오우야... 알리바바가 OpenAI o1 모델을 뛰어넘는 AI 모델을 공개했구나. 중국의 기세가 만만치 않네. 괜히 미국이 HBM 중국에 팔지 말라는게 아닌듯.

https://techcrunch.com/2024/11/27/alibaba-releases-an-open-challenger-to-openais-o1-reasoning-model/

협상의 기술: 나한테 진짜 중요한 것을 찾아내라, 퍼졌을 때의 최선 대안을 구체화 하라, 철저하게 상대방의 입장에서 숫자를 준비하라

https://plus.hankyung.com/apps/newsinside.view?aid=202411277445r&category=&sns=y

모니시 파브라이는 증식형 기업을 두고 스포너(spawner)라는 표현을 사용하는구나. 그냥 심플하게 끊임없이 성장하는 기업이라고 이해해도 무방할 것 같다.

중요한건 이런 기업은 과거 경영진의 의사결정을 통해 파악할 수 있으며, 이러한 DNA를 보유한 기업은 비교적 명확하게 알아차릴 수 있다는 점.

이런 회사를 비상장일 때 찾아서 투자하는게 베스트이고 그것이 바로 내가 해야하는 일인데, 스타트업은 과거의 의사결정이라는게 별로 없으니 나는 대신 이 사람이 살아온 궤적을 파악하면서 미래를 그려보는 방법을 사용한다.

https://blog.naver.com/pivotinve/223679751823

“서 있는 자세, 각만 보면 나와요. 재료 정리해놓은 것만 보면 알고. 칼 놓는 방향만 봐도 알고. 맛 이전에 태도에서 승부가 나요.”

https://n.news.naver.com/article/023/0003873464?cds=news_edit

"한가지 확실한 것은 자연 생태계에서 토끼가 100마리 모이고, 아무리 돌연변이 벌크업 슈퍼토끼라 할지라도 호랑이를 이길순 없다는 점이다. 내가 지켜본 바, 비즈니스 세계에서도 임계를 지나면 거의 왠만하면 거스를 수 없는 강력한 힘의 역학이 존재하고 토끼들은 호랑이에게 찢겨 죽는다."

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=tmdejr1267&logNo=223681014905&navType=by

얼마전에 헬스케어 컨퍼런스에 갔다가 허준렬 교수님의 발표를 접했는데, 여기서 큰 사업이 만들어지겠구나 하는 생각이 들었다.

"그는 면역학과 신경과학이 결합한 신경면역학이 난치병 치료의 새 길을 제시했다고 밝혔다. 면역계는 우리 몸에 세균이나 바이러스 등 병원체가 침입하면 이를 막아낸다. 이때 열이 나거나 염증이 생기기도 한다. 허준렬 교수에 따르면 면역계는 병원체를 물리치는 것뿐 아니라 뇌 기능을 조절하는 강력한 힘을 가지고 있다."

"허 교수는 2020년 바이오 기업 인테론을 설립해 신경 면역시스템을 조절하는 방식으로 중증 자폐 스펙트럼을 앓는 환자의 증상을 완화하는 치료제를 개발하기 시작했다. 최근에는 그동안 신경면역학 연구 성과를 바탕으로 한국 기업들과 다양한 질환 치료제를 개발하고 있다."

https://www.chosun.com/economy/science/2024/11/25/UJ7KWIPPWQU5XYRKCCLKQZXAA4/

내가 헬스케어 포럼에 갈 날이 올줄은 몰랐는데... 생각보다 아주 재밌었다. 역시 새로운 영역 탐구는 항상 흥미롭다.

위에는 공개되어있는 허준렬 교수의 발표자료.

https://e.chosunbiz.com/tc-events/2024-%ed%97%ac%ec%8a%a4%ec%bc%80%ec%96%b4%ec%9d%b4%eb%85%b8%eb%b2%a0%ec%9d%b4%ec%85%98%ed%8f%ac%eb%9f%bc/

역시 여행은 견문을 넓혀준다.

