애플 OLED·AI 신제품 출시에…삼성·LG 부품사 실적 기대감↑
https://www.dt.co.kr/contents.html?article_no=2024062302109932820003

Omdia, 2024년 스마트폰 디스플레이 시장에서 AMOLED 출하량, TFT LCD를 넘어설 전망
AMOLED 성장
- 2024년에 AMOLED 출하량이 TFT LCD를 초과할 것으로 예상된다.
시장 변화
- COVID-19 조치 해제 후 스마트폰 디스플레이 출하량이 급증하며, 특히 AMOLED가 중급 스마트폰에서 TFT LCD를 빠르게 대체하고 있다.
출하량 예측
- 2024년 상반기에 스마트폰 디스플레이 출하량은 전년 대비 9% 증가한 715백만 대가 될 것으로 보인다.
iPhone 16 출시
- iPhone 16의 출시가 2024년 4분기 AMOLED 출하량을 크게 증가시킬 것으로 예상된다
https://www.streetinsider.com/PRNewswire/Omdia%3A+AMOLED+shipments+to+exceed+TFT+LCDs+in+the+smartphone+display+market+in+2024/23386785.html

LCD 대체는 RIGID OLED가 증가한다는 뜻으로 해석하심 될거 같습니다.

💫Hybrid OLED 도입으로 인한 후공정의 변화

현재 OLED는 공정에 따라 RIgid 와 Flexible로 나뉘는데 Rigid OLED는 유리기판 위에 TFT, OLED 증착을 진행한뒤 봉지를 유리판으로 진행합니다. 유리판은 기본적으로 두껍기 때문에 식각공정이 추가됩니다. Flexible OLED는 유리기판 위에 PI를 바른 뒤 TFT, OLED 증착을 진행한뒤 증착의 형태로 유기물, 무기물을 번갈아가며 쌓아가는 형태입니다. Flexible OLED는 PI를 사용하기 때문에 PI 증착이나 LLO(Laser Lift Off)와 같은 공정이 추가됩니다.

이번 애플의 IT기기 OLED 도입에서 하이브리드 OLED가 도입되었습니다. 하이브리드 OLED는 봉지는 그대로 TFE를 사용하고, PI기판에 0.2T의 얇은 Glass Substate를 붙임으로서 일정 강도를 유지하는 것을 말합니다. 하이브리드를 도입하는 이유는 PI필름의 우그러짐 현상 때문이라고 알려져 있지만 사실 하이브리드 OLED는 많은 장점이 있습니다.

https://blog.naver.com/ks200331022/223127720677

⚾️Orlando's Comment⚾️

하이브리드OLED로의 전환으로 유리 식각 공정 추가 → 과거 플렉서블OLED 전환으로 사장되었던 식각업체들 부활 예상

삼성디스플레이-켐트로닉스
LG디스플레이-아바텍

작성: 올란도 리서치💫
https://t.me/Lightning4848

2024년 OLED 매출, 전년 대비 12% 성장 전망(DSCC)
- 아이패드 프로 모델의 성장으로 태블릿 OLED 판매량은 전년 대비 200% 성장 전망. OLED 모니터 판매량도 전년 대비 80% 성장 기대
https://www.displaysupplychain.com/press-release/oled-revenues-expected-to-increase-12-in-2024-led-by-triple-digit-growth-in-tablets

이재용, 베트남 총리 만나 "3년간 베트남에 디스플레이 집중 투자"(한국경제)
- 삼성디스플레이가 세계 최초로 충남 아산에 8.6세대 IT OLED 라인을 구축하는 것과 관련해 여기서 생산되는 노트북 패널의 후공정 라인을 베트남에 구축하는 방안을 의미하는 것으로 풀이된다.
- 현재 삼성디스플레이는 2026년까지 4조1000억원을 투자해 연간 1000만개의 노트북 패널을 생산할 수 있는 라인을 구축할 예정이다. 이에 따라 베트남에도 연 1천만개의 노트북을 생산할 수 있는 규모의 모듈 라인을 구축할 것으로 알려졌다.
https://www.hankyung.com/article/2024070270167

패널시장 바꾸는 AI… 폰-태블릿도 ‘저전력-고화질 OLED’ 쓴다
https://n.news.naver.com/article/020/0003574923?sid=101

HB테크놀러지 급등…필옵틱스·와이씨켐·켐트로닉스·SKC 등 유리기판株 '들썩
https://www.yeongnam.com/web/view.php?key=20240709001028127

애플의 아이패드 프로 덕분에 삼성디스플레이의 IT-OLED 수출량이 크게 증가했다.
- 삼성디스플레이(SDC)는 애플이 OLED 패널을 탑재한 첫 아이패드 제품을 출시하면서 빠른 매출 성장을 경험하고 있다.
- 최주선 SDC 사장은 2024년 하반기부터 OLED 업황이 회복될 것으로 예상하고 있어, SDC가 IT용 OLED 패널 투자에 박차를 가할지 관심이 높아지고 있다.
https://www.digitimes.com/news/a20240715PD213/sdc-samsung-display-apple-ipad-pro-production.html

