Рынок имеет очень дорогой способ преподавать одни и те же уроки:

Эго стоит денег.
Нетерпение стоит денег.
FOMO стоит денег.
Слишком большой размер позиции стоит денег.
Нежелание признавать свою ошибку стоит денег.

Каждый из этих пунктов рынок отрабатывает на практике — и почти всегда за ваш счёт.

Самые актуальные идеи на эту неделю уже доступны!

Разобрали интересные акции, ключевые уровни и возможные сценарии движения.

Пост с графиками на Boosty

https://boosty.to/fincircle/posts/b304b736-b763-4bde-bca9-93c0c9b31923

Лето закончилось, смерть биткоина закончилась, придется снова зарабатывать деньги.
На этой неделе UTEX немного помогает нам морально и материально и дает +10% к пополнению счета. Планирую тоже хорошо бустануть депозит.

Что дают и за что:
+10% к пополнению, максимум $1000. Пополнить нужно минимум на $100.
Акция уже идет , до 3 сентября 23:59 по мск!
Бонус дадут за первое пополнение во время акции. Один раз, поэтому не жадничайте и выбирайте сумму с умом.
Работает на всех, необязательно быть новым юзером

Пополняйте счет, такие оферы нынче редко у utex: https://margin.utex.io/stocks-usdt/exchange/?campaignId=RADCHENKO

Четверг 3 сентября 19:00 любимый ИндексБар
https://youtube.com/live/1LEqqiGCzto?feature=share

AI становится дешевле. Для акций это не всегда хорошая новость
Рынок привык к примитивному уравнению:
больше AI → больше токенов → больше вычислений → выше $NVDA и вся инфраструктура.
Но Goldman Delta One обращает внимание на неприятную деталь: цена одного токена падает настолько быстро, что одного роста спроса уже недостаточно.
По данным Goldman, индекс стоимости токенов Silicon Data потерял 29% только за август. На 31 августа публичное значение индекса опустилось до $0,97 за миллион токенов.
То есть потребление должно расти не просто быстро, а быстрее падения цены. Иначе токенов становится больше, а денег в системе — не обязательно.
Конкуренция при этом только ускоряется. Meta выпустила Muse Spark 1.3 с результатами на уровне frontier-моделей. OpenAI обещает скорый выход Astra, но подтверждённой даты пока нет.
Дальше начинается самое интересное.
Если модели становятся эффективнее, inference дешевеет, а часть вычислений уходит на локальное железо, цена за токен постепенно превращается в тариф на мобильный интернет: трафика всё больше, но за каждый гигабайт платят всё меньше.
Для AI-акций это важная развилка:
— спрос на вычисления продолжает расти;
— стоимость единицы вычислений падает;
— конкуренция давит на маржу;
— уже построенные мощности могут периодически оказываться избыточными.
Поэтому «AI используется всё больше» ещё не означает, что любая компания из цепочки автоматически заработает больше.
Это не аргумент шортить весь AI. Это аргумент перестать покупать слово AI и начать смотреть на экономику: загрузку мощностей, цену inference, маржу и то, кто действительно способен превратить рост потребления в денежный поток.
Если Astra снова радикально поднимет планку возможностей, гонка продолжится. Если скачка не будет — рынок вполне может обнаружить, что железа построили больше, чем нужно прямо сейчас.
Именно эта неопределённость вместе с переоценкой кредитного риска помогает объяснить, почему сектор в последнее время дешевеет по мультипликаторам.

97% трейдеров кто торговал мемкоины за последние 60 дней через платформу fomo app потеряли деньги.

Уверен что дело не в платформе🤯

Кто пропустил в четверг мою любимую передачу на радио РБК, самое время исправиться.

На этой неделе ждем отчетов Oracle и Adobe, которые повлияют на сентимент рынка ИИ акций и software.

А свежие идеи уже разобрали в новом дайджесте на Boosty!

https://boosty.to/fincircle/posts/33d64e2d-6a3f-4ac8-8d2f-a3a15799ffc9

Start или Pro? А может и ИндексБара достаточно. Честно разобрал и показал что под капотом сервисов boosty,и нужно ли оно вам вообще?

https://youtu.be/dPFNtFRK0mw?is=4jrEybRijqu2Hnak

19:00 наконец то раздают деньги! ИндексБар на утуб!
https://youtube.com/live/SVCCON8p-yo?feature=share

А что если AI просто упёрся?

Сначала Сэм Альтман говорит: развитие самых мощных моделей, возможно, придётся замедлить — слишком быстро растут capabilities, безопасность не успевает.

Теперь Дарио Амодей говорит примерно то же самое: индустрии нужно сознательно снизить скорость развития frontier-моделей.

Официальная причина — safety.

Но у меня возникает другой вопрос.

А что если дело не только в безопасности?

Что если мы просто подошли к точке, где дальнейший скачок становится всё дороже и сложнее, а прирост качества — всё менее очевидным?

В последние годы рынок жил с довольно простой экспонентой:

больше GPU → больше compute → новая модель → огромный скачок capabilities → ещё больше capex.

И именно эта логика оправдывает сотни миллиардов долларов инвестиций в дата-центры, GPU, networking, power и всю AI-инфраструктуру.

Но если выяснится, что следующая «супермодель» не появляется каждые 6–12 месяцев — или появляется, но её преимущество уже не выглядит революционным, — экономика всей этой гонки меняется.

Потому что сегодня в valuations заложено не просто то, что AI полезен.

В них заложено, что интеллект моделей продолжит расти практически экспоненциально.

Если вместо этого мы получим плато, diminishing returns или многолетнюю паузу между качественными скачками, рынок довольно быстро задаст неприятный вопрос:

а зачем тогда нужен такой объём AI capex?

И вот это уже bearish не только для OpenAI/Anthropic.

Это потенциально bearish для всей цепочки:

$NVDA → memory → networking → дата-центры → power → hyperscalers.

Причём самое интересное, что компании могут называть происходящее «паузой ради безопасности».

А рынок в какой-то момент может прочитать это иначе:

мы упёрлись в технологический предел текущего подхода.

Я не утверждаю, что это уже произошло.

Но если следующие поколения frontier-моделей не покажут того же качественного скачка, который рынок привык видеть раньше, это может стать одним из самых неприятных нарративных разворотов для AI trade.

Потому что главный риск AI-пузыря — не то, что AI окажется бесполезным.

Главный риск — что AI окажется очень полезным, но перестанет становиться драматически умнее каждый год.