ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ КНР - ИТОГИ МАРТА
▫️Сохранение роста цен при слабой динамике физобъемов
Темпы роста экспорта КНР в марте замедлились до 14,7% г/г (минимум с ноября 2020 г) против роста на 16,3% в янв-фев.
Поддержку экспорту в стоимостном выражении продолжает оказывать заметное подорожание продукции китайских экспортеров, в то время как поставки отдельных товаров в физ выражении снижаются (телефоны -8,6% г/г, бытовая техника -8,1%, микросхемы -13,4%)
Снижение импорта КНР в марте (на 0,1% г/г) на фоне роста цен на сырье указывает на существенное сокращение физобъемов импорта. Поставки угля в Китай снизились на 39,9% г/г, нефти - на 14%, природного газа - на 8,5%
▫️Ограничения экспорта в Россию
В марте экспорт КНР в Россию составил $3,8 млрд., на 7,7% меньше чем в марте 2021 г. Но по сравнению со среднемесячным объемом экспорта во 2 половине прошлого года ($6,4 млрд) снижение достигает уже 40%.
Темпы роста импорта российских товаров замедлились до 26,4% г/г против роста на 35,8% в янв-фев
#внешторг
▫️Сохранение роста цен при слабой динамике физобъемов
Темпы роста экспорта КНР в марте замедлились до 14,7% г/г (минимум с ноября 2020 г) против роста на 16,3% в янв-фев.
Поддержку экспорту в стоимостном выражении продолжает оказывать заметное подорожание продукции китайских экспортеров, в то время как поставки отдельных товаров в физ выражении снижаются (телефоны -8,6% г/г, бытовая техника -8,1%, микросхемы -13,4%)
Снижение импорта КНР в марте (на 0,1% г/г) на фоне роста цен на сырье указывает на существенное сокращение физобъемов импорта. Поставки угля в Китай снизились на 39,9% г/г, нефти - на 14%, природного газа - на 8,5%
▫️Ограничения экспорта в Россию
В марте экспорт КНР в Россию составил $3,8 млрд., на 7,7% меньше чем в марте 2021 г. Но по сравнению со среднемесячным объемом экспорта во 2 половине прошлого года ($6,4 млрд) снижение достигает уже 40%.
Темпы роста импорта российских товаров замедлились до 26,4% г/г против роста на 35,8% в янв-фев
#внешторг
Железнодорожные грузовые перевозки между Китаем и Европой замедлили рост в начале года
По данным Китайской государственной железнодорожной корпорации, в первом квартале по маршруту Китай - Европа - Китай было отправлено 3630 поездов и перевезено в общей сложности 350 тысяч контейнеров TEU. Рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 7% и 9% соответственно против роста на 22% и 29% по итогам 2021 года. В феврале-марте темпы роста грузовых перевозок замедлились до 4% г/г под влиянием ухудшения эпидемической ситуации в Китае и введения странами Запада санкций против России, повлекших за собой задержки с оплатой и доставкой грузов. В марте с большой долей вероятности показатели грузовых перевозок снизились в годовом выражении впервые за последние годы.
#транспорт
По данным Китайской государственной железнодорожной корпорации, в первом квартале по маршруту Китай - Европа - Китай было отправлено 3630 поездов и перевезено в общей сложности 350 тысяч контейнеров TEU. Рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 7% и 9% соответственно против роста на 22% и 29% по итогам 2021 года. В феврале-марте темпы роста грузовых перевозок замедлились до 4% г/г под влиянием ухудшения эпидемической ситуации в Китае и введения странами Запада санкций против России, повлекших за собой задержки с оплатой и доставкой грузов. В марте с большой долей вероятности показатели грузовых перевозок снизились в годовом выражении впервые за последние годы.
#транспорт
Продажи экскаваторов в Китае в марте оказались на минимуме за последние 5 лет
В марте на внутреннем рынке было продано 26,6 тыс. единиц техники (-63,6% г/г) - самое низкое значение для этого месяца по крайней мере с 2018 года. Из-за ограничений по коронавирусу и снижения темпов строительных работ сезонный пик продаж, традиционно наблюдаемый на рынке в марте-апреле, может оказаться сдвинут на более поздний период. Поставки на внешний рынок продолжают расти высокими темпами - в марте было экспортировано 10,5 тыс. единиц техники (+73,5% г/г).