옴디아, 태블릿 및 노트북 PC OLED 성장으로 대면적OLED 출하량, 124.6% YoY 증가 전망(키포스트)
https://www.kipost.net/news/articleView.html?idxno=320410

켐트로닉스
- 전일 에프엔에스테크 공시 관련

2024.07.18 08:57:33
기업명 : 에프엔에스테크(시가총액: 1,180억)
보고서명 : 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)

계약상대 : 주식회사 켐트로닉스
계약내용 : 대형 글라스 슬리밍(Glass Slimming) 기계장치 추가 투자
공급지역 : 대한민국
계약금액 : 40억


8.6G용 식각설비
- 기존 15K에 대한 생산성 향상을 위한 보완투자임.

* 추가 15K투자는 아님

애플, 2분기 매출 5% 증가…"아이패드·서비스 수익 급증"
https://www.newsis.com/view/NISX20240802_0002835594

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

▶ 아이패드 에어 OLED 주력 공급사로 삼성디스플레이 유력

- 애플, 이르면 2026년 OLED를 적용한 아이패드 에어를 출시할 계획으로 생산능력 덕분에 주력 공급사는 삼성디스플레이가 선정될 가능성이 높은 상황

- 2026년 아이패드 에어와 미니, 폴더블 제품 등 애플의 OLED 제품군이 다양해지는 만큼 OLED 생산능력이 큰 삼성디스플레이가 신제품 대응에 유리할 것으로 예상

- 삼성디스플레이가 아이폰과 아이패드 프로 OLED를 양산 중인 A3 라인 생산능력은 6세대 유리 원판 투입 기준 월 135K, LG디스플레이가 아이폰 OLED를 양산 중인 E6 1~3라인은 월 45K, 아이패드 OLED를 양산중인 E6-4라인은 월 15K

- 또한 OLED 아이패드 에어 판매량을 늘리기 위해 아이패드 프로보다 낮은 사양의 패널을 에어에 적용할 계획

- 업계에서는 아이패드 에어에 적용할 기술로 저온다결정실리콘(LTPS) 박막트랜지스터(TFT), 그리고 발광층이 1개층인 싱글 스택 OLED 등이 거론

- 올해 아이패드 프로 OLED에는 LTPO TFT와 투스택 탠덤 OLED가 적용, LTPO는 LTPS보다 마스코 공정이 추가되기 때문에 제조원가가 올라가고 생산수율이 떨어지며 투 탠덤 OLED에서는 발광층 사이에 전하생성층(CGL)이 별도로 필요

- 투 탠덤 구조 및 이에 필요한 CGL 양산 경험에서 LG디스플레이가 앞서고 있지만 아이패드 에어에서는 이런 LG디스플레이의 우위가 사라질 전망

- 향후 변수는 LG디스플레이의 추가 또는 보완투자 여부로, 추가 투자가 없으면 많은 OLED 물량을 안정적으로 생산할 수 있는 삼성디스플레이 선호 예상

https://buly.kr/7QKRCPQ (디일렉)

* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

위츠, 코스닥 상장 예비심사 승인
https://www.newsis.com/view/NISX20240809_0002843930

2분기 실적발표는 14일 예정입니다.

2분기 OLED 태블릿 패널 출하량 역대 최대… 삼성D-LGD '애플' 덕 봤다
https://www.etoday.co.kr/news/view/2390084

📌 켐트로닉스(시가총액: 3,780억)
📁 반기보고서 (2024.06)
2024.08.14 12:40:19 (현재가 : 24,650원, +2.71%)

잠정실적 : N

매출액 : 1,600억(예상치 : 1,573억/ +2%)
영업익 : 149억(예상치 : 145억/ +3%)
순이익 : 90억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.2Q 1,600억/ 149억/ 90억/ +3%
2024.1Q 1,475억/ 125억/ 88억/ +47%
2023.4Q 1,382억/ 113억/ 13억
2023.3Q 1,450억/ 64억/ 24억/ +24%
2023.2Q 1,284억/ 45억/ -37억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240814001177
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=089010

켐트로닉스 2Q24 Review

1. 반도체
- QoQ +3%

가) PMA (케미칼)
- PCN 테스트 중이며 연내 한 군데 정도 예상.
- 나머지는 내년 상반기 정도 예상.
- 현재 삼성전자 등 글로벌 고객사 다수.

나) 유리기판
- 원장 -> 패널레벨로 커팅 -> 평탄화 (TTV) -> 강화 (C컷 강화 포함) -> 식각 -> TGV 까지 계획
- 삼성전기향은 내년 초 시제품 발표 예정.
- 양산은 26년 예상.
- 그 외 추가 고객사 확대 예정.

