базовые элементы расчёта уже есть, то пришло время заняться созданием информационных панелей. И множественное число это не просто так.

Рекомендуемый метод построения:
1. Ключевые показатели.
2. Аналитика.
3. Справочная информация.

Этот подход может применён и даже при проектировании дашбордов в компаниях.

Вроде кажется всё просто и понятно до тех пор, пока вопрос не заходит до деталей.

Так как за основу я взял три основных стратегии управления, то получается, что и к каждой стратегии нужен свой собственный дашборд.

Основные стратегии:
➤Вернуть долг: предполагает чистый долг и сокращение общего объёма кредитов.
➤Приумножить: агрессивная и высокорискованная стратегия инвестирования в самые доходные активы, в том числе альтернативные.
➤Сохранить: это ситуация, когда имеются накопления и главная цель обыграть инфляцию за счёт максимально консервативных и очень надёжных инструментов.

По каждой из стратегии строю диаграмму, аналогичную той, что была создана для моделирования процесса получения кредита. Кстати, это отдельный блок, над которым идёт работа. Придёт время, будет отчёт.

И получилось так, что в процессе определения ключевых показателей естественным образом появились такие показатели как ROA (Return on assets, Рентабельность активов) и ROI (Return on Investment, Доходность инвестированного капитала).

И тут вот возникло небольшое затруднение. Если показатель будет высчитываться автоматически, то получается нужно сначала рассказать об его экономическом смысле, а уже потом предлагать использовать как ключевой индикатор.

И это только ключевые показатели, то есть до аналитики даже на дошло. Отдельный вопрос как проиллюстрировать динамику изменения ROA% и построить взаимосвязь действий и принятых решений на динамику и конечный результат.

А пока пробую и стараюсь сделать.

А тем временем, пример набора показателей на изображении.

Всё просто с Clearview @clsview

Больше материалов по данной теме можно найти в разделе: #webreports

Домашнее задание на креатив
Был участником краткого курса развития креативности.

Присмотритесь внимательно.

Это проверка методов креативного донесения информации.

После того как сам попробовал, то стал ловить себя на мысли, что при встрече пытаюсь определить какие конкретно методы были использованы в конкретной рекламе. 🤪

Рекомендую, очень полезно!

Всё просто с Clearview @clsview

https://www.figma.com/file/jy3CFADxFec53abZrZkxeE/finance-%E2%81%9D-Money-management?node-id=10%3A23

Clearview Web Reports (CVWR)
Этапы работы 20.06.2022

Работа над расширением аналитического функционала идёт полным ходом.

Это один из итоговых экранов, которые получились.

Весьма сложно в одном дашборде совместить элементы контроля под "увеличение эффективности использования средств" и, например, "сокращение долговой нагрузки".

Порой они даже взаимно исключают друг друга.

Показатель уровня достижения предельной долговой нагрузки. Актуален для определения близости к максимальной закредитованности.

И допустим отрицательное значение показателя уровня чистого долга. В таком случае смысла в показателе предельной долговой нагрузки не большой.

Тем не менее, работа над определением этих показателей достаточно полезна и интересна.

Всё просто с Clearview @clsview

Больше материалов по этой теме можно найти в разделе: #webreports

​​Выбор диаграмм
Каким лучше типом диаграмм проиллюстрировать данные подскажет эта схема

В процессе работы над задачами, сталкиваюсь с полезными инструментами и справочными материалами.

Например, схема выбора диаграмм для лучшей визуализации данных и результатов.

Всё просто с Clearview @clsview

Ещё больше материалов по данной теме можно найти в разделе: #визуализация

Искажение первое: разные размерности

Факт всегда должен собираться в тех же единицах измерения и размерности, что и план.
Если план предусматривает создание 12,4 единиц чего-то. А факт составляет 14,5. Он ни в коем случае не должен быть 15. Когда используется простое арифметическое округление.

«Да ну какая разница», — могут сказать скептики. 14,5 это же практически 15. Ну лишний знак убрали.

А теперь достаточно посчитать процент превышения плана.

Итак:
14,5 факт и 12,4 даёт цифру, что план перевыполнен на 17%,
А вот превышение от 15, будет аж 21%.

Хорошо, не правда ли? Всего лишь один знак.

А теперь посмотрите внимательно как определён план по выручке на сотрудника и как отражается факт.

Особый эффект такого искажения наблюдается если показатель на единицу чего-то, а база расчёта может быть очень большой.

Всё просто с Clearview @clsview

А больше материалов по теме можно найти в разделе: #визуализация

Искажение: относительные показатели без базы
Иногда умышленно или случайно забывают указывать самые важные показатели

Обратите внимание, ФОТ упоминается пять раз. Есть и затраты без ФОТ, и отклонение ФОТ, и даже по филиалам.
Только сам ФОТ отсутствует.

«Ну какая мелочь». Но, нет. Это совсем не мелочь.

Вернёмся к названию: кейс «Доработка дашборда для HR-директора».

HR-директор может не знать точную сумму расходов на мед осмотры. Но в любое время дня и ночи, HR-директор должен знать размер ФОТ компании.