В марте на внутреннем рынке было продано 26,6 тыс. единиц техники (-63,6% г/г) - самое низкое значение для этого месяца по крайней мере с 2018 года. Из-за ограничений по коронавирусу и снижения темпов строительных работ сезонный пик продаж, традиционно наблюдаемый на рынке в марте-апреле, может оказаться сдвинут на более поздний период. Поставки на внешний рынок продолжают расти высокими темпами - в марте было экспортировано 10,5 тыс. единиц техники (+73,5% г/г).
Расходы Китая, крупнейшего мирового импортера нефти, могут вырасти в этом году дополнительно почти на $100 млрд🤑🤑🤑 из-за роста мировых цен. Такой значительный рост расходов, вероятно, приведет к сокращению прибыли в таких отраслях, как нефтепереработка, химпром, машиностроение и текстильное производство.
Об этом заявили отраслевые эксперты, выступавшие на этой неделе на отраслевой конференции в Пекине, сообщает издание Caixin.
«Эпоха изобилия ископаемого топлива прошла, и на глобальном энергетическом рынке произошли кардинальные изменения, на смену «климатической безопасности» пришла «энергетическая безопасность», — заявил Ван Нэнцюань, главный экономист Sinochem Energy Co. Ltd., призвав правительство Китая ускорить разработку национальной системы стратегических запасов нефти.
#нефтегаз #синоскептик
Об этом заявили отраслевые эксперты, выступавшие на этой неделе на отраслевой конференции в Пекине, сообщает издание Caixin.
«Эпоха изобилия ископаемого топлива прошла, и на глобальном энергетическом рынке произошли кардинальные изменения, на смену «климатической безопасности» пришла «энергетическая безопасность», — заявил Ван Нэнцюань, главный экономист Sinochem Energy Co. Ltd., призвав правительство Китая ускорить разработку национальной системы стратегических запасов нефти.
#нефтегаз #синоскептик
Экономисты оценили потери экономики Китая от полного закрытия на один месяц крупнейших городов страны
Используя высокочастотные данные о движении грузовиков, авторы исследования «The Economic Cost of Lockdown in China： Evidence from City-to-City Truck Flows» подсчитали, что, если 4 крупнейших города — Пекин, Гуанчжоу, Шанхай и Шэньчжэнь — подвергнутся полной блокировке на 1 месяц, ВВП Китая может упасть за период на 8,6%, а годовой ВВП на 0,7-0,75%. Согласно наихудшему сценарию, когда все города будут закрыты на месяц, ВВП сократится за этот период на 53%.
По оценкам авторов, потери, вызванные локдауном в Китае, оказываются в четыре раза больше, чем в Италии и Канаде. Основной причиной является более высокий уровень строгости и обязательности ограничительных мер. По состоянию на понедельник в Китае полностью или частично были закрыты 45 городов, на долю которых, по оценкам аналитиков Nomura, приходится 26,4% населения и 40,3% ВВП.
#china_research
Используя высокочастотные данные о движении грузовиков, авторы исследования «The Economic Cost of Lockdown in China： Evidence from City-to-City Truck Flows» подсчитали, что, если 4 крупнейших города — Пекин, Гуанчжоу, Шанхай и Шэньчжэнь — подвергнутся полной блокировке на 1 месяц, ВВП Китая может упасть за период на 8,6%, а годовой ВВП на 0,7-0,75%. Согласно наихудшему сценарию, когда все города будут закрыты на месяц, ВВП сократится за этот период на 53%.
По оценкам авторов, потери, вызванные локдауном в Китае, оказываются в четыре раза больше, чем в Италии и Канаде. Основной причиной является более высокий уровень строгости и обязательности ограничительных мер. По состоянию на понедельник в Китае полностью или частично были закрыты 45 городов, на долю которых, по оценкам аналитиков Nomura, приходится 26,4% населения и 40,3% ВВП.
#china_research
Снижение цен на жилье в Китае замедлилось на фоне усилий властей по стабилизации ситуации на рынке
По данным Нацбюро статистики КНР, в марте цены на новостройки в 70 городах снизились в среднем на 0,07% против снижения на 0,13% в фев. Темпы снижения цен на вторичном рынке также замедлились, в городах первого уровня был зафиксирован рост впервые за последние 7 месяцев.
С начала года власти регионов активизировали усилия по поддержке рынка жилья и смягчению ограничений на покупку недвижимости для населения. В I квартале о мерах по стабилизации рынка объявили более 70 городов. По заявлению представителя Народного банка КНР, с начала марта банки из >100 городов снизили ставки по ипотечным кредитам в среднем на 20-60 процентных пунктов.
Несмотря на снижение ставок темпы роста задолженности населения по ипотечным кредитам снизились в марте до 8,9% г/г на 2,3 п.п. по сравнению с концом 2021 г. Продажи девелоперов в марте также продолжали оставаться существенно ниже аналогичного периода 2021 года.