ADNOC(아부다비 국영석유회사)찾아보다가 -> Ruwais(루와이스) LNG 프로젝트까지 찾아보게 되었는데 -> 요 프로젝트에 일본, 영국, 프랑스 자본이 참여했다는걸 알게되었고, 더불어서 한국의 조선사들이 해당 프로젝트에 투입되는 선박을 수주했다는 내용까지 이어졌다. 중국 조선사 또한 수주받았다는 것은 덤.

http://www.maritimepress.co.kr/news/articleView.html?idxno=320813

직접 찍은 ADNOC 본사. 저 앞에 보이는 기계가 아랍에미리트에서 처음으로 석유를 뽑아낸 기계라고 한다.

(한국으로 따지면 포스코의 첫번째 고로같은 느낌일듯)

UAE는 석유로 번돈 LNG 생산시설 늘리는데 쓰는 중

"Through the lower-carbon Ruwais LNG project, ADNOC is more than doubling its existing UAE liquefied natural gas (LNG) production capacity to around 15 million tonnes per annum (mtpa) while building an integrated global gas business with strategic investments in Egypt, Mozambique, Azerbaijan, and the US."

https://www.adnoc.ae/en/news-and-media/press-releases/2024/uae-president-chairs--adnoc-board-of-directors-meeting

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증가하는 글로벌 자금의 LNG 투자

"유럽 에너지 대기업 셸이 싱가포르 액화천연가스(LNG) 기업을 인수한다. 사우디아라비아 국영 석유기업 아람코를 제치고 베팅에 성공한 결과다. 천연가스 수요가 증가할 것이란 전망에 LNG 사업을 확장하는 글로벌 대기업들이 늘고 있다."

"인공지능(AI) 열풍으로 전력 소비 폭증이 예상됨에 따라 가스 발전 수요에 대비하기 위해서다. 천연가스는 석탄·석유에 비해 상대적으로 더 깨끗해 에너지 전환의 ‘가교 연료’로 여겨지는 것도 장점이다."

https://www.hankyung.com/article/2024062465641

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한국은?

"탄소중립 목표 달성을 위한 ‘브릿지 연료’로서 액화천연가스(LNG)의 역할이 전세계적으로 확대되고 있다. 카타르·사우디아라비아·미국 등 주요 LNG 생산국은 생산량을 늘리고 있다. 주요 수입국인 일본과 중국은 장기계약을 통해 물량을 충분히 확보하고, 트레이딩을 통해 변동성에 대비하고 있다. 한국도 LNG 역할이 급격하게 축소될 것이라는 전망에서 벗어나 적극적인 물량 확보를 해야 한다는 지적이 나온다."

https://www.kmib.co.kr/article/view.asp?arcid=1731404012&code=11151400&cp=nv

부끄럽지만 한국이 UAE에서 석유채굴하고 있다는거 방금 처음알았다.

"UAE 3개 미개발 유전 예상 원유 부존량은 5억7000만배럴(국내 컨소시엄 지분 물량 약 1억7000만배럴)이었다. 유전 3곳에서 하루 최대 4만3000배럴을 생산할 것으로 예상했다. 계약 당시에는 생산 시기를 이르면 2014년으로 바라봤다. -> 알다프라 사업은 예정 시기보다 5년 늦은 2019년 상업 생산에 들어갔다. 매장량은 2억1300만배럴, 하루 생산량은 약 4만배럴이다."

https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202407011238200840102512

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그리고 뒤에는 이런 스토리가 있었군.

"그러던 어느 날 다시 한 번 기회가 왔다. 2010년 5월 왕세자가 한-UAE 수교 30주년을 맞아 방한하기로 한 것. 무함마드 왕세자는 아부다비의 실력자지만 대통령은 아니었다. 그래도 MB는 왕세자를 ‘정상’으로 파격 예우했다. 청와대에서 왕세자를 위한 만찬을 열기 전 좌석을 상대방을 서로 일직선으로 마주보고 앉는 아랍식으로 배치할 것을 지시하기도 했다."

https://www.donga.com/news/Politics/article/all/20130719/56557954/1

나도 항상 기록을 남기는 사람으로서 인상깊게 읽었다.

https://blog.naver.com/kckh3333/223678983583

OpenAI’s Infrastructure Blueprint for the US

- AI Economic Zones
- A National Transmission Highway Act
- Government backstops for high-value AI public works
- A North American Compact for AI
- Tapping the expertise of our nuclear Navy

https://docsend.com/view/mn6gugdhvyyqf7fk

https://stibee.com/api/v1.0/emails/share/YzLQnZjqNA1g_0-iEt1UhJXUgNcLaMg (국문편역 by 캐피탈엣지님)

최근의 OpenAI는 현재 구글의 지위를 가져오는데 진심인 것으로 느껴진다. 우리가 마치 컴퓨터를 키면 구글과 네이버부터 들어가듯, 앞으로는 에이전트 먼저 들어오길 목표하는 것. 그리고 인프라 투자를 목적보단 수단으로 바라보는듯한 느낌이고.