«Да, ладно. Это почему же?» Ответ прост.

Общие расходы на персонал составляют 37,6 млн рублей. Это 25,9% от выручки. Расходы без учёта ФОТ составляют: 5,8 млн. Получается, что ФОТ: 37,6 – 5,8 = 31,8 млн руб.

Если 37,6 это 25,9% от выручки, то выручка составляет 145,17 млн рублей или 22% от выручки.

ФОТ является одной из самых крупных статей расходов.

Кстати, выручка, тоже отсутствует.

Всё просто с Clearview @clsview

А ещё больше материалов по этой теме можно найти в разделе: #визуализация

Искажение: разное представление единиц
На примере процентов

Обычно одни и те же показатели, оформленные с разными графическими дополнениями, воспринимаются как разные. Цвет, количество знаков после запятой.

Наличие знака + или – даёт представление о динамике относительно чего-то. Отдельное значение воспринимается как показатель элемента, структуры. А вот дополнительные элементы просто сбивают восприятие.
Традиционно скобки ( ) используются в финансовой отчётности для отображение отрицательного значения, например, себестоимости. И ассоциируются со знаком, который отождествляется с динамикой.

Всё просто с Clearview @clsview

А больше материалов по этой теме можно найти в разделе: #визуализация

Искажение: разные составы сравнения
При сравнении групп разные участники

Весьма частый приём: разные составы групп.

На дашборде есть диаграмма водопад со структурой отклонения. И первое, что сильно бросается в глаза, так это превышение расходов на обучение (+ 420 тыс.) и отпуска (+ 274 тыс.).

Кошмар, караул. Но у нас же есть «Затраты на персонал без ФОТ». И мы спокойно может сопоставить отклонение с фактическими расходами по каждой статье.

И что мы видим: обучение есть в отклонениях и структуре, соц. программа и соц. выплаты тоже есть, мед. осмотр и мед.осмотры, вроде ок.

Стоп, а где подбор? Или его вообще не планировали? Тогда почему его не включили в факт как незапланированное превышение? Ну вроде как сумму небольшая 0,2 млн руб. Или 200 тыс. руб. А в отклонениях, например, по мед. осмотрам 192,8 тыс. Да уж нет. Не такая уж и маленькая.

Всё просто с Clearview @clsview

А больше материалов по этой теме можно найти в разделе: #визуализация

Искажение: разные составы (продолжение)

Вернёмся к отклонениям: отпуска, премии, мед. осмотры. Вроде как приблизительно одни и те же длины и размеры отклонений. Ну вроде как нормально. Ничего фантастического и страшного.

Но у нас же есть абсолютные значения и значения отклонений. Давайте посчитаем.
Обучение: факт 3,9 млн руб. с превышением на 0,42 млн и это 10,8 % выше плана. Понятно.
Соц. выплаты: 1,1 млн и недобор 0,1 млн руб., что есть – 9,2 % ниже плана. Хорошо.
Подбор не нашли. Забыли.
Мед. осмотры: 0,6 млн руб. и превышение 0,19 (а мы точное помним значение 192 800) или 32,1 % превышение над планом. Совсем немного.

На графике с отклонениями цифра в 192 800 не выглядит такой значимой. Хотя это треть от всей суммы невыполнения, Карл!

Вместо фокусировки внимания на мед. осмотрах внимание уводится в сторону и переключается на перевыполнение по обучению.

Всё просто с Clearview @clsview

А больше материалов по этой теме можно найти в разделе: #визуализация

Искажения: накопленные ошибки
Маленькие отклонения, в огромных количествах приводят к большим ошибкам

Общие расходы составили 37,6 (25,9 %) в таком случае 37,6 ÷ 0,259 = 145,17.
Хорошо, но у нас же имеются и данные по каждому из филиалов, в этом случае:

Юг  11,7  32,0 %  36,56
Восток  10,1  27,5 %  36,73
Запад  8,2  22,8 %  35,96
Север  7,6  21,3 %  35,68

Всё вместе это даёт 144,94.

Таким образом разница составляет 0,24 млн или если быть совсем точным 238 309.

Так как мы знаем выручку на сотрудника (0,75 млн ₽) и при выручке 144,94 получается 193 человека.
Знаем по филиалам.

Филиал Выручка  На сотрудника  Персонал
Юг  36,56  0,7  52
Восток  36,73  0,5  73
Запад  35,96  1  36
Север  35,68  0,5  71
Итого  144,94    233
Охохо, разница 40 человек.

Ок, теперь уж 144,94 ÷ 233 = 0,62 млн на человека, а совсем не 0,75.

Где-то похожая цифра уже была. Конечно. Первый слайд. Это выручка на сотрудника в 2017 году.

Всё просто с Clearview @clsview
А больше материалов по теме можно найти в разделе: #визуализация

​​Искажение: фрагменты, целое и итог
Иногда отдельные фрагменты, не дают полного представления о сложившейся картины

Давайте вернёмся к первому слайду и внимательно посмотрим на основные показатели. Двойной показатель выручка на сотрудника в 2017 и в 2018 году

Ага-ага 0,63 и 0,75 тыс. Это рост эффективности на 19%!

