https://m.blog.naver.com/choicfa/222673750621
'1차 세계대전 이후 70년 동안 공산주의와 소련에서는 금융위기나 불황이 단 한 번도 존재하지 않았지만
미국은 4번의 금융위기, 11번의 불경기, 그리고 한 번의 대공황을 경험했다'
그런데 결국 누가 살아남았냐?
미국이 살아남았다.
#최일CFA
'1차 세계대전 이후 70년 동안 공산주의와 소련에서는 금융위기나 불황이 단 한 번도 존재하지 않았지만
미국은 4번의 금융위기, 11번의 불경기, 그리고 한 번의 대공황을 경험했다'
그런데 결국 누가 살아남았냐?
미국이 살아남았다.
#최일CFA
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[투자의기본개념] 워렌버핏의 영원할 것 같은 8가지 예언
우리는 이 얘기를 다 기억해야 될 필요가 있는데, 버핏이 이런 얘기했죠. '경기 침체는 피할 수 없다&...
Forwarded from 야자반 - Y.Z. stock
ds투자증권발 밸류에이션
lg에너지솔루션은 24년 ebitda, 삼성sdi는 23년 ebitda 사용하고, 멀티플을 엔솔 20배, sdi 16배로 잡았슴에도 목표 t.p 대비 업사이드는 sdi가 훨씬 높다(기보다는 엔솔이 업사이드가 없는것)
물론 엔솔은 향후 capex 가 매우 가파르고(현재 150gwh, 25년 500gwh), 미래 이익 growth가 sdi대비 훨씬 높아서 24년 수치적용과 에비따배수도 20배 정도 적용함
여러번 언급한 바 대로 , 셀메이커는 기계약된 주요양극활물질 이외에는 원가 전가조항이 없고, 전방 매크로상황(부품쇼티지,전쟁)에 물량 이슈 존재하므로, 특히 엔솔의 경우 올해 opm 을 5%로 하향, sdi는 상대적으로 수익성위주 경영으로 좀더 나은 정도
lg에너지솔루션은 24년 ebitda, 삼성sdi는 23년 ebitda 사용하고, 멀티플을 엔솔 20배, sdi 16배로 잡았슴에도 목표 t.p 대비 업사이드는 sdi가 훨씬 높다(기보다는 엔솔이 업사이드가 없는것)
물론 엔솔은 향후 capex 가 매우 가파르고(현재 150gwh, 25년 500gwh), 미래 이익 growth가 sdi대비 훨씬 높아서 24년 수치적용과 에비따배수도 20배 정도 적용함
여러번 언급한 바 대로 , 셀메이커는 기계약된 주요양극활물질 이외에는 원가 전가조항이 없고, 전방 매크로상황(부품쇼티지,전쟁)에 물량 이슈 존재하므로, 특히 엔솔의 경우 올해 opm 을 5%로 하향, sdi는 상대적으로 수익성위주 경영으로 좀더 나은 정도
Forwarded from 야자반 - Y.Z. stock
ev/ebitda 수치 와 per 를 비교시 확실히 lg에너지솔루션이 가파른 capex로 감가상각이 크다는것을 알수있슴
한눈에 봐도 엔솔대비 sdi가 매우 싼 밸류
작년과 같은 유동성 장세에서는 높은 성장성의 논리로서 엔솔의 밸류가 허용되었을것이다,
엔솔은 25년까지 capex증가율이 cagr 35%에 달하고 현재 수주잔고가 300조에 달하며, 위 표에서 op growth를 봐도 확연히 높다
단 현재 시장 상황에서는 미래에서 당겨오는 실적이 아닌, 당장 이익이 꾸준히 나오는 sdi가 훨씬 유리한 상황으로 보임
한눈에 봐도 엔솔대비 sdi가 매우 싼 밸류
작년과 같은 유동성 장세에서는 높은 성장성의 논리로서 엔솔의 밸류가 허용되었을것이다,
엔솔은 25년까지 capex증가율이 cagr 35%에 달하고 현재 수주잔고가 300조에 달하며, 위 표에서 op growth를 봐도 확연히 높다
