🎥Ende letzter Woche, erst nachdem ich mein Video aufgenommen hatte, hat die Alibaba-Aktie ihre negative Ergebnis-Reaktion von rund 7% direkt wieder aufgeholt, als den Anlegern klar wurde, was die Erstnotierung in Hongkong (über die ich im Video ausführlich gesprochen habe) tatsächlich für Alibaba bedeuten kann.
🤩Finde das ziemlich lächerlich, um ehrlich zu sein, dass in diesem Fall Medien den Anlegern erst erklären müssen, was das bedeutet und die Investoren dann nachlegen – spricht Bände, was für ein Investorenkreis hier scheinbar existiert.
⚖️Naja, am Ende bleibt Alibabas Marktwert im Vergleich zu anderen Unternehmen mit so einer Innovationsstärke trotzdem gering. Die Marktkapitalisierung von Tencent in Hongkong liegt beispielsweise doppelt so hoch wie die von Alibaba (früher waren sie mal in etwa gleich).
https://www.yicaiglobal.com/news/tencent-is-over-twice-as-big-as-alibaba-after-new-high-in-hong-kong
🤩Finde das ziemlich lächerlich, um ehrlich zu sein, dass in diesem Fall Medien den Anlegern erst erklären müssen, was das bedeutet und die Investoren dann nachlegen – spricht Bände, was für ein Investorenkreis hier scheinbar existiert.
⚖️Naja, am Ende bleibt Alibabas Marktwert im Vergleich zu anderen Unternehmen mit so einer Innovationsstärke trotzdem gering. Die Marktkapitalisierung von Tencent in Hongkong liegt beispielsweise doppelt so hoch wie die von Alibaba (früher waren sie mal in etwa gleich).
https://www.yicaiglobal.com/news/tencent-is-over-twice-as-big-as-alibaba-after-new-high-in-hong-kong
Yicaiglobal
Tencent’s Hong Kong Market Cap Is Over Twice Alibaba’s After Shares Touch 16-Month High
🎥Passend zu meinem gestrigen Video, das offenbar bei den meisten meiner Zuschauer großen Anklang fand, bin ich heute Morgen auf einen Artikel gestoßen (siehe unten), in dem es heißt, dass China die führenden Automobilhersteller des Landes dazu drängt, bis zum Jahr 2025 bis zu einem Viertel ihrer Chips direkt aus China zu beziehen.
🚕Das Ministerium für Industrie und IT hat Automobilhersteller wie SAIC, BYD, Dongfeng Motor und GAC aufgefordert, ihre lokale Beschaffung von Automobilchips zu erhöhen und wird diese langfristig noch weit über die 25%-Marke hinaus erhöhen. Jedes Jahr werden in China mehr als 30 Mio. Autos verkauft, etwa ein Drittel des weltweiten Absatzes. Doch die lokale Versorgung mit Automobilchips macht bisher nur etwa 10% aus.
🏭Bei diesen Autochips handelt es sich nicht um die neuesten High-End-Chips, sondern um sogenannte Legacy-Chips, wie im Video gestern erwähnt. China wird hier völlig die Oberhand gewinnen aus meiner Sicht langfristig, was die Marktanteile anbelangt. Das hat nichts mit „Dumping“ oder „Überkapazität“ zu tun, sondern der korrekte Fachbegriff lautet „Economies of Scale“.
https://asia.nikkei.com/Business/Automobiles/China-asks-carmakers-to-use-up-to-25-local-chips-by-2025
🚕Das Ministerium für Industrie und IT hat Automobilhersteller wie SAIC, BYD, Dongfeng Motor und GAC aufgefordert, ihre lokale Beschaffung von Automobilchips zu erhöhen und wird diese langfristig noch weit über die 25%-Marke hinaus erhöhen. Jedes Jahr werden in China mehr als 30 Mio. Autos verkauft, etwa ein Drittel des weltweiten Absatzes. Doch die lokale Versorgung mit Automobilchips macht bisher nur etwa 10% aus.
🏭Bei diesen Autochips handelt es sich nicht um die neuesten High-End-Chips, sondern um sogenannte Legacy-Chips, wie im Video gestern erwähnt. China wird hier völlig die Oberhand gewinnen aus meiner Sicht langfristig, was die Marktanteile anbelangt. Das hat nichts mit „Dumping“ oder „Überkapazität“ zu tun, sondern der korrekte Fachbegriff lautet „Economies of Scale“.
https://asia.nikkei.com/Business/Automobiles/China-asks-carmakers-to-use-up-to-25-local-chips-by-2025
Nikkei Asia
China asks carmakers to use up to 25% local chips by 2025
Policy push aims to purge foreign automotive chips in coming years
💡Ihr kennt mein Credo: China sollte man im 21. Jahrhundert zumindest ein Stück weit verstehen, denn selbst wer keine China-Aktien kauft und damit oft glaubt, kein China-Exposure zu haben, stellt schnell fest, dass so gut wie alle großen Firmen der Welt massive Umsätze in China generieren.