"Many of the new team have an expertise in building and monetising consumer products. This has led to a dual focus: a long-term research vision and short-term product goals as it focuses on ramping up revenue-generating products to outpace its ballooning costs."

https://www.ft.com/content/e91cb018-873c-4388-84c0-46e9f82146b4

General Catalyst를 운영하는 Hemant Taneja가 만든 Commure는 AI를 활용한 병원 운영 소프트웨어를 제공하는 회사인데, 성장 그래프가 꽤나 가파르다.

전통적으로 Epic Systems가 짱먹고 있던 시장인데, Abridge도 그렇고 신흥 업체들이 균열을 내려는 모습들이 관찰된다. 흥미진진

https://sacra.com/c/commure/

#종현과의대담

- 지금 테크단에서 변화의 속도가 말도 안되는 수준과 속도로 이루어지고 있어서, 기존 산업내 질서가 파괴되는 양상이 나올듯함
- 기존 레거시 플레이어들의 파이를 게임 체인저들이 따먹으면서 성장하면 이런 기회들 안에서 10배, 100배되는 주식들이 나옴
- 이런 기회들이 어딘가에 숨겨져 있을텐데 우리는 이를 찾아야됨

- AI SW 안에 엄청난 기회들이 있을 것 같음
- 그중에 일단 가장 명백하고 포텐셜있는 기업은 팔란티어인건 둘다 인정
- 테슬라도 자율주행 로보틱스 앞으로 트럼프 행정부에서 말도 안되는 데이터 해자를 쌓을 듯함

- 의료AI에서도 엄청난 기회가 나올 것으로 봄
- 결국 돌이켜보면 젠슨황이 길을 다 제시했음, 생명공학, 로보틱스, 메타버스

- 브라질에 상장된 누뱅크는 한국의 토스와 쿠팡을 섞은 기업으로 보면 됨
- 말도 안되는 기업이라고 생각해서 꼭 공부해보길 바람

- 코인 페이먼츠
- 미국이 결국 감당하기 어려운 국채 수요를 해결하기 위해서는 코인 생태계를 활성화
- 스테이블 코인 수요 늘리면서 결국 구채 수요까지 해결하는 커플링 설계
- 스테이블 코인 늘릴려면 페이먼츠까지 확장해야되는 방향성
- 상장기업 코인베이스, 아직 페이먼츠는 거의 프라이싱이 안되어 있지 않을까
- 비상장 스트라이프, 한국 두나무도 가능하지 않을까
- 이렇게 되면 페이먼츠 시장에서도 기존 레거시 플레이어들의 파이를 게임체인저들이 뻇는거고 여기서 N배거 기회
- 근데 그럼 결제가 스테이블 코인으로 넘어가면 달러 패권에 대한 위협이 되지도 않을까는 향후 고민

- 드론도 국방비 안에서 비슷한 띰으로 엄청나게 성장하는 기업들이 있을 듯함
- 안두릴이 가장 미친 혁신적인 기업인데 비상장이라 투자를 못하는게 아쉬움

- 얼마전에 중동 놀라갔다왔는데, 생각보다 많은 기회가 있어보임
- 중동 LNG 원전으로 다 바꾸고 있는게 눈에 훤히 보임
- 한국에 투자하고 싶은데 한국인력이 없어서 약간 빈집으로도 보임
- 투자이민...10억...