#недвижимость
По данным Нацбюро статистики КНР, в марте цены на новостройки в 70 городах снизились в среднем на 0,07% против снижения на 0,13% в фев. Темпы снижения цен на вторичном рынке также замедлились, в городах первого уровня был зафиксирован рост впервые за последние 7 месяцев.
С начала года власти регионов активизировали усилия по поддержке рынка жилья и смягчению ограничений на покупку недвижимости для населения. В I квартале о мерах по стабилизации рынка объявили более 70 городов. По заявлению представителя Народного банка КНР, с начала марта банки из >100 городов снизили ставки по ипотечным кредитам в среднем на 20-60 процентных пунктов.
Несмотря на снижение ставок темпы роста задолженности населения по ипотечным кредитам снизились в марте до 8,9% г/г на 2,3 п.п. по сравнению с концом 2021 г. Продажи девелоперов в марте также продолжали оставаться существенно ниже аналогичного периода 2021 года.
#недвижимость
#мониторинг ситуации в китайской экономике
Динамика большинства основных макроэкономических показателей ухудшилась в марте на фоне новой волны коронавируса в Китае
▫️Розничные продажи в марте снизились впервые с августа 2020 года на 3,5% г/г в результате существенного сокращения продаж в секторе общественного питания (-16,4%), одежды и обуви (-12,7%), ювелирных изделий и драгоценностей (-17,9%).
▫️Темпы роста промпроизводства замедлились до 5% г/г против 7,5% в январе-феврале при сохранении активного роста в добыче угля (+16,7%), выпуска медицинских изделий (+10,1%), электрооборудования (+10,6%) и компьютеров и телекоммуникационного оборудования (+12,5%).
▫️Уровень официальной безработицы вырос до 5,8% против 5,3% в марте 2021 года.
▫️Темпы роста ВВП в I квартале составили 4,8% г/г, что несколько ниже годовой цели, установленной на 2022 год ("около 5,5%").
Динамика большинства основных макроэкономических показателей ухудшилась в марте на фоне новой волны коронавируса в Китае
▫️Розничные продажи в марте снизились впервые с августа 2020 года на 3,5% г/г в результате существенного сокращения продаж в секторе общественного питания (-16,4%), одежды и обуви (-12,7%), ювелирных изделий и драгоценностей (-17,9%).
▫️Темпы роста промпроизводства замедлились до 5% г/г против 7,5% в январе-феврале при сохранении активного роста в добыче угля (+16,7%), выпуска медицинских изделий (+10,1%), электрооборудования (+10,6%) и компьютеров и телекоммуникационного оборудования (+12,5%).
▫️Уровень официальной безработицы вырос до 5,8% против 5,3% в марте 2021 года.
▫️Темпы роста ВВП в I квартале составили 4,8% г/г, что несколько ниже годовой цели, установленной на 2022 год ("около 5,5%").
За прошлую неделю количество случаев заболевания коронавирусом в КНР выросло более чем в 2 раза по сравнению с предыдущим периодом, согласно официальной статистике, до 19458 случаев. Основная часть заболевших (более 17 тысяч) приходится на долю Шанхая, на втором месте - северо-восточная провинция Цзилинь (1,4 тысячи), на третьем - южная провинция Гуандун (185 случаев).
Шанхай ищет способы восстановления производства в условиях продолжающегося локдауна
Власти города опубликовали список производителей, которые потенциально могут возобновить работу при условии соблюдения работниками строгих карантинных правил. По информации издания Caixin, около 40% из 666 компаний в списке относятся к автомобильной промышленности. Включены основные автопроизводители, в том числе SAIC Volkswagen, SAIC General Motors. и BYD. Остальные компании в списке относятся в основном к медицинской, полупроводниковой, пищевой и аэрокосмической промышленности.
Власти города опубликовали список производителей, которые потенциально могут возобновить работу при условии соблюдения работниками строгих карантинных правил. По информации издания Caixin, около 40% из 666 компаний в списке относятся к автомобильной промышленности. Включены основные автопроизводители, в том числе SAIC Volkswagen, SAIC General Motors. и BYD. Остальные компании в списке относятся в основном к медицинской, полупроводниковой, пищевой и аэрокосмической промышленности.