📊Das gilt sogar für Unternehmen wie Amazon obwohl sie schon lange nicht mehr direkt im E-Commerce gegen Alibaba usw. in China konkurrieren. Daher mal die Graphik hier zur Orientierung, wie viel z. B. die US-Konzerne in China an Einnahmen erwirtschaften.
📊Das gilt sogar für Unternehmen wie Amazon obwohl sie schon lange nicht mehr direkt im E-Commerce gegen Alibaba usw. in China konkurrieren. Daher mal die Graphik hier zur Orientierung, wie viel z. B. die US-Konzerne in China an Einnahmen erwirtschaften.
🛒Hier in China richtet sich derzeit viel Aufmerksamkeit auf das diesjährige 618-Shoppingfestival. Es ist jährlich die zweitgrößte Online-Werbeperiode im Reich der Mitte und verzeichnet derzeit eine starke Dynamik, wie vorläufige Daten der Plattformen Taobao und Tmall (beide Alibaba) zeigen.
📱Etwa 185 Marken – darunter die großen Smartphone-Anbieter Apple, Xiaomi und Huawei – haben jeweils einen Bruttowarenwert von fast 14 Mio. USD bisher erzielt, während 37.000 andere Marken ihren Umsatz bis Ende Mai im Vergleich zum Vorjahr verdoppeln konnten.
📈Der Alibaba-Aktienkurs hat dies wieder einmal ziemlich gut ignoriert. Alibabas Schritt vor einigen Tagen, Schulden zum Rückkauf von Aktien aufzunehmen, scheint immer noch nicht vollständig verdaut. Hier ist auf jeden Fall eine Überraschung bei den Q2-Zahlen drin, auch wenn man sicherlich das Misstrauen gegenüber Alibaba momentan bei Investitionsentscheidungen immer besonders berücksichtigen sollte.
📱Etwa 185 Marken – darunter die großen Smartphone-Anbieter Apple, Xiaomi und Huawei – haben jeweils einen Bruttowarenwert von fast 14 Mio. USD bisher erzielt, während 37.000 andere Marken ihren Umsatz bis Ende Mai im Vergleich zum Vorjahr verdoppeln konnten.
📈Der Alibaba-Aktienkurs hat dies wieder einmal ziemlich gut ignoriert. Alibabas Schritt vor einigen Tagen, Schulden zum Rückkauf von Aktien aufzunehmen, scheint immer noch nicht vollständig verdaut. Hier ist auf jeden Fall eine Überraschung bei den Q2-Zahlen drin, auch wenn man sicherlich das Misstrauen gegenüber Alibaba momentan bei Investitionsentscheidungen immer besonders berücksichtigen sollte.
South China Morning Post
Alibaba’s Taobao, Tmall show strong sales momentum during 618 shopping festival
About 185 brands – including Apple, Xiaomi and Huawei – have each achieved more than US$13.8 million in gross merchandise value on Taobao and Tmall during the initial period of promotions.
👀Wir gut kennt ihr mich eigentlich? Wahrscheinlich schon ganz gut mittlerweile 😃 Doch ich bin sicher, in dem interessanten Interview-Format von "Hybridbanker" ist noch einiges drin, was ihr noch nicht wisst 😉 Ideal um am Wochenende bisschen drin zu schmökern, da auch paar Buchempfehlungen z. B. dabei sind. Schönes Wochenende an alle!
https://hybridbanker.de/2024/06/07/im-hybrid-talk-eric-nebe/
https://hybridbanker.de/2024/06/07/im-hybrid-talk-eric-nebe/
Der Hybridbanker
Im Hybrid Talk: Eric Nebe, der China-Investor, Gründer & Betreiber von China2Invest (Youtube-Kanal)
Im Hybrid Talk: Eric Nebe, der China-Investor. Der China-Experte Eric Nebe investiert nicht nur seine Zeit, sondern auch Geld in China und steht für einzi
🐉Am Montag hatte ich hier in China einen kleinen, netten Feiertag – das Drachenbootfest. Naja, für mich bedeutete es eigentlich nur, dass ich keinen Mandarin-Unterricht hatte, der Rest lief natürlich wie gewohnt weiter.
🚆Wie auch immer, einige der Konsum-Kennzahlen fassen Chinas aktuellen Zustand perfekt zusammen, finde ich:
1. Um den Feiertag wurden rund 110 Mio. Inlandsreisen in China unternommen, ein Anstieg von 6,3% gegenüber dem Vorjahr. Der damit verbundene Konsum belief sich auf rund 5,7 Mrd. USD, ein Anstieg von 8,1%.
2. Trotz dieser Steigerungen lagen die durchschnittlichen Ausgaben pro Reisendem 12,3% unter dem Niveau von 2019. (Quelle: BusinessTimes)
🛍Dies unterstreicht, dass China insgesamt auf einem sehr guten Weg ist und ich sehe dies hier mit eigenen Augen hier – es ist wieder richtig was los. Aber es wird noch einige Zeit dauern, bis die Pro-Kopf-Kaufkraft wieder vollständig hergestellt ist bzw. nicht nur die Kauflaune, sondern auch die -bereitschaft wieder vollständig da ist.