- 보겸 유투버 300만에서 1,500만까지 해외 구독자수 떡상, 헤이젠 덕분
- AI에서 헤이젠만큼 돈 벌면서 잘하는 기업 거의 없어서 좋게 봄
- 이스트소프트가 헤이젠을 이길 수 있을까는 잘 몰라서 상장기업 쳐다보지는 않음

- 게임에서도 충분히 기회가 나오지 않을까

- 전종현의 인사이트: https://t.me/chunjonghyun

핀테크 기업 Shift4를 창업하고 경영해온 Jared Isaacman이 나사 수장으로 임명되었다. 핀테크 사업가가 갑자기 우주? 할 수 있지만, 이분 얼마전에 SpaceX 우주선타고 우주 직접 갔다온 최초의 민간인일정도로 우주에 진심이신 분이다. 아무튼 이번 트럼프 정권에는 사업가 출신들이 정말 많이 임명되고 있다.

여담으로 나도 올해 Shift4 주식을 잠깐 샀던 적이 있는데 Jared Isaacman이 자기 사업말고 딴데 너무 관심이 많은 것 같아서 일찍 팔았었다. 근데 이건 예상 못했네 😅

https://www.nytimes.com/2024/12/04/science/jared-isaacman-trump-nasa.html

제 생각이 많이 담겨있습니다 :)

“기본적으로 미래에 대한 고민을 늘 하고 있어요. 먼저 가장 앞서가 있는 사람들의 생각을 주로 탐구해요. 제 생각에 그들은 주로 기업가나 투자자들이고, 그들이 어떤 이야기를 하고 있는지를 항상 체크하려고 하죠.”

“예를 들어, AI를 공부하려면 AI 분야에서 가장 앞서 있는 사람들이 어떤 생각을 하고 무슨 이야기를 하고 있는지 아는 것이 중요하다고 생각해요. 그래서 샘 알트만이나 마크 저커버그 같은 인물들의 인터뷰를 계속 찾아보고 그들 주위의 엔지니어들이나 전문가들이 하는 이야기도 주의 깊게 듣고 있어요.”

“이렇게 보다 보면 그들 사이에 공통적으로 나타나는 생각들이 있어요. 이게 하나의 패턴처럼 보이기 시작하면 그 패턴이 맞을 가능성이 높다고 생각하고, 그걸 기반으로 공부를 해요. 이러한 방식으로 저만의 가설을 세우고, 그 가설이 맞는지 근거를 수집해 나가요. 그리고 그 과정에서 만약 다른 주장이나 새로운 관점을 발견하면, 그 가능성을 열어두고 추가적으로 고려해 보면서 방향성을 조율해 나가는 거죠. 미래에 대한 고민을 항상 이렇게 패턴을 찾고, 가설을 세우고, 근거를 수집하면서 살아가고 있는 것 같아요.”

https://www.fireside.blog/content/23

아프리카의 큰 손 UAE

"UAE가 아프리카에서 존재감을 드러내는 건 기존의 패권 국가들이 주춤하며 ‘힘의 공백’이 생겼기 때문이다. 인프라 투자 등에서 아프리카에 막대한 공을 들여온 중국은 최근 돈줄을 죄고 있다. 일대일로 프로젝트 과정에서 자금을 지원받은 아프리카 국가 상당수가 채무를 감당하지 못해 부도 위기에 처했기 때문이다. 아프리카에 ‘부채의 덫(Debt Trap)’ 을 씌웠다는 비판을 의식한 중국은 지난 몇 년간 투자 규모를 크게 줄였다."

https://www.joongang.co.kr/article/25256592

UAE 현지에서 Shorooq 재직자분을 만났는데, 여기 공동 창업자분이 한국사람이다.

Q. 미국에서 왜 중동으로 갔나요?

A. 신흥 시장에 진출하고 싶었어요. 후보군은 4개였어요. 중국, 인도, 동남아, 중동·아프리카. 중국은 정세에 따른 리스크가 크고, 인도는 인재 경쟁이 치열해요. 동남아는 자금이 부족하고요. 무엇보다 세 지역은 좋은 인재가 많은 데다 열심히 살아요. 그렇게 눈에 들어온 게 중동입니다. UAE는 돈은 많지만 인구는 1000만명도 안 되기 때문에 좋은 인재가 부족하고, 산업도 고루 발달하지 못했어요. 특히나 ‘헝그리 정신’이 부족한 점도 한몫했습니다.

https://www.chosun.com/special/special_section/2024/04/25/TY2UFJIKDNHZFCESV6JWXG2HDA/