За последние 20 лет фактические темпы роста ВВП практически всегда за редким исключением (2014-2015 гг) оказывались выше целевых значений. В марте текущего года правительство объявило цель по темпам роста экономики на уровне «около 5,5%», несмотря на то, что в последние несколько лет власти КНР все чаще говорили о необходимости отхода от сложившейся практики установления подобных количественных целевых индикаторов и ориентации на качественные показатели развития. Однако по итогам первого квартала, в котором рост ВВП составил 4,8% г/г, перед властями страны замаячила реальная перспектива невыполнения поставленной задачи по росту экономики.
#экономполитика
#экономполитика
cases3.gif
720.2 KB
Карта распространения случаев коронавируса по регионам Китая за последние 2 месяца
#карта
#карта
Главное таможенное управление КНР с начала этого года прекратило публикацию данных о физических объемах импорта природного газа из России, оставив только информацию об объеме импорта в стоимостном выражении.
В марте объем импорта КНР российского природного газа составил, по данным таможенной статистики, $259 млн, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2,6 раза.🤑🤑🤑
#внешторг #нефтегаз
В марте объем импорта КНР российского природного газа составил, по данным таможенной статистики, $259 млн, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2,6 раза.🤑🤑🤑
#внешторг #нефтегаз
Доля юаня в международных расчетах, по данным системы SWIFT, в марте сохранилась на уровне предыдущего месяца (2,2%). Китайская валюта остается на пятом месте по объему операций среди ведущих мировых валют, после доллара США (41,1%), евро (35,4%), британского фунта (6,5%) и японской иены (2,8%).
#валюта
#валюта
Темпы снижения продаж на рынке легковых автомобилей в Китае превзошли ожидания
За период с 1 по 17 апреля розничные продажи автомобилей, по данным национальной автомобильной ассоциации CPCA, сократились🔻на 35% г/г, а отгрузка автомобилей дилерам (оптовые продажи) - 44%. Ухудшение эпидемической ситуации повлияло как на покупательский спрос, так и на производственные возможности компаний. На долю каждого из двух регионов, наиболее пострадавших от коронавируса (Шанхай и провинция Цзилинь), приходится около 10% от производства всех автомобилей в стране. Согласно прогнозу ассоциации, темпы снижения розничных продаж по итогам апреля составят 31,9% г/г.
#авто
За период с 1 по 17 апреля розничные продажи автомобилей, по данным национальной автомобильной ассоциации CPCA, сократились🔻на 35% г/г, а отгрузка автомобилей дилерам (оптовые продажи) - 44%. Ухудшение эпидемической ситуации повлияло как на покупательский спрос, так и на производственные возможности компаний. На долю каждого из двух регионов, наиболее пострадавших от коронавируса (Шанхай и провинция Цзилинь), приходится около 10% от производства всех автомобилей в стране. Согласно прогнозу ассоциации, темпы снижения розничных продаж по итогам апреля составят 31,9% г/г.
#авто
Рост напряженности на китайском рынке труда
Индекс CIER, рассчитываемый Народным университетом Китая совместно с онлайн-порталом по поиску работы Zhaopin, показывает, что в первом квартале количество обращений за поиском персонала (спрос) по отношению к количеству обращений за поиском работы (предложение) снизилось до минимального уровня с III кв 2020 г - 1,56 против 1,99 в IV квартале прошлого года. Снижение индекса отражает ухудшение ситуации на рынке труда для работников и рост неопределенности в отношении поиска работы.
Ситуация на рынке для выпускников китайских вузов также остается напряженной. В этом году количество выпускников превысит 10 млн. Политика регуляторов по отношению к крупным интернет-компаниям и частным образовательным компаниям, которые предъявляли активный спрос на выпускников, привела к снижению доступности рабочих мест для этой категории работников. Индекс опустился ниже значений, наблюдавшихся в период наступления коронакризиса в 2020 г.
#синоскептик
Индекс CIER, рассчитываемый Народным университетом Китая совместно с онлайн-порталом по поиску работы Zhaopin, показывает, что в первом квартале количество обращений за поиском персонала (спрос) по отношению к количеству обращений за поиском работы (предложение) снизилось до минимального уровня с III кв 2020 г - 1,56 против 1,99 в IV квартале прошлого года. Снижение индекса отражает ухудшение ситуации на рынке труда для работников и рост неопределенности в отношении поиска работы.
Ситуация на рынке для выпускников китайских вузов также остается напряженной. В этом году количество выпускников превысит 10 млн. Политика регуляторов по отношению к крупным интернет-компаниям и частным образовательным компаниям, которые предъявляли активный спрос на выпускников, привела к снижению доступности рабочих мест для этой категории работников. Индекс опустился ниже значений, наблюдавшихся в период наступления коронакризиса в 2020 г.
#синоскептик