Ну конечно, важно точно знать, что и 0,63 и 0,75 это фактические данные да отчётный период. В явном виде это не указано и можно только лишь строить предположения.

Если мы возьмём какую-то из ранее высчитанных цифр количества сотрудников (например, 193), то получается, что в 2017 году выручка была 121,6 млн ₽, а в 2018 году выручка выросла до 144,8. Это кончено же не совпадает с цифрой выручки, высчитанной ранее, но не сильно отличается.

Более важное это динамика роста выручки: +23,2 за счёт роста эффективности. А за счёт чего это произошло?
Можно предположить, что это результат обучения. Расходы по данной статей составили 3,9 млн ₽.

И в свете такого существенного роста эффективности работы, превышение даже на 0,42 млн выглядят вполне допустимо.

Пусть будет даже больше будет превышение, самое главное, чтобы темпы роста эффективности продаж сохранялись на таком же уровне!!

Да и другие показатели воспринимаются совершенно в другом свете при учёте такой впечатляющего прогресса. Я бы назвал такую динамику: «Индульгенция. При всех превышениях всех бюджетов».

А совершенствование дашборда с исключением «дублирующей» цифры кардинальный образом поменяла всё положение дел. Лучшее стало врагом хорошего.

Всё просто с Clearview @clsview
А ещё больше материалов по данной теме можно найти в разделе: #визуализация

Лидеры по добыче и импорту

Мировые лидеры по добыче нефти и природного газа. Основные импортёры российского газа и нефти.

Источник: Information is Beautiful

Больше информации по данной теме можно найти в разделе: #визуализация, #исследования

Доказанные мировые запасы нефти

Даёт хорошее представление об значимости и влиятельности OPEC, а также о запасах других стран.

Источник: Information is Beautiful

​​Projection Lab
Сервис финансового планирования и моделирования

Сегодня хочу рассказать пару слов об интересном сервисе финансового моделирования - Projection Lab (создатель Kyle Nolan).

Чем интересен. Сценарное планирование. Временной горизонт — вся жизнь. Позволяет включить в расчётный прогноз не только собственные данные, но и данные супругов и других членов семьи. Учитывает возраст и имеет много корректирующих параметров.

Формирует и рассчитывает будущие потоки, в том числе учитывает инфляцию. На сформированный прогноз накладывает жизненные события такие как наступление пенсионного возраста, наступление финансовой независимости и так далее.

В процессе моделирования даёт подсказки о сходимости плановых данные, достижения поставленных.

Позволяет формулировать различные сценарии.

Кстати, интересные момент, что можно обновлять и актуализовать данные на моменты времени и исходя из обновлённых фактических данных пересчитывать ожидаемые результаты. Интересный сервис.


Всё просто с Clearview @clsview

Больше материалов по данной теме можно найти в разделе: #инструменты

​​Немного об ограничении доступа к технологиям
При оценке влияния фактора на итог можно использовать разные приёмы. Удалить влияние какого-то фактора, увеличить его в разы, либо сдвинуть во времени

Мысленный эксперимент.

Есть компания Яндекс. Сначала занималась поиском, потом научилась обрабатывать геолокацию. И эта технология легла в основу многих будущих сервисов: такси, доставка еды (взрывной рост в период пандемии), каршеринг, самокаты и так далее.

А теперь допустим, интернет в России как массовое явление задержался лет на пятнадцать. Компания Яндекс появилась, но не стала бы ещё пока лидером рынка. Научилась обрабатывать геопозицию, но не являясь лидером, сталкивалась бы с ограничениями, связанными с ресурсами.

И уже когда началось активное противостояние на рынке перевозок с компанией Убер, возможно был бы и другой исход. Убер бы не стал объединяться с Яндексом, а вытеснил с рынка и занял монопольное положение.

Вот такая альтернативная история получилась.

А теперь, когда перед глазами есть такой пример, достаточно спроецировать эту аналогию на текущий момент времени. Очень большие надежды и ожидания связанны с мета-вселенными.

Как Интернет полностью изменил торговлю, так ожидают что мета-вселенные изменят повседневный быт.

И что интересно, что основная компания-идеолог этого процесса сейчас объявлена экстремисткой и заблокирована. Возможно, компания и вернётся в какой-то в отдалённой перспективе, но только есть вопрос: на сколько игроки российского рынка отстанут от лидеров за это время? Да, они будут развиваться. Но достигнут ли они таких же результатов без технологий, железа, объёмов данных? Ответ может быть весьма неоднозначным.

И наверно именно сегодня закладывается поражения в будущих битвах за рынки, которые соседствуют с мета-вселенных.

Данное сообщение навеяно результатами обсуждений перспектив российского рынка.

Всё просто с Clearview @clsview

А ещё больше материалов можно найти в разделе: #исследования

Хотел бы выразить огромную благодарность за помощь и поддержку.

Все поступившие средства будут направлены на развитие канала, подготовку новых материалов и создание продуктов и функционала.

С уважением,
Андрей Карин

#поддержать