🚆Wie auch immer, einige der Konsum-Kennzahlen fassen Chinas aktuellen Zustand perfekt zusammen, finde ich:
1. Um den Feiertag wurden rund 110 Mio. Inlandsreisen in China unternommen, ein Anstieg von 6,3% gegenüber dem Vorjahr. Der damit verbundene Konsum belief sich auf rund 5,7 Mrd. USD, ein Anstieg von 8,1%.
2. Trotz dieser Steigerungen lagen die durchschnittlichen Ausgaben pro Reisendem 12,3% unter dem Niveau von 2019. (Quelle: BusinessTimes)
🛍Dies unterstreicht, dass China insgesamt auf einem sehr guten Weg ist und ich sehe dies hier mit eigenen Augen hier – es ist wieder richtig was los. Aber es wird noch einige Zeit dauern, bis die Pro-Kopf-Kaufkraft wieder vollständig hergestellt ist bzw. nicht nur die Kauflaune, sondern auch die -bereitschaft wieder vollständig da ist.
✌️Heute mal keine Sprachnachricht am Freitag, draußen haben laute Bauarbeiten begonnen 😃 Das Wichtigste Akustische bekommt ihr ja ohnehin mittlerweile über Podcast und YouTube mit. Da schon mal der Hinweis, dass es sich diese Woche bei beiden ganz besonders lohnen wird, reinzuschauen, denn ich habe ein kleines Präsent für euch.
🔭Ansonsten daher heute mal wieder ein paar virtuelle Impressionen hier aus Guangzhou. Die Ecke, in der ich wohne, habe ich vor allem deshalb gewählt, weil es viele gute Cafés gibt. Dieser Tage habe ich sehr unverhofft im Vorbeigehen eines entdeckt, das von der Aussicht her meine neue Nummer eins ist und zeigt, wie beeindruckend Guangzhou an manchen Stellen ist.
⚽Naja ich wünsche euch jetzt ein schönes Wochenende. Und wer sich fragt, ob ich morgen früh um 3 Uhr aufstehe, um das EM-Eröffnungsspiel zu schauen... Ich weiß es selbst noch nicht 😅
🔭Ansonsten daher heute mal wieder ein paar virtuelle Impressionen hier aus Guangzhou. Die Ecke, in der ich wohne, habe ich vor allem deshalb gewählt, weil es viele gute Cafés gibt. Dieser Tage habe ich sehr unverhofft im Vorbeigehen eines entdeckt, das von der Aussicht her meine neue Nummer eins ist und zeigt, wie beeindruckend Guangzhou an manchen Stellen ist.
⚽Naja ich wünsche euch jetzt ein schönes Wochenende. Und wer sich fragt, ob ich morgen früh um 3 Uhr aufstehe, um das EM-Eröffnungsspiel zu schauen... Ich weiß es selbst noch nicht 😅
🎥In Ergänzung zu meinem gestrigen Video gab es einen interessanten Kommentar von CLSA: Sie kamen du dem Ergebnis, dass BYD auf die Zölle mit Preiserhöhungen, reduzierten Händleranreizen und Gewinnverlusten reagieren könnte.
✂️Außerdem schätzen sie, dass die direkten Auswirkungen der Zölle auf BYDs Gewinn im Jahr 2024 zwischen 500 Mio. und 1 Mrd. RMB liegen werden, was etwa 1-3% der Nettogewinne ausmachen könnte (Quelle: Aastocks). Es sind also wahrscheinlich hauptsächlich ein bisschen die Margen, nicht die Umsätze, die darunter leiden.
🏭Einige von euch haben unter dem Video auch erwähnt, dass die Auswirkungen der Zölle deutlich reduziert würden, sobald BYDs Werk in Ungarn an den Start geht. Auch das ist ein valider Punkt. Das Werk soll eine Jahreskapazität von etwa 200.000 Autos haben und die EU kann nicht viel dagegen tun – weil Ungarn. Der einzige negative Aspekt hier ist, dass es noch bis ins H2-2025 dauern könnte, bis da die Autos über die Bänder rollen.
✂️Außerdem schätzen sie, dass die direkten Auswirkungen der Zölle auf BYDs Gewinn im Jahr 2024 zwischen 500 Mio. und 1 Mrd. RMB liegen werden, was etwa 1-3% der Nettogewinne ausmachen könnte (Quelle: Aastocks). Es sind also wahrscheinlich hauptsächlich ein bisschen die Margen, nicht die Umsätze, die darunter leiden.
🏭Einige von euch haben unter dem Video auch erwähnt, dass die Auswirkungen der Zölle deutlich reduziert würden, sobald BYDs Werk in Ungarn an den Start geht. Auch das ist ein valider Punkt. Das Werk soll eine Jahreskapazität von etwa 200.000 Autos haben und die EU kann nicht viel dagegen tun – weil Ungarn. Der einzige negative Aspekt hier ist, dass es noch bis ins H2-2025 dauern könnte, bis da die Autos über die Bänder rollen.