2. 전자 사업
- QoQ +17%

가) 디스플레이 (식각)
- QoQ +15%

a. RIGID OLED
- 하반기 지속적인 성장 전망 (태블릿 노트북 수요 증가. 중국 메이커)로 7월까지 양호한 상황 유지.
- 갤럭시탭, 중국향 태블릿과 노트북 수요 증가
- 저전력 디스플레이에 대한 니즈 확대중
- 중국향 IT수요 꾸준히 증가.

b. 하이브리드 OLED
- 8세대 11월부터 시생산 예정.
- 양산은 내년 상반기 예상.
- 8세대는 북미 고객사 이외 DELL, HP, 레노버 등 수요 증가 전망

나) 폴더블
- 하반기 파일럿 투자 예정.

다) 전자 부품
- 전자 칠판 등
- 무선충전 2분기 모바일 수요 감소로 소폭 감소 했으나 하반기 점차 증가 전망.
- 10월~11월 자회사 위츠 상장 예정.

3. 전장
- QoQ +39%
- KG모빌리티 판매량 증가 영향.


4. 유통
- 케미칼 유통
- QoQ -13%

쌍용차라니.... AZ인증이군요 KG모빌리티로 수정했습니다.

* 하나증권 미래산업팀(스몰캡)

★ 켐트로닉스(089010.KQ): 하반기 신사업 진출에 주목할 시점 ★

원문링크: https://bit.ly/3AmjCJI

1. 2Q24 Review: 영업이익률 개선세 지속
-켐트로닉스의 2분기 매출액/영업이익은 전년 동기 대비 24.7%/234.9% 증가한 1,600억원/150억원을 기록, 반도체 및 전장부품의 안정적인 성장세가 지속되었으며, 고부가가치 전자부품 ODM 물량 확대 및 디스플레이 식각 사업 호조가 견인
- 지난 1분기에 이어 주요 디스플레이 고객사 향 리지드 OLED 식각 사업이 풀캐파로 가동 중인 것으로 파악, 2분기 고객사들의 LCD 노트북 및 태블릿이 리지드 OLED로 전환이 확대되며 중대형 OLED IT 출하량 증대로 인한 디스플레이 매출이 QoQ 성장한 것으로 파악
- 또한 글로벌 고객사의 OLED 태블릿 출시에 힘입어 하이브리드 OLED 식각 사업도 순항한 것으로 판단, 이에 2분기 영업이익률은 9.4%(+0.9%p QoQ, +5.9%p YoY)로 수익성이 개선세 지속

2. 하반기 이어질 성장 모멘텀
- 올해 하반기 1) 8세대 하이브리드 OLED 식각 테스트, 2) 글로벌 폴더블 고객사의 Hybrid Thin Glass(HTG) 가공 사업 구체화, 3) 반도체 노광공정 PR의 핵심 소재인 PGMEA 양산 테스트, 4) 유리기판 TGV 공정 진출 등 다양한 모멘텀들이 예상
- 8세대 OLED 식각 라인은 11월 준공 예정, AI PC 등의 온디바이스 AI 신규 제품 출시가 본격화되는 만큼, 저전력 디스플레이 수요 증가로 인해 OLED 전환이 가파라질 것으로 예상, 내년 하반기 본격적인 8세대 하이브리드 식각 매출 발생을 예상
- 글로벌 폴더블 고객사의 HTG 가공 사업을 추진하는 것으로 파악, 4분기 파일럿 라인 증설을 시작으로 2026년 고객사의 제품 출시에 맞춰 본격적인 매출을 기대
- PGMEA 소재는 현재 600억원 규모의 CAPA 준공을 완료하였으며, 3분기 한 개 고객사 향 양산 퀄 통과를 기대, 높은 수익성의 자체 생산 소재로 양산 시 수익성 개선에 기여될 것으로 예상
- 글로벌 OSAT 고객사의 유리기판 파일럿 라인 증설에 따라 TGV 공정에 진출할 전망, 추가적인 고객사 논의가 진행중인 것으로 파악되며, 디스플레이 식각 특허 및 기술을 기반해 유리기판 TGV 공정에 본격 진출할 것으로 예상

3. 2024년 매출액 6,296억원, 영업이익 555억원 전망
- 2024년 실적은 매출액 6,296억원(+16.1%, YoY), 영업이익 555억원(+190.2%, YoY)으로 전망, 2025년 실적은 매출액 7,028억원(+11.6%, YoY), 영업이익 640억원(+15.3%, YoY)으로 예상
- 동사는 주요 디스플레이 고객사의 8세대 하이브리드 식각 공정 단독 벤더사로, 내년 OLED IT 제품 확대에 따라 전자사업 성장세가 지속될 것으로 판단, 그 외에도 하반기 유리기판 사업 성과에도 주목 필요

하나증권 미래산업팀(스몰캡) 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap

하나증권 미래산업팀(스몰캡) 드림

* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음