단 현재 시장 상황에서는 미래에서 당겨오는 실적이 아닌, 당장 이익이 꾸준히 나오는 sdi가 훨씬 유리한 상황으로 보임
Forwarded from 독립리서치 밸류파인더 (이충헌)
#제놀루션(225220, KQ)
: 제놀루션의 Evolution(진화)
독립리서치 밸류파인더 텔레그램 : https://t.me/valuefinder
기업탐방 일자 : 2022.2.17(목)
레포트 발간일자 : 2022.3.16(수)
시가총액 : 1,253억원 / 현재주가 : 13,100원
① 2020년 코스닥 상장한 체외진단기기 전문기업, 코로나19로 글로벌 네트워크 구축
② [분자진단시장] 자성 비드 핵심원료 특허 취득→액체생검 시장진출로 제품 사용처 확대
③ 시가총액 약 50%에 해당하는 600억원 가량의 풍부한 현금성자산 보유한 상황
④ SI 지분 투자 → 전략적 투자를 통한 동사 본 사업과의 시너지 기대감 고조될 전망
⑤ 꿀벌 멸종 위기→세계 최초 꿀벌 바이러스 치료제 개발로 신성장동력 확보
⑥ 글로벌 트렌드 RNAi 기반 친환경 작물 치료제 개발로 글로벌 바이오 기업으로 도약
* 밸류파인더는 시가총액 5천억원 이하 중소형주를 커버합니다.
직접 기업탐방 후 유망 종목을 분석한 레포트를 무료로 공유드립니다.
: 제놀루션의 Evolution(진화)
독립리서치 밸류파인더 텔레그램 : https://t.me/valuefinder
기업탐방 일자 : 2022.2.17(목)
레포트 발간일자 : 2022.3.16(수)
시가총액 : 1,253억원 / 현재주가 : 13,100원
① 2020년 코스닥 상장한 체외진단기기 전문기업, 코로나19로 글로벌 네트워크 구축
② [분자진단시장] 자성 비드 핵심원료 특허 취득→액체생검 시장진출로 제품 사용처 확대
③ 시가총액 약 50%에 해당하는 600억원 가량의 풍부한 현금성자산 보유한 상황
④ SI 지분 투자 → 전략적 투자를 통한 동사 본 사업과의 시너지 기대감 고조될 전망
⑤ 꿀벌 멸종 위기→세계 최초 꿀벌 바이러스 치료제 개발로 신성장동력 확보
⑥ 글로벌 트렌드 RNAi 기반 친환경 작물 치료제 개발로 글로벌 바이오 기업으로 도약
* 밸류파인더는 시가총액 5천억원 이하 중소형주를 커버합니다.
직접 기업탐방 후 유망 종목을 분석한 레포트를 무료로 공유드립니다.
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Forwarded from 독립리서치 밸류파인더 (이충헌)
금일 발간된 종목은 제놀루션입니다.
코로나19로 인해 글로벌 네트워크를 구축했으며, 분자진단 시장 가속화 준비 중입니다.
동사는 체외진단기기업체로 2년간 약 700억원의 당기순이익을 기록했습니다.
현금을 바탕으로 150억원의 si 지분투자를 단행하며 타 업체와의 시너지를 일으키고 있습니다.
또한 꿀벌과 관련된 치료제를 개발하고 있습니다. 요새 꿀벌에 대한 영상들도 많이 올라오고 있는데.. 잘 참고해보시면 좋을 것 같습니다
코로나19로 인해 글로벌 네트워크를 구축했으며, 분자진단 시장 가속화 준비 중입니다.
동사는 체외진단기기업체로 2년간 약 700억원의 당기순이익을 기록했습니다.
현금을 바탕으로 150억원의 si 지분투자를 단행하며 타 업체와의 시너지를 일으키고 있습니다.
또한 꿀벌과 관련된 치료제를 개발하고 있습니다. 요새 꿀벌에 대한 영상들도 많이 올라오고 있는데.. 잘 참고해보시면 좋을 것 같습니다